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¿Qué es el Oscilador estocástico?

Escrito por Xavier Tarrasó y revisado por Javier Borja

Definición

El «Oscilador Estocástico» es un indicador técnico utilizado en el análisis bursátil para evaluar la relación entre el precio de cierre de un activo y su rango de precios en un período específico. Desarrollado por George C. Lane, este indicador busca identificar condiciones de sobrecompra o sobreventa en el mercado. Funciona mediante la comparación de la posición del precio de cierre actual en relación con el rango entre el precio más alto y más bajo en un período determinado. El Oscilador Estocástico proporciona una visión visual de la fuerza y dirección de una tendencia, permitiendo a los traders tomar decisiones informadas sobre posibles puntos de entrada o salida en el mercado. Con niveles que oscilan entre 0 y 100, este indicador ofrece señales de compra o venta cuando cruza ciertos umbrales, siendo un valioso recurso en el análisis técnico para anticipar cambios en la dinámica del mercado.
Alejandro Borja

Encargado de la Educación Financiera en Finantres

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  • Una explicación como si se lo estuviésemos explicando a un niño de 10 años.
  • Y una explicación final como si se lo estuviésemos explicando a un profesional del sector.

Descripción: El estocástico compara el diferencial o diferencia entre el punto actual y los puntos máximo y mínimo de un periodo determinado; la fórmula utilizada se explica a continuación:

%K = 100*((C – L(N)) / (H(N) – L(N))

donde,

%K es el valor del índice derivado

C es el precio actual

L es el precio más bajo durante un periodo de tiempo determinado

H es el precio más alto durante un periodo de tiempo determinado

N es el periodo especificado, que puede ser 5, 10, 14, 21, etc. Normalmente, el punto 14 es el más utilizado.

Con esta fórmula podemos calcular diferentes puntos %K para un periodo en un conjunto de datos históricos dividiendo los datos en diferentes grupos, por ejemplo 14, que pueden ser días, semanas, meses, etc. A continuación, estos puntos se trazan en un gráfico. A continuación, estos puntos se trazan como un gráfico lineal en una tabla. El valor %K describe el nivel de precios actual en el rango alto-bajo considerado. Si está cerca del 0%, se considera cerca del nivel más bajo, y si está cerca del 100%, se considera cerca del nivel más alto. Los resultados de este indicador pueden ser bastante bruscos debido a su sensibilidad a los movimientos del mercado, que puede minimizarse promediando los puntos de precio. Esto significa que obtienes una media móvil, ya sea simple, exponencial, ponderada, etc., que es una media móvil de 3 días, como se explica a continuación:

%D = (K1+K2+K3)/3

donde,

%D es la media móvil de 3 días del %K

Normalmente, para el cálculo anterior se utiliza una media móvil simple. A continuación, las medias calculadas se trazan en el gráfico con la línea %K, donde se examina la desviación entre %D y %K de la acción en cuestión. El concepto avanzado se ha introducido ahora en el estudio del oscilador estocástico, que consiste en el oscilador estocástico rápido y el oscilador estocástico lento, donde el oscilador rápido es el cálculo de %K y %D y el oscilador lento es la media móvil simple de 3 días de %D.

%D-Lento = ((D1+D2+D3)/3)

Esta teoría afirma que el precio actual seguirá la tendencia del precio si es alcista. El precio cerrará cerca o viceversa, pero el estocástico indica de antemano una dinámica o inversión de tendencia cuando el %K cruza el %D o el %D-Low de 3 días por debajo o por encima. Los puntos principales del oscilador estocástico son:

α) Cálculo del %K, donde

  • periodos de tiempo – que pueden ser definidos por el usuario, el periodo más utilizado es 14
  • los datos son precio, volumen, rendimiento y los puntos necesarios son el precio actual, el más alto y el más bajo de un periodo.

(b) Cálculo del %D, donde

  • período de tiempo – que es de 3 días
  • Media móvil de precios %K

Ejemplo:

Toma un periodo estándar de 14 días para calcular el %K.

  • En la primera agrupación, toma los valores de precio de los últimos 14 días, excluyendo el día actual. En la agrupación, selecciona el precio más alto y el más bajo y luego calcula utilizando la fórmula, por ejemplo, el precio actual es 7950,50, el precio más alto es 8055,00 y el más bajo es 7691,20, por lo tanto

%K = 100*((7950,50-7691,20)/(8055,00-7691,20)) = 71,27, lo que demuestra que es un precio más alto.

Del mismo modo, calcula los valores %K de cada conglomerado

Calcula ahora %D, la media móvil simple de 3 días de %K.

  • En el primer grupo, toma los tres primeros valores %K, por ejemplo

%D = (72+71.27+70.73)/3 = 71.33

Del mismo modo, calcula los valores %D de todo el conjunto

Estos son algunos de los puntos importantes que se destacan sobre cómo interpretar el oscilador estocástico. Hay dos líneas trazadas en el gráfico con la línea de valores 1) %K y 2) %D.

