DEGIRO vs Indexa Capital: el veredicto rápido
Si quieres construir tu propia cartera comprando acciones o ETFs y optimizar cada comisión al céntimo, DEGIRO es la herramienta adecuada. Es más flexible, más barato en operativa puntual y te da control total. Pero ese control exige criterio y disciplina.
Si lo que buscas es invertir a largo plazo con una estrategia indexada global, sin tener que decidir qué comprar ni cuándo rebalancear, Indexa Capital es superior para la mayoría de inversores pasivos. Pagas una comisión anual por delegar, pero a cambio obtienes automatización, diversificación real y eficiencia fiscal que muchos inversores por su cuenta no aplican.
No son equivalentes.
DEGIRO es un broker para decidir.
Indexa es un gestor automatizado para delegar.
La elección no depende tanto de cuál es “mejor”, sino de cuánto quieres implicarte en tus inversiones.
DEGIRO es mejor para…
– Inversores que quieren elegir sus propios ETFs o acciones concretas y construir una cartera a medida (por ejemplo, replicar el MSCI World con dos o tres ETFs específicos).
– Personas que buscan minimizar costes de compraventa en operaciones puntuales y no pagar una comisión anual sobre todo su patrimonio.
– Inversores con cierta experiencia que entienden cómo funcionan las órdenes, el cambio de divisa y la fiscalidad, y no necesitan que nadie les rebalancee la cartera.
Indexa Capital es mejor para…
– Quien quiere invertir a largo plazo sin tener que tomar decisiones constantes, delegando asignación de activos y rebalanceos.
– Ahorradores que hacen aportaciones periódicas (DCA) y valoran que todo esté automatizado sin tener que ejecutar compras manualmente.
– Inversores que priorizan diversificación global y eficiencia fiscal en fondos traspasables, sin preocuparse por seleccionar productos individuales.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un bróker online de ejecución. Su función es sencilla: darte acceso directo a bolsas internacionales para que compres y vendas acciones, ETFs, bonos, derivados o fondos cotizados por tu cuenta. No gestiona tu cartera ni te asigna una estrategia; la responsabilidad de qué comprar y cómo estructurarlo es completamente tuya.
En la práctica, DEGIRO encaja como herramienta para el inversor que quiere construir su propio sistema: desde una cartera sencilla de ETFs globales hasta una selección activa de acciones. Es un intermediario eficiente y con costes competitivos, pero no es un asesor ni un gestor automatizado.
Dónde brilla DEGIRO
– Comisiones de compraventa competitivas en acciones y ETFs internacionales.
– Acceso a múltiples bolsas (EE. UU., Europa y otros mercados desarrollados).
– Posibilidad de elegir exactamente qué producto comprar y cuándo.
– Plataforma sencilla para operativa estándar sin complejidades innecesarias.
– Ausencia de comisión de custodia tradicional sobre el total invertido.
Qué es Indexa Capital
Indexa Capital es un gestor automatizado (roboadvisor) registrado en España como agencia de valores. No es un bróker de ejecución tradicional: no eliges productos individuales, sino que defines tu perfil de riesgo y el sistema construye una cartera diversificada de fondos indexados globales acorde a ese perfil.
Su propuesta es clara: inversión pasiva, diversificación amplia, rebalanceos automáticos y eficiencia fiscal mediante fondos traspasables. El inversor no decide qué fondo comprar ni cuándo ajustar pesos; todo está automatizado bajo un modelo basado en asignación estratégica de activos.
Dónde brilla Indexa Capital
– Carteras globales diversificadas con fondos indexados de bajo coste.
– Rebalanceo automático sin intervención del cliente.
– Uso de fondos traspasables (ventaja fiscal en España).
– Gestión completamente delegada, ideal para aportaciones periódicas.
– Estructura clara de coste anual todo incluido (gestión + custodia + fondos).
Seguridad y regulación de DEGIRO y Indexa Capital
Cuando hablamos de inversión a largo plazo, la seguridad jurídica y la protección del inversor pesan más que una décima arriba o abajo en comisiones. Aquí sí conviene separar bien qué es cada entidad y bajo qué paraguas opera.
¿Está regulado?
Indexa Capital es una agencia de valores española registrada en la CNMV. Opera bajo normativa MiFID II y está adherida al FOGAIN, el fondo de garantía de inversiones español.
DEGIRO, tras su integración en flatexDEGIRO Bank AG, opera bajo estructura bancaria europea. Está supervisado por el regulador alemán (BaFin) y el banco central correspondiente dentro del marco europeo. Es una entidad financiera con pasaporte comunitario para operar en España.
