eToro vs Capital.com: el veredicto rápido
Si tu idea es invertir en acciones reales, ETFs o criptomonedas sin complicarte la vida, eToro tiene más sentido. Es más intuitivo, permite comprar acciones sin comisión directa y añade el componente social, que para muchos usuarios marca la diferencia.
Si lo que quieres es hacer trading activo con apalancamiento, operar índices, forex o materias primas con spreads ajustados y herramientas más técnicas, Capital.com está mejor preparado para eso. Es un broker claramente enfocado a CFDs y a operativa frecuente.
No son intercambiables.
eToro es más “inversión con comunidad”.
Capital.com es más “trading puro con derivados”.
Para quién es mejor cada uno
eToro es mejor para…
- Quien quiere invertir en acciones reales a medio o largo plazo sin pagar comisión directa por compra/venta y sin usar apalancamiento.
- Quien valora el CopyTrader y la inversión social, ya sea para aprender observando a otros o para delegar parte de la estrategia.
- Quien busca una plataforma sencilla y visual, más cercana a una app que a un terminal profesional de trading.
Capital.com es mejor para…
- Traders activos que operan CFDs a diario, especialmente en índices, forex o materias primas.
- Quien necesita spreads ajustados y ejecución rápida, más que funciones sociales o inversión en activos reales.
- Usuarios que utilizan análisis técnico de forma intensiva y priorizan herramientas y operativa con apalancamiento.
Qué es eToro
eToro es un broker internacional que combina inversión tradicional y trading con un fuerte componente social. Permite comprar acciones reales y ETFs sin comisión directa, además de operar con CFDs sobre múltiples mercados. Su gran diferencia frente a otros brokers es que convierte la inversión en algo visible: puedes consultar perfiles públicos, estadísticas de rentabilidad y copiar automáticamente a otros inversores a través de su sistema CopyTrader.
Para un inversor minorista, eToro juega el papel de puerta de entrada sencilla al mercado. No está pensado como una plataforma profesional de trading puro, sino como un entorno accesible donde invertir en bolsa, criptomonedas o índices sin demasiada fricción técnica. Eso sí, cuando se utilizan CFDs o apalancamiento, el riesgo cambia radicalmente.
Dónde brilla eToro
- Compra de acciones reales y ETFs sin comisión directa (modelo sin ticket fee).
- Sistema de CopyTrader consolidado y fácil de usar.
- Plataforma muy intuitiva, ideal para usuarios no técnicos.
- Amplia oferta de criptomonedas, tanto en formato real como CFD según el activo.
- Experiencia de usuario centrada en comunidad y transparencia de resultados.
Qué es Capital.com
Capital.com es un broker especializado en CFDs, orientado claramente al trading activo. No está diseñado como plataforma de inversión en acciones reales para mantener en cartera, sino como herramienta para especular sobre movimientos de precio en índices, divisas, materias primas, acciones y criptomonedas mediante derivados.
Su propuesta de valor gira en torno a spreads competitivos, ejecución rápida y herramientas de análisis técnico. Es un entorno más cercano al trader que trabaja con gráficos, niveles, volatilidad y operativa frecuente. Aquí el foco no es copiar a otros ni invertir a largo plazo, sino aprovechar oportunidades de mercado con o sin apalancamiento.
Dónde brilla Capital.com
- Amplia gama de CFDs en múltiples mercados globales.
- Spreads ajustados en índices y forex.
- Plataforma con herramientas de análisis técnico avanzadas.
- Ejecución rápida pensada para trading activo.
- Entorno más profesional para operativa frecuente con derivados.
Seguridad y regulación de eToro y Capital.com
Cuando se comparan dos brokers internacionales como eToro y Capital.com, la pregunta no es solo si están regulados, sino dónde, bajo qué entidad y con qué nivel de protección para un cliente español o europeo. Aquí es donde realmente se mide la seguridad.
