Resumen rápido
- Sí, Bankinter tiene fondos indexados tradicionales, con exposición al S&P 500, MSCI World, IBEX 35, Japón, zona euro, Nasdaq 100 y salud, entre otros mercados.
- En varios de sus fondos propios, la clase R soporta una comisión de gestión del 1% más un 0,10% de depositaría. En el Nasdaq 100, la suma asciende al 1,25%.
- La clase del fondo importa mucho: la CNMV registra también clases con menores comisiones en varios productos. Comprueba siempre el ISIN exacto que vas a contratar.
- Bankinter Roboadvisor ofrece carteras indexadas desde 1.000 €, con aportaciones periódicas desde 50 €, una comisión de gestión de cartera del 0,49% y un coste medio publicado de los fondos del 0,13%.
- Bankinter trabaja también con Vanguard en otras áreas de su oferta, pero un ETF Vanguard, un fondo Vanguard dentro de una cartera gestionada y un fondo Vanguard contratado directamente no son lo mismo.
- Nuestra opinión: Bankinter puede encajar si valoras comodidad y gestión delegada, pero si tu prioridad absoluta son los costes bajos, conviene comparar antes de contratar.
¿Se puede invertir en fondos indexados con Bankinter?
Sí. Pero antes conviene separar tres formas de hacerlo porque suelen mezclarse bajo la etiqueta de “inversión indexada”.
La primera es contratar directamente un fondo de inversión indexado. Bankinter Gestión de Activos tiene varios productos propios que siguen índices o mercados determinados. Son fondos tradicionales: compras participaciones y su valor se calcula mediante el valor liquidativo.
La segunda es utilizar Bankinter Roboadvisor, donde no eliges simplemente un fondo. Delegas la construcción y gestión de una cartera formada por varios fondos de inversión.
La tercera son los ETF, que también pueden replicar índices, pero cotizan en bolsa y funcionan de otra manera. Si todavía tienes dudas sobre esta diferencia, nuestra guía sobre fondos indexados vs ETF explica por qué no deberías tratarlos como si fueran el mismo producto.
En este análisis nos centramos sobre todo en los fondos tradicionales y en la cartera indexada de Roboadvisor. Si necesitas repasar primero cómo funcionan los fondos indexados, merece la pena hacerlo antes de comparar productos concretos.
Bankinter, además, comunica que su buscador reúne más de 5.000 fondos propios y de terceras gestoras. Eso amplía mucho el universo disponible, pero no significa que todos esos fondos sean indexados. Ver el buscador y la oferta de fondos de Bankinter
¿Qué fondos indexados ofrece Bankinter?
La gama propia permite cubrir varias de las exposiciones que suele buscar un inversor indexado: Estados Unidos, bolsa mundial, España, zona euro, Japón, Nasdaq 100 y sector salud.
La siguiente tabla utiliza como referencia la clase R, porque es una de las clases registradas que aparece con frecuencia en la oferta minorista. Aun así, no deberías contratar basándote únicamente en el nombre del fondo: comprueba el ISIN y la clase que Bankinter te asignará, porque las comisiones pueden cambiar bastante.
| Fondo | ISIN clase R | Referencia principal | Gestión + depositaría | Inversión mínima registrada |
|---|---|---|---|---|
| Bankinter Índice América FI | ES0114763032 | S&P 500 EUR Hedged Net Total Return | 1,10% | 1 € |
| Bankinter Índice Europeo FI | ES0114754031 | MSCI Euro Net Total Return | 1,10% | 1 € |
| Bankinter Índice Global FI | ES0113572004 | MSCI World Net Total Return EUR | 1,10% | 1 € |
| Bankinter Índice IBEX FI | ES0114794037 | IBEX 35 | 1,10% | 1 € |
| Bankinter Índice Japón FI | ES0114104039 | TOPIX Net Total Return Euro Hedged | 1,10% | 1 € |
| Bankinter Índice Salud FI | ES0156741029 | MSCI World Health Care Net Total Return EUR | 0,80% | 10 € |
| Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 FI | ES0114105036 | Nasdaq 100 | 1,25% | 1 € |
Estas cifras corresponden a las comisiones de gestión y depositaría registradas. No deben confundirse automáticamente con los gastos totales del fondo, que pueden incluir otros costes reflejados en su documentación.
