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Introducción a Trade Republic y sus implicaciones fiscales
Trade Republic es un neobanco y bróker europeo que se ha convertido en una de las opciones más populares en España gracias a su plataforma sencilla, sus bajas comisiones y el acceso a productos como acciones, ETFs, fondos, bonos y criptomonedas. Sin embargo, además de sus ventajas operativas, los inversores residentes en España deben conocer las implicaciones fiscales que conlleva invertir a través de una entidad cuya custodia de valores está situada fuera del país.
Aunque Trade Republic ofrece actualmente un IBAN español para el dinero en efectivo —lo que significa que ese saldo ya no se considera un bien localizado en el extranjero—, las inversiones (acciones, ETFs, bonos, fondos o cripto) continúan custodiadas en Alemania. Por este motivo, si el valor conjunto de estos activos supera los 50.000 euros dentro de la categoría de “valores”, el usuario puede estar obligado a presentar el Modelo 720, la declaración informativa sobre bienes y derechos situados en el extranjero.
En resumen, tener efectivo en Trade Republic ya no implica obligación de declarar por el Modelo 720 gracias al IBAN español, pero las inversiones sí pueden generar dicha obligación si superan los umbrales establecidos por la Agencia Tributaria.
¿Qué es el Modelo 720?
El Modelo 720 es una declaración informativa que deben presentar los residentes fiscales en España para comunicar a la Agencia Tributaria sus bienes y derechos situados en el extranjero cuando superan ciertos límites. Su finalidad es incrementar la transparencia fiscal y evitar la ocultación de patrimonio fuera del país.
La obligación de presentar este modelo aparece cuando el valor de los bienes en el extranjero supera los 50.000 euros por cada categoría, que son tres:
- Cuentas bancarias en el extranjero.
- Valores, acciones, fondos, bonos y otros activos financieros depositados fuera de España.
- Bienes inmuebles situados en el extranjero.
En el caso de Trade Republic, gracias al nuevo IBAN español, el dinero en efectivo ya no se considera una cuenta bancaria extranjera. No obstante, las inversiones (acciones, ETFs, bonos, fondos o criptomonedas) siguen custodiadas en Alemania, por lo que sí entran en la categoría de valores en el extranjero. Si el total de estos activos supera los 50.000 euros, el inversor debe presentar el Modelo 720.
La declaración se presenta entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente, informando sobre la situación patrimonial a 31 de diciembre.
Respecto a las sanciones, tras la sentencia del Tribunal de Justicia de la Unión Europea, las penalizaciones extremas que existían anteriormente fueron eliminadas. Aun así, el incumplimiento puede generar multas según el régimen sancionador general, por lo que es importante declarar correctamente cuando exista obligación.
Obligación de presentar el Modelo 720 con Trade Republic
Los usuarios de Trade Republic que residan fiscalmente en España solo están obligados a presentar el Modelo 720 si el valor de sus inversiones custodiadas fuera del país supera los 50.000 euros dentro de la categoría de “valores”. Aunque Trade Republic ofrece ahora un IBAN español para el dinero en efectivo —lo que significa que el saldo en la cuenta ya no se considera un activo extranjero—, las acciones, ETFs, fondos, bonos y criptomonedas continúan custodiándose en Alemania. Por tanto, estos sí se consideran bienes situados en el extranjero a efectos del Modelo 720.
La obligación aparece cuando:
- El total de valores custodiados en Trade Republic supera los 50.000 € en la fecha de referencia (31 de diciembre).
- O cuando, habiéndose declarado previamente, el incremento patrimonial dentro de esa misma categoría supera los 20.000 € respecto a la última declaración presentada.
Es importante recordar que, aunque no se llegue a los 50.000 € y por tanto no sea necesario presentar el Modelo 720, los rendimientos generados por estas inversiones (dividendos, intereses, plusvalías) sí deben declararse en la renta anual, como ocurre con cualquier otro bróker.
Para facilitar el cumplimiento fiscal, Trade Republic pone a disposición del usuario un certificado fiscal anual con toda la información relevante. La plataforma no realiza retenciones automáticas de impuestos para España ni comunica datos a la Agencia Tributaria, por lo que es responsabilidad del inversor declarar correctamente tanto los rendimientos como, si corresponde, los bienes situados en el extranjero mediante el Modelo 720.
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- Trade Republic y la declaración de la renta
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Pasos para declarar con Trade Republic
Cumplir con las obligaciones fiscales al invertir con Trade Republic es sencillo si conoces los pasos y umbrales correctos. Recuerda: con el nuevo IBAN español, el efectivo ya no se considera un activo en el extranjero, pero las inversiones (acciones, ETFs, bonos, fondos y criptomonedas) siguen custodiadas fuera de España y pueden obligar a presentar el Modelo 720 si superan los 50.000 euros en la categoría de valores.
