XTB vs Racional: el veredicto rápido
Si buscas una respuesta directa: XTB es más broker; Racional es más app de inversión.
XTB es claramente superior en estructura, regulación, trayectoria y profundidad de producto. Te permite empezar comprando acciones y ETFs, pero también crecer si mañana quieres operar con más herramientas o mercados. No se te queda pequeño.
Racional, en cambio, está pensado para quien quiere invertir de forma sencilla, sin complicaciones ni exceso de opciones. Es más minimalista, más directo y probablemente más cómodo para alguien que solo quiere comprar y mantener.
No son equivalentes.
Si buscas solidez y margen de crecimiento, XTB está un escalón por encima.
Si solo quieres simplicidad extrema y no necesitas nada más, Racional puede cumplir.
XTB es mejor para…
- Inversores que quieren crecer con el tiempo: empiezan comprando acciones o ETFs, pero no quieren cambiar de broker si más adelante necesitan más mercados o herramientas.
- Usuarios que valoran una estructura sólida y trayectoria internacional: prefieren un broker grande, con años operando y presencia en múltiples países.
- Perfiles que operan con cierto volumen o frecuencia: quienes pueden superar los 100.000 € mensuales en operativa o hacen trading más activo y necesitan una plataforma más potente.
Racional es mejor para…
- Principiantes que solo quieren comprar acciones o ETFs sin complicarse: interfaz simple, menos opciones y menos fricción.
- Inversores que priorizan experiencia local y trato más cercano: fintech enfocada en usuario minorista, más directa y minimalista.
- Usuarios que no necesitan productos complejos ni herramientas avanzadas: si tu plan es comprar, mantener y no hacer nada más, encaja mejor.
Qué es XTB
XTB es un broker internacional fundado en 2002 y cotizado en la Bolsa de Varsovia. Opera en múltiples países europeos y está regulado por varios supervisores, entre ellos la CNMV en España a través de su sucursal registrada. No es una fintech reciente ni una app que ha aparecido en los últimos años: es una entidad con estructura, balance y recorrido.
Para un inversor particular, XTB juega el papel de broker completo. Puedes usarlo de forma muy simple —comprar acciones o ETFs sin comisión hasta cierto volumen mensual—, pero también permite acceder a una oferta mucho más amplia: derivados, materias primas, índices, divisas y una plataforma propia (xStation) con herramientas avanzadas. No obliga a usarlas, pero están ahí si algún día las necesitas.
Dónde brilla XTB
- Acciones y ETFs al 0% hasta 100.000 € mensuales de volumen.
- Plataforma propia robusta y bien valorada (xStation).
- Amplia oferta de mercados internacionales.
- Estructura regulatoria sólida y empresa cotizada.
- Posibilidad de crecer dentro del mismo broker sin cambiar de entidad.
Qué es Racional
Racional es una fintech enfocada en simplificar la inversión en bolsa para el inversor minorista. Su propuesta gira en torno a hacer que comprar acciones y ETFs sea algo accesible, con una experiencia de usuario muy directa y sin exceso de herramientas que puedan abrumar a quien empieza.
No es un broker tradicional con una oferta extensa de productos complejos. Está pensado para quien quiere invertir en renta variable internacional de forma sencilla, con un modelo claro y una estructura más minimalista. La experiencia es parte central de su propuesta: menos opciones, menos distracciones y una operativa más guiada.
Dónde brilla Racional
- Experiencia de usuario muy simple e intuitiva.
- Enfoque claro en acciones y ETFs.
- Modelo pensado para inversor minorista que empieza.
- Menor complejidad operativa frente a brokers tradicionales.
- Propuesta fintech centrada en accesibilidad y facilidad de uso.
Seguridad y regulación de XTB y Racional
Cuando comparas brokers, esta parte pesa más que cualquier comisión. Porque si la estructura no es sólida, lo demás pierde importancia.
¿Está regulado?
