DEGIRO vs Coinbase: el veredicto rápido
Si tu objetivo es invertir (construir cartera, diversificar, comprar ETFs y acciones y olvidarte del ruido), DEGIRO es la elección sensata. Es una herramienta para hacer “inversión de verdad” en mercados tradicionales, con un marco regulatorio pensado para ese tipo de producto.
Si tu objetivo es cripto (exponerte a Bitcoin, Ethereum y compañía, mover posiciones rápido, asumir volatilidad y vivir con ciclos brutales), Coinbase encaja mucho mejor. No es un “broker alternativo”: es un entorno cripto, con reglas distintas y riesgos distintos.
Lo importante: no son equivalentes.
DEGIRO no compite con Coinbase en cripto. Coinbase no compite con DEGIRO en inversión clásica. Si estás dudando entre ambos, en realidad estás eligiendo qué tipo de activo quieres priorizar y qué tipo de riesgo te parece aceptable.
DEGIRO es mejor para…
- Inversores que quieren construir cartera a largo plazo con acciones y ETFs globales (S&P 500, MSCI World, dividendos, etc.) sin complicarse con wallets ni claves privadas.
- Quien aporta cada mes (DCA) y busca minimizar comisiones en compras periódicas de 500 €–1.000 € en bolsa europea o americana.
- Perfiles conservadores o moderados que prefieren activos regulados, con protección al inversor y menos volatilidad extrema que el mercado cripto.
Coinbase es mejor para…
- Quien quiere exposición directa a criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, no a través de ETFs sino al activo real.
- Inversores que asumen alta volatilidad y entienden que pueden ver caídas del 20–40% en cuestión de semanas.
- Usuarios que quieren operar dentro del ecosistema cripto, hacer staking o mover activos a wallets externas.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un bróker online de origen neerlandés especializado en acciones, ETFs, bonos y derivados en mercados internacionales. Opera en España bajo pasaporte europeo y está integrado en el grupo flatexDEGIRO, que cotiza en la Bolsa de Frankfurt. Su propuesta siempre ha sido clara: acceso amplio a mercados globales con comisiones competitivas y una estructura sencilla para el inversor particular.
No es un banco tradicional ni una plataforma cripto. Es un intermediario bursátil pensado para quien quiere comprar activos financieros regulados y mantenerlos en cartera. Su enfoque está más cerca del inversor de largo plazo que del especulador intradía, aunque permite operar con cierta frecuencia si se desea.
Dónde brilla DEGIRO
- Amplio acceso a bolsas internacionales (EE. UU., Europa, Asia).
- Comisiones ajustadas en acciones y ETFs, especialmente en Europa.
- Estructura clara para construir carteras diversificadas.
- Plataforma sencilla, sin exceso de herramientas complejas.
- Respaldo de un grupo cotizado europeo con supervisión financiera estricta.
Qué es Coinbase
Coinbase es uno de los mayores exchanges de criptomonedas del mundo, fundado en Estados Unidos y cotizado en el Nasdaq. Su función es permitir la compra, venta y custodia de activos digitales como Bitcoin, Ethereum y muchas otras criptomonedas. No es un bróker de bolsa: es una puerta de entrada al mercado cripto.
Su propuesta gira en torno a la facilidad de uso y al acceso directo a activos digitales. Además de la compra y venta, permite servicios como staking en determinadas criptomonedas y transferencias a wallets externas. Es una infraestructura diseñada para el ecosistema blockchain, no para mercados tradicionales.
Dónde brilla Coinbase
- Acceso directo a las principales criptomonedas del mercado.
- Plataforma intuitiva, especialmente para principiantes en cripto.
- Empresa cotizada en EE. UU., con transparencia financiera pública.
- Posibilidad de staking en determinados activos.
- Liquidez elevada en los principales pares cripto.
Seguridad y regulación de DEGIRO y Coinbase
Aquí es donde la comparación deja de ser superficial. No es lo mismo operar acciones en mercados regulados europeos que comprar criptomonedas en un exchange global. La estructura legal y la protección al inversor son distintas desde la base.
¿Está regulado?
DEGIRO opera bajo supervisión europea. La entidad principal está regulada por la autoridad financiera de los Países Bajos (AFM) y el banco central neerlandés (DNB), y en España presta servicios mediante pasaporte comunitario bajo el marco MiFID II. Además, forma parte del grupo flatexDEGIRO Bank AG, entidad bancaria alemana supervisada por BaFin.
Coinbase, por su parte, es una empresa estadounidense cotizada en el Nasdaq. En EE. UU. está registrada como Money Services Business y cumple con normativas federales y estatales. En Europa opera a través de entidades registradas como proveedor de servicios de criptoactivos. No es un banco ni un broker tradicional; es un exchange de activos digitales. El marco regulatorio cripto es diferente y, aunque cada vez más estructurado, no es equivalente al de los mercados financieros clásicos.
Custodia y segregación
En DEGIRO, los activos financieros se mantienen segregados del balance de la entidad. Las acciones y ETFs están registrados a nombre del cliente mediante estructuras de custodia independientes, lo que reduce el riesgo en caso de problemas financieros del broker.
