¿Se puede operar con apalancamiento en DEGIRO?
Sí, DEGIRO permite operar con apalancamiento, pero no lo hace mediante CFDs ni multiplicadores típicos de plataformas de trading especulativo. En este broker el apalancamiento funciona a través de lo que llaman Operativa a Crédito.
En la práctica significa que puedes invertir más dinero del que tienes en efectivo en la cuenta, utilizando crédito que te presta el broker y que está respaldado por los activos de tu cartera.
Cuando usas este sistema, tu cuenta de efectivo puede quedar en negativo, y ese dinero negativo es el capital que DEGIRO te está financiando.
Para entenderlo mejor, así funciona el apalancamiento dentro de la plataforma:
- Compras acciones o ETFs por un importe superior al dinero disponible en tu cuenta.
- La diferencia se financia mediante crédito del broker.
- Tu cartera actúa como garantía de ese préstamo.
- El sistema calcula continuamente cuánto margen puedes usar.
Aquí aparece un concepto clave dentro de DEGIRO: el Margen Libre.
El Margen Libre es básicamente el dinero adicional que todavía puedes utilizar para abrir nuevas posiciones sin superar el nivel de riesgo permitido. Si ese margen baja demasiado o se vuelve negativo, el broker puede exigirte que reduzcas posiciones o ingreses dinero.
Un punto importante que suele generar confusión: esto no es trading con CFDs.
DEGIRO dejó de ofrecer CFDs, por lo que el apalancamiento no funciona como un producto derivado, sino como crédito sobre tu cartera real de acciones, ETFs u otros activos.
En otras palabras: en DEGIRO el apalancamiento existe, pero funciona como invertir con dinero prestado usando tu cartera como garantía, no como multiplicar posiciones artificialmente dentro de un derivado.
Qué necesitas para usar apalancamiento en DEGIRO (perfiles y activación)
El apalancamiento en DEGIRO no está disponible automáticamente en todas las cuentas. Para poder usar Operativa a Crédito, primero necesitas tener un perfil de cuenta que permita operar con margen y activar esta función dentro de la plataforma.
DEGIRO trabaja con varios perfiles de riesgo, y cada uno determina cuánto margen puedes utilizar y qué productos puedes operar.
| Perfil de cuenta | Acceso a apalancamiento | Nivel de riesgo |
|---|---|---|
| Basic | Sí, con operativa a crédito limitada | Bajo |
| Active | Sí | Medio |
| Trader | Sí | Alto |
| Day Trader | Sí | Muy alto |
La diferencia importante entre estos perfiles no es solo el nombre. A medida que subes de nivel, el sistema de riesgo de DEGIRO se vuelve menos conservador, lo que normalmente permite utilizar más margen sobre tu cartera.
En otras palabras: con un perfil más avanzado puedes tener más capacidad de apalancamiento, pero también asumes un nivel de riesgo mayor.
Cómo activar la Operativa a Crédito
La activación no es complicada, pero sí requiere pasar algunos pasos dentro de la cuenta:
- Completar tests de conveniencia para comprobar que entiendes los riesgos.
- Aceptar las condiciones del servicio de Operativa a Crédito.
- Confirmar el perfil de riesgo que quieres utilizar (Active, Trader, etc.).
Todo esto se hace desde el área de configuración de la cuenta.
Un detalle importante: aunque actives el servicio, DEGIRO calcula el margen disponible de forma dinámica según tu cartera, los activos que tengas y el riesgo de cada posición. Por eso el crédito disponible puede cambiar con el tiempo.
Este es el punto que muchos inversores descubren después de abrir cuenta: no hay un apalancamiento fijo, sino un margen que el sistema ajusta continuamente según el riesgo real de tu cartera.
Coste del apalancamiento en DEGIRO y riesgo de margin call
El apalancamiento en DEGIRO no es gratis. Cuando utilizas Operativa a Crédito, en realidad estás usando dinero prestado por el broker, y ese dinero tiene un coste de financiación.
Ese coste funciona como un interés anual sobre el importe que tienes prestado. Solo se aplica sobre la parte de la cuenta que está financiada, es decir, cuando tu saldo de efectivo está en negativo.
En DEGIRO existen dos formas de usar ese crédito:
| Tipo de crédito | Cómo funciona |
|---|---|
| Crédito no asignado | Usas margen cuando lo necesitas. El interés suele ser más alto. |
| Crédito asignado | Reservas una cantidad concreta de margen por adelantado. El interés suele ser más bajo. |
El interés exacto puede cambiar con el tiempo y depende también de la divisa del préstamo (EUR, USD, GBP, etc.). Por eso conviene revisarlo siempre en la tabla de tarifas del broker antes de usar margen.
Ahora bien, el punto realmente importante no es solo el coste, sino qué ocurre si el riesgo de tu cartera aumenta.
Cuando operas con margen, DEGIRO calcula continuamente si tu cartera sigue cumpliendo los requisitos de garantía. Si el valor de tus posiciones cae o el riesgo aumenta, tu margen libre puede reducirse o incluso volverse negativo.
Si eso ocurre pueden pasar varias cosas:
- Recibirás una advertencia de margen.
- Tendrás que ingresar dinero en la cuenta o cerrar posiciones.
- Si no corriges la situación, el broker puede cerrar posiciones automáticamente para reducir el riesgo.
Esto es lo que se conoce como margin call.
No significa que vaya a ocurrir siempre, pero es una parte fundamental de operar con apalancamiento. Si el mercado se mueve en tu contra, el broker puede actuar para proteger el crédito que te ha concedido.
En resumen: en DEGIRO el apalancamiento funciona como crédito sobre tu cartera, tiene un coste de financiación y exige mantener siempre un nivel de margen suficiente para evitar cierres forzosos de posiciones.
