DEGIRO vs Saxo Bank: ¿cuál es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Nuestra opción recomendada: DEGIRO, especialmente para invertir en acciones y ETFs a medio y largo plazo sin pagar por una plataforma más sofisticada de lo necesario.
• Saxo Bank gana en herramientas, mercados y productos avanzados. Tiene más sentido para inversores experimentados y traders que necesitan esa profundidad.
• Los dos pueden prestar servicios de inversión en España bajo el régimen europeo de libre prestación de servicios y figuran en los registros de la CNMV.
• DEGIRO cobra en Bolsa de Madrid y acciones estadounidenses 1 € de comisión más 1 € de tramitación por operación. En su Selección Principal de ETFs de Tradegate, el coste publicado es de 1 € de tramitación.
• Saxo publica comisiones desde 1 dólar para determinadas acciones y ETFs estadounidenses, aunque sus precios exactos dependen del país de residencia y del nivel de cuenta.
• Ninguno elimina el riesgo de invertir. La regulación protege frente a determinados problemas del intermediario, no frente a una caída de tus acciones o ETFs.

Si DEGIRO es la opción que encaja con tu forma de invertir, puedes abrir una cuenta en DEGIRO desde aquí y revisar sus condiciones antes de hacer tu primera operación. Invertir conlleva riesgo de pérdida.

DEGIRO vs Saxo Bank: comparativa rápida

Puedes ampliar el contexto sobre este tipo de intermediarios en nuestra guía de brókers y plataformas de inversión.

¿Qué broker es más seguro, DEGIRO o Saxo Bank?

Los dos parten de una base regulatoria sólida, aunque sus estructuras no son idénticas.

DEGIRO opera mediante flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad bancaria está principalmente supervisada por BaFin en Alemania, mientras que la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada también por AFM y DNB. La CNMV recoge a flatexDEGIRO Bank SE como entidad de crédito comunitaria que presta servicios en España en régimen de libre prestación, con número de registro 516.

Saxo Bank A/S es un banco danés y también aparece en la CNMV como entidad de crédito comunitaria operante en España en régimen de libre prestación de servicios, con número de registro 184.

Esto es importante: ninguno de los dos es simplemente una app desconocida que recibe tu dinero desde una jurisdicción opaca.

¿Qué pasa con tu dinero si el broker tiene problemas?

En DEGIRO, las inversiones se mantienen separadas mediante una estructura de custodia específica. El efectivo depositado en la cuenta de flatexDEGIRO Bank SE está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por cliente. Si, en un escenario excepcional, determinados activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización cubre el 90 % de la pérdida hasta un máximo de 20.000 €.

Saxo pertenece al sistema danés de garantía. Sus depósitos elegibles tienen cobertura equivalente a 100.000 €, mientras que existe una protección de hasta 20.000 € para instrumentos financieros que el banco no pudiera devolver en un proceso de resolución o insolvencia.

No confundas estas cifras con un seguro contra pérdidas bursátiles. Si compras una acción por 5.000 € y su valor cae a 3.000 €, ningún fondo de garantía cubre esos 2.000 €. La protección se refiere a problemas del intermediario y a supuestos concretos de insolvencia o imposibilidad de devolver activos.

Para profundizar en qué comprobar antes de depositar dinero, tenemos una guía específica sobre cómo saber si un bróker es seguro en España.

Ganador en seguridad: empate práctico. Saxo tiene una estructura bancaria muy sólida y DEGIRO también opera integrado en un banco europeo regulado. No elegiríamos uno frente al otro únicamente por seguridad.

Comisiones: ¿es más barato DEGIRO o Saxo Bank?

Aquí DEGIRO tiene ventaja para el perfil de inversor al que va dirigida esta comparativa, especialmente cuando hablamos de comprar acciones y ETFs para mantenerlos durante años.

