Tabla comparativa rápida: Letras del Tesoro vs Depósitos a Plazo Fijo
| Característica | Letras del Tesoro | Depósitos a Plazo Fijo |
|---|---|---|
| Definición | Deuda pública emitida por el Estado para financiarse. | Producto bancario de ahorro que remunera a cambio de inmovilizar dinero. |
| Rentabilidad | Variable según subasta. Actualmente en torno al 3%-3,5% anual. | Fija, conocida de antemano. Actualmente en torno al 2%-3% anual. |
| Plazo habitual | De 3, 6, 9 o 12 meses. | Desde 1 mes hasta 5 años o más. |
| Riesgo | Muy bajo (avalado por el Estado). | Muy bajo (garantizado hasta 100.000 € por el FGD). |
| Liquidez | Se puede vender en mercado secundario (puede variar el precio). | Penalización si se retira antes de vencimiento. |
| Fiscalidad | Retención del 19% sobre intereses ganados. | Retención del 19% sobre intereses ganados. |
| Accesibilidad | A partir de unos 1.000 € por subasta. | Desde 1.000 €, aunque algunos depósitos permiten menos. |
| Dónde se contratan | Banco de España o plataformas autorizadas. | Bancos, neobancos o plataformas financieras. |
| Ideal para | Inversores que buscan seguridad y aceptan pequeñas variaciones de mercado. | Ahorradores que buscan rentabilidad fija sin sorpresas. |
💡 Consejo de Finantres:
Si quieres máxima seguridad y prefieres no complicarte con el mercado secundario, un buen depósito a plazo fijo puede ser tu mejor aliado. Si buscas un poco más de rentabilidad y no te importa la variabilidad, las Letras del Tesoro son una excelente opción.
👉 Aquí los mejores depósitos a plazo fijo
👉 Aquí los mejores brokers para Letras del Tesoro
¿Qué son las Letras del Tesoro y cómo funcionan?
Las Letras del Tesoro son un tipo de deuda pública emitida por el Gobierno de España, a través del Tesoro Público, para financiarse a corto plazo. Es decir, cuando compras una letra, le estás prestando tu dinero al Estado y, a cambio, te promete devolvértelo con intereses al vencimiento.
Su funcionamiento es sencillo: compras las letras a un precio inferior al valor nominal (por ejemplo, pagas 980 € por una letra de 1.000 €) y, al llegar la fecha de vencimiento, recuperas el valor completo de 1.000 €. La diferencia que obtienes es tu rentabilidad.
La contratación puede hacerse directamente en el Banco de España o a través de entidades financieras y brokers autorizados. Si quieres conocer más en profundidad, puedes consultar 👉 ¿Qué son las Letras del Tesoro?
Tipos de Letras del Tesoro
Actualmente, los principales tipos de Letras del Tesoro que se ofrecen son:
- Letras a 3 meses: Plazo ultra corto para quienes buscan invertir durante poco tiempo.
- Letras a 6 meses: Ideal para perfiles conservadores que quieren algo más de rentabilidad.
- Letras a 9 meses: Una opción intermedia para quienes buscan flexibilidad.
- Letras a 12 meses: Ofrecen generalmente la mayor rentabilidad dentro de este tipo de activo.
La elección del tipo de letra dependerá de tu objetivo de inversión y de tu necesidad de liquidez a corto plazo.
Si te interesa profundizar más, aquí tienes 👉 Cómo invertir en Letras del Tesoro.
Ventajas y desventajas de las Letras del Tesoro
Ventajas:
- Alta seguridad: Están respaldadas por el Estado español.
- Accesibilidad: Puedes invertir desde aproximadamente 1.000 €.
- Rentabilidad atractiva: Actualmente, los tipos de interés rondan entre el 3% y el 3,5% anual.
- Flexibilidad: Diversos plazos de inversión adaptados a diferentes necesidades.
Desventajas:
- Rentabilidad limitada: No esperes grandes ganancias; su objetivo es conservar el capital.
- Exposición al mercado secundario: Si vendes antes del vencimiento, podrías tener pérdidas si el mercado ha caído.
- Tributación: Los intereses generados tienen una retención fiscal del 19%.
Si quieres ver en detalle más pros y contras, te recomiendo 👉 Ventajas y desventajas de Letras del Tesoro.
¿Qué es un Depósito a Plazo Fijo y cómo funciona?
Ahora que hemos visto cómo funcionan las Letras del Tesoro, toca hablar de otro clásico para los inversores más conservadores: los depósitos a plazo fijo.
Un depósito a plazo fijo es un producto de ahorro que ofrece una rentabilidad garantizada a cambio de mantener tu dinero inmovilizado durante un período de tiempo determinado. Desde el primer momento sabes cuánto vas a ganar y cuándo recibirás tu dinero.
