DEGIRO vs Bolero: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si lo que buscas es invertir en acciones y ETFs pagando lo mínimo posible, DEGIRO es claramente superior. Sus comisiones son más bajas en casi todos los escenarios habituales y, a largo plazo, la diferencia de costes se nota mucho más de lo que la mayoría cree.
Bolero no es una alternativa equivalente, es otra cosa. Es un broker bancario, más caro, pensado para quien valora el paraguas de una gran entidad como KBC y prefiere un entorno más tradicional, aunque eso implique pagar varias veces más por cada operación. No es “mejor”, es más conservador en la forma, no en el resultado.
La decisión es simple:
- La mayoría de inversores particulares estarán mejor en DEGIRO.
- Bolero solo tiene sentido si necesitas sí o sí el enfoque bancario y aceptas conscientemente el sobrecoste.
Todo lo demás es ruido.
Para quién es mejor cada uno
DEGIRO es mejor para…
- Inversores que hacen compras periódicas (DCA) en acciones o ETFs y saben que reducir comisiones marca una diferencia real con el paso de los años.
- Perfiles autónomos, que no necesitan soporte comercial ni una estructura bancaria detrás para sentirse seguros.
- Quien prioriza eficiencia y coste total, incluso asumiendo detalles como el cambio de divisa o la gestión por su cuenta de impuestos y decisiones.
Bolero es mejor para…
- Inversores muy conservadores, que se sienten más tranquilos operando dentro de un banco tradicional como KBC, aunque paguen más por ello.
- Usuarios que valoran el entorno bancario y el servicio por encima del precio y no operan con demasiada frecuencia.
- Quien prefiere simplicidad “institucional”, con un broker integrado en una estructura bancaria clásica, sin preocuparse tanto por optimizar cada euro en comisiones.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un broker online de bajo coste nacido en Europa y pensado para el inversor que toma decisiones por su cuenta. Su propuesta es simple y directa: acceso a muchos mercados internacionales con comisiones muy ajustadas, renunciando a todo lo que no sea estrictamente necesario para ejecutar órdenes. No es un broker “amable” en el sentido bancario, pero sí eficiente, que es justo lo que muchos buscan cuando invierten a largo plazo.
Desde su integración en flatexDEGIRO Bank, DEGIRO funciona dentro de una estructura bancaria regulada, aunque mantiene su ADN original: el usuario es responsable de entender qué compra, cómo lo compra y cuánto le cuesta realmente. A cambio, el coste total suele ser claramente inferior al de brokers tradicionales como Bolero.
Dónde brilla DEGIRO
- Comisiones muy bajas en acciones y ETFs, especialmente para inversión recurrente.
- Amplio acceso a bolsas internacionales desde una sola cuenta.
- Oferta de ETFs “Core” con coste operativo mínimo.
- Sin comisiones de custodia ni de inactividad.
- Ideal para inversores que priorizan eficiencia y largo plazo.
Qué es Bolero
Bolero es la plataforma de inversión online de KBC Bank, uno de los grandes bancos de Bélgica. No es un broker independiente ni low cost: es un broker bancario, con todo lo que eso implica. Está pensado para inversores que valoran la estabilidad de una gran entidad financiera y un entorno más tradicional, incluso si eso supone pagar más por cada operación.
Su enfoque es claramente conservador. Bolero no compite en precio con DEGIRO ni pretende hacerlo. Su valor está en el respaldo institucional, la integración con la banca del grupo KBC y una experiencia que prioriza orden, estructura y acompañamiento frente a la optimización de costes.
Dónde brilla Bolero
- Respaldo directo de un gran banco europeo como KBC.
- Entorno clásico y estructurado, familiar para inversores bancarios.
- Sin comisiones de custodia ni mantenimiento de cuenta.
- Adecuado para quien opera poco y valora el servicio por encima del precio.
- Sensación de seguridad “bancaria” para perfiles muy conservadores.
Seguridad y regulación de DEGIRO y Bolero
En este punto conviene ser muy claro: ninguno de los dos brokers es inseguro. La diferencia no está en “si tus activos están protegidos o no”, sino en cómo se estructura esa protección y qué percepción transmite cada modelo al inversor.