La tarifa española de DEGIRO publica estos costes:

• Acciones de la Bolsa de Madrid: 1 € de comisión + 1 € de tramitación.
• Acciones en bolsas estadounidenses: 1 € + 1 € de tramitación.
• ETFs de su Selección Principal negociados en Tradegate: 0 € de comisión + 1 € de tramitación.
• Conversión automática de divisa: 0,25 %.
• Puede existir una comisión de conectividad de hasta 2,50 € al año por determinados mercados extranjeros, con excepciones.

Puedes consultar nuestro análisis completo de las comisiones de DEGIRO o comprobar directamente las tarifas oficiales de DEGIRO.

Saxo utiliza una estructura más variable. Su tarifa internacional publica acciones estadounidenses desde 1 dólar y ETFs estadounidenses desde 1 dólar, además de una conversión de divisa del 0,25 %. El propio broker advierte de que los precios exactos cambian según el país de residencia y deben comprobarse en la plataforma.

También hay que prestar atención a la custodia. La tarifa internacional de Saxo muestra para determinadas cuentas Classic una comisión anual del 0,15 % sobre acciones y ETFs, aunque Saxo indica expresamente que esta comisión varía según el país de residencia. Para personas físicas de la UE, cuando corresponde esa custodia, su documentación señala además la aplicación del IVA danés.

Por eso conviene comprobar el precio aplicable a tu cuenta en la tarifa oficial de Saxo antes de comparar únicamente la comisión de compra.

Ejemplo práctico: una comisión baja puede seguir siendo cara

Imagina una compra de 1.000 € de acciones españolas en DEGIRO.

Con una comisión de 1 € y otro euro de tramitación, pagarías 2 € por esa compra: un 0,20 % del capital invertido.

Ahora cambia el ejemplo y compra solo 100 €. Esos mismos 2 € equivaldrían al 2 %. El broker sigue siendo barato en términos absolutos, pero el coste ya pesa mucho más sobre tu inversión.

Con los ETFs de la Selección Principal ocurre algo parecido: pagar 1 € sobre una aportación de 500 € supone un 0,20 %, mientras que sobre una aportación de 100 € supone un 1 %.

Consejo Finantres: no mires solo cuánto cobra el broker. Mira qué porcentaje representa ese coste sobre el tamaño habitual de tus operaciones.

Un coste de Saxo que conviene vigilar a largo plazo

Como ejemplo puramente ilustrativo, una cartera de 20.000 € sometida a una custodia anual del 0,15 % generaría 30 € de coste antes de impuestos indirectos.

Eso no significa que toda cuenta española de Saxo vaya a pagar exactamente esa cantidad: Saxo indica que la custodia depende del país de residencia y de las condiciones de la cuenta. El ejemplo sirve para entender por qué una pequeña comisión porcentual recurrente puede importar más a largo plazo que ahorrarte un euro en una operación concreta.

Ganador en comisiones para acciones y ETFs: DEGIRO.

Productos y mercados: Saxo ofrece bastante más

Aquí cambia claramente el resultado.

DEGIRO permite invertir en acciones, ETFs, bonos, fondos, productos apalancados, opciones y futuros, entre otros instrumentos, con acceso a más de 45 mercados internacionales. No ofrece CFDs.

Para una persona que quiere comprar unas pocas acciones, construir una cartera de ETFs o incorporar algún bono, hay producto de sobra.

Saxo va bastante más lejos. Su oferta incluye acciones, ETFs, fondos, bonos, opciones, futuros, forex, CFDs y otros productos. La plataforma publica acceso a más de 23.000 acciones y más de 7.400 ETFs, además de una gama amplia de derivados.

Eso hace que Saxo gane para:

• Traders con experiencia.
• Usuarios que operan derivados.
• Personas que necesitan muchos mercados desde una sola plataforma.
• Inversores que utilizan tipos de órdenes y herramientas avanzadas.
• Carteras sofisticadas con varias clases de activos.

Pero tener 70.000 posibilidades no es necesariamente una ventaja si solo necesitas comprar un ETF mundial cada mes.

Los CFDs y otros productos apalancados merecen una advertencia especial: permiten asumir una exposición superior al capital depositado y pueden generar pérdidas rápidas. Saxo avisa expresamente del elevado riesgo de los CFDs para clientes minoristas.

