DEGIRO vs Trade Republic: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Nuestra recomendación general: DEGIRO, especialmente para invertir manualmente en acciones y ETFs y tener acceso a una oferta amplia de mercados.
• Trade Republic gana en automatización, acciones fraccionadas y facilidad para invertir cantidades pequeñas de forma periódica.
• En DEGIRO, las acciones españolas y estadounidenses tienen una tarifa publicada de 1 € de comisión + 1 € de tramitación por operación. Su Selección Principal de ETFs tiene 0 € de comisión más 1 € de tramitación.
• Trade Republic aplica 1 € de costes externos de liquidación en las operaciones individuales cursadas mediante su sistema predeterminado y ofrece también ejecución directa en una bolsa elegida por el usuario por 2 €.
• DEGIRO da acceso a más de 45 mercados de unos 30 países y permite operar, entre otros productos, con acciones, ETFs, bonos, opciones y futuros.
• Trade Republic permite invertir mediante fracciones y planes periódicos, algo que DEGIRO no ofrece en sus compras de valores.
• Los dos operan dentro del marco regulatorio europeo, aunque la estructura de custodia y protección del efectivo no es idéntica.

Si tu prioridad es construir una cartera de acciones y ETFs con acceso a muchos mercados, nosotros nos quedaríamos con DEGIRO. Puedes consultar DEGIRO y sus condiciones de apertura desde aquí antes de decidir.

Finantres puede recibir una compensación si abres una cuenta a través de alguno de nuestros enlaces. Esto no modifica los criterios utilizados en nuestra comparativa.

DEGIRO vs Trade Republic: comparativa rápida

La diferencia ya no es tan simple como “DEGIRO tiene mercados y Trade Republic solo una app”. Trade Republic ha ampliado su operativa y permite elegir entre hasta 30 bolsas mediante su modalidad de ejecución directa, además de ofrecer órdenes de mercado, limitadas y stop. Aun así, DEGIRO conserva ventaja si lo que buscas es amplitud de mercados y de productos.

¿Cuál recomendamos: DEGIRO o Trade Republic?

Para la mayoría de usuarios que llegan a esta comparativa buscando un broker para comprar acciones y ETFs por su cuenta, nuestra elección es DEGIRO.

No porque gane absolutamente en todo. No lo hace.

Lo elegimos porque ofrece una combinación que nos parece especialmente interesante para un inversor que quiere ir más allá de una cartera extremadamente básica: muchos mercados, acciones y ETFs internacionales, bonos, opciones, futuros y distintos tipos de órdenes.

Puedes profundizar en sus puntos fuertes y limitaciones en nuestro análisis de DEGIRO y sus opiniones para inversores españoles.

Trade Republic sería nuestra elección en otro escenario. Si quieres invertir, por ejemplo, 100 € o 200 € todos los meses en uno o dos ETFs, automatizar las compras y olvidarte de lanzar la orden manualmente, su sistema de planes y fracciones resulta más cómodo. Puedes revisar también nuestra opinión completa sobre Trade Republic.

La decisión práctica quedaría así:

• Elige DEGIRO si quieres más mercados, más productos y mayor control sobre tus inversiones.
• Elige Trade Republic si priorizas automatización y acciones o ETFs fraccionados.
• Elegiríamos DEGIRO para una cartera que pueda hacerse más compleja con el tiempo.
• Elegiríamos Trade Republic para una estrategia sencilla de aportaciones periódicas.

Comisiones: ¿es más barato DEGIRO o Trade Republic?

Aquí es fácil equivocarse porque comparar únicamente la comisión anunciada por operación puede dar una imagen incompleta.

En DEGIRO, las tarifas oficiales establecen, entre otros costes:

• Acciones en la Bolsa de Madrid: 1 € de comisión + 1 € de tramitación.
• Acciones estadounidenses: 1 € + 1 € de tramitación.
• ETFs globales: 2 € + 1 € de tramitación.
• Selección Principal de ETFs: 0 € + 1 € de tramitación.
• Conversión automática de divisas: 0,25 %.
• Sin comisión de custodia, ingresos, retiradas o inactividad.
• Puede existir una comisión de conectividad de hasta 2,50 € por año natural y mercado en determinados casos.

Trade Republic indica que la apertura y mantenimiento de la cuenta de valores no tienen comisión. Las operaciones individuales cursadas mediante su ejecución predeterminada tienen 1 € de costes externos de liquidación, además de posibles costes de terceros y diferenciales. Su opción de ejecución directa en una bolsa elegida por el inversor cuesta 2 € por operación. Puedes comprobar el funcionamiento en la información oficial de negociación de Trade Republic.