Bankinter Índice América: exposición al S&P 500
Bankinter Índice América busca seguir al S&P 500, pero hay un detalle que merece atención: su índice de referencia incorpora cobertura frente al euro.
Eso significa que no es exactamente lo mismo que comprar cualquier fondo del S&P 500 sin cobertura de divisa. La cobertura puede reducir el efecto de los movimientos entre el dólar y el euro, aunque no elimina todos los posibles desajustes respecto al índice.
La clase R cobra un 1% de gestión más un 0,10% de depositaría. Para un fondo de gestión pasiva es un coste que nosotros compararíamos antes de contratar.
Bankinter Índice Global: la opción más diversificada de la gama
Bankinter Índice Global toma como referencia el MSCI World Net Total Return EUR. Esto proporciona exposición a empresas de mercados desarrollados de distintos países y sectores.
Es probablemente una de las opciones más interesantes de la gama si lo que buscas es una base global, pero debes recordar algo importante: MSCI World no incluye mercados emergentes. “Global” no significa literalmente todo el planeta.
Si estás comparando índices mundiales para construir una cartera, también puede ayudarte nuestra guía sobre los mejores fondos indexados para invertir desde España.
Bankinter Índice Europeo: no representa toda Europa
El nombre puede inducir a pensar que replica un índice paneuropeo muy amplio, pero su referencia es el MSCI Euro Net Total Return.
En la práctica, eso significa exposición a países de la zona euro, no necesariamente a toda Europa. Si querías incluir Reino Unido, Suiza u otros mercados europeos fuera del euro, conviene revisar bien la composición antes de comprarlo.
Bankinter Índice IBEX: exposición concentrada en España
El Bankinter Índice IBEX toma como referencia el IBEX 35. Es una forma sencilla de obtener exposición a grandes compañías españolas, pero no sería nuestra primera elección como único fondo de una cartera a largo plazo.
El problema no es que el IBEX 35 sea “malo”, sino la concentración geográfica. Una cartera construida únicamente alrededor de España deja fuera una parte enorme del mercado mundial.
Bankinter Índice Japón
Este fondo toma como referencia el TOPIX Net Total Return Euro Hedged y busca seguir la renta variable japonesa.
Puede resultar útil como pieza específica dentro de una cartera más amplia, pero vuelve a aparecer el mismo problema: un fondo regional no sustituye por sí solo a una cartera global bien diversificada.
Bankinter EE.UU. Nasdaq 100
El fondo Bankinter EE.UU. Nasdaq 100 replica el Nasdaq 100 y su clase R soporta una comisión de gestión del 1,15% más un 0,10% de depositaría.
Es la opción más evidente si llegaste buscando un fondo indexado Nasdaq 100 en Bankinter, pero no confundas el Nasdaq 100 con un fondo mundial. Tiene una exposición muy fuerte a grandes compañías estadounidenses de crecimiento y tecnología, por lo que su concentración es mayor.
Puedes profundizar en esta exposición en nuestra comparativa de fondos indexados al Nasdaq 100.
Bankinter Índice Salud
Bankinter Índice Salud busca seguir al MSCI World Health Care Net Total Return EUR, concentrándose en empresas del sector sanitario de mercados desarrollados.
Su clase R tiene una comisión de gestión del 0,70% y depositaría del 0,10%, por lo que dentro de esta selección es uno de los fondos propios con menor coste.