Ganador en variedad de productos: Saxo Bank.

¿Cuál tiene mejor plataforma?

DEGIRO apuesta por una experiencia mucho más directa. Tienes plataforma web y app, búsqueda de instrumentos, cartera, gráficos y las funciones necesarias para ejecutar operaciones sin demasiadas capas de complejidad.

No es la plataforma que elegiríamos para montar un puesto de trading con múltiples pantallas y análisis avanzado. Pero eso puede ser una ventaja para quien simplemente quiere comprar una acción o un ETF y seguir con su estrategia.

Saxo ofrece dos entornos especialmente diferenciados. SaxoInvestor está diseñado para una inversión más sencilla en acciones, ETFs, fondos y bonos, mientras que SaxoTrader incorpora análisis, gráficos y herramientas mucho más avanzadas para operar.

Nuestra valoración es sencilla:

• DEGIRO gana en simplicidad.
• Saxo gana en potencia.

Pagar o asumir una plataforma más compleja solo compensa cuando esa potencia mejora realmente tu forma de invertir.

Puedes profundizar en cada servicio en nuestras opiniones de DEGIRO y en el análisis completo de Saxo Bank.

DEGIRO vs Saxo Bank para ETFs

Para un inversor que compra ETFs a largo plazo, nos quedamos con DEGIRO.

Su Selección Principal permite negociar más de 1.000 ETFs, ETNs y ETCs disponibles en Tradegate con un coste de tramitación de 1 € por operación, aunque pueden existir costes del propio producto, diferencial y conversión de divisas.

Saxo dispone de un catálogo mayor y puede resultar interesante para quien necesite ETFs menos habituales, mercados concretos o quiera combinar este tipo de inversión con otros instrumentos.

Pero para una cartera sencilla de ETFs europeos UCITS, más oferta no significa necesariamente una cartera mejor.

Error común: elegir un broker porque tiene miles de productos más y terminar utilizando tres ETFs que también estaban disponibles en la alternativa más barata.

Si este es tu objetivo principal, también puedes comparar nuestra selección de mejores brokers para ETFs.

¿Cuál elegir para invertir a largo plazo?

Para una estrategia de comprar y mantener, DEGIRO es nuestra opción recomendada entre los dos.

El motivo no es que Saxo sea peor broker. Es que un inversor de largo plazo suele necesitar bastante menos:

1. Un intermediario regulado.
2. Acceso a los mercados que utiliza.
3. Acciones y ETFs suficientes.
4. Costes razonables.
5. Una plataforma que funcione bien.
6. Buena documentación de sus operaciones.

DEGIRO cumple mejor esa combinación para muchos inversores particulares sin añadir tanta complejidad.

Saxo puede justificar su mayor sofisticación cuando tienes un patrimonio importante, utilizas múltiples mercados, haces análisis avanzado o necesitas instrumentos que DEGIRO no ofrece.

No pagues por complejidad que no vas a utilizar.

¿Cuál es mejor para hacer trading?

Aquí gana Saxo Bank con bastante claridad.

DEGIRO permite operar opciones y futuros, pero su propuesta sigue estando mucho más cerca del inversor particular que quiere acceso económico a mercados internacionales.

Saxo tiene herramientas más desarrolladas, más clases de activos, una plataforma específicamente preparada para operativa avanzada y acceso a instrumentos como forex y CFDs.

Eso tampoco significa que recomendamos hacer trading porque tengas mejores herramientas. Una plataforma profesional no convierte una estrategia débil en una buena estrategia, y el apalancamiento puede multiplicar tanto los beneficios como las pérdidas.

Para trading avanzado: Saxo.

Para inversión en acciones y ETFs: DEGIRO.

Fiscalidad: ¿qué cambia para un inversor en España?

Aquí el broker no cambia una regla fundamental: si eres residente fiscal en España, debes declarar correctamente tus rendimientos, dividendos, ganancias y pérdidas conforme a la normativa española que corresponda.

