10-Year U.S. Treasury Notes — características y por qué son de los mejores bonos para invertir
Los 10-year U.S. Treasury Notes son títulos de deuda emitidos por el gobierno federal de Estados Unidos con un vencimiento a 10 años y pagos de interés semestrales. Estos títulos forman parte de los Treasury notes (T-notes), que son valores de renta fija de madurez intermedia entre 2 y 30 años, y se emiten en subastas regulares por el Departamento del Tesoro de EE. UU. para financiar el gasto público.
Actualmente, este bono de referencia global ofrece un rendimiento en el entorno del 4,2 %-4,3 % anual (aproximadamente 4,26 % según datos actualizados al 30 de enero de 2026) que representa la rentabilidad que recibiría un inversor si mantiene el bono hasta su vencimiento. Este rendimiento se ha convertido en uno de los indicadores más seguidos por los mercados financieros, ya que refleja las expectativas de inflación, crecimiento y política monetaria a largo plazo.
Los 10-year U.S. Treasury Notes son considerados uno de los activos de menor riesgo crediticio del mundo, dada la sólida historia de pago de la deuda estadounidense y la liquidez profunda de este mercado. Por ello, muchos inversores los utilizan tanto para diversificar carteras como para obtener ingresos relativamente estables en escenarios de incertidumbre macroeconómica.
Destacamos de 10-Year U.S. Treasury Notes para invertir:
- Riesgo crediticio extremadamente bajo: respaldado por la “plena fe y crédito” del gobierno de Estados Unidos, es ampliamente visto como una de las inversiones de menor riesgo soberano a nivel global.
- Rendimiento competitivo a largo plazo: con un rendimiento cercano al 4,2 %-4,3 % anual mantiene una compensación atractiva frente a otras de renta fija de duración similar.
- Pagos semestrales de cupón: generan flujo de ingresos regular cada seis meses, lo que es ideal para estrategias de ingresos pasivos o de reinversión.
- Altísima liquidez: al ser uno de los bonos más negociados del mundo, se puede comprar y vender fácilmente en mercados secundarios sin grandes diferencias entre precio de compra y venta.
- Indicador líder de mercados globales: los rendimientos de los 10 años sirven de referencia para hipotecas, préstamos corporativos y la curva de rendimientos, ayudando a entender el contexto económico global.
Bonos del Tesoro de Alemania — características y por qué son una de las mejores opciones de bonos para invertir
Los Bonos del Tesoro de Alemania, comúnmente conocidos como Bunds, son títulos de deuda emitidos por el gobierno federal alemán para financiar su gasto público y operaciones fiscales. Estos valores se emiten en diferentes plazos de vencimiento, desde letras a corto plazo hasta bonos a largo plazo (por ejemplo, 10, 15, 20 y 30 años), y son considerados el referente de la deuda soberana en la eurozona por su calidad crediticia y alta liquidez en mercados globales. Los Bunds cotizan en las principales bolsas europeas y su información de precios y rendimientos es publicada regularmente por la Deutsche Bundesbank.
El rendimiento del bono alemán a 10 años, que es la referencia más seguida internacionalmente, se sitúa actualmente alrededor del 2,84 %-2,90 % anual, un nivel que ha subido en los últimos meses y refleja las expectativas de los mercados respecto al crecimiento, la inflación y la política fiscal en Europa. Además de los Bunds a 10 años, Alemania emite otros bonos con plazos y rendimientos variados que permiten a los inversores ajustar la duración de su cartera según sus objetivos.
Los Bonos del Tesoro de Alemania son valorados por inversores institucionales y particulares por su bajo riesgo de impago, dado el alto grado de solvencia del emisor y la estabilidad económica del país, lo que los convierte en un activo de referencia para carteras de renta fija en Europa.
Destacamos de Bonos del Tesoro de Alemania para invertir:
- Alta calidad crediticia y bajo riesgo de impago: los Bunds de Alemania son considerados entre los bonos soberanos más seguros de la eurozona gracias a la estabilidad fiscal y reputación crediticia del país.
- Amplia gama de vencimientos: desde corto plazo hasta 30 años, ofreciendo opciones para distintos perfiles de inversor y estrategias de duración.
