Freedom24 vs Indexa Capital: el veredicto rápido
No, no son equivalentes.
Si quieres comprar acciones concretas, operar ETFs por tu cuenta o probar suerte en alguna IPO, Freedom24 es la opción lógica. Es un bróker de ejecución: eliges el activo, decides el momento y asumes el resultado. Pagas por operación y el coste depende de cuánto y cómo operes.
Si lo que buscas es construir patrimonio a largo plazo sin estar pendiente del mercado, Indexa Capital es claramente superior. Te crea una cartera global diversificada, la rebalancea automáticamente y optimiza la fiscalidad dentro del marco de fondos. Pagas un coste anual sobre el patrimonio y te olvidas del ruido diario.
El error sería elegir Freedom24 pensando que es “más barato” si en realidad no quieres gestionar nada. Y también sería un error irte a Indexa si disfrutas analizando empresas y tomando decisiones propias. Aquí no gana el más barato: gana el que encaja con tu forma de invertir.
Freedom24 es mejor para…
- Quien quiere comprar acciones concretas (Apple, Inditex, Nvidia…) y decidir personalmente cuándo entrar y salir del mercado.
- El inversor que quiere operar ETFs específicos, no una cartera prefabricada, y ajustar pesos según su propio criterio.
- Quien busca oportunidades puntuales, como participar en salidas a bolsa (IPO) o hacer operaciones tácticas a corto/medio plazo.
Indexa Capital es mejor para…
- El inversor que quiere delegar completamente la gestión, con una cartera global diversificada sin tener que tomar decisiones constantes.
- Quien invierte a largo plazo con disciplina, haciendo aportaciones periódicas (DCA) y priorizando eficiencia y rebalanceos automáticos.
- La persona que no quiere analizar empresas ni mercados, pero sí quiere estar invertida con una estrategia sólida basada en indexación.
Qué es Freedom24
Freedom24 es un bróker online que permite comprar y vender acciones, ETFs y otros instrumentos cotizados en distintos mercados internacionales. Funciona como intermediario de ejecución: tú eliges el activo, decides cuánto invertir y lanzas la orden. No hay carteras automáticas ni gestión delegada. La responsabilidad —y el control— es totalmente tuya.
Para un inversor español, Freedom24 encaja en el perfil de quien quiere acceso directo a mercados como Estados Unidos o Europa con una estructura de comisiones clara por operación. Es una herramienta. Buena o mala dependiendo de quién la use, pero claramente pensada para quien quiere tomar decisiones propias y tener libertad operativa.
Dónde brilla Freedom24
- Acceso directo a acciones y ETFs internacionales desde una sola cuenta.
- Posibilidad de participar en IPOs, algo poco habitual en brokers tradicionales en España.
- Estructura de comisiones por operación relativamente sencilla en su plan estándar.
- Operativa en mercados estadounidenses y europeos sin necesidad de intermediarios adicionales.
- Enfoque claro en ejecución, sin productos complejos de gestión empaquetada.
Qué es Indexa Capital
Indexa Capital no es un bróker de trading, sino un gestor automatizado de inversiones. Es una agencia de valores registrada en España que construye carteras de fondos indexados diversificadas a nivel global y las gestiona por ti. El usuario no elige acciones concretas ni hace órdenes manuales: responde a un test de perfil y el sistema asigna una cartera acorde a su nivel de riesgo.
Su propuesta gira alrededor de la indexación y la eficiencia en costes. La cartera se rebalancea automáticamente y el coste es un porcentaje anual sobre el patrimonio gestionado, que incluye gestión, custodia y los costes propios de los fondos. Está diseñada para quien quiere invertir a largo plazo sin tener que estar pendiente del mercado.
Dónde brilla Indexa Capital
- Carteras globales diversificadas con fondos indexados de bajo coste.
- Rebalanceos automáticos sin intervención del cliente.
- Modelo claro de comisión anual todo incluido (gestión + custodia + fondos).
- Estructura española regulada por la CNMV y custodia en bancos terceros.
- Enfoque optimizado para inversión pasiva a largo plazo.
Seguridad y regulación de Freedom24 y Indexa Capital
Cuando se comparan plataformas de inversión, la seguridad institucional importa más que cualquier comisión. Aquí no hablamos de rentabilidad, sino de qué ocurre si la entidad tiene problemas y cómo está estructurada la protección del cliente.
¿Está regulado?
Freedom24 opera bajo Freedom Finance Europe Ltd, entidad regulada por la CySEC (Comisión de Valores de Chipre) con licencia europea. Esto implica que opera bajo el marco MiFID II y puede prestar servicios en España mediante pasaporte comunitario.
