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¿Qué es el Rendimiento de la inversión?

Escrito por Xavier Tarrasó y revisado por Javier Borja

Definición

El «Rendimiento de la inversión» es un indicador crucial en el mundo de las finanzas y acciones, que mide el éxito relativo de una inversión en términos de ganancias o pérdidas. Este rendimiento se calcula dividiendo las ganancias o pérdidas obtenidas de una inversión por el costo inicial de dicha inversión, y suele expresarse como un porcentaje. Un rendimiento positivo indica beneficios, mientras que un rendimiento negativo señala pérdidas. Este concepto es esencial para evaluar la eficacia de las decisiones de inversión, permitiendo a los inversionistas medir y comparar el rendimiento de distintas oportunidades y tomar decisiones informadas sobre la gestión de sus carteras.
Alejandro Borja

Encargado de la Educación Financiera en Finantres

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Descripción: RoE = (beneficio de explotación – intereses y deuda) / (fondos propios + deuda).

Supongamos que ABC Corp. obtuvo un beneficio neto de explotación de 10.000.000 de €. En el balance ha mostrado unos fondos propios de 10.000,00 € y una deuda de 2.500,00 €. ROCE= 10.000,00 / (10.000,00+2.500,00) = 0,8.

Esto significa que por cada euro invertida en ABC Corp. la empresa gana 0,8 Re. En este sentido, ABC Corp. no parece ser una empresa financieramente sólida. El RoCE se mide anualmente y se traza como una línea de tendencia de un año a otro para identificar cambios notables en el rendimiento de la empresa. RoCE también tiene algunas desventajas. En primer lugar, tiende a comparar los beneficios corrientes con el valor contable de los activos. Así, una empresa con activos amortizados tendrá un RoCE mayor que una empresa nueva, aunque generen ingresos similares con las mismas máquinas. A menudo, los beneficios pueden estar distorsionados por métodos contables u otras influencias a corto plazo. Además, las cifras de RoCE no pueden calcularse con precisión para las empresas que no divulgan públicamente sus resultados. Sin embargo, el uso del RoCE como medida de rendimiento se considera mucho más útil, sobre todo cuando se utiliza para comparar el rendimiento de una empresa con sus homólogas del mismo sector.

Explicación para que lo entienda un niño de 10 años

Imagina que tienes una hucha y decides poner tu dinero en ella para hacerlo crecer. El «Rendimiento de la inversión» es como ver cuánto ha crecido tu dinero en comparación con lo que pusiste al principio.
Entonces, si pones 10 monedas en tu hucha y, después de un tiempo, tienes 12 monedas, ¡eso es un buen rendimiento! Significa que tu inversión ha crecido. Pero, si solo tienes 8 monedas, entonces has tenido un rendimiento negativo, y es posible que quieras pensar en otras formas de hacer que tu dinero crezca.
Así que, el rendimiento de la inversión es como mirar cuánto ha crecido o disminuido tu dinero después de haberlo guardado en tu hucha por un tiempo. Los adultos usan este concepto para saber si han tomado buenas decisiones con su dinero. ¡Es como un juego para ver cómo crece tu tesoro!

Explicación para un profesional del sector

El «Rendimiento de la inversión» es un concepto fundamental en el ámbito de las finanzas y la inversión, que reviste una importancia central para evaluar la eficacia y la rentabilidad de una inversión particular. Este indicador proporciona una medida cuantitativa de cómo una inversión específica ha evolucionado en términos de ganancias o pérdidas, expresadas como un porcentaje del capital inicial invertido. En términos más técnicos, se calcula restando el costo inicial de la inversión al valor final obtenido y dividiendo ese resultado por el costo inicial.
Cuando se analiza el rendimiento de la inversión, se busca no solo la magnitud de las ganancias o pérdidas, sino también la tasa de crecimiento relativo al capital invertido. Un rendimiento positivo implica un aumento en el capital, mientras que un rendimiento negativo indica una disminución. Este indicador se convierte en una herramienta esencial para los inversionistas, permitiéndoles medir y comparar la rentabilidad de distintas oportunidades de inversión.
Al considerar el rendimiento de la inversión, se deben tener en cuenta varios factores. Por ejemplo, el tiempo durante el cual se mantiene la inversión y la tasa de interés asociada a la misma. El rendimiento también puede ajustarse para tener en cuenta la inflación, proporcionando una visión más precisa del poder adquisitivo real de las ganancias generadas.
Es esencial entender que el rendimiento de la inversión no solo implica observar los resultados finales, sino también evaluar la eficiencia en la gestión del riesgo. Las estrategias de inversión exitosas no solo buscan altos rendimientos, sino que también buscan minimizar los riesgos asociados a través de la diversificación y la gestión prudente del portafolio.
Además, es crucial comprender la diferencia entre el rendimiento bruto y el rendimiento neto. Mientras que el rendimiento bruto no tiene en cuenta los costos asociados con la inversión, el rendimiento neto ajusta estas deducciones y proporciona una visión más realista de las ganancias reales para el inversor.
En resumen, el rendimiento de la inversión es una métrica fundamental que permite a los profesionales financieros y a los inversionistas evaluar el éxito de sus decisiones de inversión. Es un indicador clave para la toma de decisiones informadas, la planificación financiera y la optimización de carteras en el complejo mundo de las finanzas modernas.
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