XTB es un broker europeo fundado en 2002 y cotizado en la Bolsa de Varsovia. Su entidad principal está regulada por la autoridad financiera polaca (KNF) y opera en España a través de sucursal registrada en la CNMV. No es una startup reciente ni una estructura opaca: es una compañía pública con supervisión continua y obligaciones de transparencia.
Racional, en cambio, opera bajo el marco regulatorio de su país de origen (Chile). No es una entidad bancaria española ni europea, y su regulación depende del supervisor local correspondiente. Esto no implica automáticamente menor seguridad, pero sí cambia el marco legal bajo el que estás protegido.
Custodia y segregación
En el caso de XTB, los fondos de clientes están segregados de los fondos propios de la compañía, como exige la normativa europea. Esto significa que el dinero del cliente no forma parte del balance operativo del broker.
En Racional, la estructura depende de su modelo operativo y de los custodios con los que trabaja para canalizar la inversión en mercados internacionales. La protección existe, pero no bajo el mismo paraguas regulatorio europeo que ofrece XTB.
Aquí no se trata de alarmismo, sino de contexto: el marco MiFID europeo es más exigente y homogéneo que el latinoamericano en términos de protección al inversor minorista.
Protección del inversor
Con XTB, los clientes europeos están cubiertos por el sistema de compensación correspondiente a la jurisdicción reguladora (con límites establecidos por la normativa aplicable en la UE).
En Racional, la protección depende del esquema del país en el que esté registrada la entidad y de los custodios internacionales utilizados. No es el mismo sistema que el europeo, y eso debe tenerse en cuenta si inviertes desde España.
Track record
XTB lleva más de dos décadas operando y es una compañía cotizada, lo que implica auditorías públicas y reporting financiero periódico.
Racional es un proyecto más reciente, con menor recorrido histórico y sin la misma exposición pública que exige cotizar en un mercado regulado.
En términos estrictos de solidez estructural y marco regulatorio, XTB juega con ventaja. Racional puede ser funcional para invertir, pero no compite en el mismo nivel de trayectoria ni supervisión europea.
Comparativa de comisiones entre XTB y Racional
Aquí es donde muchos comparadores se quedan en la superficie. No basta con decir “0% comisión”. Hay que mirar el coste real, incluyendo cambio de divisa y estructura de precios según cómo inviertas.
Voy a analizar tres escenarios concretos y realistas.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones de EE. UU.
XTB
- Comisión de compra: 0% (si no superas 100.000 € mensuales de volumen).
- Coste real relevante: cambio de divisa (0,5%).
Si inviertes 1.000 €, el coste por conversión EUR/USD sería aproximadamente 5 €.
Coste total aproximado: 5 €.
Racional (plan gratuito)
- No cobra comisión fija por operación dentro de los límites mensuales.
- El coste relevante es el spread en el cambio de divisa (~0,99%).
Sobre 1.000 €, el coste por conversión sería aproximadamente 9,90 €.
Coste total aproximado: 9,90 €.
Conclusión en este escenario:
Para una compra puntual de acciones USA por 1.000 €, XTB es prácticamente la mitad de coste que Racional en su plan estándar, únicamente por el impacto del tipo de cambio.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo (en euros)
Aquí eliminamos el factor divisa.
XTB
- 0% comisión hasta 100.000 € mensuales.
- Sin coste de cambio si el ETF cotiza en euros.
Coste aproximado: 0 €.
Racional
- Sin comisión de compra dentro de su modelo de uso habitual.
- Sin coste de divisa si operas en EUR.
Coste aproximado: 0 €.
Conclusión en este escenario:
Si solo compras ETFs europeos en euros y no haces nada más, ambos pueden costarte lo mismo en la práctica.
Escenario 3: Operar con frecuencia (varias operaciones al mes en acciones USA)
Aquí el cambio de divisa empieza a pesar mucho.
Imaginemos 10 operaciones mensuales de 1.000 € cada una en acciones estadounidenses.
XTB
- Comisión: 0%.
- Coste por cambio (0,5%) × 10 operaciones = 5 € por operación.
- Coste mensual aproximado: 50 €.