Ambos operan bajo regulación europea. No estamos ante plataformas offshore.
Custodia y segregación
En Indexa, los activos no los custodia la propia Indexa, sino bancos depositarios independientes (como Cecabank o Inversis). El dinero y los fondos están a nombre del cliente, segregados del balance de la empresa.
En DEGIRO, los valores también están segregados y custodiados bajo la estructura del banco del grupo. El efectivo se mantiene bajo estructura bancaria, y los valores no forman parte del patrimonio propio del bróker.
En ambos casos, si la empresa tuviera problemas financieros, los activos del cliente no deberían entrar en concurso como patrimonio propio.
Protección del inversor
Indexa Capital está cubierta por el FOGAIN, que protege hasta 100.000 € por titular en caso de que la entidad no pueda devolver los valores o el efectivo.
DEGIRO, bajo el esquema alemán de compensación de inversores, cubre hasta 20.000 € para inversiones en caso de insolvencia de la entidad (distinto del fondo de garantía de depósitos bancarios aplicable al efectivo).
Es importante entender que estos mecanismos cubren fallos de la entidad, no pérdidas por mercado.
Track record
DEGIRO nació en 2008 y lleva más de una década operando en Europa, con millones de clientes. Es una marca consolidada dentro del segmento de brókers low cost.
Indexa Capital se fundó en 2015 y fue uno de los pioneros de la gestión indexada automatizada en España. Desde entonces ha ido aumentando patrimonio bajo gestión y base de clientes de forma progresiva.
Ambos tienen trayectoria suficiente para no considerarse actores nuevos, pero operan en categorías distintas: uno como bróker de ejecución y otro como gestor automatizado.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y Indexa Capital
Aquí es donde muchos comparan mal. DEGIRO cobra por operación. Indexa cobra un porcentaje anual sobre el patrimonio gestionado. No es el mismo modelo. Vamos a verlo con números realistas.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
DEGIRO
- Comisión por operación en mercado estadounidense: aprox. 1 € + pequeño canon variable (muy bajo en importes pequeños).
- Coste de cambio de divisa (AutoFX): en torno al 0,25% sobre el importe.
Si inviertes 1.000 € en acciones USA:
- Comisión fija: ~1 €
- Coste cambio divisa (0,25%): 2,50 €
- Total aproximado: 3,50 €
Coste efectivo: 0,35% en la entrada.
Si mantienes la posición años, no pagas comisión anual por custodia.
Indexa Capital
No puedes comprar acciones individuales. Inviertes en una cartera diversificada de fondos indexados.
Coste anual aproximado medio (gestión Indexa + custodia + coste de los fondos): alrededor de 0,60%–0,65% anual sobre el capital.
Sobre 1.000 €:
- Coste anual estimado: 6–6,5 € al año.
Aquí no pagas entrada por operación, pero sí una comisión recurrente cada año mientras mantengas la inversión.
👉 Para una compra puntual de acciones USA, DEGIRO es claramente más barato si vas a mantener largo plazo.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
DEGIRO
En muchos ETFs europeos:
- Comisión baja o muy reducida (dependiendo del ETF y mercado).
- No hay coste de cambio de divisa si está en euros.
Ejemplo típico:
- Comisión operación: ~1–3 €
- Sin FX
Coste total: entre 1 € y 3 € (0,10%–0,30%).
Y sin comisión anual posterior.
Indexa Capital
Mismo modelo que antes:
- Coste anual aproximado 0,60%–0,65%.
Sobre 1.000 €:
- ~6–6,5 € cada año.
Si construyes por tu cuenta una cartera de ETFs similares a los que usa Indexa, DEGIRO puede salir más barato en términos puramente numéricos. Pero tendrás que rebalancear tú y asumir la fiscalidad de vender ETFs (no son traspasables en España).
Escenario 3: Operar todos los días (trading frecuente)
Aquí el modelo cambia completamente.
DEGIRO
Si haces 20 operaciones mensuales en acciones USA de 1.000 € cada una:
- 20 × 1 € = 20 €
- FX por cada compra (0,25%): 2,50 € × 20 = 50 €
Total mensual aproximado: 70 €
Anualizado: ~840 €
Aquí el coste del cambio de divisa empieza a pesar mucho. Y si compras y vendes, el FX impacta dos veces.
Indexa Capital
No está diseñado para trading. No eliges entradas ni salidas.
Pagas el mismo ~0,60%–0,65% anual independientemente de si el mercado se mueve mucho o poco.
Para alguien que quiera operar activamente, Indexa simplemente no es una herramienta válida.