En Coinbase, las criptomonedas pueden mantenerse en custodia dentro del exchange o retirarse a una wallet externa. Cuando se mantienen en la plataforma, Coinbase actúa como custodio. Parte de los activos digitales se almacenan en “cold storage” (fuera de línea) para mitigar riesgos de hackeo. Aun así, en cripto la responsabilidad del usuario es mayor, especialmente si decide gestionar sus propias claves.
Protección del inversor
En el caso de DEGIRO, el efectivo depositado está cubierto por el sistema de garantía de depósitos correspondiente hasta el límite legal aplicable en la UE (habitualmente 100.000 € por titular y entidad). Además, existe un sistema de compensación al inversor para valores en caso de insolvencia del intermediario.
En Coinbase, las criptomonedas no están cubiertas por un fondo de garantía equivalente al de los brokers tradicionales. Los saldos en dinero fiduciario (como euros o dólares mantenidos en cuenta) pueden estar protegidos según la jurisdicción, pero los criptoactivos no cuentan con una cobertura pública similar a la de los valores tradicionales.
Track record
DEGIRO lleva operando desde 2008 y ha atravesado varios ciclos de mercado, incluida la crisis de deuda europea y la volatilidad extrema de 2020. Su integración en un grupo bancario alemán refuerza su estructura corporativa.
Coinbase fue fundada en 2012 y ha sobrevivido a múltiples “criptoinviernos”, quiebras de competidores y periodos de fuerte escrutinio regulatorio. Cotiza en bolsa desde 2021, lo que implica obligaciones adicionales de transparencia financiera.
En términos de seguridad estructural, el entorno regulado de un broker tradicional como DEGIRO ofrece un marco más familiar para el inversor clásico. Coinbase, en cambio, opera dentro de las reglas del ecosistema cripto: sólido dentro de su sector, pero con una naturaleza distinta y mayor exposición a riesgos propios del mercado digital.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y Coinbase
Aquí es donde muchos se equivocan. No basta con mirar una tabla de tarifas: hay que entender cuánto pagas de verdad en una operación concreta. Y, sobre todo, cuándo ese coste importa y cuándo es secundario frente al riesgo del activo.
Voy a usar escenarios realistas con importes habituales de 1.000 €.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones de EE. UU.
En DEGIRO
- Comisión por operación en acciones USA: 1 €
- Comisión de gestión del mercado estadounidense: 1 € anual
- Coste de conversión de divisa (FX): 0,25 % aproximadamente
Si compras 1.000 € en acciones estadounidenses:
- FX (0,25 %): 2,50 €
- Comisión compra: 1 €
- Total aproximado inicial: 3,50 €
Es decir, alrededor de un 0,35 % real sobre la operación.
En Coinbase
Aquí no puedes comprar acciones reales. Solo criptomonedas.
Por tanto, en este escenario simplemente no compite. Si quieres bolsa americana, Coinbase no es alternativa.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en ETF europeo
En DEGIRO
Muchos ETFs europeos tienen comisiones muy reducidas. Para una compra estándar:
- Comisión: desde 1 €
- Sin coste de divisa si el ETF cotiza en euros
Coste total aproximado: 1 €, es decir, 0,10 % sobre 1.000 €.
Si haces aportaciones periódicas, el impacto es prácticamente irrelevante en una estrategia a largo plazo.
En Coinbase
No ofrece ETFs tradicionales europeos.
No es un broker de fondos cotizados.
De nuevo, no es comparable en este escenario.
Escenario 3: Comprar 1.000 € en Bitcoin
Aquí es donde sí podemos comparar enfoques.
En DEGIRO
No puedes comprar Bitcoin directamente.
Solo podrías acceder a algún ETP o producto cotizado vinculado a cripto si está disponible en mercado regulado. En ese caso pagarías:
- Comisión estándar de compra (desde 1 €)
- Spread del propio producto cotizado
- Costes implícitos del emisor del ETP
Pero no estás comprando Bitcoin real.
En Coinbase
Aquí sí compras el activo directamente.
Las comisiones dependen del tipo de orden y del volumen. En el entorno estándar para un inversor minorista:
- Comisión de trading aproximada: entre 0,40 % y 0,60 % (puede variar según modalidad y volumen)
- Spread implícito: suele rondar el 0,50 % adicional en la modalidad más simple
En una compra de 1.000 € en Bitcoin:
- Comisión estimada (0,5 %): 5 €
- Spread estimado (~0,5 %): 5 €
- Coste total aproximado: 10 €
Es decir, alrededor de 1 % real en una operación sencilla.
Si usas modalidad avanzada y mayor volumen, puede reducirse, pero nunca será tan bajo como una compra de ETF tradicional.
Escenario 4: Operar todos los días
Aquí cambia completamente la película.
En DEGIRO
- Comisión fija baja por operación
- Pero cada compra/venta genera costes acumulados
- El FX impacta en cada operación en mercados extranjeros
Si haces trading diario en acciones USA con 1.000 € por operación, el coste empieza a ser relevante, aunque sigue siendo bajo comparado con brokers tradicionales bancarios.
