XTB vs ActivoBank: el veredicto rápido
Si lo que quieres es invertir en acciones y ETFs pagando lo mínimo posible, XTB es claramente más competitivo que ActivoBank. Su estructura de comisiones está pensada para atraer inversores online y reducir costes en la operativa habitual.
ActivoBank no compite en precio puro. Compite en comodidad bancaria. Puede tener sentido si ya eres cliente, valoras tener cuenta corriente, tarjeta e inversión en el mismo sitio y haces pocas operaciones. Pero como bróker especializado, no juega en la misma liga.
No son equivalentes.
XTB es una herramienta de inversión.
ActivoBank es un banco que también permite invertir.
XTB es mejor para…
- Inversores que quieren minimizar comisiones reales al comprar acciones o ETFs, especialmente si operan fuera de Europa o invierten de forma recurrente.
- Quien hace DCA mensual y no quiere que cada compra pequeña se vea penalizada por una comisión fija.
- Perfiles que quieren flexibilidad futura, ya sea para ampliar mercados, operar con acciones fraccionadas o incluso usar derivados más adelante.
ActivoBank es mejor para…
- Clientes que priorizan tener banca e inversión en el mismo sitio, aunque no sea la opción más barata.
- Inversores muy ocasionales, que hacen una o dos operaciones al mes y valoran más la simplicidad que la optimización de costes.
- Perfiles conservadores que se sienten más cómodos con un banco tradicional que con un bróker online especializado.
Qué es XTB
XTB es un bróker internacional especializado en inversión y trading online. No es un banco y no pretende serlo. Su estructura está diseñada para ofrecer acceso directo a mercados financieros —acciones, ETFs y derivados— con una política de comisiones agresiva y una plataforma propia orientada al inversor digital.
En la práctica, XTB juega el papel de herramienta de inversión pura. Todo gira alrededor de la operativa: ejecución, costes, acceso a mercados internacionales y escalabilidad. No intenta integrar servicios bancarios tradicionales; su propuesta es clara: invertir con eficiencia y sin fricciones innecesarias.
Dónde brilla XTB
- Compra y venta de acciones y ETFs sin comisión hasta 100.000 € de volumen mensual.
- Acceso a mercados internacionales con estructura competitiva.
- Plataforma propia (xStation) potente pero fácil de usar.
- Posibilidad de operar también con CFDs si el perfil lo requiere.
- Sin comisión de custodia en carteras habituales (solo aplica en volúmenes muy elevados).
Qué es ActivoBank
ActivoBank es un banco portugués perteneciente al grupo Millennium BCP. Su propuesta no nace del mundo del bróker online, sino del ecosistema bancario tradicional. Ofrece cuentas corrientes, tarjetas, depósitos y, como complemento, operativa en bolsa.
Eso cambia completamente el enfoque. La inversión en ActivoBank forma parte del servicio bancario, no es el núcleo del negocio. Está pensado para el cliente que quiere gestionar su dinero desde una única entidad, aunque eso implique asumir una estructura de costes más propia de banco que de bróker especializado.
Dónde brilla ActivoBank
- Integración total entre cuenta bancaria e inversión.
- Primera orden mensual sin comisión si se opera online.
- Operativa sencilla en acciones y ETFs en mercados europeos y estadounidenses.
- Respaldo de un banco regulado dentro de la Unión Europea.
- Perfil adecuado para quien prioriza estabilidad bancaria frente a optimización de costes.
Seguridad y regulación de XTB y ActivoBank
Cuando se compara un bróker especializado con un banco, la primera duda suele ser la misma: ¿cuál es más seguro? Aquí conviene separar percepción de realidad regulatoria.
¿Está regulado?
XTB opera en España a través de su sucursal registrada en la CNMV, pero su entidad matriz está supervisada por el regulador financiero de Polonia (KNF). Es una empresa de servicios de inversión dentro de la Unión Europea, lo que implica pasaporte comunitario y cumplimiento de normativa MiFID II.
ActivoBank, por su parte, es un banco portugués supervisado por el Banco de Portugal y registrado como intermediario financiero ante la CMVM (el regulador del mercado de valores portugués). Opera dentro del marco bancario europeo.