Indexa Capital, en cambio, es una agencia de valores española registrada en la CNMV con el número 257. Está supervisada directamente por el regulador español y su actividad está centrada en la gestión automatizada de carteras.
Ambas están reguladas en la Unión Europea, pero bajo autoridades distintas.
Custodia y segregación
En Freedom24, el cliente abre una cuenta de valores en el propio bróker. Como entidad regulada en la UE, está sujeta a normas de segregación de activos de clientes respecto a los fondos propios de la empresa.
En Indexa Capital, el dinero y los fondos no se custodian en Indexa directamente. Las cuentas están a nombre del cliente en bancos custodios como Cecabank o Inversis. Indexa tiene permiso para gestionar y ejecutar órdenes sobre esa cuenta, pero no es el banco depositario. Esta separación añade una capa estructural clara entre gestor y custodio.
Protección del inversor
En el caso de Freedom24, la cobertura procede del Investor Compensation Fund de Chipre, con un límite máximo de 20.000 € por cliente en caso de insolvencia de la entidad.
En Indexa Capital, la protección aplica a través del esquema correspondiente en España, con cobertura hasta 100.000 € por titular en el marco previsto por el fondo de garantía aplicable.
Aquí la diferencia de límites es clara sobre el papel, aunque conviene recordar que estos mecanismos cubren supuestos muy concretos de insolvencia, no pérdidas de mercado.
Track record
Ambas entidades operan desde 2015 bajo sus respectivas licencias actuales. No estamos ante startups recién creadas, pero tampoco ante instituciones con décadas de historia bancaria tradicional.
Freedom24 forma parte de un grupo financiero internacional con presencia en varios mercados. Indexa Capital, por su parte, ha crecido dentro del mercado español como uno de los referentes en gestión indexada automatizada.
Desde el punto de vista regulatorio, ambas cumplen con el marco europeo. La diferencia no está en si son legales o no —lo son— sino en cómo está estructurado el modelo de custodia y el esquema de compensación aplicable en cada caso.
Comparativa de comisiones entre Freedom24 y Indexa Capital
Aquí es donde muchos se equivocan. Intentan comparar una comisión por operación con un porcentaje anual sobre patrimonio. No son estructuras comparables, así que la única forma honesta de analizarlas es bajarlas a escenarios reales.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
Freedom24
Con el plan estándar (Smart), la comisión es:
- 2 € mínimo por orden
- 0,02 € por acción
Si compras 1.000 € en una acción que cotiza en torno a 100 $, adquirirías aproximadamente 10 acciones.
La comisión sería:
2 € + (0,02 € × 10) = 2,20 €
Si conviertes euros a dólares, el coste está implícito en el tipo de cambio aplicado. El diferencial suele ser muy reducido en EUR/USD. En una conversión de 1.000 €, el impacto puede rondar apenas unos céntimos.
Coste total aproximado de entrada: ~2,20–2,30 €
En este escenario, Freedom24 es claramente más barato si hablamos solo de ejecutar la compra.
Indexa Capital
Aquí no compras una acción concreta. Si inviertes 1.000 € en una cartera, el coste medio anual publicado ronda el 0,53%.
Eso significa:
1.000 € × 0,53% = 5,30 € al año
No es un coste por operación, sino recurrente mientras el dinero esté invertido.
👉 Si solo quieres comprar una acción concreta, Indexa no es comparable. Es otro producto.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
Freedom24
Supongamos un ETF que cotiza en torno a 100 €. Comprarías unas 10 participaciones.
Comisión:
2 € + (0,02 € × 10) = 2,20 €
Aquí no hay conversión de divisa si el ETF está en euros.
Coste de entrada: 2,20 €
Si mantienes el ETF a largo plazo, no hay comisión de custodia recurrente como porcentaje del patrimonio (más allá de los costes propios del ETF, que existen en cualquier plataforma).
Indexa Capital
De nuevo, el coste sería el mismo porcentaje anual medio sobre patrimonio:
1.000 € × 0,53% = 5,30 € al año
La diferencia aquí es estructural: en Freedom pagas por operar; en Indexa pagas por gestión continua.
Escenario 3: Hacer trading y operar todos los días
Aquí la distancia entre ambos es total.
Freedom24
Imaginemos un inversor activo que:
- Opera 20 días al mes
- Hace 2 órdenes por día (entrada y salida)
- Total: 40 órdenes mensuales
Solo en mínimos por orden:
40 × 2 € = 80 € al mes
Y aún habría que sumar los 0,02 € por acción en cada operación.
