XTB vs Bourse Direct: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si lo que buscas es una plataforma moderna, sencilla, con acciones y ETFs sin comisión hasta cierto volumen mensual y una experiencia pensada para invertir a largo plazo sin complicaciones, XTB es claramente la opción más equilibrada para la mayoría de inversores europeos.
Si, en cambio, eres residente en Francia, quieres operar acciones francesas con tarifas muy ajustadas, utilizar un PEA y te sientes cómodo con una estructura más tradicional, Bourse Direct tiene más sentido dentro de ese contexto concreto.
No son intercambiables. XTB compite por simplicidad, internacionalización y coste en mercados como Estados Unidos. Bourse Direct compite por precio en el mercado francés y por ventajas fiscales locales. La decisión no va de cuál es “mejor” en abstracto, sino de qué tipo de inversor eres y dónde vas a operar realmente.
Para quién es mejor cada uno
XTB es mejor para…
– Inversores que quieren comprar acciones y ETFs de EE. UU. o Europa sin comisión (hasta 100.000 € mensuales) y no quieren complicarse con estructuras tarifarias complejas.
– Personas que invierten a largo plazo, hacen DCA mensual o construyen cartera de ETFs y valoran una plataforma moderna y fácil de usar.
– Quien quiere tener en la misma cuenta inversión real y posibilidad de operar CFDs de forma puntual, sin abrir varios brokers.
Bourse Direct es mejor para…
– Residentes en Francia que quieren utilizar un PEA y optimizar la fiscalidad dentro del marco francés.
– Inversores que operan acciones francesas o europeas con frecuencia y buscan tarifas muy ajustadas en órdenes pequeñas.
– Perfiles más activos en mercados locales que también quieren acceso a derivados, opciones o productos estructurados dentro del ecosistema francés.
Qué es XTB
XTB es un broker europeo fundado en 2002 y cotizado en la Bolsa de Varsovia. Nació con un enfoque fuerte en derivados, pero en los últimos años ha evolucionado hacia un modelo mucho más orientado al inversor minorista que quiere comprar acciones y ETFs reales sin comisión hasta un determinado volumen mensual. Esa transformación es clave para entender su posicionamiento actual.
Hoy XTB juega en la liga de los brokers internacionales accesibles: plataforma propia (xStation), operativa sencilla, apertura de cuenta rápida y una propuesta clara para quien quiere invertir a largo plazo sin estructuras de tarifas complicadas. No es un banco tradicional ni un broker local especializado en un solo mercado; es una plataforma global con fuerte presencia en Europa.
Dónde brilla XTB
– Acciones y ETFs reales sin comisión hasta 100.000 € de volumen mensual.
– Plataforma xStation intuitiva y bien optimizada para escritorio y móvil.
– Amplia oferta internacional (EE. UU. y principales mercados europeos).
– Sin comisión de custodia en acciones y ETFs.
– Empresa cotizada, con resultados públicos y transparencia financiera.
Qué es Bourse Direct
Bourse Direct es un broker francés fundado en 1996 y cotizado en Euronext París. Su ADN es claramente local: está diseñado para el inversor francés que opera acciones en Euronext y quiere tarifas competitivas en su propio mercado. No intenta ser una fintech global, sino un intermediario especializado en renta variable y productos financieros dentro del entorno regulatorio francés.
A diferencia de XTB, su propuesta no gira en torno a “cero comisiones” generalizadas, sino a una estructura tarifaria muy ajustada para órdenes pequeñas en Francia y a la posibilidad de operar a través de un PEA, algo clave para quien optimiza fiscalidad en ese país. Es un broker más clásico en experiencia, pero muy sólido en su nicho.
Dónde brilla Bourse Direct
– Tarifas muy competitivas en acciones francesas (especialmente órdenes pequeñas).
– Acceso a PEA y PEA-PME para optimización fiscal en Francia.
– Amplia oferta de productos en el mercado francés (acciones, ETFs, derivados).
– Fuerte especialización en Euronext París.
– Marco regulatorio francés bajo supervisión de la AMF.
Seguridad y regulación de XTB y Bourse Direct
Cuando se compara XTB vs Bourse Direct, la seguridad no es un detalle secundario. Aquí no hablamos solo de si están regulados —que lo están— sino de bajo qué marco legal operan, qué protección real tiene el inversor y qué historial arrastran.
¿Está regulado?
XTB es una entidad regulada cuyo núcleo es XTB S.A., supervisada por la autoridad financiera polaca (KNF). Además, opera mediante filiales registradas en otros países europeos y está cotizada en la Bolsa de Varsovia, lo que obliga a publicar resultados y someterse a auditorías periódicas.
