Fondos monetarios: qué son y cuándo conviene invertir en ellos

Q: 1. ¿Puedo perder dinero con un fondo monetario?

Aunque los fondos monetarios son productos de bajo riesgo, sí existe la posibilidad de pérdidas, aunque muy reducida . Esto puede ocurrir si el fondo invierte en activos corporativos y alguna de las empresas no paga su deuda, o si hay una subida muy rápida de los tipos de interés que afecte a los valores de mercado de los activos del fondo. No obstante, al estar muy diversificados y gestionados profesionalmente, estos escenarios son poco frecuentes. Es importante elegir fondos que inviertan en activos de alta calidad crediticia para minimizar estos riesgos.

Si estás buscando una forma segura y flexible de invertir tu dinero a corto plazo, los fondos monetarios pueden ser justo lo que necesitas. En este artículo te voy a explicar, paso a paso, todo lo que necesitas saber sobre este tipo de inversión: qué son, cómo funcionan, cuándo convienen, sus ventajas y desventajas, y cómo elegir el mejor fondo monetario para ti.

Además, te comparto un ranking actualizado con los mejores fondos monetarios disponibles en España en este 2025. Tanto si estás empezando como si buscas diversificar tu cartera con un producto conservador, aquí tienes la guía definitiva para tomar decisiones claras y bien fundamentadas.

5 claves sobre los fondos monetarios que tienes que tener claras

Son inversiones seguras y líquidas, ideales para proteger tu dinero sin dejarlo parado.
No buscan grandes rentabilidades, sino estabilidad y preservación del capital.
Son útiles en momentos de incertidumbre o como paso previo a inversiones más agresivas.
Elegir bien el fondo es clave: revisa comisiones, rentabilidad histórica y política de inversión.
En España hay opciones muy competitivas, con rentabilidades por encima del 3 % y acceso sencillo desde plataformas online.

¿Qué es un fondo monetario y cómo funciona?

Un fondo monetario es un tipo de fondo de inversión que invierte en activos financieros a corto plazo, como letras del Tesoro, depósitos bancarios o pagarés de empresa. Es decir, se centra en productos con bajo riesgo y alta liquidez, lo que lo convierte en una opción muy utilizada para gestionar el dinero a corto plazo.

Su funcionamiento es bastante sencillo: tú como inversor aportas tu dinero al fondo, y este lo destina a instrumentos financieros muy seguros y con vencimientos próximos. A cambio, el fondo te ofrece una pequeña rentabilidad, normalmente superior a la de una cuenta corriente, aunque inferior a la de otros tipos de fondos más arriesgados.

Uno de los puntos más importantes es que estos fondos están diseñados para mantener el valor del capital, por eso son ideales para momentos de incertidumbre o cuando necesitas tener disponible tu dinero en cualquier momento.

A diferencia de otros productos de inversión, los fondos monetarios no buscan grandes rendimientos, sino más bien preservar tu dinero y generar un rendimiento modesto pero estable. Por eso, no son adecuados si estás buscando hacer crecer tu capital a largo plazo, pero sí si quieres aparcar tus ahorros temporalmente mientras decides tu próxima inversión.

En resumen:

Bajo riesgo y alta liquidez
Rentabilidad moderada
Orientados a la preservación del capital
Útiles como herramienta de gestión de liquidez o como paso intermedio antes de otras inversiones

Ventajas y desventajas de invertir en un fondo monetario

Ya vimos que los fondos monetarios destacan por su bajo riesgo y alta liquidez, cualidades que los convierten en una opción interesante cuando queremos proteger nuestro capital o tenerlo disponible en el corto plazo. Pero como toda inversión, también tienen sus limitaciones, y es fundamental conocer tanto los beneficios como los inconvenientes antes de decidir si se ajustan a tu perfil y necesidades.

Aquí te dejo la tabla más clara y completa que vas a encontrar en internet, para que puedas ver de un vistazo si este tipo de fondo encaja contigo:

Ventajas	Desventajas
Alta liquidez: puedes recuperar tu dinero en cualquier momento.	Baja rentabilidad: no esperes grandes ganancias, especialmente en tipos bajos.
Bajo riesgo: invierten en activos muy seguros, como deuda pública a corto plazo.	Pérdida de poder adquisitivo: en entornos inflacionarios, tu dinero puede perder valor real.
Ideal para aparcar capital temporalmente: útil mientras decides en qué invertir a largo plazo.	No apto para objetivos de largo plazo: si buscas crecer tu patrimonio, hay mejores alternativas.
Gestión profesional: accedes a carteras diversificadas y gestionadas por expertos.	Comisiones: aunque bajas, pueden reducir aún más una rentabilidad ya limitada.
Más rentable que una cuenta corriente tradicional (en la mayoría de casos).	No garantizan capital ni rentabilidad fija, aunque son productos muy estables.