El funcionamiento es muy sencillo: depositas una cantidad de dinero en una entidad financiera, y esta te paga unos intereses pactados al vencimiento. Normalmente, si quieres retirar el dinero antes de tiempo, tendrás que asumir alguna penalización.
Si quieres entenderlo todo en detalle, te recomiendo 👉 ¿Qué son los Depósitos a plazo fijo?.
Ejemplos reales
Para que lo entiendas mejor, aquí tienes dos ejemplos claros de cómo funciona un depósito a plazo fijo en España:
- Ejemplo 1: Contratas un depósito de 10.000 € a 12 meses con un interés del 3% TAE. Al finalizar el año, recuperarás tus 10.000 € más 300 € en intereses.
- Ejemplo 2: Inviertes 5.000 € a 6 meses a un tipo del 2,5% TAE. Al cabo de medio año, recibirás unos intereses de aproximadamente 62,50 €.
La gran ventaja de los depósitos es su certeza: sabes desde el principio cuánto vas a ganar, sin depender de subastas o precios de mercado.
Si quieres ver todas las opciones disponibles, te dejo 👉 Cómo invertir en Depósitos a plazo fijo.
Ventajas y desventajas de los Depósitos a Plazo Fijo
Ventajas:
- Seguridad total: Están protegidos hasta 100.000 € por el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD).
- Rentabilidad fija: Desde el primer día sabes qué intereses vas a obtener.
- Simplicidad: No necesitas conocimientos financieros avanzados para contratarlos.
- Variedad de plazos: Desde periodos muy cortos hasta varios años.
Desventajas:
- Penalización por cancelación anticipada: Sacar el dinero antes del plazo puede hacer que pierdas parte o la totalidad de los intereses generados.
- Riesgo de inflación: Si la inflación es alta, la rentabilidad real del depósito puede verse erosionada.
- Intereses bajos en algunos casos: Aunque ahora están más altos, siguen siendo moderados comparados con otros instrumentos de inversión.
Para más detalles sobre este tipo de producto, puedes consultar 👉 Ventajas y desventajas de Depósitos a plazo fijo.
Diferencias clave entre Letras del Tesoro y Depósitos a Plazo Fijo
Después de conocer en detalle qué son las Letras del Tesoro y los Depósitos a Plazo Fijo, es momento de comparar de manera directa sus principales diferencias. Así podrás tomar una decisión de inversión más informada, sabiendo qué producto encaja mejor con tu perfil.
Rentabilidad esperada
Las Letras del Tesoro ofrecen una rentabilidad que depende del resultado de la subasta en el momento de la compra. Actualmente, esta rentabilidad suele moverse en torno al 3%-3,5% anual.
En los Depósitos a Plazo Fijo, la rentabilidad es fija y conocida desde el principio. Los mejores depósitos en España están ofreciendo tipos cercanos al 2%-3% anual.
Conclusión: Si buscas rentabilidad ligeramente superior y no te importa cierta variabilidad, las Letras del Tesoro pueden ser más interesantes. Para ingresos seguros y predecibles, mejor optar por depósitos.
Riesgo y volatilidad
Las Letras del Tesoro son valores del Estado, por lo que tienen un riesgo muy bajo, aunque, si necesitas vender antes del vencimiento, podrías asumir ligeras pérdidas si el precio de mercado ha bajado.
Los Depósitos a Plazo Fijo son productos extremadamente seguros, garantizados hasta 100.000 € por el Fondo de Garantía de Depósitos.
Conclusión: Ambos son productos seguros, pero los depósitos ofrecen aún mayor estabilidad si quieres mantener tu inversión hasta el final del plazo.
Horizonte temporal
Las Letras del Tesoro tienen vencimientos muy cortos: 3, 6, 9 o 12 meses, lo que les da bastante flexibilidad.
Los Depósitos a Plazo Fijo pueden tener plazos desde 1 mes hasta varios años, permitiéndote elegir un plazo muy corto o uno más largo, según tu estrategia.
Conclusión: Si quieres mover tu dinero en menos de un año, las Letras del Tesoro son ideales. Para plazos más largos, los depósitos ofrecen más opciones.
Liquidez
En las Letras del Tesoro, puedes vender antes del vencimiento en el mercado secundario, aunque eso puede implicar vender por debajo del precio pagado.
En los Depósitos a Plazo Fijo, la liquidez suele estar penalizada. Si quieres retirar tu dinero antes del vencimiento, perderás total o parcialmente los intereses.
Conclusión: Las Letras del Tesoro ofrecen mayor flexibilidad de salida, aunque sin garantías sobre el precio.
