eToro vs Interactive Brokers: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si buscas invertir sin fricción, con una plataforma amable y sin complicarte la vida, eToro cumple. Es intuitivo, rápido de entender y reduce al mínimo la curva de aprendizaje. Pero esa comodidad tiene un precio: menos control, menos profundidad y costes implícitos que solo se notan cuando ya llevas tiempo invirtiendo.
Interactive Brokers juega en otra liga. No es bonito ni fácil, pero es eficiente, transparente y extremadamente completo. Es el broker que eliges cuando te importa más cómo inviertes que lo cómodo que sea hacerlo. A largo plazo, para carteras serias y diversificadas, suele salir mejor parado.
La clave es esta: no son intercambiables. eToro funciona como un punto de entrada. Interactive Brokers es una infraestructura de inversión. Si eliges uno pensando que te dará lo que ofrece el otro, te vas a frustrar.
Para quién es mejor cada uno
eToro es mejor para…
- Inversores que empiezan y quieren operar desde el primer día sin enfrentarse a plataformas complejas ni conceptos técnicos.
- Usuarios que valoran el componente social, el copy trading y una experiencia visual que les ayude a entender qué están haciendo otros inversores.
- Quien invierte importes modestos y prioriza comodidad y simplicidad por encima de optimizar cada coste.
Interactive Brokers es mejor para…
- Inversores que ya saben lo que compran y quieren control total sobre órdenes, divisas, mercados y fiscalidad.
- Quien construye una cartera a largo plazo y entiende que unos pocos puntos básicos en comisiones importan mucho con el tiempo.
- Traders activos o inversores diversificados que necesitan acceso real a mercados globales, no solo a una selección limitada.
Qué es eToro
eToro es un broker orientado a facilitar la entrada al mundo de la inversión. Su propuesta gira alrededor de una plataforma sencilla, muy visual y con un fuerte componente social que reduce la fricción inicial para el usuario. No busca que entiendas cada engranaje del mercado, sino que puedas empezar a operar rápido y con sensación de control.
En la práctica, eToro actúa más como un ecosistema de inversión simplificado que como un broker tradicional puro. Esto lo hace atractivo para perfiles que priorizan experiencia y accesibilidad, pero también implica renuncias en profundidad, personalización y eficiencia cuando el inversor evoluciona.
Dónde brilla eToro
- Plataforma intuitiva, pensada para usuarios sin experiencia previa
- Copy Trading como herramienta de aprendizaje (y delegación)
- Proceso de alta y operativa muy rápidos
- Acceso sencillo a acciones fraccionadas y criptoactivos
- Experiencia de usuario cuidada, sin complejidad técnica
Qué es Interactive Brokers
Interactive Brokers no es un broker “amigable”: es una infraestructura de inversión profesional. Su foco está en dar acceso directo y eficiente a mercados globales, con comisiones ajustadas y un nivel de control que pocos brokers minoristas ofrecen.
No intenta educarte ni guiarte. Asume que sabes lo que haces o que quieres aprender de verdad. Por eso, Interactive Brokers suele ser el destino natural de inversores que ya han pasado por brokers más simples y buscan optimizar costes, fiscalidad y acceso a productos avanzados.
Dónde brilla Interactive Brokers
- Acceso directo a decenas de mercados y bolsas internacionales
- Comisiones muy competitivas, especialmente a largo plazo
- Control total sobre órdenes, divisas y tipos de ejecución
- Amplísima gama de productos financieros
- Plataforma potente y escalable para inversores exigentes
Seguridad y regulación de eToro y Interactive Brokers
Cuando se habla de dinero, la experiencia o las comisiones pasan a un segundo plano si el broker no es sólido. En este punto, eToro e Interactive Brokers parten de una base común: ambos son brokers regulados, pero el nivel de estructura, alcance y trayectoria no es el mismo.
¿Está regulado?
eToro opera en Europa a través de entidades reguladas, principalmente bajo supervisión de la CySEC (Chipre), con pasaporte europeo para prestar servicios en España. Además, está registrado ante la CNMV para determinados servicios, incluido el ámbito de criptoactivos. Cumple la normativa, pero su núcleo regulatorio está fuera de España.
Interactive Brokers opera mediante filiales reguladas en múltiples jurisdicciones de primer nivel. Para clientes europeos, la operativa suele canalizarse a través de su entidad en Irlanda o Luxemburgo, ambas bajo marcos regulatorios sólidos. Su relación con la CNMV es indirecta, vía pasaporte europeo, pero su supervisión es más amplia y exigente.
Custodia y segregación
En eToro, la custodia de los activos depende del producto. En acciones reales existe segregación, pero el modelo operativo incluye intermediación propia y, en muchos casos, exposición vía CFDs, lo que añade una capa de complejidad que el usuario debe entender bien.
Interactive Brokers funciona con segregación estricta de fondos y custodia clara de activos. El inversor es titular real de las acciones y ETFs, y la estructura está pensada para minimizar riesgos operativos. Aquí no hay enfoque híbrido ni simplificación: es custodia clásica y transparente.
Protección del inversor
En el caso de eToro, el inversor europeo está cubierto por el fondo de compensación correspondiente a su jurisdicción, con los límites habituales de este tipo de esquemas. Es una protección estándar, suficiente para un broker minorista, pero limitada.