¿Está regulado?
eToro opera en Europa a través de eToro (Europe) Ltd., entidad regulada por la CySEC (Chipre). Además, el grupo cuenta con regulación en Reino Unido (FCA) y Australia (ASIC) para otras jurisdicciones.
Capital.com presta servicios en Europa mediante Capital Com SV Investments Ltd., también regulada por la CySEC. El grupo tiene además entidad en Reino Unido bajo supervisión de la FCA y otra en Australia bajo ASIC.
En ambos casos, para un cliente español la relación contractual suele establecerse con la entidad europea regulada en Chipre y pasaportada en la UE.
Custodia y segregación
Tanto eToro como Capital.com están obligados por normativa europea a mantener el dinero de los clientes segregado del capital propio de la empresa. Esto significa que los fondos de los usuarios no pueden utilizarse para gastos operativos del broker.
En el caso de eToro, cuando se compran acciones reales (sin apalancamiento), estas se mantienen bajo su estructura de custodia correspondiente. En Capital.com, al ser un broker centrado en CFDs, el cliente no posee el activo subyacente, sino una posición derivada sobre su precio.
La diferencia aquí no es tanto de seguridad, sino de naturaleza del producto.
Protección del inversor
Ambas entidades europeas están adheridas al fondo de compensación de inversores de Chipre (ICF), que cubre hasta 20.000 € por cliente en caso de insolvencia de la entidad regulada.
Además, como exige la normativa ESMA, ofrecen protección de saldo negativo para clientes minoristas, lo que limita las pérdidas al capital depositado cuando se opera con CFDs.
Track record
eToro fue fundado en 2007 y ha construido una marca muy reconocible en el ámbito del retail europeo, especialmente por su enfoque social.
Capital.com es más reciente (lanzado en 2016), pero ha crecido con rapidez en el segmento de trading con derivados.
Comparativa de comisiones entre eToro y Capital.com
Aquí es donde muchos se equivocan. No basta con mirar si pone “0% comisión” o “spreads bajos”. Hay que analizar qué estás comprando realmente y cuánto te cuesta en escenarios concretos.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
En eToro
Si compras acciones estadounidenses sin apalancamiento, estás adquiriendo el activo real y no pagas comisión directa por operación. El coste está principalmente en el spread y, si tu cuenta está en dólares (como es habitual en eToro), puede haber coste por conversión de divisa si depositas en euros.
Para una inversión puntual de 1.000 €, el coste suele ser bajo y transparente si no operas con frecuencia.
En Capital.com
No compras la acción real, sino un CFD sobre esa acción. No hay comisión fija, pero el coste está en el spread y en los posibles ajustes por financiación si mantienes la posición abierta varios días (overnight).
Para una operación muy corta puede ser competitivo. Para mantener semanas o meses, el coste de financiación empieza a pesar.
Conclusión en este escenario:
Para invertir 1.000 € en acciones USA a medio o largo plazo, eToro es más coherente porque no hay coste de financiación y estás comprando el activo real.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
En eToro
Puedes comprar ETFs reales sin comisión directa, igual que con las acciones, siempre que no uses apalancamiento. El coste vuelve a estar en el spread y en la conversión de divisa si aplica.
Es una estructura pensada para inversión pasiva.
En Capital.com
De nuevo, se opera mediante CFD. No posees el ETF, sino que especulas sobre su precio. Si mantienes la posición en el tiempo, pagarás financiación diaria.
Para un inversor que quiere hacer DCA o mantener el ETF meses o años, este modelo no es eficiente.
Conclusión en este escenario:
Para invertir en ETFs europeos como estrategia de largo plazo, eToro vuelve a ser más adecuado.
Escenario 3: Hacer trading y operar todos los días
Aquí cambia todo.
En eToro
Aunque permite operar con CFDs, no es una plataforma especialmente optimizada para trading intradía intensivo. Los spreads pueden ser menos competitivos en algunos activos y no está diseñada como entorno técnico puro.
