DESCRIPCIÓN: La resistencia relativa se calcula mediante la siguiente fórmula.
RSI = 100 – (100/1+RS)
RS (Fuerza Relativa) = X días de precio medio de cierre al alza / X días de precio medio de cierre a la baja.
Wilder utilizó el RSI de 14 días, que sigue siendo el RSI más utilizado. Sin embargo, el analista es libre de decidir cuántos días calcular.
Por ejemplo, supongamos que una acción tiene rendimientos positivos durante 9 días y negativos durante 5 días en un periodo de cotización de 14 días. En este caso, el índice de fuerza relativa se calcula del siguiente modo
- Calcula la ganancia absoluta de cada uno de los 9 días ganadores. Suma la ganancia absoluta de cada día y divídela por 14 para obtener el porcentaje medio del cierre.
- Calcula la pérdida absoluta de cada uno de los 5 días. Suma la pérdida absoluta de cada día y divídela por 14 para obtener la cifra media de cierre.
- Divide el cierre medio al alza o ganancia por el cierre medio a la baja o pérdida para obtener la fuerza relativa.
- A continuación, se normaliza el número utilizando la fórmula anterior para garantizar que está entre 0 y 100.
Para calcular el siguiente RSI, hay que seguir los siguientes pasos
- Para calcular la próxima ganancia media, multiplica la ganancia media anterior por 13, añade la ganancia actual, si la hay, y divide el resultado por 14. en nuestro ejemplo anterior, multiplicamos la ganancia media absoluta de los últimos 9 días, añadimos la ganancia absoluta de hoy (si la hay), y dividimos el resultado por 14.
- Para calcular las pérdidas medias posteriores, multiplica las pérdidas medias anteriores por 13, añade la pérdida de hoy (si la hay) y divide el resultado por 14. En nuestro ejemplo, multiplicamos las pérdidas absolutas medias de los últimos 5 días, añadimos la pérdida absoluta de hoy (si la hay) y dividimos por 14.
- El siguiente paso divides las ganancias medias por las pérdidas medias para hallar la fuerza relativa.
- Por último, calcula el ROI mediante la fórmula ROI = 100 – (100/1+RS).
De la relación de fuerzas relativas pueden extraerse las siguientes conclusiones
- niveles de sobrecompra y sobreventa: el RSI da una indicación de una inversión o reacción inminente en el precio de un valor. El RSI oscila entre 0 y 100. Por ejemplo, un RSI de 0 significa que el precio de la acción ha caído en los últimos 14 días de cotización. Del mismo modo, un RSI de 100 significa que el precio de la acción ha subido en los últimos 14 días de cotización. En análisis técnico, un RSI por encima de 70 se considera una zona de sobrecompra, mientras que un RSI por debajo de 30 se considera una zona de sobreventa. El RSI puede utilizarse como indicador adelantado, ya que suele alcanzar sus máximos y mínimos antes que el mercado, lo que indica una corrección inminente de los precios. Es importante señalar que los umbrales del 70 y del 30 deben ajustarse a la volatilidad inherente de la acción respectiva.
- columpios de fracaso: También se conocen como rupturas de soporte y resistencia. Las oscilaciones del fracaso son señales de inminentes retrocesos del mercado.
Oscilación Fracaso Bajista
En este gráfico, el RSI toca 70, el límite de la zona de sobrecompra, y luego cae a 60. Esto se llama punto de fallo. Luego vuelve a moverse, pero sube menos que el máximo anterior de 70, lo que da lugar a una oscilación de fracaso. Entonces cae por debajo del punto de fallo, creando una oscilación descendente de fallo. Esta es la señal para que el operador tome una posición corta en la acción.
Oscilación alcista fallida
En este gráfico, el RSI toca 30, el límite de la zona de sobreventa, y luego sube a 40, el punto de fallo. A continuación, vuelve a caer, pero la caída es menor que el valor anterior de 30. Además, el RSI cruza el punto de fallo y sube aún más, lo que da lugar a una oscilación de fallo alcista. Esto es una señal para que un operador compre la acción.
- divergencia: Se produce una divergencia cuando el precio de una acción y el RSI se comportan de forma diferente. Si el precio de la acción está bajando o estable, pero el RSI está subiendo, es un indicio de divergencia. Del mismo modo, si el precio de la acción sube o se mantiene estable, pero el RSI baja, esto indica una divergencia. Esto es una clara señal de una inminente corrección del mercado.
- soporte y resistencia: En algunos casos, el RSI muestra los niveles de soporte y resistencia más claramente que el propio precio de la acción.
El RSI de 14 días de las acciones de Reliance Power en la NSE. El nivel de sobrecompra está por encima de 70 y el de sobreventa por debajo de 30.
Según Wilder, el RSI junto con un gráfico de barras puede proporcionar al analista información importante para sacar conclusiones de un gráfico.
