| Criterio | Interactive Brokers | Charles Schwab | TD Ameritrade | Fidelity | E*TRADE | Vanguard | Merrill Edge |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Puntaje App Móvil | 4.3/5 | 4.7/5 | 4.5/5 | 4.6/5 | 4.5/5 | 4.4/5 | 4.8/5 |
| Depósito Mínimo | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Comisiones por Bonos | Desde $1 por bono | $1 por bono | $1 por bono | $1 por bono | $1 por bono | $1 por bono | $1 por bono |
| Cuentas Disponibles | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa | Individual, Conjunta, IRA, Empresa |
| Regulación | SEC, FINRA, FCA, ASIC | SEC, FINRA | SEC, FINRA | SEC, FINRA | SEC, FINRA | SEC, FINRA | SEC, FINRA |
| Tipos de Bonos Disponibles | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos, ETFs | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos | Bonos del Tesoro, Municipales, Corporativos |
| Plataforma de Trading | TWS (Trader Workstation), Mobile, Web | StreetSmart Edge, Mobile, Web | Thinkorswim, Mobile, Web | Active Trader Pro, Mobile, Web | Power E*TRADE, Mobile, Web | Vanguard Platform, Mobile, Web | Merrill Edge MarketPro, Mobile, Web |
| Herramientas de Investigación | Research Reports, Bond Screener, Yield Curve Analysis | Research Reports, Bond Screener, Market Insights | Bond Ladder Tool, Research Reports | Bond Screener, Research Reports, Market News | Bond Ladder Tool, Research Reports, Market News | Research Reports, Market News, Bond Calculator | Research Reports, Market News, Bond Calculator |
| Acceso Internacional | 135+ mercados globales | Mercados de EE. UU. | Mercados de EE. UU. | Mercados de EE. UU. | Mercados de EE. UU. | Mercados de EE. UU. | Mercados de EE. UU. |
| Apoyo al Cliente | 24/5, Chat en Vivo, Teléfono, Email | 24/7, Teléfono, Email | 24/7, Chat en Vivo, Teléfono, Email | 24/7, Chat en Vivo, Teléfono, Email | 24/7, Chat en Vivo, Teléfono, Email | Horario Laboral, Teléfono, Email | 24/7, Chat en Vivo, Teléfono, Email |
| Seguridad del Inversor | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo | Protección SIPC hasta $500k, $250k en efectivo |
| Costos de Inactividad | $0 (excepto si saldo < $100,000) | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 | $0 |
| Tiempo de Apertura de Cuenta | 1-3 días | 1-3 días | 1-3 días | 1-3 días | 1-3 días | 1-3 días | 1-3 días |
¿Qué es un broker de bonos?
Un broker de bonos es una entidad financiera o una plataforma online que facilita la compra y venta de bonos en los mercados de capitales. Los bonos son instrumentos de deuda emitidos por gobiernos, corporaciones o municipios para financiar sus operaciones o proyectos, y ofrecen a los inversionistas un pago de interés fijo o variable a lo largo del tiempo, además de devolver el capital invertido al vencimiento.
¿Cómo funcionan los brokers de bonos?
Después de entender qué es un broker de bonos, es crucial explorar cómo funcionan estos intermediarios en la práctica. El funcionamiento de un broker de bonos implica varios aspectos que facilitan la inversión en este tipo de activos.
1. Acceso al Mercado de Bonos
Los brokers de bonos permiten a los inversionistas acceder a una variedad de mercados de bonos, tanto en el mercado primario como en el secundario.
- Mercado Primario: Aquí es donde los bonos se emiten y venden por primera vez. Los gobiernos, corporaciones o municipios venden bonos directamente a los inversionistas, generalmente a través de subastas.
- Mercado Secundario: Una vez emitidos, los bonos pueden ser comprados y vendidos entre inversionistas en el mercado secundario. Los brokers de bonos facilitan estas transacciones proporcionando una plataforma en la que se pueden negociar bonos ya existentes.