En este perfil, la comisión empieza a importar mucho. Si el tamaño de posición es pequeño, el impacto porcentual puede ser elevado.
Indexa Capital
No está diseñado para trading. No eliges entradas ni salidas. No ejecutas órdenes manuales. Es gestión pasiva automatizada.
Intentar usar Indexa como herramienta de trading no tiene sentido.
Entonces, ¿cuándo importa realmente el coste?
- Si haces pocas operaciones puntuales y mantienes largo plazo, Freedom24 puede ser muy eficiente en coste directo.
- Si operas constantemente, las comisiones por orden se acumulan y debes calcular muy bien tu estrategia.
- Si no quieres operar y prefieres delegar, el 0,53% anual de Indexa es el precio por olvidarte de gestionar.
El error sería comparar 2,20 € contra 5,30 € sin entender qué estás comprando realmente. Uno es ejecución puntual. El otro es gestión integral continua.
Mercados y productos: Freedom24 vs Indexa Capital
Esta es la parte donde más claro se ve que no compiten en la misma liga. Uno es un bróker de acceso directo a mercado. El otro es un gestor automatizado de carteras.
| Característica / Producto | Freedom24 | Indexa Capital |
|---|---|---|
| Acciones individuales | ✅ Sí (EE. UU. y Europa principalmente) | ❌ No |
| ETFs cotizados | ✅ Sí | ❌ No (invierte vía fondos indexados) |
| Fondos indexados | ❌ No como producto directo | ✅ Sí (carteras diversificadas) |
| Carteras automatizadas | ❌ No | ✅ Sí |
| IPO (salidas a bolsa) | ✅ Sí | ❌ No |
| Bonos individuales | ✅ Sí (según mercado disponible) | ❌ No |
| Derivados (opciones/futuros) | Acceso según mercado | ❌ No |
| Gestión delegada | ❌ No | ✅ Sí |
| Rebalanceo automático | ❌ No | ✅ Sí |
| Aportaciones periódicas automáticas | Limitadas a operativa manual | ✅ Sí |
| Elección manual de activos | ✅ Total | ❌ No |
| Perfilado de riesgo y asignación automática | ❌ No | ✅ Sí |
Cómo interpretar esta tabla
Si quieres decidir tú qué comprar y tener libertad total de operativa, Freedom24 es la herramienta adecuada. Te da acceso a mercado real, con acciones y ETFs concretos.
Si buscas una cartera global ya construida, con miles de posiciones a través de fondos indexados y gestión automatizada, eso es exactamente lo que hace Indexa Capital.
No es que uno tenga “más productos” que otro. Es que juegan a cosas distintas. Freedom24 te da piezas sueltas. Indexa te da el puzle montado.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí no vale el “depende”. Si me obligas a elegir según cada tipo de inversor, lo tengo bastante claro.
Si eres principiante absoluto
Usaría Indexa Capital.
Si todavía no sabes cómo construir una cartera diversificada, qué peso dar a renta variable o cómo rebalancear, empezar comprando acciones sueltas en Freedom24 suele acabar en carteras desordenadas. Indexa te obliga a empezar con una estructura sólida desde el día uno.
Si quieres invertir a largo plazo sin complicarte
También elegiría Indexa Capital.
Para alguien que quiere aportar cada mes, olvidarse del ruido y construir patrimonio a 15–20 años, el coste anual en torno al 0,5% es razonable por la gestión, el rebalanceo y la disciplina automática. El mayor enemigo aquí no son las comisiones: es tocar la cartera cuando no debes.
Si haces DCA mensual disciplinado
Depende del nivel de implicación que quieras.
- Si quieres hacerlo automático y sin pensar, Indexa.
- Si sabes exactamente qué ETF quieres acumular durante años y no vas a desviarte, Freedom24 puede salir más barato pagando solo comisiones puntuales de compra.
Aquí la clave es tu constancia, no la plataforma.
Si te gusta analizar empresas y tomar decisiones
Sin duda Freedom24.
Si disfrutas estudiando balances, siguiendo resultados trimestrales y eligiendo cuándo entrar y salir, Indexa te resultará frustrante. No te deja decidir nada. Freedom24 sí.
Si quieres hacer trading o movimientos tácticos
Claramente Freedom24.
Indexa no está diseñado para eso. No hay órdenes intradía ni gestión activa por tu parte. Son filosofías incompatibles.
Mi conclusión personal por perfil
- Para construir patrimonio pasivo y dormir tranquilo → Indexa Capital.
- Para tener control total y elegir cada activo → Freedom24.