- Referente en mercados financieros: el rendimiento del Bund a 10 años sirve como referencia clave para tasas y condiciones de financiación en toda Europa.
- Elevada liquidez en mercado secundario: los bonos alemanes se negocian activamente en los mercados europeos, lo que facilita comprar y vender sin grandes diferencias entre precio de compra y venta.
- Diversificación de carteras de renta fija: al tratarse de un activo soberano de alta calidad, aporta estabilidad y ayuda a equilibrar riesgos en carteras que incluyen otros bonos corporativos o de países con mayor prima de riesgo.
Bonos del Tesoro de Francia — características y por qué son una de las opciones de bonos para invertir
Los Bonos del Tesoro de Francia, conocidos oficialmente como OATs (Obligations Assimilables du Trésor), son los títulos de deuda a medio y largo plazo emitidos por el gobierno francés para financiar el gasto público. Estas emisiones incluyen plazos desde 2 hasta 50 años, y se adjudican generalmente mediante subastas regulares por parte de la Agence France Trésor, la agencia oficial encargada de la gestión de la deuda del Estado francés. Los OATs son valores fungibles, lo que significa que las nuevas emisiones se asocian con emisiones existentes para alinearse con los precios de mercado vigentes.
La referencia más seguida del mercado es el Bono francés a 10 años, cuyo rendimiento ha estado en torno al 3,42 %-3,44 % anual a finales de enero de 2026, mostrando cierta volatilidad reciente pero manteniendo niveles superiores a los de algunos países vecinos de la eurozona. Estos bonos pagan intereses periódicos y su rentabilidad refleja las expectativas de inflación, política fiscal y percepción de riesgo del mercado sobre la deuda soberana gala.
Los OATs se consideran activos de renta fija de calidad dentro de Europa, aunque su rendimiento tiende a ser superior al de los bonos alemanes debido a las diferencias en percepción de riesgo fiscal y político dentro de la eurozona. Esto los convierte en instrumentos útiles tanto para inversores institucionales como particulares que buscan diversificar carteras de renta fija con exposición a economías europeas avanzadas.
Destacamos de los Bonos del Tesoro de Francia para invertir:
- Amplia gama de vencimientos: existen OATs desde 2 hasta 50 años, lo que permite ajustar la duración de la inversión según los objetivos de plazo y riesgo.
- Rendimientos atractivos en contexto europeo: el bono a 10 años ofrece unos rendimientos superiores a algunos pares europeos, acercándose a cerca de 3,4 % anual a principios de 2026.
- Liquidez significativa en mercados secundarios: los bonos franceses se negocian activamente en mercados europeos, facilitando la entrada y salida de posiciones.
- Instrumento de referencia para riesgo soberano europeo: los rendimientos de OATs son seguidos por analistas y gestores como indicativo del apetito de riesgo dentro de la eurozona.
- Diversificación dentro de renta fija euro: permiten complementar carteras con exposición a deuda soberana europea más allá de emisiones alemanas o italianas.
Bonos de Apple Inc — características y por qué son una opción relevante de bonos corporativos para invertir
Los Bonos de Apple Inc son deuda corporativa emitida por Apple, una de las empresas tecnológicas más grandes y financieramente sólidas del mundo. Estos bonos permiten a la compañía financiar operaciones, recompra de acciones o refinanciación de deuda mientras ofrecen a los inversores un flujo fijo de intereses y la devolución del principal al vencimiento. Las emisiones de Apple suelen clasificarse dentro del grado de inversión, lo que indica una alta calidad crediticia comparada con la mayoría de deuda corporativa.
Actualmente existe una diversa gama de bonos de Apple en mercado, con diferentes cupones, vencimientos y monedas, tanto en dólares estadounidenses como en euros u otras divisas. Entre los títulos disponibles se encuentran bonos con cupones fijos que van desde aproximadamente 0,5 % hasta cerca de 4,25 % o más, y plazos desde cortos (por ejemplo, 2026-2027) a largo plazo (2045-2062).