Fiscalidad
Ambos instrumentos, tanto las Letras del Tesoro como los Depósitos a Plazo Fijo, están sujetos a una retención fiscal del 19% sobre los intereses generados.
La tributación es exactamente la misma y no supone diferencias prácticas entre ellos.
Conclusión: En este aspecto, no hay ventaja clara de uno sobre el otro.
Facilidad para invertir
Invertir en Letras del Tesoro requiere, en general, acudir a subastas o plataformas de inversión, lo cual puede no resultar tan intuitivo para todos.
Los Depósitos a Plazo Fijo son mucho más sencillos de contratar: basta con ser cliente de un banco o una plataforma online, elegir el plazo y firmar.
Conclusión: Si quieres algo fácil, rápido y sin complicaciones, los depósitos son la opción ganadora.
Si quieres encontrar plataformas de calidad para realizar tu inversión, aquí puedes ver 👉 Aquí los mejores depósitos a plazo fijo o 👉 Aquí los mejores brokers para Letras del Tesoro.
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Ahora que ya hemos desglosado todas las diferencias entre Letras del Tesoro y Depósitos a Plazo Fijo, toca aterrizarlo a tu situación personal. La elección ideal depende totalmente de tu perfil como inversor: tus objetivos, tu tolerancia al riesgo y tu necesidad de liquidez.
Si buscas seguridad
Si para ti la seguridad total es lo más importante y quieres dormir tranquilo sabiendo que tu dinero está protegido, los Depósitos a Plazo Fijo son tu mejor opción.
Están garantizados hasta 100.000 € por el Fondo de Garantía de Depósitos y sabes desde el primer momento cuánto vas a ganar. Además, no necesitas entender cómo funciona el mercado.
Para encontrar los mejores productos de este tipo, échale un vistazo 👉 Aquí los mejores depósitos a plazo fijo.
Si quieres ingresos periódicos
Si te interesa obtener rendimientos constantes y mover tu dinero a corto plazo, las Letras del Tesoro pueden ser una excelente alternativa.
Cada pocos meses tendrás la opción de cobrar los intereses o reinvertir en nuevas letras. Esto te da más juego si quieres aprovechar cambios en los tipos de interés.
Para invertir de forma sencilla en este tipo de activo, puedes ver 👉 Aquí los mejores brokers para Letras del Tesoro.
Si prefieres crecimiento a largo plazo
Aunque ni las Letras del Tesoro ni los Depósitos a Plazo Fijo son instrumentos pensados para hacer crecer el capital a largo plazo, puedes utilizarlos como parte de una estrategia de diversificación.
Por ejemplo, si prefieres construir una base segura mientras destinas otra parte de tu dinero a activos de mayor rentabilidad como 👉 Fondos de inversión o 👉 ETFs, podrías elegir cualquiera de los dos instrumentos seguros para proteger una parte de tu patrimonio.
Casos prácticos
Perfil 1: Laura, 45 años, conservadora
Laura prefiere no asumir riesgos. Tiene 30.000 € ahorrados que quiere preservar sí o sí. Para ella, los Depósitos a Plazo Fijo serían la mejor opción, combinándolos quizá con alguna 👉 Cuenta remunerada para liquidez adicional.
Perfil 2: Marcos, 30 años, flexible y en busca de oportunidades
Marcos no necesita el dinero a corto plazo, pero tampoco quiere perderlo. Le atrae la idea de mover su capital según las condiciones del mercado. Para él, invertir en Letras del Tesoro y renovar cada 3 o 6 meses sería una estrategia inteligente, usando 👉 Mejores brokers para Letras del Tesoro.
Opinión de expertos: ¿Letras del Tesoro o Depósitos a Plazo Fijo en 2025?
Los expertos en inversiones coinciden en que, en 2025, tanto las Letras del Tesoro como los Depósitos a Plazo Fijo seguirán siendo dos de las opciones más sólidas para perfiles conservadores. Ante un entorno de tipos de interés relativamente altos y una inflación controlada, las Letras del Tesoro ofrecen una rentabilidad atractiva con vencimientos cortos, lo que permite a los inversores adaptarse rápidamente si las condiciones del mercado cambian. Además, su alta seguridad, al estar respaldadas por el Estado, las mantiene como una herramienta excelente para gestionar el efectivo en carteras diversificadas.
Por otro lado, los Depósitos a Plazo Fijo también son muy recomendados para 2025, sobre todo para quienes valoran la estabilidad absoluta y no quieren preocuparse por la evolución del mercado secundario. La mayoría de los analistas sugiere aprovechar aquellos depósitos que actualmente ofrecen tasas cercanas al 3% anual antes de que los bancos empiecen a recortar rendimientos si bajan los tipos. Para perfiles que buscan certeza total sobre su inversión, los depósitos siguen siendo insustituibles.