Entonces, ¿cuándo importa realmente la comisión?
- Si eres inversor a largo plazo con pocas operaciones, la diferencia entre pagar 0,30% de entrada en DEGIRO o 0,65% anual en Indexa se amplifica con los años. A partir del tercer o cuarto año, el modelo porcentual empieza a ser más costoso en términos absolutos.
- Si valoras la automatización, rebalanceo y fiscalidad eficiente de fondos traspasables, el coste anual de Indexa puede compensarse por disciplina y ahorro fiscal frente a vender ETFs manualmente.
- Si operas con frecuencia o compras acciones individuales, DEGIRO es estructuralmente más barato para ese uso.
Mercados y productos: qué puedes invertir realmente en cada uno
Aquí la diferencia es estructural. DEGIRO es un bróker de acceso a mercados. Indexa es un gestor que te ofrece carteras cerradas de fondos indexados. No compiten en amplitud de producto, sino en modelo.
| Producto / Mercado | DEGIRO | Indexa Capital |
|---|---|---|
| Acciones España | ✔️ Sí | ❌ No |
| Acciones EEUU (NYSE, NASDAQ) | ✔️ Sí | ❌ No |
| Acciones Europa | ✔️ Sí | ❌ No |
| ETFs internacionales | ✔️ Sí | ❌ No (usa fondos) |
| Fondos indexados traspasables | ⚠️ Limitado | ✔️ Sí (base del servicio) |
| Carteras automatizadas | ❌ No | ✔️ Sí |
| Bonos individuales | ✔️ Sí | ❌ No |
| Derivados (opciones, futuros) | ✔️ Sí | ❌ No |
| Inversión socialmente responsable (ISR) | Selección manual | ✔️ Carteras específicas |
| Planes de pensiones indexados | ❌ No | ✔️ Sí |
| Gestión discrecional | ❌ No | ✔️ Sí |
| Rebalanceo automático | ❌ No | ✔️ Sí |
| Traspasos fiscales sin tributar (España) | ❌ No (en ETFs) | ✔️ Sí |
Qué significa esto en la práctica
Con DEGIRO puedes construir prácticamente cualquier estrategia: desde comprar una acción concreta hasta replicar el mercado global con tres ETFs. Tienes libertad total, pero también responsabilidad total.
Con Indexa Capital no eliges piezas sueltas. Contratas una cartera global ya diseñada, compuesta principalmente por fondos indexados de bajo coste, que se ajusta automáticamente a tu perfil de riesgo.
Si quieres flexibilidad, DEGIRO.
Si quieres una solución cerrada, diversificada y automática, Indexa.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde hay que mojarse. No todo el mundo necesita lo mismo, y elegir mal suele salir más caro por comportamiento que por comisiones.
Si eres principiante absoluto
Usaría Indexa Capital.
Cuando empiezas, el mayor riesgo no es pagar 0,60% anual. Es tomar malas decisiones: concentrarte demasiado, vender en caídas o no rebalancear nunca. Indexa te impone estructura, diversificación global y disciplina automática. Para alguien que no quiere estudiar mercados, es más difícil equivocarse.
Si inviertes a largo plazo y te gusta entender lo que haces
Usaría DEGIRO, pero solo si sabes construir una cartera sencilla (por ejemplo, 2–3 ETFs bien elegidos).
A 20 años vista, pagar 0,60% anual sobre todo el patrimonio puede suponer miles de euros más frente a comprar tú los ETFs equivalentes y mantenerlos. Si eres disciplinado y no necesitas automatización, el ahorro estructural es real.
Si haces aportaciones periódicas (DCA) y no quieres complicarte
Aquí vuelvo a inclinarme por Indexa.
Con DEGIRO puedes hacer DCA manualmente, pero tendrás que ejecutar cada compra, vigilar el reparto y asumir que si rebalanceas vendiendo ETFs, tributas. En Indexa todo eso está automatizado y, al usar fondos traspasables, no generas impacto fiscal al ajustar la cartera.
Si quieres comprar acciones individuales
Sin debate: DEGIRO.
Indexa no está diseñado para stock picking. Si quieres comprar Apple, Inditex o cualquier empresa concreta, necesitas un bróker de ejecución.
Si valoras la tranquilidad por encima del ahorro máximo
Indexa.
Si valoras el control y minimizar costes estructurales
DEGIRO.
Al final, no es una cuestión de cuál es mejor en abstracto. Es una cuestión de cuánto quieres intervenir en tu propio proceso de inversión. Y ahí es donde la mayoría debería ser honesta consigo misma.
