Marco de gestión de riesgos en BBVA
Cuando hablamos de riesgos financieros, lo importante no es solo identificarlos, sino saber cómo se gestionan. En el caso de BBVA, su estructura de gestión de riesgos está diseñada para proteger tanto a la entidad como a sus clientes, garantizando un sistema financiero sólido y confiable. Y sí, esto incluye también a los pequeños ahorradores e inversores como tú.
Un modelo basado en la anticipación y el control
BBVA trabaja con lo que se llama un modelo de gestión proactiva del riesgo. Esto significa que no se limita a reaccionar ante los problemas cuando ya han ocurrido, sino que intenta anticiparse a ellos. ¿Cómo lo consigue? A través de una estructura bien definida, que abarca desde el nivel más estratégico hasta la operativa del día a día.
Gobierno corporativo: quién toma las decisiones clave
La gestión de riesgos está integrada en el Gobierno Corporativo del banco. El máximo responsable en esta materia es el Chief Risk Officer (CRO), que forma parte del Comité de Dirección y reporta directamente al Consejero Delegado. Esta figura se encarga de coordinar todas las áreas de riesgo a nivel global.
Además, existe un Consejo de Administración que aprueba las políticas generales de riesgo, y una Comisión de Riesgos (CRC) encargada de su seguimiento y supervisión. Esta doble capa de control busca garantizar la objetividad y transparencia en la toma de decisiones.
Apetito al riesgo: hasta dónde está dispuesto a llegar BBVA
Un concepto clave aquí es el “Apetito al Riesgo”, que no es otra cosa que el nivel de riesgo que el banco está dispuesto a asumir para alcanzar sus objetivos estratégicos. Este umbral está claramente definido y aprobado por el Consejo de Administración, y sirve como guía para todas las decisiones internas.
¿Por qué te interesa esto como cliente o inversor? Porque determina qué tipo de productos ofrece el banco, a qué sectores presta dinero y cómo responde ante situaciones adversas.
Unidades especializadas por tipo de riesgo
BBVA ha segmentado su estructura para gestionar cada riesgo de forma específica. Hay unidades dedicadas al riesgo de crédito, al riesgo de mercado, al riesgo estructural, al riesgo operacional y también al riesgo reputacional y climático, cada vez más relevantes.
Estas unidades están dotadas de herramientas y metodologías propias para medir, limitar y reportar sus exposiciones. El enfoque es integral y coordinado: no hay silos, todo está interconectado.
Enfoque global con control local
Aunque BBVA es un grupo global, la gestión de riesgos está adaptada a cada país. En España, por ejemplo, existen unidades específicas que analizan el contexto regulatorio local, el comportamiento de los clientes y las características propias del mercado. Esto permite tomar decisiones más acertadas y eficaces.
Principales tipos de riesgos en productos BBVA
Cuando decides contratar o invertir en un producto financiero de BBVA, estás asumiendo una serie de riesgos que, aunque estén controlados y gestionados, pueden afectar directamente a tu rentabilidad o incluso al capital invertido. Para ayudarte a entender mejor a qué te enfrentas, te presento la tabla más clara y completa sobre los principales tipos de riesgos asociados a los productos de BBVA.
A continuación, verás una tabla detallada que recoge los diferentes riesgos financieros y no financieros, su impacto en los productos del banco y lo que debes tener en cuenta como cliente en España.