En ambos casos hablamos de entidades reguladas dentro de la UE. No estamos comparando un bróker offshore con un banco europeo.
Custodia y segregación
En XTB, los fondos de los clientes se mantienen segregados de los fondos propios de la entidad, como exige la normativa europea para empresas de inversión.
En ActivoBank, al tratarse de un banco, los valores también están custodiados bajo el marco bancario europeo, con separación entre activos del cliente y balance de la entidad.
La diferencia aquí no es tanto de seguridad legal, sino de naturaleza: XTB es una firma de inversión; ActivoBank es una entidad bancaria con servicio de inversión.
Protección del inversor
En caso de insolvencia:
- XTB está cubierto por el sistema de compensación del país de origen (Polonia), que protege hasta ciertos límites establecidos por la normativa europea.
- ActivoBank está cubierto por el sistema portugués de indemnización al inversor (hasta 25.000 € en el marco correspondiente) y, como banco, también por el fondo de garantía de depósitos para el dinero en cuenta corriente.
Para un inversor medio, ambos ofrecen un marco de protección dentro de estándares europeos. La clave no es cuál “es más seguro”, sino entender qué cubre cada sistema y qué no cubre (las pérdidas de mercado nunca están protegidas).
Track record
XTB lleva operando más de una década bajo regulación europea y es una entidad conocida en el sector del trading online.
ActivoBank forma parte de un grupo bancario consolidado con décadas de trayectoria dentro del sistema financiero portugués.
Desde el punto de vista de historial y presencia regulatoria, ninguno es un actor improvisado. La decisión entre ambos no debería basarse en miedo regulatorio, sino en modelo de negocio y estructura de costes.
Comparativa de comisiones entre XTB y ActivoBank
Aquí es donde la diferencia deja de ser teórica y pasa a ser práctica. No vamos a listar tarifas: vamos a ver cuánto pagas en situaciones reales.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones de EE. UU.
XTB
- Comisión de compra: 0 € (si estás dentro del límite mensual de 100.000 €).
- Coste real relevante: cambio de divisa del 0,5%.
- 1.000 € → coste aproximado por conversión: 5 €.
Coste total aproximado: 5 €.
ActivoBank
- Comisión de compra en mercado USA: 5 USD (aprox. 4–5 € según tipo de cambio).
- A eso hay que añadir el tipo de cambio interno aplicado por el banco (no publican un % fijo, pero existe margen).
Si estimamos un impacto conservador cercano al 0,3%–0,5% en divisa:
- Conversión sobre 1.000 €: entre 3 € y 5 €.
- Comisión fija: ~5 €.
Coste total estimado: 8–10 €.
👉 En una operación pequeña, XTB suele salir más barato. En compras más grandes, la diferencia se amplifica porque el 0,5% de XTB es claro y la comisión fija de ActivoBank no desaparece.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo (Euronext)
XTB
- Comisión: 0 € (dentro del límite mensual).
- Sin cambio de divisa si compras en euros.
Coste total: 0 € reales.
ActivoBank
- Primera orden del mes online: 0 €.
- Segunda y siguientes: 5 € por operación.
- Además, existe una comisión mensual de servicio de bolsa (~3 €).
Si haces solo una compra ese mes:
- Comisión operación: 0 €.
- Servicio de bolsa: 3 €.
Coste total mensual: 3 €.
Si haces dos compras:
- 5 € por la segunda operación.
- 3 € servicio.
Coste total: 8 €.
👉 Para estrategias de DCA (comprar cada mes), la diferencia empieza a ser estructural.
Escenario 3: Operar con frecuencia (varias operaciones al mes)
Supongamos 10 operaciones mensuales.
XTB (acciones/ETFs dentro del límite gratuito)
- Comisión por operación: 0 €.
- Si todo es en euros: coste 0 €.
- Si es en USA: solo impacto del 0,5% de cambio por operación.
La estructura es escalable: el coste no crece por número de órdenes (mientras no superes el volumen mensual gratuito).
ActivoBank
- Primera orden: 0 €.
- 9 restantes: 5 € cada una = 45 €.
- Servicio de bolsa mensual: 3 €.
Coste mensual aproximado: 48 €, sin contar impacto de divisa.
Aquí la diferencia ya no es pequeña. Es estructural.