Eso no significa que sea automáticamente mejor. Un fondo sectorial tiene una función distinta a un fondo global y puede sufrir periodos largos de peor comportamiento que el conjunto del mercado.
La clase del fondo puede cambiar mucho lo que pagas
Este es uno de los puntos más importantes de todo el análisis.
La CNMV registra varias clases para buena parte de los fondos indexados de Bankinter. Por ejemplo, en Índice América, Índice Europeo, Índice Global, Índice IBEX e Índice Japón aparecen clases C con una comisión de gestión del 0,50%, frente al 1% de la clase R.
En Nasdaq 100 ocurre algo parecido: la clase C registra un 0,60% de gestión, frente al 1,15% de la clase R.
La diferencia no es pequeña.
Imagina, como ejemplo simplificado, que mantienes 10.000 € durante un año y el patrimonio medio permanece estable:
- con un coste del 1,10%, hablamos de unos 110 € anuales;
- con un coste del 0,60%, serían unos 60 €;
- la diferencia rondaría los 50 € cada año por cada 10.000 € invertidos.
En periodos largos, esa diferencia se acumula.
Por eso no nos quedaríamos con “quiero Bankinter Índice Global”. La pregunta correcta es:
¿Qué clase de Bankinter Índice Global me van a contratar y cuál es su ISIN?
Antes de firmar, comprueba el DFI y pregunta expresamente por la clase. Nuestra guía sobre comisiones de fondos indexados explica qué costes merece la pena revisar más allá de la comisión anunciada.
¿Bankinter tiene fondos Vanguard?
Aquí hay que ser especialmente cuidadoso porque bajo “Vanguard en Bankinter” pueden esconderse productos diferentes.
Bankinter comercializa productos de Vanguard dentro de su oferta de inversión y ha trabajado con fondos de Vanguard en el ámbito de la gestión indexada. También ofrece ETF de Vanguard a través de su operativa de mercado.
Pero eso no significa que cualquier fondo de inversión indexado tradicional de Vanguard que encuentres por internet pueda contratarse directamente como fondo individual en Bankinter.
La composición de una cartera gestionada puede cambiar y el catálogo de clases comercializables también. Por tanto, si buscas un fondo Vanguard concreto —por ejemplo, uno vinculado al S&P 500 o al MSCI World— nuestra recomendación es sencilla: busca su ISIN exacto en Bankinter antes de dar por hecho que está disponible.
Este matiz evita uno de los errores más comunes: ver un “Vanguard S&P 500” en el broker y asumir que es el mismo producto fiscal y operativamente que un fondo de inversión tradicional.
Bankinter Roboadvisor: una alternativa distinta a comprar un fondo por tu cuenta
Bankinter también ofrece carteras de fondos indexados a través de su Roboadvisor. Aquí la propuesta cambia por completo.
Tú no eliges un único fondo ni decides manualmente qué porcentaje colocar en Estados Unidos, Europa o renta fija. Bankinter construye y gestiona la cartera en función del perfil de riesgo, seleccionando fondos indexados de gestoras internacionales y realizando los ajustes correspondientes.
La inversión mínima publicada es de 1.000 €, mientras que las aportaciones posteriores y periódicas pueden hacerse desde 50 €.
En costes, Bankinter publica:
- 0,49% anual por la gestión de la cartera, IVA incluido;
- 0,13% de coste medio de los fondos indexados incluidos en las carteras.
Como referencia, eso supone alrededor de un 0,62% anual sumando ambas capas, aunque el coste concreto de los fondos dependerá de la composición de la cartera. Consultar las tarifas de Bankinter Roboadvisor
Ejemplo: cuánto supondría con 10.000 €
Imagina una cartera de 10.000 € que mantiene, de forma simplificada, ese saldo medio durante todo el año.
La gestión al 0,49% supondría aproximadamente 49 €. Si añadimos un coste medio de fondos del 0,13%, serían otros 13 €.
La referencia conjunta rondaría así los 62 € anuales por cada 10.000 € gestionados.
