El mercado de divisas es un mercado en el que se negocian divisas de todo el mundo las 24 horas del día.
Las empresas multinacionales que operan en todo el mundo confían en estos mercados para cambiar las divisas de todo el mundo. El mercado también alberga a los operadores que apuestan por el movimiento de las divisas entre sí.
El mercado de divisas funciona entre particulares representados por brókers, entre brókers y bancos, y entre bancos. He aquí cinco formas en las que un inversor individual puede participar en este mercado.
Puntos clave
- Debido a su liquidez y a los bajos costes de las transacciones, el comercio de divisas es extremadamente popular.
- Los operadores de divisas no están sujetos a los límites de margen impuestos a los operadores de valores por la Comisión del Mercado de Valores (SEC), y los operadores pueden realizar operaciones apalancadas.
- La forma más popular de invertir en divisas es a través del cambio de divisas, pero los inversores también pueden comprar fondos de inversión, ETFs o ETNs.
- Invertir en empresas multinacionales proporciona a los inversores una exposición a las divisas mundiales.
- Como todas las inversiones, la inversión en divisas conlleva un riesgo, especialmente en tiempos de inestabilidad económica o de fuertes tensiones geopolíticas.
1ª Cuenta de comercio de divisas estándar
Los inversores pueden abrir una cuenta con un bróker de divisas y operar con divisas de todo el mundo. Hay algunas diferencias en el funcionamiento de este mercado en comparación con las bolsas estadounidenses:
- Las divisas se negocian por pares y el inversor apuesta por la subida de una divisa poniéndose largo y por la bajada de la otra poniéndose corto.
- No hay bolsas de divisas reguladas ni cámara de compensación central.
- No existe una regla de subida para tomar posiciones cortas.
- No hay límite máximo para el tamaño de una posición.
- Los operadores suelen ganar dinero con la diferencia entre la oferta y la demanda, no con las comisiones.
2ª Fondos de bonos extranjeros
Hay fondos de inversión que invierten en bonos de gobiernos extranjeros. Estos fondos cobran intereses en moneda extranjera. Cuando la moneda extranjera se aprecia frente a la moneda local, los ingresos por intereses aumentan cuando se convierten a la moneda local.
Al invertir en bonos extranjeros, los inversores pueden elegir su nivel de riesgo preferido y buscar un rendimiento adicional. Algunos ejemplos de estos fondos son el Merk Hard Currency Fund, el Aberdeen Global Income Fund y el Templeton Global Bond Fund.
3ª Empresas multinacionales
Muchos accionistas participan indirectamente en los mercados de divisas al ser propietarios de empresas que tienen operaciones importantes en el extranjero. Algunas de las empresas estadounidenses más conocidas con exposición al extranjero son Coca-Cola, McDonald’s, IBM y Walmart.
Las ventas y los beneficios de los países extranjeros aumentan cuando la moneda extranjera se aprecia frente al euro. Esto se debe a que estos ingresos se convierten en euros a efectos de información financiera y una moneda extranjera más fuerte aporta más euros a cambio.
4ª ETFs y ETNs
Los fondos negociados en bolsa (ETF) y las notas negociadas en bolsa (ETN) cotizan como las acciones y pueden ser una forma de invertir en divisas sin necesidad de negociarlas. Con una cuenta de inversión estándar, los inversores pueden acceder a ETFs de divisas como UUP, el Fondo Invesco DB US Dollar Index Bullish, o EUO, el ProShares UltraShort Euro, en la mayoría de los brókers.
Los ETN son similares a los bonos corporativos, pero suelen tener una exposición al mercado de divisas similar a la de los ETF. En la misma bolsa donde los inversores operan con ETFs, también pueden encontrar ETNs de divisas comunes, como el ETN de tipo de cambio iPath® GBP/euros (GBB).
Oportunidades y riesgos del comercio de divisas
Oportunidades
- El comercio de divisas es muy popular, por lo que los mercados suelen ser muy líquidos y los costes de negociación son bajos.
- Los inversores diversifican sus carteras adquiriendo activos fuera de los lugares habituales de negociación.
- Los operadores pueden realizar operaciones muy apalancadas que pueden multiplicar los beneficios.
- Los mercados de divisas operan durante todo el día y los operadores pueden operar cuando quieran.
- Ninguna bolsa o regulador central controla el mercado.
Riesgos
- Debido a la naturaleza desregulada del mercado, los comerciantes tienen poca transparencia.
- Los tipos de cambio están influidos por muchos factores; el proceso para determinar el precio de una moneda es complejo.
- Los operadores pueden realizar operaciones muy apalancadas que pueden multiplicar las pérdidas.
- Los mercados de divisas han sido históricamente muy volátiles.
- A diferencia de las acciones, los operadores de divisas no suelen tener acceso a asesores de cartera.
Preguntas frecuentes
El mercado de divisas es volátil y conlleva riesgos importantes. Utilizar un apalancamiento elevado también aumenta las pérdidas potenciales. También es importante encontrar brókers fiables y de confianza para evitar las estafas habituales de los brókers de divisas.
El mercado de divisas ofrece un fácil acceso a los principiantes. Dado que los distintos mercados internacionales tienen diferentes horarios de negociación, es posible operar con divisas las 24 horas del día. Las comisiones de negociación suelen ser bajas, ya que se trata de un mercado muy líquido.
El riesgo de divisas surge cuando el precio de una moneda cambia en relación con otra. El riesgo de transacción son las pérdidas de tipo de cambio que se producen por los retrasos entre la transacción y la liquidación de las operaciones. Otros riesgos, como el riesgo político, se refieren específicamente a la pérdida de valor de las monedas subyacentes debido a acontecimientos económicos o gubernamentales.
Conclusión
Las divisas se ven afectadas por los acontecimientos mundiales las 24 horas del día, e Internet y las comunicaciones inalámbricas proporcionan un acceso casi instantáneo incluso a los pequeños inversores. Las divisas ofrecen un grado de diversificación para quienes invierten principalmente en valores estadounidenses. Los operadores también pueden beneficiarse de los cambios en la fuerza relativa de las divisas invirtiendo en divisas globales.
