Fondo indexado
Un fondo indexado es un fondo de inversión que sigue la rentabilidad de un índice subyacente, como el Nifty o el Sensex. Estos fondos de inversión se mantienen fieles a su índice de referencia, independientemente de lo que ocurra en el mercado. Los fondos indexados son conocidos por ofrecer una exposición diversificada con bajos costes de gestión.
Los fondos indexados suelen considerarse buenas carteras subyacentes para la planificación de la jubilación. Warren Buffett, famoso inversor, dice que los fondos indexados son una forma segura de ahorrar para la jubilación. Dice que para el inversor medio tiene más sentido comprar un fondo índice que le dé acceso a todas las empresas del S&P 500 a un precio bajo, en lugar de elegir acciones concretas en las que invertir.
Cómo funcionan los fondos indexados
Los fondos indexados son una forma pasiva de gestionar tus inversiones. En lugar de elegir acciones y planificar cuándo comprarlas y venderlas, un gestor de fondos crea una cartera de acciones que coinciden con las de un fondo índice. La idea es que si el fondo replica el perfil del índice -ya sea todo el mercado de valores o una gran parte de él- tendrá el mismo rendimiento que el índice.
Para la inmensa mayoría de los mercados financieros, existe un índice y un fondo de inversión sigue ese índice. El S&P 500 es el fondo indexado más popular en EEUU. Sin embargo, muchos utilizan también otros índices, como el:
- El mayor índice bursátil de EEUU es el Wilshire 5000 Total Market Index.
- Los valores que componen el Índice MSCI EAFE proceden de Europa, Australia y Extremo Oriente.
- El Índice Bloomberg de Bonos Agregados de EEUU sigue el mercado de bonos.
- El Nasdaq negocia 3.000 valores que forman el Índice Compuesto Nasdaq.
- Las 30 empresas que componen el Promedio Industrial Dow Jones tienen mucho dinero (DJIA).
Por ejemplo, un fondo índice que siga el DJIA invertiría en las mismas 30 grandes empresas que cotizan en bolsa y que componen el DJIA.
La ponderación es una forma de hacer que una posición individual en un índice o cartera sea menos significativa. Si el fondo intenta seguir un índice ponderado, los gestores del fondo pueden cambiar de vez en cuando las proporciones de las acciones individuales para ajustarlas a la ponderación del índice. Las carteras de los fondos indexados solo cambian significativamente cuando cambian sus respectivos índices de referencia.
Fondos indexados frente a fondos de gestión activa
La inversión pasiva es una forma de ver la inversión en fondos indexados. Lo contrario de la inversión pasiva es la inversión activa, que es lo que hacen los fondos gestionados activamente con una cartera de valores y la sincronización con el mercado.
Costes más bajos
El menor coeficiente de gastos de gestión es una de las principales razones por las que los fondos indexados son mejores que los fondos de gestión activa. El coeficiente de gastos de un fondo de inversión, también conocido como coeficiente de gastos de gestión, incluye todos los costes operativos del fondo, como las comisiones de asesoramiento y gestión, los costes de transacción, los impuestos y las comisiones contables.
Como los gestores de fondos indexados se limitan a seguir la evolución de un índice de referencia, no necesitan la ayuda de analistas de investigación ni de otras personas para seleccionar valores. Cuanto menos cambien sus carteras los gestores de fondos indexados, menos gastos de transacción y comisiones tendrán que pagar. Por otra parte, los fondos gestionados activamente tienen más personal y más operaciones, lo que aumenta los costes de funcionamiento.
El coeficiente de gastos muestra cuánto cuesta gestionar un fondo y repercutir esos costes a los inversores. Por ejemplo, los fondos indexados de bajo coste suelen costar menos del 1%, normalmente entre el 0,2% y el 0,5%, y algunas empresas ofrecen ratios de gastos del 0,05% o menos. En cambio, los fondos de inversión gestionados activamente cobran comisiones mucho más elevadas, normalmente entre el 1 y el 2,5%.
Los ETF son fondos de inversión cotizados. ¿Cómo funcionan?
Los fondos de inversión cotizados pueden constituirse como fondos indexados (ETF). Estos productos son carteras de acciones gestionadas por profesionales. Cada acción es una pequeña propiedad de la cartera. El objetivo de los fondos indexados no es superar al índice que siguen, sino igualarlo. Por ejemplo, si una acción concreta representa el 1% del índice, la empresa que gestiona el fondo índice intentará igualar ese rendimiento invirtiendo el 1% de su cartera en esa acción.
Preguntas frecuentes sobre los fondos indexados
¿Deberías invertir en un fondo indexado?
Los fondos indexados se consideran desde hace tiempo una de las mejores opciones de inversión. Los fondos indexados son baratos, te permiten diversificar tus inversiones y suelen darte altos rendimientos a lo largo del tiempo. Históricamente, los fondos indexados han obtenido mejores resultados que otros tipos de fondos de inversión gestionados activamente por las mejores empresas de inversión.
¿Qué es un fondo indexado para la India?
Los fondos indexados son inversiones que siguen un índice. Su principal objetivo es crear una cartera que se asemeje a un índice bursátil. Un fondo de inversión que sigue un índice tiene las mismas acciones en la misma cantidad que el índice. Los fondos indexados indios se basan en el oro, el nifty, el índice midcap, etc.
¿Qué son los índices y los ETF?
Los ETF pueden negociarse en cualquier momento de la jornada, mientras que los fondos indexados solo pueden negociarse al final de la jornada. Los ETF también pueden tener un importe mínimo de inversión más bajo y tributar menos que la mayoría de los fondos indexados.
¿Es arriesgado un fondo indexado?
Los fondos indexados tienen el mismo nivel de seguridad que el fondo indexado al que siguen. Como has visto, los fondos indexados muestran inmediatamente la volatilidad del mercado. Por tanto, estos fondos son tan seguros como el mercado en su conjunto. Es una forma de invertir en mercados directos, no gestionados y diversificados.