¿Está regulado?
DEGIRO opera dentro de la estructura de flatexDEGIRO Bank, un banco europeo supervisado principalmente por el regulador alemán. Aunque la marca DEGIRO nació como broker independiente, hoy funciona bajo paraguas bancario y con pasaporte europeo, lo que implica cumplir los mismos estándares regulatorios exigidos a cualquier entidad financiera de la UE.
Bolero es directamente la plataforma de inversión de KBC Bank, uno de los grandes bancos belgas. No hay capas intermedias ni marcas separadas: cuando inviertes a través de Bolero, lo haces dentro de una entidad bancaria tradicional supervisada por el regulador belga.
En términos puramente regulatorios, ambos cumplen sobradamente.
Custodia y segregación
En DEGIRO, los valores del cliente se mantienen segregados del balance del broker mediante entidades separadas. El efectivo no invertido se deposita en una cuenta bancaria a nombre del cliente dentro del propio grupo flatexDEGIRO. Esto reduce el riesgo operativo, aunque exige que el inversor entienda bien la estructura.
En Bolero, la custodia se integra en la propia estructura bancaria de KBC. Los títulos están registrados a nombre del cliente y separados de los activos del banco. Es el esquema clásico de banca de inversión minorista, más sencillo de entender para muchos perfiles.
Protección del inversor
En un escenario extremo de quiebra:
- DEGIRO ofrece protección del efectivo hasta 100.000 € (sistema de garantía de depósitos) y una compensación adicional de hasta 20.000 € si hubiera problemas en la restitución de valores.
- Bolero, al estar dentro de KBC, aplica el mismo esquema: 100.000 € para efectivo y hasta 20.000 € para instrumentos financieros.
En la práctica, el nivel de protección legal es muy similar.
Track record
Bolero juega con ventaja psicológica: lleva más de dos décadas operando como plataforma de inversión bancaria, siempre dentro de KBC. Eso transmite continuidad y estabilidad.
DEGIRO es más joven en su etapa retail, pero ya no es un “broker nuevo”: lleva más de una década con clientes particulares y hoy forma parte de un grupo bancario sólido a nivel europeo.
Conclusión honesta:
Si buscas seguridad jurídica y protección normativa, no hay un ganador claro. Bolero parece más seguro porque es banca tradicional, pero DEGIRO cumple los mismos estándares reales. La diferencia está en la percepción, no en la protección efectiva.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y Bolero (escenarios reales)
Aquí es donde la diferencia entre DEGIRO y Bolero deja de ser teórica y pasa a ser dinero real. No vamos a listar tarifas sueltas, sino a ver qué ocurre en situaciones habituales para un inversor en acciones y ETFs.
Comprar 1.000 € en acciones USA
En DEGIRO, una compra de este tipo suele implicar una comisión fija muy baja, a la que hay que sumar el cambio de divisa automático. El coste total es contenido y, aunque el FX no es gratis, sigue siendo competitivo para una operación puntual o recurrente.
En Bolero, la comisión se calcula por tramos y el coste de entrada ya es claramente superior. A eso hay que añadir un margen de cambio de divisa más alto, lo que encarece la operación sin que siempre sea evidente a primera vista.
👉 Resultado: para acciones USA, DEGIRO es sensiblemente más barato, incluso teniendo en cuenta el FX. Bolero solo compensa si el precio no es una variable relevante para ti.
Comprar 1.000 € en un ETF europeo
Este es uno de los escenarios donde DEGIRO muestra mejor su propuesta. Muchos ETFs europeos entran dentro de su selección de bajo coste, lo que deja la operación prácticamente en mínimos operativos.
En Bolero, aunque no hay custodia ni mantenimiento, la comisión por tramos hace que una compra de 1.000 € tenga un coste que, sin ser escandaloso, multiplica varias veces el de DEGIRO.
👉 Resultado: para ETFs europeos, especialmente si inviertes a largo plazo, DEGIRO gana con claridad.