| Tipo de riesgo | ¿En qué consiste? | Impacto en los productos de BBVA | Qué debes tener en cuenta como cliente |
|---|---|---|---|
| Riesgo de crédito y contraparte | Es el riesgo de que un cliente o contrapartida no pague lo que debe. | Afecta a préstamos, hipotecas, tarjetas, y productos de inversión con terceros (derivados, fondos estructurados). | Es el riesgo más relevante para BBVA. Siempre revisa el perfil crediticio del producto y si tiene garantías asociadas. |
| Riesgo de mercado | Se refiere a la posibilidad de pérdidas por fluctuaciones en los tipos de interés, tipo de cambio, precios de acciones o materias primas. | Afecta especialmente a fondos de inversión, depósitos estructurados, planes de pensiones y productos ligados a mercados internacionales. | Revisa bien el folleto del producto y su exposición a activos volátiles. Si no toleras pérdidas, evita productos muy expuestos al mercado. |
| Riesgo estructural | Deriva de variaciones en tipos de interés y tipo de cambio que afectan la posición global del banco a largo plazo. | Influye en productos a tipo fijo o mixto, así como en inversiones con vencimiento a largo plazo. | Ten en cuenta la duración del producto. En escenarios de tipos cambiantes, podrías perder rentabilidad. |
| Riesgo operacional y no financiero | Incluye errores humanos, fallos tecnológicos, fraude interno, problemas legales, y riesgos reputacionales o ambientales (ESG). | Puede afectar cualquier producto, desde una cuenta corriente hasta un fondo de inversión, especialmente en procesos digitales o internacionales. | Asegúrate de que el canal de contratación sea seguro, guarda toda la documentación, y elige productos con trazabilidad y regulación clara. |
Riesgos específicos por categoría de producto
No todos los productos financieros presentan los mismos riesgos. Dependiendo de dónde inviertas tu dinero —ya sea en un fondo, en un plan de pensiones o en un depósito estructurado— estarás asumiendo niveles de exposición y tipos de riesgos diferentes. Para que tomes decisiones con cabeza, hemos preparado una tabla que resume los riesgos concretos según el tipo de producto que BBVA ofrece en España, con explicaciones claras y útiles para ti como inversor o ahorrador.
| Tipo de producto BBVA | Principales riesgos asociados | Lo que debes vigilar como cliente |
|---|---|---|
| Fondos de inversión | Volatilidad de mercado, riesgo de contraparte, liquidez, riesgo de tipo de interés. | Analiza la composición del fondo (renta fija, variable, mixto), la diversificación y el horizonte temporal. Ojo con los fondos de alto rendimiento: implican más riesgo. |
| Planes de pensiones | Riesgo de mercado, riesgo estructural, riesgo fiscal (por cambios en la normativa). | Piensa a largo plazo, pero revisa el perfil del plan. ¿Es conservador, moderado o agresivo? Y cuidado con rescatar en momentos de caída: puedes perder valor. |
| Depósitos estructurados | Riesgo de mercado, riesgo de rentabilidad nula, riesgo de liquidez. | Suelen parecer seguros, pero muchos no garantizan rendimientos si no se cumple una condición de mercado. Léete bien el contrato. |
| Renta fija (bonos) | Riesgo de tipo de interés, riesgo de crédito, riesgo de reinversión. | Aunque se llaman “fijos”, no son sinónimo de seguridad total. Si vendes antes de vencimiento, puedes asumir pérdidas. Verifica también la solvencia del emisor. |
| Derivados financieros | Riesgo de apalancamiento, volatilidad extrema, riesgo de contraparte, complejidad. | Son productos complejos, no recomendables para perfiles conservadores. Si no entiendes bien cómo funcionan, es mejor evitarlos. |
| Acciones y ETFs | Riesgo de mercado, riesgo de liquidez, riesgo geopolítico, riesgo fiscal. | Muy sensibles a noticias, políticas o eventos globales. Buena opción si diversificas y mantienes visión de medio/largo plazo. Controla las comisiones. |
| Seguros de ahorro e inversión (unit linked, PIAS, etc.) | Riesgo de inversión subyacente, riesgo de mercado, riesgo fiscal. | Aunque ofrecen beneficios fiscales, la rentabilidad depende de los activos en los que invierten. No son equivalentes a un seguro tradicional. |
| Criptomonedas (si se ofrecen) | Riesgo extremo de volatilidad, riesgo tecnológico, falta de regulación. | Producto altamente especulativo. Si BBVA lo ofrece a través de terceros, asumes casi todo el riesgo. No se recomienda para perfiles prudentes. |