Ejemplo práctico: una compra de 1.000 €

Imagina, como ejemplo hipotético, que compras 1.000 € en una acción española.

Con la tarifa publicada de DEGIRO para la Bolsa de Madrid, pagarías 2 € por la operación, sin contar posibles impuestos, costes del producto o diferenciales.

En Trade Republic, una orden individual mediante su ejecución predeterminada supondría 1 € de coste externo de liquidación, también antes de considerar diferenciales y otros posibles costes.

Trade Republic gana esa comparación concreta.

Pero hay un matiz importante: no siempre estás comparando exactamente el mismo mercado ni la misma forma de ejecución. Una comisión más baja no sirve de mucho si acabas obteniendo un peor precio de compra por spread o liquidez.

Ese es uno de los motivos por los que conviene aprender cómo evaluar las comisiones reales de un broker y no quedarse únicamente con la cifra que aparece en el anuncio.

El coste oculto que vigilaríamos especialmente en DEGIRO: la divisa

DEGIRO cobra un 0,25 % por la conversión automática de moneda.

Eso parece pequeño hasta que aumentas el importe.

Ejemplo hipotético: si necesitas convertir 10.000 € a dólares para una operación, un 0,25 % equivale aproximadamente a 25 €. Si además la compra de las acciones estadounidenses supone 2 € entre comisión y tramitación, el coste ya ronda 27 € antes de otros posibles gastos.

Por eso, para alguien que compra muchas acciones en otras divisas, el cambio de moneda puede pesar más que la comisión de compraventa.

¿Cuál es más seguro?

No elegiríamos un ganador basándonos simplemente en que uno tenga la palabra “Bank” en su nombre. Lo importante es entender quién presta el servicio, cómo se custodian los activos y qué mecanismos de protección existen.

Seguridad de DEGIRO

DEGIRO opera a través de flatexDEGIRO Bank SE y su sucursal neerlandesa. La entidad está supervisada principalmente por BaFin en Alemania, mientras que la sucursal neerlandesa está registrada y supervisada por DNB y AFM. La CNMV recoge a flatexDEGIRO Bank SE entre las entidades de crédito comunitarias que prestan servicios de inversión en España en libre prestación de servicios, con número de registro 516.

DEGIRO explica que mantiene las inversiones de los clientes separadas mediante una entidad jurídica de propósito especial. El efectivo de la cuenta vinculada en flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si, en un supuesto excepcional, los activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización al inversor contempla una cobertura del 90 % de la pérdida, con un máximo de 20.000 €.

Esto no protege contra una caída de tus acciones o ETFs. Un fondo de garantía protege frente a determinados problemas del intermediario, no frente a invertir mal o perder dinero en el mercado.

Seguridad de Trade Republic

Trade Republic Bank GmbH es un banco alemán supervisado por BaFin y cuenta con una sucursal en España que figura en registros oficiales de la CNMV.

Trade Republic indica que el efectivo de los clientes se mantiene en cuentas fiduciarias colectivas con entidades bancarias asociadas. En general, esos depósitos están protegidos hasta 100.000 € por cliente y entidad de crédito, mientras que los valores —acciones, ETFs o bonos— pertenecen al cliente y se mantienen separados de los activos propios de Trade Republic.

Por seguridad regulatoria, los dos nos parecen opciones razonables para un inversor español. No vemos aquí una diferencia suficientemente grande como para escoger uno y descartar automáticamente el otro.

Si quieres profundizar en este criterio antes de depositar dinero, consulta nuestra guía sobre cómo saber si un broker es seguro en España.

Productos y mercados: aquí DEGIRO tiene ventaja

Este es uno de los argumentos más fuertes a favor de DEGIRO.

La plataforma anuncia acceso a más de 45 mercados de unos 30 países, incluyendo bolsas como NYSE, Nasdaq, Xetra, Bolsa de Madrid, Euronext, Londres, Tokio, Hong Kong o Australia. Entre sus productos aparecen acciones, ETFs, bonos, fondos, opciones y futuros, además de otros instrumentos.

Para un inversor que quiere construir una cartera internacional y poder elegir diferentes bolsas, DEGIRO ofrece más margen para crecer sin tener que cambiar de intermediario cuando su estrategia se vuelve más sofisticada.

Trade Republic ha reducido bastante la distancia. Su infraestructura permite acceder mediante ejecución directa a hasta 30 bolsas, entre ellas Xetra, Euronext, Nasdaq y NYSE, y admite órdenes de mercado, limitadas y stop. También dispone de una plataforma web con herramientas de gráficos y análisis.

Así que sería injusto seguir describiéndolo como una aplicación extremadamente limitada.