Un ejemplo específico es el bono corporativo AAPL 3,0 % con vencimiento 20-jun-2027, que paga un cupón fijo semestral y tiene una duración relativamente corta, lo que puede resultar atractivo para inversores que buscan menor exposición a riesgo de tipo de interés. Otros bonos más largos, como el AAPL 4,65 % 23-Feb-2046, ofrecen cupones más altos aunque con mayor sensibilidad a cambios en las tasas de interés.
La emisión periódica de bonos por parte de Apple también refleja la fortaleza financiera de la empresa y su capacidad de acceso al mercado de capitales. En su oferta más reciente declarada, Apple vendió 4.500 millones de dólares en bonos corporativos divididos en varias partes, incluido un tramo a largo plazo, lo que demuestra la confianza de los inversores en la solvencia de la compañía.
Destacamos de Bonos de Apple Inc para invertir:
- Calificación de grado de inversión y perfil robusto de emisor: Apple es considerada una emisora de deuda corporativa con alta calidad crediticia, lo que reduce el riesgo de impago comparado con emisores de menor calificación.
- Diversidad de vencimientos y cupones: existe un amplio abanico de bonos, desde plazos cortos a largo, con cupones fijos en múltiples rangos, permitiendo ajustar la estrategia según horizonte de inversión y apetito de riesgo.
- Ingresos fijos periódicos: la mayoría de bonos corporativos de Apple pagan intereses a intervalos regulares, proporcionando un ingreso predecible para estrategias de renta fija.
- Liquidez en mercados secundarios: muchos de estos bonos son negociados activamente en mercados internacionales, facilitando la entrada y salida de posiciones.
- Opción para diversificar fuera de deuda soberana: invertir en bonos corporativos de alto nivel como los de Apple permite diversificar carteras que tradicionalmente se concentran en deuda gubernamental o de menor riesgo.
iShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF — características y por qué es una de las mejores opciones de bonos para invertir
El iShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF es un fondo cotizado (ETF) gestionado por BlackRock bajo la marca iShares, diseñado para ofrecer a los inversores exposición diversificada a bonos del Tesoro de Estados Unidos denominados en dólares con vencimientos residuales entre 7 y 10 años. Su objetivo es replicar el comportamiento de un índice de referencia compuesto por deuda soberana estadounidense en ese tramo de madurez, lo que permite acceder de forma eficiente a este segmento de renta fija sin necesidad de comprar títulos individuales.
Este ETF sigue principalmente el ICE US Treasury 7–10 Year Bond Index, que agrupa bonos del Tesoro de Estados Unidos con esa duración objetivo, proporcionando una exposición pasiva a deuda pública estadounidense de plazo medio. La clase Acc (acumulación) reinvierte los ingresos por cupones directamente en el fondo en lugar de distribuirlos, lo que favorece la acumulación de valor a largo plazo.
El fondo está domiciliado en Irlanda y es uno de los más grandes de su categoría, con miles de millones de activos bajo gestión, lo que refleja su alta liquidez y accesibilidad para inversores particulares en Europa. Su ratio de gastos totales (TER) es de 0,07 % anual, una de las estructuras de costes más competitivas en el segmento de bonos soberanos de EE. UU. accesibles a través de ETF.
Destacamos de iShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF para invertir:
- Exposición diversificada a deuda pública estadounidense de plazo medio: permite invertir de forma eficiente en un tramo específico de la curva de rendimiento de EE. UU. sin comprar bonos individualmente.
- Reinversión de cupones en clase Acc: la versión acumulativa del ETF reinvierte los intereses, lo que puede potenciar el crecimiento compuesto a largo plazo.
- Muy bajos costes: con un TER de 0,07 % anual, es una alternativa de bajo coste para acceder a bonos del Tesoro de EE. UU. en comparación con fondos gestionados activamente.
- Alta liquidez y volumen de activos: al ser uno de los ETF de deuda soberana más grandes en Europa, ofrece facilidad para comprar y vender con diferencias reducidas entre precio de compra y venta.
- Transparencia y seguimiento de índice: el fondo replica un índice claro (ICE US Treasury 7–10 Yr), facilitando el análisis de rendimiento en función de las condiciones del mercado de bonos.
