¿Merece la pena invertir en América del Sur?
Invertir en América del Sur puede ser una gran oportunidad si lo que buscas es acceder a mercados emergentes con alto potencial de crecimiento. La región cuenta con empresas cotizadas en sectores clave como materias primas, energía, banca y tecnología, lo que la convierte en una alternativa atractiva frente a economías más estables pero con menor margen de rentabilidad. Además, gracias a los ETFs y fondos cotizados que agrupan compañías sudamericanas, hoy es mucho más fácil diversificar sin necesidad de seleccionar acciones de manera individual.
Eso sí, no podemos olvidar que la volatilidad es mayor que en otros mercados más consolidados. Factores como la política interna, la dependencia de las exportaciones y las variaciones en los precios de las materias primas pueden afectar directamente al rendimiento de las bolsas locales. Por ello, lo más recomendable es invertir con una visión de medio y largo plazo, utilizando vehículos de inversión diversificados que ayuden a mitigar el riesgo de apostar únicamente por un país o sector específico.
¿Por qué considerar invertir en empresas de América del Sur?
Después de ver si merece la pena invertir en la región, es importante entender qué hace que las empresas de América del Sur puedan resultar tan atractivas para un inversor que busca nuevas oportunidades. Aquí te resumo los principales motivos:
- Acceso a sectores estratégicos: América del Sur es clave en industrias como la energía, la minería, la agricultura y las finanzas, lo que abre la puerta a invertir en compañías con gran peso global.
- Crecimiento del consumo interno: La clase media está en expansión en varios países, lo que impulsa a empresas de sectores como el retail, las telecomunicaciones y los servicios financieros.
- ETFs regionales accesibles: Existen fondos cotizados que permiten invertir en un conjunto de empresas sudamericanas, lo que facilita la diversificación sin tener que elegir una por una.
- Oportunidades de revalorización: Muchas compañías cotizan con valoraciones atractivas en comparación con mercados desarrollados, lo que puede ofrecer un mayor recorrido al alza.
- Exposición a economías emergentes: Invertir en empresas locales te da acceso a mercados con mayor dinamismo y crecimiento potencial frente a economías más maduras.
Cómo invertir en América del Sur: 5 pasos prácticos
| Paso | Acción clave | Qué debes tener en cuenta |
|---|---|---|
| 1. Define tu perfil de inversión | Evalúa tu tolerancia al riesgo, plazo de inversión y objetivos financieros. | ¿Buscas rentabilidad rápida o estabilidad a largo plazo? ¿Toleras alta volatilidad? ¿Te interesa generar ingresos pasivos o crecimiento de capital? |
| 2. Analiza el entorno macro y político | Investiga los países que te interesan: economía, política, regulación. | Observa inflación, tipo de cambio, riesgo país, facilidad para la inversión extranjera, estabilidad institucional, tratados internacionales. |
| 3. Elige los instrumentos adecuados | Selecciona activos según tu estrategia: renta fija, renta variable, fondos o bienes reales. | – Acciones (locales o ADRs) – Bonos soberanos o corporativos – ETFs y fondos mutuos regionales – Inmuebles o commodities |
| 4. Usa intermediarios confiables | Opera a través de plataformas reguladas y transparentes. | Revisa comisiones, impuestos, seguridad, requisitos legales (cuentas en el exterior, declaraciones fiscales, etc.). Asegúrate de entender la operativa. |
| 5. Supervisa, ajusta y diversifica | Da seguimiento a tu inversión y mantén un portafolio balanceado. | Revisa el rendimiento, diversifica por país y sector, y ajusta según evolución del mercado y tus objetivos personales. Rebalancea cuando sea necesario. |
Mejores brókers para invertir en América del Sur
Ya sabes los pasos prácticos para empezar a invertir en la región, y el primero de todos era contar con un bróker fiable. Elegir bien aquí es fundamental, porque de ello dependerá tu acceso a acciones sudamericanas y a ETFs internacionales que incluyan a la región. Para facilitarte la tarea, aquí tienes tres de las mejores opciones que destacan por su seguridad, comisiones competitivas y facilidad de uso:
- XTB: una plataforma muy popular en Europa, conocida por sus bajas comisiones y su facilidad de uso. Ideal si buscas empezar a invertir en acciones y ETFs de forma sencilla.