¿Mi consejo? Si lo que necesitas es seguridad, flexibilidad y aparcar el dinero a corto plazo, un fondo monetario puede ser una gran solución. Pero si estás buscando rentabilidad, es mejor combinarlo con otros activos.

¿Cuándo conviene invertir en fondos monetarios?

Después de ver los pros y contras de los fondos monetarios, la siguiente gran pregunta es: ¿cuándo es el momento adecuado para invertir en uno?

La respuesta no es única, pero sí hay situaciones muy claras en las que este tipo de fondo puede ser la mejor opción para tu dinero. Aquí te explico las más comunes:

1. Cuando necesitas mantener tu liquidez sin tener el dinero parado

Si tienes ahorros que vas a necesitar pronto —por ejemplo, en unos meses para una compra, una mudanza o un pago importante—, no te interesa asumir riesgos innecesarios. En estos casos, los fondos monetarios son perfectos porque te permiten tener el dinero disponible sin dejar de obtener algo de rentabilidad.

2. En momentos de alta incertidumbre económica o volatilidad de mercado

Cuando los mercados financieros están muy revueltos, muchos inversores prefieren una posición defensiva. Invertir en un fondo monetario en ese contexto te permite reducir exposición al riesgo mientras esperas que el panorama se aclare. Es una forma de “refugiarse” sin tener el dinero parado en una cuenta.

3. Si estás esperando una oportunidad de inversión más clara

Hay veces que no sabemos aún dónde invertir a largo plazo. Quizás estás valorando entrar en bolsa, inmuebles o fondos de renta fija, pero no lo tienes claro. En ese caso, los fondos monetarios actúan como un “aparcamientos temporales de capital”, donde puedes dejar tu dinero mientras estudias el mercado o te preparas para dar el siguiente paso.

4. Para diversificar tu cartera con un activo conservador

Aunque su rentabilidad no sea alta, incluir fondos monetarios en tu cartera puede ayudarte a reducir la volatilidad total. Esto es útil sobre todo si tienes inversiones más agresivas en otros activos.

5. Cuando los tipos de interés están en tendencia alcista

En entornos donde los bancos centrales están subiendo los tipos, los fondos monetarios suelen beneficiarse de forma más rápida que otros productos, ya que invierten en instrumentos a muy corto plazo. Eso les permite adaptarse mejor al nuevo entorno de tipos altos.

Cómo elegir el mejor fondo monetario para ti

Ahora que sabes en qué momentos puede ser útil invertir en fondos monetarios, lo siguiente es aprender cómo elegir el más adecuado para ti. Aunque todos estos fondos comparten ciertas características, no todos son iguales, y hay varios factores que deberías tener en cuenta antes de tomar una decisión.

1. Perfil de riesgo y objetivos personales

Antes de mirar cualquier fondo, pregúntate: ¿para qué necesitas ese dinero? ¿Cuánto riesgo estás dispuesto a asumir, aunque sea bajo?

Aunque los fondos monetarios suelen ser seguros, algunos pueden asumir algo más de riesgo a cambio de mejorar la rentabilidad. Por eso, si eres muy conservador, busca fondos que inviertan exclusivamente en deuda pública a muy corto plazo. Si puedes asumir un poco más de variación, podrías optar por fondos que incluyan pagarés de empresas o bonos corporativos a corto plazo.

2. Horizonte temporal

Si sabes que vas a necesitar el dinero en menos de un año, prioriza la liquidez y la estabilidad del valor liquidativo. Algunos fondos pueden tener ligeras oscilaciones dependiendo del tipo de activo en el que inviertan, así que asegúrate de que el fondo se adapta al plazo que tienes previsto.