¿Cuándo importa realmente?
- Si inviertes de forma muy ocasional y haces una sola operación al mes, la diferencia es moderada.
- Si haces compras recurrentes o varias operaciones, XTB es claramente más eficiente.
- En compras de importe alto, el cambio de divisa del 0,5% en XTB pesa, pero la comisión fija de ActivoBank no desaparece y además puede existir margen en el tipo aplicado.
En términos puramente de costes operativos, XTB está diseñado para competir en precio. ActivoBank no.
Mercados y productos: XTB vs ActivoBank
Más allá de las comisiones, conviene entender qué puedes comprar realmente en cada plataforma. No todos los inversores necesitan lo mismo, pero sí es importante saber hasta dónde puedes llegar si tu estrategia evoluciona.
| Producto / Mercado | XTB | ActivoBank |
|---|---|---|
| Acciones Europa | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Acciones EE. UU. | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Acciones fraccionadas | ✔️ Sí | ❌ No |
| ETFs Europa | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| ETFs EE. UU. | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Fondos de inversión tradicionales | ❌ No | ✔️ Sí |
| Bonos / Obligaciones | ❌ No (directos) | ✔️ Sí |
| CFDs sobre acciones | ✔️ Sí | ❌ No |
| CFDs sobre índices | ✔️ Sí | ❌ No |
| Forex | ✔️ Sí | ❌ No |
| Materias primas (vía CFD) | ✔️ Sí | ❌ No |
| Criptomonedas (vía CFD) | ✔️ Sí | ❌ No |
| Warrants / Certificados | ❌ No | ✔️ Sí |
Qué significa esto en la práctica
XTB está orientado a acciones, ETFs y derivados. Es más flexible si quieres ampliar tu operativa hacia trading, cobertura o activos alternativos. Además, permite comprar acciones fraccionadas, algo relevante para carteras pequeñas o estrategias de aportación periódica.
ActivoBank cubre bien el terreno clásico de banca: acciones, ETFs, bonos, certificados y fondos tradicionales. Es más adecuado para quien quiere un enfoque conservador y no necesita derivados ni herramientas de trading.
Si tu objetivo es invertir en bolsa de forma eficiente y con margen de crecimiento futuro, XTB ofrece más amplitud operativa.
Si buscas un entorno bancario completo donde la inversión sea solo una parte más de tu relación con la entidad, ActivoBank cumple su función.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde dejo de comparar y tomo partido.
Si eres principiante y quieres empezar con poco dinero
Usaría XTB.
Poder comprar acciones o ETFs sin comisión (dentro del límite mensual) y sin pagar 5 € por cada orden cambia completamente la experiencia cuando estás empezando. Además, las acciones fraccionadas permiten construir cartera sin necesidad de grandes importes.
En ActivoBank, cada operación adicional y la comisión mensual de servicio hacen que el coste pese más en carteras pequeñas.
Si inviertes a largo plazo con aportaciones mensuales (DCA)
También XTB.
Si cada mes compras 300 €, 500 € o 1.000 € en ETFs, evitar comisiones fijas recurrentes es clave. En ActivoBank, salvo que solo hagas una operación mensual y te quedes ahí, la estructura empieza a penalizar.
Para una estrategia sistemática, la eficiencia en costes manda.
Si eres cliente bancario que quiere todo integrado
Aquí sí puede tener sentido ActivoBank.
Si priorizas tener cuenta corriente, tarjeta, transferencias e inversión en el mismo entorno y haces muy pocas operaciones al mes, la comodidad puede compensar pagar algo más.
No es una decisión técnica, es una decisión de estilo financiero.
Si operas con frecuencia o quieres flexibilidad futura
Claramente XTB.
ActivoBank no está pensado para trading activo ni para operar con derivados. Si en algún momento quieres ampliar tu operativa a índices, forex o materias primas, directamente no es su terreno.
Mi conclusión personal
Si tuviera que elegir solo uno para invertir en acciones y ETFs, elegiría XTB por estructura de costes y especialización.
ActivoBank no es una mala opción dentro del mundo bancario, pero comparado con un bróker puro, juega con desventaja en eficiencia. Y a largo plazo, la eficiencia importa más de lo que parece.