- DEGIRO: uno de los brókers con mayor reputación en Europa, ofrece acceso a un gran abanico de mercados internacionales, incluyendo ETFs que replican índices sudamericanos.
- Trade Republic: destaca por su aplicación intuitiva y por ofrecer inversiones en acciones y ETFs con comisiones muy reducidas, lo que lo convierte en una buena opción para quienes buscan eficiencia.
👉 Con cualquiera de estos brókers podrás invertir tanto en empresas sudamericanas como en ETFs diversificados, que justo más abajo te detallo con las mejores alternativas disponibles en la región.
Mejores empresas de América del Sur
Después de explorar los brókers y ver cómo estructurar tu estrategia, ahora toca ver algunas de las compañías más destacadas de la región que podrían entrar en tu radar si inviertes con acciones. Esta tabla te ayudará a comparar sus características clave para valorar si encajan contigo.
| Empresa | País | Sector principal | ¿Qué la hace interesante? | Posibles puntos fuertes / riesgos |
|---|---|---|---|---|
| Petrobras (Petróleo Brasileiro S.A.) | Brasil | Energía / Petróleo y gas | Es una de las mayores empresas energéticas de Sudamérica, con producción propia, refinación y distribución. Tiene presencia internacional (ADS, cotizaciones duales), lo que la hace más accesible desde brókers globales. | Fortalezas: dividendos altos, escalabilidad, papel clave en la transición energética si invierte en bio-combustibles. Riesgos: dependencia de los precios del petróleo, exposición política y regulación estatal. |
| Vale S.A. | Brasil | Minería / Materias primas | Uno de los mayores productores mundiales de mineral de hierro y otros minerales como níquel y manganeso. Muy ligada al ciclo global de la construcción y al comercio internacional. | Fortalezas: alta demanda global, posición de liderazgo, potencial de crecimiento con infraestructuras. Riesgos: fluctuaciones de precios de materias primas, impacto ambiental/regulatorio, dependencia de la demanda china. |
| Ternium S.A. | Argentina / Brasil / Latinoamérica | Acero / Metales industriales | Opera en varios países sudamericanos y exporta parte de su producción. Su escala regional le da ventajas de costes y logística. | Fortalezas: diversificación geográfica, productos industriales con demanda constante. Riesgos: sensibilidad al ciclo económico global, tarifas de comercio, costes de energía y transporte. |
| Enel Américas | Chile | Energía eléctrica / Utilities | Es una parte importante del mix eléctrico sudamericano, con generación, distribución y transmisión. Llegada a muchos clientes, lo que da estabilidad relativa frente a otros sectores más volátiles. | Fortalezas: estabilidad, flujo de caja habitual, papel importante en transición energética. Riesgos: tarifas reguladas, dependencia de políticas locales y cambios regulatorios, inversión en infraestructura pesada. |
| Hochschild Mining | Perú / Suramérica | Minería (metales preciosos) | Especializada en extracción de oro y plata. Cotiza en mercados internacionales, lo que permite diversificar geográficamente parte del riesgo. | Fortalezas: protección contra inflación, metales preciosos como refugio, oportunidades de exploración. Riesgos: precios metalúrgicos, costes operativos, riesgos ambientales, riesgo de explotación y regulación local. |
Estas empresas son ejemplos potentes si estás considerando invertir directamente en acciones de América del Sur. Más abajo tendrás también un apartado específico con ETFs recomendados para la región, por si prefieres diversificar en lugar de concentrarte en compañías individuales.
