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¿Qué es el Índice de Fuerza Relativa?

Escrito por Xavier Tarrasó y revisado por Javier Borja

Definición

El Índice de Fuerza Relativa (RSI, por sus siglas en inglés) es una herramienta analítica esencial en el ámbito de los mercados de acciones, diseñada para evaluar y medir la magnitud de los movimientos recientes de un activo financiero y determinar si se encuentra en condiciones de sobrecompra o sobreventa. Desarrollado por J. Welles Wilder, el RSI es un indicador de momentum que oscila entre 0 y 100, donde valores por encima de 70 sugieren condiciones de sobrecompra, indicando que el activo podría estar sobrevalorado y susceptible a una corrección a la baja. Por otro lado, valores por debajo de 30 indican condiciones de sobreventa, sugiriendo que el activo podría estar infravalorado y propenso a una posible recuperación. La interpretación del RSI permite a los inversores identificar posibles puntos de inflexión en la dirección de los precios y tomar decisiones informadas sobre sus estrategias de compra o venta.
Alejandro Borja

Encargado de la Educación Financiera en Finantres

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DESCRIPCIÓN: La resistencia relativa se calcula mediante la siguiente fórmula.

RSI = 100 – (100/1+RS)

RS (Fuerza Relativa) = X días de precio medio de cierre al alza / X días de precio medio de cierre a la baja.

Wilder utilizó el RSI de 14 días, que sigue siendo el RSI más utilizado. Sin embargo, el analista es libre de decidir cuántos días calcular.

Por ejemplo, supongamos que una acción tiene rendimientos positivos durante 9 días y negativos durante 5 días en un periodo de cotización de 14 días. En este caso, el índice de fuerza relativa se calcula del siguiente modo

  1. Calcula la ganancia absoluta de cada uno de los 9 días ganadores. Suma la ganancia absoluta de cada día y divídela por 14 para obtener el porcentaje medio del cierre.
  2. Calcula la pérdida absoluta de cada uno de los 5 días. Suma la pérdida absoluta de cada día y divídela por 14 para obtener la cifra media de cierre.
  3. Divide el cierre medio al alza o ganancia por el cierre medio a la baja o pérdida para obtener la fuerza relativa.
  4. A continuación, se normaliza el número utilizando la fórmula anterior para garantizar que está entre 0 y 100.

Para calcular el siguiente RSI, hay que seguir los siguientes pasos

  1. Para calcular la próxima ganancia media, multiplica la ganancia media anterior por 13, añade la ganancia actual, si la hay, y divide el resultado por 14. en nuestro ejemplo anterior, multiplicamos la ganancia media absoluta de los últimos 9 días, añadimos la ganancia absoluta de hoy (si la hay), y dividimos el resultado por 14.
  2. Para calcular las pérdidas medias posteriores, multiplica las pérdidas medias anteriores por 13, añade la pérdida de hoy (si la hay) y divide el resultado por 14. En nuestro ejemplo, multiplicamos las pérdidas absolutas medias de los últimos 5 días, añadimos la pérdida absoluta de hoy (si la hay) y dividimos por 14.
  3. El siguiente paso divides las ganancias medias por las pérdidas medias para hallar la fuerza relativa.
  4. Por último, calcula el ROI mediante la fórmula ROI = 100 – (100/1+RS).

De la relación de fuerzas relativas pueden extraerse las siguientes conclusiones

  1. niveles de sobrecompra y sobreventa: el RSI da una indicación de una inversión o reacción inminente en el precio de un valor. El RSI oscila entre 0 y 100. Por ejemplo, un RSI de 0 significa que el precio de la acción ha caído en los últimos 14 días de cotización. Del mismo modo, un RSI de 100 significa que el precio de la acción ha subido en los últimos 14 días de cotización. En análisis técnico, un RSI por encima de 70 se considera una zona de sobrecompra, mientras que un RSI por debajo de 30 se considera una zona de sobreventa. El RSI puede utilizarse como indicador adelantado, ya que suele alcanzar sus máximos y mínimos antes que el mercado, lo que indica una corrección inminente de los precios. Es importante señalar que los umbrales del 70 y del 30 deben ajustarse a la volatilidad inherente de la acción respectiva.
  2. columpios de fracaso: También se conocen como rupturas de soporte y resistencia. Las oscilaciones del fracaso son señales de inminentes retrocesos del mercado.

Oscilación Fracaso Bajista

En este gráfico, el RSI toca 70, el límite de la zona de sobrecompra, y luego cae a 60. Esto se llama punto de fallo. Luego vuelve a moverse, pero sube menos que el máximo anterior de 70, lo que da lugar a una oscilación de fracaso. Entonces cae por debajo del punto de fallo, creando una oscilación descendente de fallo. Esta es la señal para que el operador tome una posición corta en la acción.