2. Proceso de Compra y Venta
Cuando decides comprar un bono, el broker de bonos actúa como intermediario. A través de la plataforma del broker, seleccionas el bono que deseas comprar, especificas la cantidad, y el broker ejecuta la orden en tu nombre. Este proceso generalmente sigue estos pasos:
- Selección del Bono: Utilizando herramientas de investigación y análisis, eliges un bono que se ajuste a tus objetivos de inversión. Los brokers suelen ofrecer filtros avanzados para que puedas buscar bonos por tipo, rendimiento, calificación crediticia, fecha de vencimiento, entre otros.
- Colocación de la Orden: Una vez seleccionado el bono, colocas una orden de compra. Esto puede ser una orden al mercado (comprar al precio actual) o una orden limitada (comprar solo si el precio cae a un cierto nivel).
- Ejecución de la Transacción: El broker ejecuta la orden en el mercado y, una vez completada, el bono se agrega a tu cartera.
3. Manejo de Comisiones y Tarifas
Los brokers de bonos ganan dinero principalmente a través de comisiones y spreads. Las comisiones pueden variar dependiendo del broker y del tipo de bono que estás comprando o vendiendo. Algunos brokers cobran una tarifa fija por transacción, mientras que otros pueden incluir un spread, que es la diferencia entre el precio de compra y venta del bono.
4. Servicios Adicionales
Además de facilitar la compra y venta de bonos, muchos brokers de bonos también ofrecen servicios adicionales que pueden incluir:
- Reinversión Automática: Algunos brokers permiten la reinversión automática de los intereses obtenidos en nuevos bonos, lo que facilita el crecimiento de tu inversión.
- Análisis de Riesgo: Herramientas que ayudan a evaluar el riesgo asociado con los bonos, incluyendo análisis de la curva de rendimiento y la calificación crediticia del emisor.
- Carteras Gestionadas: Servicios donde los expertos del broker gestionan una cartera diversificada de bonos en tu nombre, según tus objetivos de inversión.
¿Cómo elegimos el mejor en Finantres?
Una vez que hemos comprendido cómo funcionan los brokers de bonos, es importante abordar cómo seleccionamos los mejores brokers para esta lista en Finantres. Nuestro proceso de selección es riguroso y se basa en varios criterios clave que aseguran que solo los brokers más competentes y confiables lleguen a nuestra lista. Aquí te explicamos los factores que consideramos para elegir los mejores brokers de bonos.
1. Costos y Comisiones
Uno de los criterios más importantes es el costo asociado con la inversión en bonos a través de cada broker. Evaluamos:
- Comisiones de Transacción: Analizamos las tarifas que cada broker cobra por comprar y vender bonos. Esto incluye comisiones fijas por transacción y cualquier spread que el broker pueda aplicar.
- Tarifas de Inactividad: Revisamos si el broker cobra alguna tarifa por inactividad, lo que puede ser un factor importante si planeas mantener tus bonos por un largo período sin realizar muchas transacciones.
- Costos Totales: Consideramos el costo total de invertir a través de cada broker, incluyendo posibles tarifas adicionales como las de mantenimiento de cuenta, depósitos y retiros.
2. Seguridad y Regulación
La seguridad de tus inversiones es primordial. Por ello, en Finantres solo recomendamos brokers que estén estrictamente regulados por organismos reconocidos como la Securities and Exchange Commission (SEC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), y otros entes regulatorios globales como la FCA en el Reino Unido o la ASIC en Australia. La regulación asegura que los brokers operen con transparencia y que tus inversiones estén protegidas.
3. Variedad de Productos Disponibles
Evaluamos la gama de productos de renta fija que cada broker ofrece. Un buen broker de bonos debe proporcionar acceso a una amplia variedad de bonos, tales como:
- Bonos del Tesoro
- Bonos Municipales
- Bonos Corporativos
- Bonos de Mercados Emergentes
La diversidad en la oferta de bonos permite a los inversionistas diversificar sus carteras y adaptarse a diferentes estrategias de inversión.