Es un ejemplo ilustrativo, no una factura exacta: el patrimonio cambia, los fondos de la cartera pueden variar y sus costes ya están descontados de sus valores liquidativos.
Lo interesante es la comparación: la cartera indexada de Roboadvisor puede tener un coste de referencia inferior al de algunas clases R de los fondos indexados propios, a pesar de que incluye un servicio de gestión.
Eso no convierte automáticamente al Roboadvisor en la mejor opción. Significa que merece la pena comparar el servicio completo en lugar de asumir que “hacerlo tú mismo” será siempre más barato.
Si prefieres construir la cartera por tu cuenta, nuestra guía sobre cómo invertir en fondos indexados paso a paso te ayudará a separar la elección del índice, el fondo y la plataforma.
¿Son competitivas las comisiones de los fondos indexados Bankinter?
Aquí nuestra opinión es clara: varias clases R de los fondos propios de Bankinter nos parecen caras para gestión pasiva.
Un 1,10% o un 1,25% anual entre gestión y depositaría pesa bastante cuando la función principal del producto es replicar un índice. No significa que el fondo vaya a hacerlo mal, pero sí que parte con una fricción relevante frente a productos indexados de menor coste.
Y esa fricción importa más cuanto mayor es tu patrimonio y más largo es el horizonte.
Un ejemplo hipotético sencillo: con 50.000 € de patrimonio medio, un coste del 1,10% equivale a unos 550 € al año. Un coste del 0,60% serían unos 300 €. Son aproximadamente 250 € de diferencia anual antes de tener en cuenta otros gastos o el efecto acumulativo del tiempo.
Por eso nosotros revisaríamos siempre:
- El índice que quieres replicar.
- El ISIN exacto.
- La clase que vas a contratar.
- Gestión y depositaría.
- Gastos corrientes totales.
- Calidad de réplica del índice.
El fondo más barato tampoco es automáticamente el mejor, pero pagar más por replicar prácticamente el mismo mercado necesita una buena justificación.
Ventajas y desventajas de invertir en fondos indexados con Bankinter
| Ventajas | Por qué puede importarte |
|---|---|
| Oferta propia de fondos indexados | Puedes acceder a varios mercados sin salir del ecosistema Bankinter |
| Índices conocidos | S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100, IBEX 35 o TOPIX son referencias fáciles de entender |
| Roboadvisor indexado | Permite delegar selección, cartera y seguimiento |
| Mínimos bajos en varios fondos | Facilita empezar con cantidades pequeñas |
| Amplio catálogo de terceros | Permite buscar productos más allá de la gestora de Bankinter |
| Fondos tradicionales | Pueden beneficiarse del régimen fiscal de traspasos cuando se cumplen los requisitos |
| Desventajas | Por qué vigilarlo |
|---|---|
| Coste elevado de varias clases R | Un 1,10%-1,25% es significativo para gestión pasiva |
| Diferentes clases del mismo fondo | Puedes pagar bastante más según el ISIN contratado |
| Nombres que pueden confundir | “Europeo” no significa necesariamente toda Europa y “global” no incluye todos los mercados |
| Algunos fondos son muy concentrados | Nasdaq 100, IBEX 35 o salud no sustituyen a una cartera mundial |
| Fondo, ETF y Roboadvisor se pueden mezclar | Son productos y servicios con funcionamiento y fiscalidad diferentes |
Fiscalidad de los fondos indexados Bankinter
Para un inversor particular residente fiscal en España, una de las grandes ventajas de los fondos de inversión tradicionales es la posibilidad de hacer traspasos entre fondos sin tributar por la ganancia en ese momento, siempre que se cumplan los requisitos legales.
No significa que no vayas a pagar impuestos nunca. La tributación se difiere hasta que realizas el reembolso definitivo y dispones del dinero.