Interactive Brokers ofrece protección a través de los sistemas de compensación aplicables a cada entidad, y en algunas jurisdicciones añade coberturas adicionales. Sin ser un banco, su estructura de protección y control de riesgos es más robusta que la media del sector retail.
Track record
eToro es un broker relativamente joven, con un crecimiento muy rápido impulsado por el marketing y el trading social. No ha protagonizado escándalos relevantes, pero su historial es corto comparado con grandes brokers internacionales.
Interactive Brokers lleva décadas operando en mercados financieros, atravesando crisis, cambios regulatorios y ciclos completos de mercado. Ese historial no garantiza nada, pero sí aporta una capa extra de confianza para quien piensa en invertir durante muchos años.
Comparativa de comisiones entre eToro y Interactive Brokers
Las comisiones es donde esta comparativa deja de ser teórica y se vuelve muy práctica. No porque uno sea “caro” y el otro “barato”, sino porque cobran de formas muy distintas y eso afecta según cómo inviertas.
Comprar 1.000 € en acciones USA
En eToro, la compra de acciones estadounidenses sin apalancamiento se presenta como “sin comisión”. El problema no está en la orden, sino en el spread y en el cambio de divisa obligatorio a dólares, que se aplica con un margen propio. Para una operación puntual puede parecer irrelevante, pero el coste existe y no es visible de forma directa.
En Interactive Brokers, pagas una comisión explícita por operación, normalmente muy baja, y el cambio de divisa se hace prácticamente a precio interbancario, con un coste mínimo. Aquí sabes exactamente cuánto estás pagando y por qué. Para quien compra acciones USA de forma recurrente, la diferencia se nota con el tiempo.
Comprar 1.000 € en ETF Europa
En eToro, la oferta de ETFs es más limitada y muchos productos se operan vía CFD, lo que introduce costes de financiación y spreads adicionales si mantienes la posición. Para un inversor en ETFs a largo plazo, este matiz es clave y suele pasarse por alto.
En Interactive Brokers, compras el ETF real, en su mercado de origen, con comisiones bajas y sin costes ocultos por mantener la posición. Es un entorno mucho más natural para estrategias de largo plazo, DCA o carteras diversificadas en Europa.
Hacer trading y operar todos los días
Aquí la diferencia es clara. eToro no está pensado para trading activo eficiente. Los spreads, la estructura de costes y la ejecución penalizan cuando el volumen de operaciones aumenta.
Interactive Brokers, en cambio, está diseñado justo para eso. Cuanto más operas, más sentido tiene su modelo. Comisiones ajustadas, ejecución rápida y herramientas que permiten optimizar cada detalle. No es casualidad que sea uno de los brokers más usados por traders profesionales.
Cuándo importa y cuándo no
Si inviertes poco, operas de forma ocasional y priorizas comodidad, eToro puede ser suficiente y el coste no te va a doler a corto plazo.
Si inviertes de forma constante, construyes cartera o haces trading con frecuencia, Interactive Brokers termina siendo más barato, aunque al principio parezca lo contrario.
Mercados y productos
| Producto / Mercado | eToro | Interactive Brokers |
|---|---|---|
| Acciones reales | Sí (selección limitada) | Sí (acceso global directo) |
| Acciones fraccionadas | Sí | Sí |
| ETFs reales | Limitados | Sí (amplia oferta global) |
| ETFs vía CFD | Sí | No |
| CFDs | Sí | Sí (en mercados concretos) |
| Criptomonedas | Sí (compra y CFDs) | Sí (a través de productos regulados) |
| Forex | Sí (CFDs) | Sí (mercado interbancario) |
| Opciones | No | Sí |
| Futuros | No | Sí |
| Bonos | No | Sí |
| Fondos de inversión | No | Sí |
| Acceso a mercados | Principalmente USA y Europa | Más de 150 mercados en todo el mundo |
| Tipo de inversor objetivo | Principiante / retail | Intermedio, avanzado y profesional |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde conviene dejar de ser neutral. Si tuviera que elegir con mi dinero, la decisión cambiaría mucho según el momento y el objetivo.
Si fuera principiante absoluto, con poco capital y todavía inseguro, empezaría con eToro. No porque sea el mejor broker, sino porque reduce el miedo inicial. Permite ver qué hacen otros, entender cómo funcionan las órdenes y empezar a invertir sin pelearte con una plataforma técnica desde el primer día.
Si tuviera un perfil de inversor a largo plazo, aportando de forma periódica y construyendo una cartera diversificada, usaría Interactive Brokers sin dudarlo. Las comisiones reales más bajas, la compra de activos reales y el acceso a ETFs europeos y globales lo hacen mucho más eficiente con el paso del tiempo.
Para un perfil de DCA o inversor sistemático, que invierte todos los meses, Interactive Brokers vuelve a imponerse. El control del cambio de divisa y la transparencia de costes marcan una diferencia enorme cuando repites la misma operación año tras año.
Y si hablamos de trading activo o productos avanzados, eToro directamente se queda fuera. En ese escenario, Interactive Brokers no es una opción más: es la opción lógica.
La conclusión práctica es sencilla: eToro sirve para empezar; Interactive Brokers sirve para quedarse. El error habitual no es usar eToro, sino no saber cuándo dejarlo atrás.