3. Rentabilidad histórica y volatilidad

Revisa el comportamiento del fondo en los últimos 6, 12 y 24 meses. No se trata de buscar el que más ha ganado (porque eso no garantiza el futuro), pero sí comparar qué fondo ha sido más estable y ha ofrecido una rentabilidad razonable. Si puedes, mira también su volatilidad: cuanto menor, más predecible será su comportamiento.

4. Comisiones y gastos

Aunque las comisiones en los fondos monetarios suelen ser bajas, cada décima cuenta. Asegúrate de revisar el TER (gastos totales anuales) y las posibles comisiones de suscripción o reembolso. Busca fondos que no te resten más de lo que te aportan.

5. Gestora y política de inversión

Fíjate en quién está detrás del fondo. Una gestora con experiencia y buena reputación te da garantías de profesionalidad y transparencia. También revisa la política de inversión: si invierte solo en activos públicos o también en deuda privada, qué rating crediticio exigen, etc.

6. Disponibilidad y acceso

Algunos fondos solo están disponibles a través de ciertas plataformas o bancos. Asegúrate de que puedes contratarlo fácilmente y, sobre todo, que podrás reembolsar el dinero sin penalizaciones si lo necesitas.

Ranking de los mejores fondos monetarios en España (Mayo 2025)

Después de entender cómo elegir un fondo monetario adecuado, es hora de conocer cuáles son los más destacados en el mercado español. A continuación, te presento una selección de fondos monetarios que han mostrado un rendimiento sólido y estable, ideales para inversores que buscan seguridad y liquidez.

🏆 Mejores fondos monetarios disponibles en España

Fondo Monetario	ISIN	Rentabilidad 1 año	Dónde contratar
Groupama Trésorerie IC	FR0000989626	3,82%	MyInvestor
Candriam Monétaire SICAV V C	FR0013113222	3,82%	MyInvestor
AXA Court Terme AD	FR0000288946	3,72%	MyInvestor
Amundi Euro Liquidity-Rated SRI DP	FR0011176635	3,52%	MyInvestor
Groupama Entreprises NC	FR0010288316	3,61%	MyInvestor
La Française Trésorerie	FR0000991390	3,80%	MyInvestor
Morgan Stanley Liquidity Funds	LU0875334178	3,70%	MyInvestor
AXA Trésor Court Terme C	FR0000447823	3,90%	MyInvestor

Estos fondos se caracterizan por invertir en instrumentos de deuda a corto plazo, ofreciendo una alta liquidez y un riesgo bajo. Son ideales para inversores conservadores o para aquellos que buscan una opción segura para su capital a corto plazo.

Preguntas frecuentes sobre fondos monetarios

1. ¿Puedo perder dinero con un fondo monetario?

Aunque los fondos monetarios son productos de bajo riesgo, sí existe la posibilidad de pérdidas, aunque muy reducida. Esto puede ocurrir si el fondo invierte en activos corporativos y alguna de las empresas no paga su deuda, o si hay una subida muy rápida de los tipos de interés que afecte a los valores de mercado de los activos del fondo. No obstante, al estar muy diversificados y gestionados profesionalmente, estos escenarios son poco frecuentes. Es importante elegir fondos que inviertan en activos de alta calidad crediticia para minimizar estos riesgos.

2. ¿Cuánto tiempo debo mantener mi dinero en un fondo monetario?

No hay un plazo fijo obligatorio, pero los fondos monetarios están pensados para inversiones de muy corto a medio plazo, desde unos días hasta un par de meses o incluso un año. Son especialmente útiles si sabes que vas a necesitar ese dinero pronto y no quieres exponerlo a la volatilidad del mercado. Si tu horizonte es más largo y buscas una rentabilidad mayor, entonces podría ser más adecuado combinarlo con otros productos como fondos de renta fija o mixtos.

3. ¿Un fondo monetario es mejor que una cuenta remunerada?

Depende del contexto económico y de tus necesidades. Las cuentas remuneradas ofrecen una rentabilidad fija (normalmente limitada en el tiempo) y están garantizadas por el Fondo de Garantía de Depósitos, mientras que los fondos monetarios pueden ofrecer una rentabilidad algo superior en ciertos entornos, pero no garantizan capital ni rentabilidad. La gran ventaja de los fondos monetarios es que permiten más flexibilidad de gestión y acceso a activos del mercado que no están disponibles en productos bancarios tradicionales. Lo ideal es comparar rentabilidades netas (tras comisiones e impuestos) para tomar la mejor decisión.