En Capital.com
Es su terreno natural. Spreads ajustados en índices y forex, ejecución rápida y estructura orientada a operativa frecuente. Si entras y sales del mercado a diario, el modelo CFD tiene sentido y la financiación overnight deja de ser relevante si no mantienes posiciones abiertas mucho tiempo.
Conclusión en este escenario:
Para trading activo diario, Capital.com suele ser más eficiente.
Cuándo importa realmente la comisión
- Si inviertes a largo plazo → importa evitar financiación y tener activo real.
- Si haces trading frecuente → importan spreads y ejecución más que la propiedad del activo.
- Si operas con poco capital → los costes ocultos (divisa, spreads amplios o financiación acumulada) pueden marcar más diferencia que la “comisión cero”.
Mercados y productos: eToro vs Capital.com
La diferencia aquí no está solo en cuántos mercados ofrece cada uno, sino en cómo accedes a ellos: activo real vs CFD.
| Mercado / Producto | eToro | Capital.com |
|---|---|---|
| Acciones USA | ✅ Reales (sin apalancamiento) + CFD | ✅ CFD |
| Acciones Europa | ✅ Reales + CFD | ✅ CFD |
| ETFs | ✅ Reales + CFD | ✅ CFD |
| Índices | ✅ CFD | ✅ CFD |
| Forex | ✅ CFD | ✅ CFD |
| Materias primas | ✅ CFD | ✅ CFD |
| Criptomonedas | ✅ Reales (según activo) + CFD | ✅ CFD |
| Compra sin apalancamiento | ✅ Sí | ❌ No (modelo CFD) |
| Apalancamiento | ✅ Sí (en CFDs) | ✅ Sí |
| Copy trading | ✅ Sí (CopyTrader) | ❌ No |
| Plataforma social | ✅ Sí | ❌ No |
| Trading técnico avanzado | Correcto, pero no profesional puro | Más orientado a trading activo |
Cómo interpretar esta tabla
- Si quieres poseer acciones o ETFs reales, solo eToro lo permite dentro de esta comparativa.
- Si tu operativa es exclusivamente con derivados, ambos cubren la mayoría de mercados globales.
- En criptomonedas, eToro permite exposición directa en varios activos (sin apalancamiento), mientras que Capital.com trabaja exclusivamente con CFD.
- Capital.com está claramente optimizado para trading técnico; eToro prioriza accesibilidad y experiencia social.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde hay que mojarse.
Si eres principiante y quieres empezar sin complicarte
Usaría eToro.
La plataforma es más intuitiva, puedes comprar acciones reales sin apalancamiento y no necesitas entender derivados desde el primer día. Además, el componente social ayuda a observar cómo operan otros antes de tomar decisiones propias.
Para alguien que todavía está construyendo criterio, es un entorno menos agresivo que un broker puramente CFD.
Si inviertes a largo plazo (acciones o ETFs)
También elegiría eToro.
La razón es simple: compras el activo real y no pagas financiación diaria por mantener la posición. Si tu idea es mantener durante meses o años, el modelo CFD de Capital.com no es eficiente para ese propósito.
Aquí no hay debate técnico: el producto importa.
Si haces DCA todos los meses
De nuevo, eToro encaja mejor.
Aportaciones periódicas a ETFs o acciones sin comisión directa y sin costes de financiación encajan mucho mejor con esta estrategia que un entorno basado en derivados.
Si haces trading activo diario
Aquí cambiaría completamente y usaría Capital.com.
Spreads competitivos, ejecución rápida y entorno pensado para entrar y salir del mercado constantemente. Si tu operativa es intradía o de muy corto plazo, el hecho de que sea CFD no es un problema; es parte del modelo.
Si operas forex o índices con apalancamiento
También me inclinaría por Capital.com.
Está diseñado para eso. Es su terreno natural y donde su estructura de costes tiene más sentido.
Resumen honesto
- Para invertir → eToro.
- Para hacer trading activo con derivados → Capital.com.