Oscilación alcista fallida

En este gráfico, el RSI toca 30, el límite de la zona de sobreventa, y luego sube a 40, el punto de fallo. A continuación, vuelve a caer, pero la caída es menor que el valor anterior de 30. Además, el RSI cruza el punto de fallo y sube aún más, lo que da lugar a una oscilación de fallo alcista. Esto es una señal para que un operador compre la acción.

  1. divergencia: Se produce una divergencia cuando el precio de una acción y el RSI se comportan de forma diferente. Si el precio de la acción está bajando o estable, pero el RSI está subiendo, es un indicio de divergencia. Del mismo modo, si el precio de la acción sube o se mantiene estable, pero el RSI baja, esto indica una divergencia. Esto es una clara señal de una inminente corrección del mercado.
  2. soporte y resistencia: En algunos casos, el RSI muestra los niveles de soporte y resistencia más claramente que el propio precio de la acción.

El RSI de 14 días de las acciones de Reliance Power en la NSE. El nivel de sobrecompra está por encima de 70 y el de sobreventa por debajo de 30.

Según Wilder, el RSI junto con un gráfico de barras puede proporcionar al analista información importante para sacar conclusiones de un gráfico.

Explicación para que lo entienda un niño de 10 años

Imagina que estás en una fiesta de cumpleaños y todos están jugando a lanzarse globos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es como un juego para saber quién está más cansado o más emocionado con la fiesta.
Si alguien ha lanzado muchos globos y está muy emocionado, el RSI nos ayuda a decir «¡Espera un momento! Tal vez deberíamos darle un descanso para que no se canse demasiado». Por otro lado, si alguien no ha lanzado muchos globos y parece un poco aburrido, el RSI podría decirnos «¡Eh, esta persona podría necesitar un poco más de diversión y emociones en la fiesta!».
Entonces, el RSI nos ayuda a entender si algo está muy emocionante (sobrecomprado) y podría necesitar un descanso, o si algo está un poco aburrido (sobreventa) y podría necesitar un poco más de emoción. ¡Es como un termómetro para medir la diversión en la fiesta de los globos financieros! 🎈

Explicación para un profesional del sector

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) es una herramienta clave en el análisis técnico, una disciplina que se enfoca en entender los movimientos de los precios de los activos financieros a través de patrones históricos y estadísticas. Desarrollado por J. Welles Wilder, el RSI es una medida oscilante que busca evaluar la fuerza y velocidad de los movimientos de precios en un periodo de tiempo determinado, generalmente 14 sesiones.
Para comprender su funcionamiento, debemos explorar la esencia del análisis técnico y su enfoque en el estudio de gráficos de precios. Este método asume que la información pasada y presente del mercado se refleja en los precios, y el RSI es una de las herramientas que permite a los analistas cuantificar y contextualizar la intensidad de las tendencias.
El cálculo del RSI implica comparar la magnitud de las ganancias y pérdidas recientes en un periodo definido. Matemáticamente, se obtiene una relación entre los incrementos y decrementos relativos del precio, produciendo un valor oscilante entre 0 y 100. Un RSI superior a 70 generalmente indica que un activo podría estar sobrecomprado, es decir, los compradores han llevado el precio a niveles potencialmente insostenibles. Por otro lado, un RSI por debajo de 30 sugiere que el activo podría estar sobrevendido, indicando una posible oportunidad de compra, ya que los vendedores han llevado el precio a niveles considerados bajos.
Es relevante destacar que el RSI no opera en aislamiento, sino que se utiliza en conjunto con otras herramientas y análisis para obtener una evaluación más completa de las condiciones del mercado. Este indicador es especialmente útil en periodos de consolidación o tendencias laterales, donde la interpretación de los movimientos de precios puede resultar más compleja.
Los conceptos de sobrecompra y sobreventa son fundamentales para entender el RSI en profundidad. Cuando el indicador se sitúa en la zona de sobrecompra, podría sugerir que la fuerza compradora ha llevado el precio a niveles donde una corrección a la baja es probable. Por otro lado, en la zona de sobreventa, indica que la presión vendedora ha sido excesiva y una recuperación podría estar en camino.
En resumen, el Índice de Fuerza Relativa es una herramienta esencial para los analistas técnicos, proporcionando insights sobre la fuerza y dirección potencial de los movimientos de precios. Su comprensión detallada requiere familiaridad con los principios del análisis técnico y la interpretación cuidadosa de los patrones y tendencias del mercado.
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Fuentes principales del diccionario de acciones:

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