En Coinbase
- Comisiones porcentuales
- Spread en cada entrada y salida
- Alta volatilidad del activo
Si entras y sales a diario en cripto, el coste porcentual se multiplica. Y como el activo es mucho más volátil que una acción o ETF diversificado, el impacto del spread es estructural.
Lo que realmente importa
Si vas a invertir a largo plazo en bolsa, la diferencia entre pagar 1 € o 3 € por operación es casi irrelevante frente al crecimiento del mercado.
En cambio, en cripto, el coste inicial (1 % aprox. por operación simple) importa más si haces movimientos frecuentes.
Pero lo más importante no es la comisión. Es el riesgo del activo:
- Un ETF global puede moverse un 10–15 % anual.
- Bitcoin puede moverse eso en una semana.
Por eso la verdadera comparación no es quién cobra menos, sino qué estás comprando y qué volatilidad aceptas asumir.
Mercados y productos: qué puedes comprar realmente en cada uno
Aquí es donde la diferencia se vuelve totalmente clara. No hablamos de comisiones, sino de universo de inversión. Lo importante no es cuánto pagas, sino qué puedes comprar y qué tipo de cartera puedes construir.
| Producto / Mercado | DEGIRO | Coinbase |
|---|---|---|
| Acciones España | ✅ Sí | ❌ No |
| Acciones EE. UU. | ✅ Sí | ❌ No |
| Acciones Europa | ✅ Sí | ❌ No |
| ETFs | ✅ Amplia oferta global | ❌ No |
| Fondos de inversión tradicionales | ❌ No | ❌ No |
| Bonos | ✅ Sí (selección disponible) | ❌ No |
| Opciones y derivados | ✅ Sí | ❌ No |
| Futuros | ✅ Sí | ❌ No |
| Criptomonedas directas | ❌ No | ✅ Sí |
| Staking cripto | ❌ No | ✅ Sí (en ciertos activos) |
| Custodia externa (wallet propia) | ❌ No aplica | ✅ Sí |
| ETPs/ETNs sobre cripto | ✅ En mercados regulados | ❌ No aplica |
Lo que significa esta tabla en la práctica
Con DEGIRO puedes construir una cartera clásica y diversificada:
acciones individuales, ETFs globales, exposición sectorial, dividendos, incluso derivados si tienes experiencia.
Con Coinbase, todo gira en torno a criptomonedas. No puedes diversificar en bolsa ni comprar ETFs. Tu exposición es 100 % al mercado cripto.
Y aquí está el punto clave:
- Si tu idea es crear patrimonio diversificado a largo plazo, DEGIRO ofrece herramientas estructurales.
- Si tu idea es exponerte a Bitcoin, Ethereum o altcoins y participar en el ecosistema blockchain, Coinbase es el canal adecuado.
No es una cuestión de “mejor o peor”. Es una cuestión de universo de inversión.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde toca mojarse.
No elegiría uno “porque sí”. Elegiría según lo que quiero que haga mi dinero.
Si eres principiante absoluto
Usaría DEGIRO para empezar.
¿Por qué? Porque empezar invirtiendo en un ETF global diversificado es estructuralmente más estable que empezar comprando una criptomoneda individual. La volatilidad en cripto puede sacarte del mercado antes de que entiendas lo que está pasando.
Primero entender cómo funciona el mercado. Luego, si quieres, asumir más riesgo.
Si inviertes a largo plazo (10–20 años)
También DEGIRO.
Para construir patrimonio con aportaciones periódicas (DCA) en ETFs como un MSCI World o S&P 500, las comisiones son bajas y el entorno regulado juega a tu favor. Aquí el 0,10 % o 0,30 % de coste inicial es casi irrelevante frente al crecimiento compuesto.
Coinbase no está diseñado para este tipo de estrategia diversificada tradicional.
Si quieres exposición directa a Bitcoin o Ethereum
Aquí la respuesta es clara: Coinbase.
Si tu tesis es que el futuro pasa por los activos digitales y quieres tener el activo real, no un producto derivado, necesitas un exchange. Y Coinbase es uno de los más sólidos dentro del ecosistema, especialmente para usuarios europeos que buscan una plataforma grande y conocida.
Si eres perfil especulativo o te gusta la volatilidad
Probablemente Coinbase, pero con plena conciencia de lo que implica.
Las criptomonedas pueden multiplicarse… o caer un 50 % en meses. No es un entorno neutro. Es un mercado agresivo.
Si quieres diversificación real
Entonces DEGIRO.
Porque la diversificación no es tener 10 criptos distintas. Es combinar geografías, sectores, clases de activo. Y eso solo lo puedes hacer con acceso a mercados tradicionales.
Mi postura clara
Si tuviera que elegir uno solo como base financiera, elegiría DEGIRO.
Si quisiera añadir una capa de riesgo y potencial adicional a mi cartera, usaría Coinbase como complemento, no como sustituto.
El error es plantearlo como un “o uno u otro”. En realidad, cumplen funciones distintas. La clave es decidir qué peso quieres darle a cada mundo.