  • Estas líneas suelen indicar cruces al alza/baja, la fuerza de la divergencia al alza/baja o escenarios de compra/venta.
  • Si %K o %D están cerca del 0%, es una señal de compra. Si se acercan al 100%, debes vender en estos niveles, ya que indican situaciones de sobrecompra y sobreventa.
  • Cuando la línea %K supera la línea %D, compras y cuando cae por debajo de la línea %D, vendes.
  • La divergencia es simplemente la diferencia entre las líneas %K y %D.
  • Un mercado alcista es cuando los precios hacen continuamente nuevos máximos y, al mismo tiempo, el Oscilador Estocástico no consigue superar los máximos anteriores y la brecha se amplía: Se trata de una divergencia alcista.
  • Si la brecha se estrecha o convergen dos líneas, esto indica una divergencia a la baja
  • Cuando la línea %K cruza la línea %D, se produce un cruce
  • Cuando la línea %K cruza la línea %D, la acción está subiendo más rápido que la media representada por la línea %D, y esto es una señal de compra.
  • Una señal de venta se produce cuando la línea %K cae por debajo de la línea %D, lo que significa que la bolsa está bajando.

Explicación para que lo entienda un niño de 10 años

Imagina que el «Oscilador Estocástico» es como una linterna mágica que nos ayuda a entender si una acción está muy cara (como si costara muchos caramelos) o muy barata (como si costara pocos caramelos).
Este indicador mira cómo se comporta el precio de una acción en comparación con lo que ha costado en un tiempo pasado. Es como si estuviéramos jugando con carritos, y queremos saber si el precio del carrito ahora es justo o si está muy alto o muy bajo.Cuando el Oscilador Estocástico ve que el precio está muy alto, nos da una señal de que tal vez sea un buen momento para vender, como cuando intercambias un juguete que ya no quieres por algo mejor. Por otro lado, si ve que el precio está muy bajo, nos dice que podría ser un buen momento para comprar, ¡como cuando encuentras un carrito que siempre quisiste a un precio súper bueno!
En resumen, el Oscilador Estocástico es como nuestra linterna mágica que nos ayuda a saber si el precio de una acción está justo, caro o barato. Nos guía para tomar decisiones inteligentes como si estuviéramos jugando con nuestros juguetes favoritos. ¡Es como tener un superpoder para entender el mercado de acciones de manera más divertida!

Explicación para un profesional del sector

El «Oscilador Estocástico» se consolida como un instrumento técnico de gran relevancia en el ámbito del análisis técnico bursátil, diseñado con el propósito de evaluar y comprender las condiciones de sobrecompra o sobreventa de un activo financiero. Este indicador, concebido por George C. Lane, busca proporcionar una perspectiva detallada de la relación entre el precio de cierre de un activo y su rango de precios en un periodo específico, a través de una fórmula que calcula la posición relativa del precio de cierre en relación con la diferencia entre el máximo y el mínimo histórico en ese periodo determinado.
En términos más técnicos, el Oscilador Estocástico opera mediante la comparación de la posición actual del precio de cierre con respecto a su rango histórico, generando valores en una escala que va de 0 a 100. En este contexto, se considera que un activo está sobrecomprado cuando el indicador supera el umbral del 80%, indicando una posible reversión bajista. Por otro lado, cuando el indicador desciende por debajo del 20%, se interpreta como una señal de sobreventa, sugiriendo la posibilidad de una reversión alcista. Estos umbrales, conocidos como niveles de sobrecompra y sobreventa, son esenciales para la interpretación del Oscilador Estocástico.
Desde un enfoque más avanzado, los traders y analistas utilizan este indicador como una herramienta que va más allá de las señales de compra y venta. La divergencia entre la dirección del Oscilador Estocástico y la dirección del precio puede proporcionar valiosas pistas sobre la fortaleza o debilidad de la tendencia, lo que añade un nivel adicional de sofisticación en su aplicación. Además, se puede emplear en combinación con otros indicadores y herramientas de análisis técnico para generar estrategias más robustas.
Es relevante destacar que el Oscilador Estocástico se sitúa dentro del marco del análisis técnico, una disciplina que utiliza datos históricos de precios y volúmenes para prever movimientos futuros en los mercados financieros. Su popularidad radica en la capacidad para adaptarse a diferentes horizontes temporales, lo que permite su aplicación en diversos contextos y estilos de trading.
Dentro del ámbito académico, la comprensión del Oscilador Estocástico involucra el estudio de teorías sobre el comportamiento del mercado, la psicología del inversor y la aplicación efectiva de herramientas estadísticas en el análisis financiero. Los estudiantes de niveles avanzados exploran cómo este indicador puede complementar teorías más amplias sobre la eficiencia de los mercados y la dinámica de precios.
En conclusión, el «Oscilador Estocástico» representa una herramienta de gran profundidad en el análisis técnico, proporcionando a los inversores y analistas una ventana hacia las condiciones de sobrecompra y sobreventa en los mercados financieros. Su aplicación sofisticada y su versatilidad en la interpretación de tendencias hacen de este indicador una pieza esencial en el arsenal de herramientas de aquellos que buscan entender y anticipar movimientos en los mercados de valores.
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