Racional (0,99% FX)
- 9,90 € por operación.
- 10 operaciones = 99 €.
La diferencia mensual ya es de casi 50 €.
En un año, hablamos de aproximadamente 600 € de diferencia solo por tipo de cambio.
¿Cuándo importa y cuándo no?
- Si compras una vez al trimestre y mantienes a largo plazo, la diferencia existe pero no es dramática.
- Si haces DCA mensual en acciones USA, el coste de cambio empieza a acumularse.
- Si operas con frecuencia, el FX es la verdadera comisión oculta.
Y aquí es donde XTB tiene una ventaja estructural clara: su coste de cambio es más bajo.
Mercados y productos: XTB vs Racional
Más allá de las comisiones, la diferencia real entre ambos brokers está en lo que puedes hacer dentro de cada plataforma. Aquí no hablamos solo de “qué ofrecen”, sino de hasta dónde puedes llegar sin cambiar de entidad.
| Mercado / Producto | XTB | Racional |
|---|---|---|
| Acciones EE. UU. | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acciones Europa | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acciones otros mercados globales | ✅ Amplia cobertura | ⚠️ Más limitado |
| ETFs internacionales | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acciones fraccionadas | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Planes automatizados / carteras | ❌ No como producto central | ✅ Sí (modelo guiado) |
| CFDs sobre acciones | ✅ Sí | ❌ No |
| Forex (divisas) | ✅ Sí (CFDs) | ❌ No |
| Índices vía derivados | ✅ Sí | ❌ No |
| Materias primas | ✅ Sí | ❌ No |
| Criptomonedas (vía derivados) | ✅ Sí | ❌ No |
| Plataforma avanzada de trading | ✅ xStation | ❌ Enfoque simplificado |
| Cuenta demo | ✅ Sí | ❌ No destacada como central |
Cómo interpretar esta tabla
Si solo quieres comprar acciones y ETFs y mantenerlos, ambos cumplen.
Pero si mañana decides:
- Operar índices
- Diversificar con materias primas
- Hacer cobertura con derivados
- Probar trading en divisas
- O simplemente tener más herramientas analíticas
Con Racional no podrás. Con XTB sí.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde dejo de ser neutral.
No todos los inversores deberían elegir lo mismo.
Si eres principiante absoluto
Si solo quieres empezar comprando un ETF global o unas pocas acciones y no tienes intención de complicarte, Racional puede ser suficiente. La experiencia es más simple y menos abrumadora.
Ahora bien, si eres principiante pero tienes intención de aprender y crecer, yo elegiría XTB desde el principio. Evitas tener que cambiar de broker más adelante.
Si inviertes a largo plazo con DCA mensual
Si tu estrategia es invertir 300–1.000 € al mes en ETFs europeos en euros, ambos pueden funcionar bien en costes.
Pero si haces DCA en acciones o ETFs de EE. UU., el menor coste de cambio de XTB (0,5% frente a ~0,99%) marca diferencia con el tiempo. En este perfil, me inclinaría por XTB.
Si compras acciones estadounidenses con frecuencia
Aquí no hay duda: XTB es claramente más eficiente.
El impacto del tipo de cambio es casi la mitad respecto al modelo estándar de Racional.
A largo plazo, eso se traduce en cientos de euros al año si operas de forma constante.
Si quieres un broker “para todo”
Acciones, ETFs, quizá probar derivados, tener herramientas avanzadas, cuenta demo, más mercados…
XTB está a otro nivel en amplitud y estructura.
Racional no compite en ese terreno.
Si solo quieres simplicidad extrema
Si lo único que buscas es una app sencilla para comprar y mantener sin pensar demasiado en herramientas, gráficos avanzados o productos adicionales, Racional puede cumplir perfectamente.
Mi postura personal
Si tuviera que elegir uno solo para quedarme años, elegiría XTB.
No porque Racional sea malo, sino porque XTB ofrece más margen de crecimiento, mejor estructura regulatoria para un inversor en España y menores costes en cambio de divisa.
Racional es funcional.
XTB es más completo.