Hacer 10 compras al mes (estrategia DCA)
Aquí es donde Bolero empieza a sufrir de verdad. Diez compras mensuales significan diez comisiones mínimas, y en un broker bancario esas mínimas pesan mucho. A lo largo de un año, el impacto en rentabilidad es real.
En DEGIRO, el modelo de comisiones bajas y fijas está pensado precisamente para este tipo de operativa. El coste existe, pero está controlado y predecible, lo que permite invertir de forma periódica sin que las comisiones se coman la estrategia.
👉 Resultado: para DCA o inversión periódica, Bolero no es eficiente. DEGIRO está claramente mejor adaptado.
Cuándo importa y cuándo no
- Si operas muy pocas veces al año y valoras el entorno bancario, el sobrecoste de Bolero puede ser asumible.
- Si inviertes de forma regular o a largo plazo, las comisiones de Bolero pesan mucho más de lo que parece.
- En términos de coste total, DEGIRO casi siempre sale mejor parado; la clave es entender bien FX y pequeños peajes, no evitarlos pagando comisiones más altas.
En resumen: Bolero cobra más por estructura, no por darte una ventaja económica real. Y eso, para muchos inversores, acaba siendo un lastre.
Mercados y productos: DEGIRO vs Bolero
Aquí conviene ir al grano. Ambos brokers permiten invertir en lo esencial, pero la amplitud de mercados y la flexibilidad no son iguales. DEGIRO apunta a cobertura internacional con un enfoque práctico; Bolero prioriza los mercados clásicos para el inversor bancario europeo.
| Mercados y productos | DEGIRO | Bolero |
|---|---|---|
| Acciones Europa | Sí (amplia cobertura en bolsas europeas) | Sí (principalmente Euronext y mercados clave europeos) |
| Acciones USA | Sí (NYSE, Nasdaq) | Sí (NYSE, Nasdaq) |
| ETFs | Sí (gran variedad, incluyendo ETFs de bajo coste) | Sí (ETFs europeos y USA) |
| ETFs “low cost” seleccionados | Sí (selección específica con costes muy reducidos) | No |
| Bonos | Sí | Sí |
| Fondos de inversión | Sí (limitado frente a banca tradicional) | Sí (más orientado a producto bancario) |
| Opciones | Sí | Sí |
| Futuros | Sí | No (enfocado al inversor no derivado) |
| Criptomonedas | No | Sí (BTC y ETH, de forma integrada y reciente) |
| Acceso a múltiples divisas | Sí | Sí |
| Número de bolsas | Muy alto (decenas de mercados) | Más limitado, enfoque europeo |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí no tiene sentido marear al lector: yo no usaría el mismo broker para todo el mundo, pero sí tengo claro cuál elegiría en cada caso.
Inversor principiante, pero con intención de aprender
Usaría DEGIRO. No porque sea “más fácil”, sino porque obliga desde el principio a entender costes, mercados y decisiones. Para alguien que quiere invertir en acciones o ETFs y crecer como inversor, pagar menos comisiones y asumir un poco más de responsabilidad es una ventaja, no un problema.
Inversor de largo plazo en ETFs (buy & hold / DCA)
Sin duda, DEGIRO. La inversión periódica penaliza muchísimo en brokers bancarios como Bolero. A 10, 20 o 30 años, la diferencia de comisiones no es anecdótica: es rentabilidad perdida. Aquí Bolero no compite.
Inversor que opera poco y valora estructura bancaria
En este perfil sí puedo entender Bolero. Si haces pocas operaciones al año, mueves importes relativamente altos y te sientes más tranquilo dentro de un banco tradicional como KBC, el sobrecoste puede ser asumible. No es la opción más eficiente, pero es coherente con el perfil.
Inversor muy conservador, casi patrimonial
También Bolero. No por seguridad real —que es similar en ambos—, sino por comodidad psicológica. Para quien quiere tener “todo en el banco” y no piensa optimizar cada euro, Bolero encaja mejor.
Conclusión honesta
Si yo tuviera que elegir uno solo para la mayoría de inversores, sería DEGIRO. Bolero no es un mal broker, pero solo lo usaría si sé exactamente por qué estoy pagando más. Para todo lo demás, el coste acaba pesando demasiado.