4. Plataforma y Herramientas de Inversión
Otro aspecto fundamental es la calidad de la plataforma de trading y las herramientas que el broker pone a disposición de los inversionistas. Consideramos:
- Facilidad de Uso: La plataforma debe ser intuitiva y fácil de usar, tanto para inversores principiantes como experimentados.
- Herramientas de Análisis: Herramientas avanzadas como analizadores de rendimiento, curvas de rendimientos, y filtros de selección de bonos son cruciales para tomar decisiones informadas.
- Accesibilidad Móvil: En el mundo actual, la capacidad de gestionar inversiones desde cualquier lugar es esencial. Evaluamos la calidad de las aplicaciones móviles que ofrecen los brokers.
5. Calidad del Servicio al Cliente
Un buen servicio al cliente puede hacer una gran diferencia, especialmente cuando se trata de inversiones complejas como los bonos. Evaluamos:
- Disponibilidad: Preferimos brokers que ofrezcan atención al cliente 24/7.
- Medios de Contacto: Valoramos positivamente aquellos brokers que ofrecen múltiples formas de contacto, como chat en vivo, teléfono y correo electrónico.
- Soporte Especializado: La disponibilidad de asesores especializados en inversiones de renta fija es un plus, ya que proporcionan asesoramiento experto adaptado a las necesidades de los inversionistas.
6. Reputación y Opiniones de Usuarios
Finalmente, consideramos la reputación general de cada broker y las opiniones de los usuarios. Analizamos reseñas y comentarios en diversas plataformas para asegurarnos de que los brokers recomendados tienen una sólida trayectoria de confiabilidad y satisfacción del cliente.
¿Cómo invertir en bonos a través de un broker?
Después de seleccionar un broker de bonos adecuado y comprender cómo funciona, el siguiente paso es saber cómo invertir en bonos a través de este tipo de intermediario. Invertir en bonos puede ser una excelente manera de diversificar tu cartera y generar ingresos estables. A continuación, te explico el proceso paso a paso.
1. Apertura de Cuenta con el Broker
El primer paso para invertir en bonos es abrir una cuenta con el broker de tu elección. Este proceso generalmente incluye:
- Completar una solicitud en línea: Proporcionar información personal, financiera y cumplir con los requisitos de verificación de identidad.
- Seleccionar el tipo de cuenta: Puedes optar por cuentas individuales, conjuntas o cuentas de jubilación como IRAs, dependiendo de tus necesidades financieras.
- Depósito de fondos: Una vez que tu cuenta esté abierta, necesitarás depositar fondos. La mayoría de los brokers permiten transferencias bancarias y algunos aceptan cheques o transferencias electrónicas.
2. Investigación y Selección de Bonos
Con tu cuenta financiada, es hora de investigar los bonos disponibles. Los brokers de bonos suelen ofrecer herramientas de investigación avanzadas para ayudarte a elegir los bonos que mejor se ajusten a tus objetivos de inversión:
- Filtrar por tipo de bono: Utiliza los filtros de la plataforma para buscar bonos del Tesoro, municipales, corporativos, o de mercados emergentes.
- Evaluar el rendimiento: Considera el rendimiento de los bonos (Yield to Maturity), su calificación crediticia, y la fecha de vencimiento.
- Leer informes y análisis: Aprovecha los informes de investigación y las herramientas de análisis que ofrece el broker para tomar decisiones informadas.
3. Colocación de la Orden de Compra
Una vez que hayas seleccionado los bonos en los que deseas invertir, el siguiente paso es colocar una orden de compra a través de la plataforma del broker:
- Seleccionar el bono: Especifica el bono que deseas comprar, la cantidad, y el tipo de orden (orden de mercado o limitada).