Esta ventaja puede ser especialmente útil si dentro de unos años quieres cambiar de fondo, modificar tu exposición geográfica o reducir riesgo sin vender y pasar primero por efectivo.
La CNMV explica este régimen de diferimiento en su documentación sobre fiscalidad de fondos. Consultar la guía de fiscalidad de fondos de la CNMV
Tienes una explicación más completa en nuestra guía sobre fiscalidad de los fondos indexados y, si ya tienes una inversión y quieres moverla, en la guía para traspasar fondos indexados.
Importante: no extrapoles automáticamente este tratamiento a un ETF. La operativa y la fiscalidad pueden ser distintas.
¿Para quién tienen sentido los fondos indexados de Bankinter?
Bankinter puede tener bastante sentido si ya operas con la entidad y valoras comodidad, centralización y acompañamiento por encima de buscar siempre el último punto básico de ahorro.
También nos parece interesante estudiar su Roboadvisor si no quieres elegir fondos uno a uno y prefieres delegar la construcción de la cartera.
En cambio, miraríamos alternativas antes de contratar si:
- tu prioridad principal son las comisiones más bajas posibles;
- sabes exactamente qué índice quieres;
- quieres montar y mantener la cartera por tu cuenta;
- buscas una gama muy amplia de Vanguard, Fidelity, iShares u otras gestoras indexadas;
- pretendes invertir durante décadas y quieres minimizar cualquier coste recurrente.
Si tu preferencia es continuar dentro de entidades bancarias, puedes comparar nuestra selección de bancos para invertir en fondos indexados.
Si no necesitas que la solución sea un banco tradicional, tiene más sentido ampliar la comparación a las mejores plataformas para fondos indexados.
Opinión de Finantres sobre los fondos indexados de Bankinter
No descartaríamos Bankinter, pero tampoco contrataríamos uno de sus indexados propios sin comparar primero la clase y el coste.
Tiene una gama real de fondos pasivos, índices reconocibles y una solución de gestión delegada bastante clara. Para alguien que ya utiliza Bankinter, quiere centralizar y no desea abrir otra plataforma únicamente para sus fondos, puede resultar cómodo.
El principal punto débil está en las comisiones de determinadas clases R. Un coste conjunto de gestión y depositaría del 1,10% o del 1,25% es elevado para un producto cuyo objetivo es seguir un índice.
Además, algunas de las diferencias entre clases son suficientemente grandes como para que merezca la pena preguntar antes de firmar. No te quedes únicamente con el nombre comercial del fondo: mira siempre el ISIN.
Nuestra forma de decidir sería sencilla:
- Quieres comodidad y ya trabajas con Bankinter: revisaría su catálogo y la clase concreta antes de salir a buscar otra plataforma.
- Quieres delegarlo todo: compararía el Roboadvisor con otras carteras indexadas.
- Quieres construir tú mismo una cartera al menor coste posible: ampliaría la búsqueda.
- Quieres un fondo muy concreto de Vanguard u otra gestora: comprobaría directamente el ISIN y la clase disponibles.
Bankinter puede ser una opción válida para invertir de forma indexada. Lo que no haríamos es asumir que por ser un fondo pasivo ya es barato.
Conclusión
Los fondos indexados de Bankinter cubren exposiciones interesantes como S&P 500, MSCI World, Nasdaq 100, IBEX 35 o Japón, y la entidad añade una segunda vía mediante sus carteras indexadas gestionadas.
La clave está en el coste. La diferencia entre clases puede cambiar mucho la factura, y varias clases R tienen comisiones que nosotros consideraríamos elevadas para gestión pasiva. Antes de contratar, comprueba el ISIN, los gastos totales y qué servicio estás recibiendo a cambio.
Si valoras comodidad y quieres concentrar tus inversiones en Bankinter, puede encajar. Si tu prioridad es controlar cada décima de comisión durante muchos años, comparar otras plataformas es el siguiente paso lógico.