Mejores ETFs de América del Sur (UCITS)
Siguiendo la línea con las mejores acciones, ahora te muestro los ETFs UCITS más recomendables si estás invirtiendo desde España y quieres exposición a América del Sur. Son ideales para diversificar de forma práctica y cumpliendo con la normativa europea.
| ETF | ISIN / Símbolo | Cobertura geográfica / Países principales | Comisiones aproximadas / Ratio de gastos (TER) | Lo que lo hace atractivo | Riesgos a tener en cuenta |
|---|---|---|---|---|---|
| iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF | IE00B27YCK28 | América Latina emergente, con fuerte peso en Brasil, México, Chile | Generalmente moderado para UCITS de renta variable latinoamericana (alrededor de 0,50–0,70 % anual, dependiendo del bróker) | Buena diversificación regional, lo que permite invertir en múltiples países con un solo producto; ideal si no quisieras elegir empresas individuales. | Volatilidad elevada debido a la exposición a economías emergentes; riesgos de divisa; dependencia de materias primas. |
| Franklin FTSE Brazil UCITS ETF | — | Brasil principalmente, con concentración en sectores como finanzas, materias primas y consumo | Similar a otros UCITS emergentes, quizás ligeramente superior si hay ciertos costes adicionales según el país del bróker | Si te interesa focalizar en uno de los mercados más grandes de América del Sur, este ETF Brasil te da exposición directa al país más influyente de la región. | Mucha dependencia de factores locales: política, regulación, tipo de cambio real, precio de exportaciones; menor diversificación frente al ETF latinoamericano completo. |
| LTAM – iShares MSCI Emerging Markets Latin America UCITS (Inc / Dist) | Símbolo LTAM (varias clases) | América Latina emergente, enfoque amplio, con empresas que están dentro de índices MSCI de mercados emergentes de LATAM | Puede variar según clase (distribución o acumulación), pero como UCITS tiene unas tasas aceptables para este tipo de exposición; consulta específico de cada clase | Buena para quienes quieren exposición general a LATAM y no quieren seleccionar país por país; también útil si buscas dividendos si escoges versión distribuidora. | Riesgo regulatorio, exposición significativa a Brasil & México que pueden dominar el comportamiento del ETF; sensibilidad a crisis latinoamericanas. |
Ventajas y desventajas de invertir en América del Sur
Tras haber visto las mejores empresas y ETFs para ganar exposición a la región, toca valorar con claridad los pros y contras de invertir en América del Sur. Esta comparativa en tabla te ayudará a tener una visión equilibrada y tomar decisiones más informadas.
| Ventajas | Desventajas |
|---|---|
| Alto potencial de crecimiento: las economías sudamericanas están en desarrollo y ofrecen oportunidades de rentabilidad superiores frente a mercados más maduros. | Mayor volatilidad: los mercados financieros de la región suelen reaccionar con fuerza a cambios políticos, económicos o internacionales. |
| Diversificación geográfica: añadir activos de América del Sur permite reducir la dependencia de Europa y EE.UU. | Riesgo político y regulatorio: los cambios de gobierno y políticas fiscales pueden afectar directamente a empresas y mercados. |
| Acceso a materias primas clave: la región es líder en energía, minería y agricultura, sectores estratégicos a nivel mundial. | Dependencia de exportaciones: gran parte del crecimiento está ligado a la demanda de países como China o EE.UU. |
| ETFs accesibles desde España: existen productos UCITS que facilitan invertir de manera diversificada y sencilla. | Riesgo cambiario: la fluctuación de divisas locales frente al euro puede impactar en la rentabilidad real. |
| Empresas líderes regionales: multinacionales sudamericanas que compiten a nivel global y pueden ofrecer dividendos atractivos. | Infraestructuras financieras menos desarrolladas: algunos mercados tienen menos liquidez y transparencia que los europeos o estadounidenses. |