El hecho de utilizar una entidad extranjera sí puede hacer que tengas que prestar más atención a la documentación. No conviene asumir que Hacienda recibirá o incorporará automáticamente toda la información de la misma forma que ocurre con determinadas entidades españolas.

Además, pueden existir obligaciones informativas relacionadas con bienes y derechos situados en el extranjero. El Modelo 720 contempla, entre otras categorías, determinados valores, derechos, seguros y rentas en el extranjero, con límites, excepciones y reglas concretas.

Esto no significa que abrir DEGIRO o Saxo obligue automáticamente a presentar el Modelo 720. Depende de qué tengas, dónde se considere situado, los importes y las circunstancias particulares.

También conviene desconfiar de guías antiguas que presentan el modelo D-6 como una obligación general para cualquier pequeño inversor con acciones extranjeras: ese modelo fue derogado y el régimen de declaraciones de inversiones exteriores fue sustituido por otro marco.

En el caso de DEGIRO puedes ampliar esta parte en nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda.

Si tienes una cartera elevada, varios brokers extranjeros o una situación fiscal poco habitual, merece la pena consultar con un asesor fiscal. Una comisión de 10 € es pequeña comparada con el coste de declarar mal una cartera compleja.

¿Para quién recomendamos DEGIRO?

DEGIRO nos parece la mejor elección de esta comparativa si:

• Quieres invertir principalmente en acciones y ETFs.
• Buscas costes contenidos.
• Prefieres una plataforma relativamente sencilla.
• Inviertes a medio o largo plazo.
• No necesitas CFDs ni una plataforma profesional.
• Quieres acceder a bolsas internacionales sin montar una operativa especialmente compleja.

Su principal ventaja es precisamente esa: hace bien lo que necesita una gran parte del inversor particular sin obligarle a entrar en un ecosistema excesivamente avanzado.

Su debilidad aparece cuando el usuario evoluciona hacia operativa profesional, derivados más sofisticados, forex o herramientas de análisis mucho más profundas.

¿Para quién recomendamos Saxo Bank?

Saxo puede ser mejor si:

• Eres un inversor experimentado.
• Operas frecuentemente.
• Necesitas una plataforma avanzada.
• Utilizas opciones, futuros, forex u otros derivados.
• Quieres acceder a un universo de inversión muy amplio.
• Valoras especialmente las herramientas de análisis.
• Tienes una cartera sofisticada y sabes exactamente qué funciones necesitas.

No elegiríamos Saxo solo porque tenga más productos.

Elegiríamos Saxo cuando puedas señalar qué función concreta necesitas y DEGIRO no te la ofrece.

Si no puedes hacerlo, probablemente esa complejidad adicional no te aporte demasiado.

DEGIRO o Saxo Bank: nuestra recomendación final por perfil

La diferencia puede resumirse de forma sencilla:

DEGIRO es una herramienta de inversión más eficiente para la mayoría. Saxo es una herramienta más potente para quien realmente necesita potencia.

Conclusión: ¿qué es mejor, DEGIRO o Saxo Bank?

Entre DEGIRO y Saxo Bank, nuestra recomendación para la mayoría de inversores particulares en España es DEGIRO.

Tiene una oferta suficientemente amplia para invertir en acciones y ETFs, una estructura de costes competitiva y una plataforma más fácil de aprovechar. Para construir una cartera a largo plazo, no vemos necesario asumir más complejidad si no necesitas las funciones adicionales de Saxo.

Saxo Bank es un excelente competidor para otro perfil: inversores avanzados y traders que quieren más mercados, más análisis, más tipos de órdenes y productos como forex o CFDs.

Antes de elegir, revisa tres cosas: qué productos vas a comprar, cuánto te costará realmente tu operativa y qué funciones vas a utilizar. El mejor broker no es el que tiene la lista más larga de prestaciones, sino el que encaja con tu forma de invertir sin añadir costes ni riesgos innecesarios.

Para un inversor de acciones y ETFs que quiera mantener las cosas sencillas, nos quedaríamos con DEGIRO.