A continuación, te explico cómo proceder:
1. Obtén el certificado fiscal anual
Trade Republic genera un resumen fiscal que incluye tus operaciones, rendimientos y el valor de tus posiciones. Este documento es esencial para declarar tanto la Renta como, si corresponde, el Modelo 720.
2. Accede al informe desde la app
En el apartado “Perfil” → “Documentos” → “Resumen Fiscal”, puedes descargar:
- El resumen de operaciones.
- Dividendos e intereses cobrados.
- Valor total de tus inversiones a 31 de diciembre.
Este valor es el que determina si debes presentar o no el Modelo 720 para la categoría de valores.
3. Comprueba si superas los 50.000 € en valores extranjeros
Solo debes presentar el Modelo 720 si el valor total de tus inversiones custodiadas fuera de España (Trade Republic u otros brókers extranjeros) supera los 50.000 € en esa categoría.
4. Completa el Modelo 720
Si cumples los requisitos, debes presentar el Modelo 720 a través de la Sede Electrónica de la Agencia Tributaria.
Es necesario:
- Indicar que se trata de valores financieros situados en el extranjero.
- Especificar el valor a 31 de diciembre.
- Identificar a la entidad depositaria (Trade Republic).
5. Presenta la declaración en plazo
El Modelo 720 debe presentarse entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente al ejercicio fiscal.
La presentación es exclusivamente telemática.
6. Revisa los años siguientes
Si ya presentaste el Modelo 720, solo tendrás que volver a presentarlo si:
- El valor de tus inversiones extranjeras aumenta en más de 20.000 €, o
- Añades nuevos tipos de activos extranjeros no declarados previamente.
Si no se cumplen estas condiciones, no es necesario volver a presentarlo.
Sanciones y consecuencias por no presentar el Modelo 720
Hoy en día, las sanciones del Modelo 720 se rigen por el régimen general sancionador de la Ley General Tributaria, mucho más moderado que el sistema anterior. Esto significa que ya no existen las multas automáticas de miles de euros por cada dato ni las sanciones del 150 %.
A continuación, te muestro cómo quedan las sanciones actualmente:
| Tipo de infracción | Situación | Sanción aplicable hoy |
|---|---|---|
| No presentar el Modelo 720 cuando existe obligación | Tener más de 50.000 € en valores extranjeros y no declararlos | Se aplica el régimen general: multas entre 150 € y 300 €, ampliables si Hacienda considera que hay ocultación deliberada. |
| Presentación fuera de plazo sin requerimiento previo | Declaras tarde, pero por tu propia iniciativa | Multa leve: de 100 € a 200 € según la información omitida. |
| Errores, datos incompletos o información inexacta | País incorrecto, valor mal informado, etc. | Sanciones proporcionales del régimen general, normalmente entre 150 € y 300 €, salvo que haya intención de ocultación. |
| Ocultación real de patrimonio | Hacienda considera que hay fraude o intención clara | Se aplica el régimen de infracciones graves general, NUNCA ya la sanción del 150 % que fue anulada. Las sanciones son razonables y proporcionales al daño fiscal. |
Conclusión: Cómo cumplir con tus obligaciones fiscales operando en Trade Republic
En resumen, invertir con Trade Republic ofrece muchas ventajas (plataforma sencilla, bajas comisiones y acceso a una amplia variedad de productos financieros), pero también implica conocer tus obligaciones fiscales como residente en España. Aunque el nuevo IBAN español hace que el efectivo ya no se considere un activo en el extranjero, las inversiones (acciones, ETFs, bonos, fondos o criptomonedas) siguen custodiadas fuera del país y pueden obligarte a presentar el Modelo 720 si superan los 50.000 euros dentro de la categoría de valores.
Cumplir con estas obligaciones es sencillo si sigues los pasos correctos: descarga el certificado fiscal anual desde la app, comprueba si superas los umbrales establecidos y presenta la declaración dentro del plazo si corresponde. Con la normativa actual, las sanciones son más razonables que en el pasado, pero es igualmente importante declarar correctamente para evitar problemas y mantener tus inversiones siempre en orden.
Planificar bien la fiscalidad es esencial al operar con cualquier bróker extranjero, pero con la documentación que ofrece Trade Republic y una correcta organización, puedes gestionar tus inversiones de manera eficiente, cumpliendo con la ley y manteniendo total tranquilidad fiscal.