- Revisar y confirmar: Revisa todos los detalles de la transacción antes de confirmar la orden. Algunos brokers permiten establecer parámetros adicionales, como órdenes de stop-loss, para proteger tu inversión.
4. Gestión de la Inversión
Después de realizar la compra, tu inversión en bonos será visible en tu cuenta:
- Monitoreo: Utiliza la plataforma del broker para monitorear el rendimiento de tus bonos, el pago de intereses, y la evolución del mercado.
- Reinversión de intereses: Algunos brokers ofrecen la opción de reinvertir automáticamente los intereses ganados en nuevos bonos, lo que puede ayudar a aumentar tus rendimientos a largo plazo.
- Rebalanceo de la cartera: A medida que los bonos maduran o las condiciones del mercado cambian, es posible que desees ajustar tu cartera. Los brokers de bonos generalmente ofrecen herramientas para facilitar el rebalanceo de inversiones.
5. Retiro de Fondos o Venta de Bonos
En algún momento, podrías decidir vender tus bonos antes de su vencimiento o retirar los fondos:
- Venta en el mercado secundario: Puedes vender tus bonos en el mercado secundario a través de la plataforma del broker. El precio de venta dependerá de las condiciones actuales del mercado y la demanda de esos bonos específicos.
- Retiro de fondos: Si deseas retirar el dinero de tu cuenta, la mayoría de los brokers permiten transferencias electrónicas o cheques. Asegúrate de revisar cualquier posible comisión por retiro.
¿Puedo invertir en bonos sin utilizar un broker?
Después de explorar cómo invertir en bonos a través de un broker, una pregunta común es si es posible invertir en bonos sin utilizar los servicios de un broker. La respuesta corta es que sí, es posible, pero hay limitaciones y consideraciones importantes que debes tener en cuenta.
1. Compra Directa de Bonos del Tesoro
Si tu interés principal es invertir en bonos del Tesoro de EE.UU., puedes hacerlo directamente a través del sitio web del gobierno, TreasuryDirect. Este portal te permite comprar bonos del Tesoro sin necesidad de un broker, lo que elimina las comisiones de intermediación. A través de TreasuryDirect, puedes comprar:
- Bonos del Tesoro: Ofrecen una inversión segura respaldada por el gobierno de EE.UU.
- Notas del Tesoro y Letras del Tesoro: Alternativas a corto y mediano plazo a los bonos.
- TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities): Bonos que se ajustan a la inflación, protegiendo tu inversión del aumento de precios.
La compra a través de TreasuryDirect es ideal para inversores que buscan una opción de bajo costo y seguridad máxima, ya que no hay intermediarios involucrados y no se cobran comisiones.
2. Participación en Subastas Primarias
En algunos países, los inversores también pueden participar en subastas de bonos organizadas por los gobiernos locales sin necesidad de un broker. Por ejemplo, el Banco de España permite a los inversores individuales participar en subastas de deuda pública, como bonos y obligaciones del Estado, de manera directa. Sin embargo, este proceso puede ser más complicado y menos conveniente en comparación con la compra a través de un broker.
3. Compra Directa de Bonos Corporativos
En el caso de los bonos corporativos, la compra directa es más difícil y rara vez accesible para inversores individuales sin utilizar un broker. Generalmente, los bonos corporativos se negocian en mercados secundarios donde los brokers facilitan la transacción. Aunque en teoría podrías comprar directamente de la corporación durante la emisión inicial, esto suele estar reservado para grandes instituciones o inversores con una relación previa con la empresa emisora.
4. Inversiones en Fondos de Bonos
Otra opción es invertir en fondos de bonos a través de compañías de fondos mutuos o ETFs (Exchange-Traded Funds). Algunos de estos fondos están disponibles para compra directa sin la intervención de un broker, aunque la mayoría de las veces, un broker facilita la compra de estos productos. Los fondos de bonos te ofrecen diversificación y gestión profesional, pero es menos una inversión directa en bonos individuales y más en un conjunto de bonos.
