DEFINICIÓN
La inversión en dividendos es un método en el que compras acciones que pagan dividendos para recibir un flujo constante de ingresos de tus inversiones. Estos ingresos se añaden al crecimiento de tu cartera a medida que sus acciones u otras participaciones aumentan de valor.
Definición y ejemplos de inversión en dividendos
Los dividendos son pagos que una empresa hace a sus accionistas. Si posees acciones con dividendos, obtienes una parte de los beneficios de la empresa. De este modo, además de aumentar el valor de mercado de tu cartera, obtienes un flujo de ingresos.
Supón que inviertes en una empresa que paga un dividendo del 3% por acción. Posees una acción de la empresa y las acciones valen 100€. En este caso, recibirías 3€ en dividendos.
Puntos clave
- Invertir en dividendos es una forma de obtener un flujo de ingresos constante.
- Busca acciones con ingresos y flujo de caja estables.
- Elige un enfoque: alta rentabilidad por dividendo o alto crecimiento por dividendo.
- Puedes obtener ventajas fiscales.
Cómo funciona la inversión en dividendos
Comprar acciones con dividendos puede ser rentable con el tiempo si tomas decisiones de compra inteligentes.
Algunas empresas ofrecen un plan de reinversión de dividendos, a menudo llamado «DRIP». Con un DRIP, puedes reinvertir tus dividendos para comprar más acciones en lugar de recibirlos en efectivo. Puede ser un plan útil si tus dividendos son bajos, ya sea porque la empresa está creciendo o porque no tienes muchas acciones.
¿Son seguros los dividendos?
A la hora de invertir, fíjate en la seguridad de los dividendos. Se refiere a la probabilidad de que una empresa siga pagando dividendos al mismo nivel o más.
Aunque algunas empresas califican y clasifican la seguridad de los dividendos, también puedes hacer tu propia investigación para saber más. Basta con comparar los beneficios con el pago de dividendos.
Si una empresa gana 100 millones de euros y reparte 90 millones en dividendos, tendrá más beneficios que si sólo reparte 30 millones en dividendos. Sin embargo, si la empresa paga 90 millones de euros en dividendos y los beneficios caen un 10%, ya no puede pagar el mismo tipo elevado.
La caída de los dividendos conlleva a su vez una caída de tus ingresos. El pago de 30 millones de euros también podría recortarse en este caso, pero en un porcentaje mucho menor.
Consejo: En muchos casos, las empresas que reparten el 60% o menos de sus beneficios en forma de dividendos son más seguras porque se puede confiar en que sean predecibles.
La seguridad de los dividendos también viene determinada por el grado de riesgo o innovación de un sector. Aunque una empresa tenga una baja rentabilidad por dividendo, es probable que su pago de dividendos sea menos seguro si el sector no es estable.
Busca empresas que tengan un historial de beneficios y flujo de caja estables. Cuanto más estable sea la entrada de efectivo para cubrir el dividendo, más alto puede ser el ratio de reparto.
Estrategias de inversión en dividendos
Los buenos inversores en dividendos se centran en una estrategia de alta rentabilidad de los dividendos o de alto crecimiento de los mismos. Estos dos elementos desempeñan papeles diferentes en una cartera.
El enfoque de alta rentabilidad por dividendo se centra en empresas con un crecimiento lento y un flujo de caja elevado. Esto les permite financiar altos pagos de dividendos y darte un ingreso inmediato.
Nota: Si una acción paga un dividendo de 1€ y puedes comprar acciones por 20€, la acción ofrece un rendimiento del 5%. Si inviertes 1 millón de euros, recibirás dividendos de 50.000 euros al cabo de un año.
Con la alta tasa de crecimiento de los dividendos, te centras en comprar acciones de empresas que pagan pocos dividendos pero que crecen rápidamente. Esto significa que compras acciones rentables con un tipo de interés más bajo y obtienes un rendimiento sustancial en un periodo de cinco o diez años.
Diferentes inversores pueden preferir un enfoque a otro. Todo depende de si buscas unos ingresos inmediatos y estables o si prefieres el crecimiento y los beneficios a largo plazo.
Cuando elijas un método, decide el grado de riesgo que prefieres. Considera cuánto tiempo estás dispuesto a esperar a que tus dividendos te aporten los ingresos que deseas.
¿Cuáles son las ventajas fiscales?
Busca dividendos que se consideren «cualificados» para ciertos beneficios fiscales. La mayoría de los ingresos por dividendos se gravan como ingresos ordinarios, pero las acciones de dividendos cualificadas que se mantienen durante un período más largo (a menudo 60 o más días) se gravan con tipos impositivos más bajos sobre las ganancias de capital.
Si compras acciones para recibir un pago de dividendos y luego las vendes rápidamente, pagas el tipo impositivo normal sobre esos ingresos.
Cosas que hay que tener en cuenta
Si inviertes a través de una cuenta de margen en lugar de una cuenta de efectivo, tu broker puede prestar las acciones que posees a los operadores que quieran ponerse en corto.
Estos operadores, que vendieron las acciones que poseías sin decírtelo, deben pagarte los dividendos que perdieron. Esto se debe a que no poseías las acciones en ese momento. El dinero se deduce de su cuenta mientras mantenga la posición corta. Entonces recibes un pago igual a lo que habrías ganado en dividendos reales.
Como el dinero no se cuenta como dividendo, se trata como un ingreso regular. En lugar de pagar el tipo impositivo más bajo, pagas el tipo impositivo más alto.