Aun así, para amplitud de mercados y productos seguimos dando el punto a DEGIRO, especialmente si te interesan opciones, futuros o quieres seleccionar con más detalle dónde operas.

¿Cuál es mejor para invertir en ETFs?

Los dos pueden funcionar muy bien, pero sirven a formas distintas de invertir.

DEGIRO dispone de una Selección Principal negociada en Tradegate con más de 1.000 ETFs, ETCs y ETNs a un coste publicado de 1 € de tramitación por operación, aunque siguen pudiendo existir costes del producto, divisa o spread.

Esto puede ser especialmente interesante si haces compras manuales, sabes qué ETF quieres y realizas órdenes de un tamaño suficiente para que ese euro tenga poco peso.

Trade Republic tiene una ventaja clara para aportaciones pequeñas: permite crear planes periódicos y comprar fracciones. La plataforma señala que los planes pueden configurarse con distintas frecuencias y modificarse o cancelarse sin coste; su comunicación comercial indica que no cobra comisión de corretaje de Trade Republic por los planes, aunque conviene revisar siempre los costes externos, diferenciales y costes propios del producto.

Un ejemplo donde la diferencia importa

Supongamos que quieres invertir 150 € al mes en un ETF.

Si utilizas manualmente un ETF de la Selección Principal de DEGIRO y pagas 1 € de tramitación, ese euro representa aproximadamente un 0,67 % de una aportación de 150 €.

Con aportaciones grandes el efecto se diluye. Con aportaciones pequeñas y frecuentes, pesa mucho más.

Por eso Trade Republic puede ser más cómodo para un plan automático de pequeñas aportaciones, mientras que DEGIRO nos gusta más si vas a realizar compras manuales, trabajar con importes mayores o quieres disponer de una oferta internacional más amplia.

También puedes comparar otras alternativas en nuestro ranking de mejores brokers para ETFs.

Acciones fraccionadas y automatización: gana Trade Republic

Esta diferencia es bastante clara.

DEGIRO señala expresamente que no permite operar con acciones fraccionadas: hay que comprar títulos completos. También indica que no ofrece inversiones automáticas y que cada orden de compra o venta debe introducirse manualmente. Sí puedes programar desde tu banco transferencias periódicas hacia la cuenta.

Trade Republic permite utilizar fracciones en acciones y ETFs y configurar planes de inversión periódicos.

Esto tiene bastante importancia con poco capital.

Si una acción cuesta 500 € y quieres destinarle únicamente 50 €, en DEGIRO no podrás comprarla directamente hasta disponer del importe suficiente para un título completo. Con Trade Republic, las fracciones permiten destinar una cantidad concreta sin tener que comprar una acción entera.

Para invertir pequeñas cantidades automáticamente, elegiríamos Trade Republic.

Plataforma y facilidad de uso: depende de cuánto control quieras

Trade Republic suele resultar más fácil de entender para un usuario que quiere establecer una aportación y controlar su cartera sin demasiadas decisiones operativas.

Además, su oferta ya no se limita al móvil. Su plataforma web Trading Pro incorpora gráficos, datos de mercado y herramientas de análisis, además de la posibilidad de elegir bolsas mediante el sistema de ejecución directa.

DEGIRO también dispone de aplicación y plataforma web, pero su filosofía es distinta: la operativa es manual y da más peso a la elección del producto, el mercado y el tipo de orden. Su catálogo incluye órdenes limitadas, de mercado, stop loss, stop limit y, en determinadas bolsas, trailing stop.

Nuestra lectura es sencilla:

• Para alguien que quiere automatización y pocas decisiones operativas, Trade Republic.
• Para alguien que quiere más control y una plataforma que pueda acompañarle hacia una cartera más amplia, DEGIRO.

Fiscalidad de DEGIRO vs Trade Republic en España

Aquí conviene evitar dos errores: pensar que utilizar un broker extranjero evita declarar las inversiones o asumir que el broker se encargará automáticamente de todo.

Cuando vendes acciones y se genera una ganancia o pérdida patrimonial, esas ganancias y pérdidas derivadas de la transmisión de acciones forman parte, con carácter general, de la base imponible del ahorro del IRPF.

Fiscalidad con DEGIRO

DEGIRO proporciona un informe anual con datos relacionados con la cuenta para facilitar la declaración. La propia entidad advierte de que es un documento informativo y no un documento fiscal oficial enviado a las autoridades, y recuerda que el cliente debe comprobar y declarar correctamente su situación.

Esto no significa que DEGIRO sea fiscalmente problemático. Significa que debes llevar un buen control de operaciones, dividendos, retenciones y tipos de cambio, especialmente con una cartera internacional.

Tenemos una explicación específica sobre DEGIRO y Hacienda en España para profundizar en este punto.

Fiscalidad con Trade Republic

Trade Republic ofrece una mayor integración local en determinados servicios. Por ejemplo, su documentación para clientes con IBAN español indica que retiene automáticamente un 19 % sobre los intereses abonados por el efectivo.

Eso no significa que toda la fiscalidad de tus inversiones quede resuelta. Las ventas de valores, dividendos extranjeros, criptomonedas y otros productos pueden requerir comprobaciones adicionales según tu caso.

Puedes ampliar este tema en nuestra guía sobre Trade Republic y Hacienda.

Además, cuando existen bienes o derechos situados en el extranjero pueden aparecer obligaciones informativas como el Modelo 720 si se cumplen los requisitos establecidos por la normativa. No deberías concluir que tienes o no que presentarlo únicamente por el nombre del broker. La Agencia Tributaria mantiene la información y requisitos del Modelo 720.

Si tu patrimonio, operaciones o inversiones en el extranjero son relevantes, merece la pena revisar tu situación con un asesor fiscal.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

Hay una idea especialmente importante aquí: el broker que te resulta más barato con una cartera de 500 € no tiene por qué ser el que mejor encaje contigo cuando tengas 20.000 € y quieras acceder a otros mercados.

Por eso nos gusta DEGIRO como opción de largo recorrido. Su falta de fracciones y automatización puede ser un inconveniente para quien empieza con poco capital, pero su amplitud puede evitar que tengas que cambiar de plataforma cuando tus necesidades crezcan.

Ventajas y desventajas de DEGIRO

Lo que más nos gusta de DEGIRO:

• Amplio acceso a bolsas internacionales.
• Buen encaje para acciones y ETFs.
• Posibilidad de invertir en opciones y futuros para usuarios que entienden estos productos.
• Tarifas competitivas en varios mercados.
• Sin comisión de custodia o inactividad según su tarifa publicada.
• Diferentes tipos de órdenes y mayor control operativo.
• Una plataforma que puede seguir teniendo sentido cuando tu cartera se hace más completa.

Lo que debes tener en cuenta:

• No permite acciones fraccionadas.
• No permite automatizar las compras periódicas.
• El 0,25 % de conversión de divisa puede ser relevante al invertir cantidades importantes fuera del euro.
• Existen costes de conectividad en determinados mercados.
• Su documentación fiscal exige que el usuario revise bien los datos y su declaración.

Ventajas y desventajas de Trade Republic

Lo que más nos gusta de Trade Republic:

• Acciones y ETFs fraccionados.
• Planes de inversión periódicos.
• Coste sencillo en operaciones individuales.
• Buena experiencia para aportaciones pequeñas.
• IBAN español y una mayor integración local en determinados aspectos.
• Su oferta de mercados y herramientas ha aumentado, con ejecución directa en hasta 30 bolsas.

Lo que debes tener en cuenta:

• Si quieres opciones, futuros o una oferta especialmente amplia de productos y bolsas, DEGIRO nos parece más completo.
• La facilidad para invertir automáticamente no elimina el riesgo de comprar un producto inadecuado.
• Una comisión de 1 € puede parecer insignificante, pero en órdenes manuales muy pequeñas representa un porcentaje elevado.
• Los diferenciales y la calidad de ejecución también importan; no debes comparar brokers únicamente por la comisión anunciada.

Conclusión

Entre DEGIRO y Trade Republic, nosotros recomendamos DEGIRO para el inversor que quiere comprar acciones y ETFs desde España, acceder a muchos mercados y mantener suficiente margen para ampliar su estrategia con el tiempo.

Trade Republic gana en un perfil muy concreto: pequeñas aportaciones periódicas, automatización y fracciones. Para quien quiere invertir 100 € o 200 € mensuales sin lanzar órdenes manualmente, puede ser más cómodo.

Pero si quieres seleccionar mercados, invertir internacionalmente, utilizar una oferta más amplia de productos y tener mayor control sobre tu operativa, nos quedamos con DEGIRO.

Eso no convierte a DEGIRO en el mejor broker para todo el mundo. Antes de elegir, revisa qué productos vas a comprar, cuánto dinero invertirás por operación, qué divisas utilizarás y cuánto peso tendrán las comisiones en tu estrategia.

Si ese perfil encaja contigo, puedes revisar DEGIRO y abrir tu cuenta desde la página que recomendamos. Antes de depositar dinero, comprueba siempre las tarifas y condiciones aplicables a los productos que realmente vayas a utilizar.