Bourse Direct está regulado en Francia por la AMF (Autorité des marchés financiers) y bajo supervisión prudencial del regulador bancario francés (ACPR). También cotiza en Euronext París. Su marco es 100% francés, lo que para un residente en Francia añade coherencia jurídica y operativa.
Ambos están dentro del entorno regulatorio europeo, pero el supervisor principal cambia, y eso tiene implicaciones en el sistema de garantías.
Custodia y segregación
En los dos casos, los fondos de clientes se mantienen segregados de los fondos propios de la entidad, tal y como exige la normativa europea.
En XTB, el dinero se deposita en bancos de primer nivel y las acciones y ETFs reales se registran a nombre del cliente bajo estructura de custodia regulada.
En Bourse Direct, la custodia se realiza dentro del sistema financiero francés, también con segregación obligatoria de activos y supervisión directa del regulador nacional.
A nivel estructural, ambos cumplen con el estándar europeo MiFID II.
Protección del inversor
Aquí sí hay una diferencia relevante.
En XTB, la protección depende de la entidad con la que abras cuenta. Bajo el esquema polaco, el sistema de compensación cubre hasta aproximadamente 20.100 € por inversor en caso de insolvencia del broker.
En Bourse Direct, el sistema francés ofrece una cobertura superior: hasta 100.000 € para efectivo y hasta 70.000 € para instrumentos financieros.
En términos puramente nominales, el marco francés ofrece mayor cobertura máxima. Ahora bien, esto no implica que uno sea inseguro y el otro seguro; ambos operan bajo estándares europeos, pero el techo de protección no es el mismo.
Track record
XTB lleva operando desde 2002 y ha pasado por diferentes ciclos de mercado. Su transición desde broker centrado en derivados hacia plataforma de inversión en acciones y ETFs ha sido progresiva y respaldada por crecimiento en clientes.
Bourse Direct tiene un recorrido aún más largo, desde 1996, con foco constante en el mercado francés. Su especialización local le ha permitido consolidarse en un nicho muy concreto.
No estamos ante brokers nuevos ni experimentales. Ambos tienen trayectoria y están integrados en mercados regulados europeos. La diferencia no es de fiabilidad básica, sino de marco regulatorio y posicionamiento geográfico.
Comparativa de comisiones entre XTB y Bourse Direct
Aquí es donde muchos toman la decisión. Pero no tiene sentido listar tarifas sueltas. Lo que importa es cuánto pagas en situaciones reales y repetibles.
Vamos a verlo con tres escenarios muy concretos.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
XTB
No cobra comisión por acciones reales hasta 100.000 € de volumen mensual. En una compra de 1.000 €, la comisión es 0 €.
El coste real está en el cambio de divisa (aprox. 0,5% si no tienes cuenta en USD).
Resultado: coste bajo y bastante transparente.
Bourse Direct
En acciones estadounidenses aplica comisión fija por orden (según tarifa elegida), que suele moverse en un rango claramente superior al de mercados franceses. A eso hay que añadir el cambio de divisa.
Resultado: en este escenario, XTB suele ser más barato.
👉 Si compras acciones USA de forma puntual o haces DCA mensual en empresas americanas, XTB tiene ventaja clara.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
XTB
ETF real sin comisión (hasta el límite mensual). Solo aplicaría coste si superas el volumen mensual o el spread de mercado habitual.
Bourse Direct
En ETFs europeos la tarifa depende del mercado y del plan contratado. En órdenes pequeñas en Francia puede ser muy competitivo, pero no suele ser cero.
Resultado: para una estrategia pasiva de acumulación en ETFs europeos, XTB suele salir más económico y más simple.
👉 Si tu objetivo es construir cartera indexada con aportaciones periódicas, XTB encaja mejor.
Escenario 3: Hacer trading y operar todos los días
Aquí cambia completamente la foto.
XTB
Para trading frecuente en acciones reales, el modelo sin comisión sigue aplicando hasta cierto volumen. Sin embargo, si haces intradía intensivo o volumen elevado, puedes superar el límite mensual y empezar a pagar el 0,2% por operación.
En CFDs, el coste está en el spread y financiación overnight.
Bourse Direct
Si haces trading frecuente en acciones francesas con órdenes pequeñas o medias, su estructura tarifaria puede ser muy competitiva. Además, ofrece más variedad en derivados tradicionales en el mercado francés.
Resultado:
– Para trading activo en mercado francés, Bourse Direct puede ser interesante.
– Para trading ocasional o inversión activa internacional, XTB suele ser más flexible.
¿Cuándo importa realmente la diferencia?
Si inviertes 1.000 € al mes a largo plazo, la diferencia de unos pocos euros por operación no cambia tu rentabilidad de forma dramática. Pero si operas cada semana o trabajas con órdenes pequeñas frecuentes en Francia, sí puede acumularse.
En resumen:
- Para acciones USA y ETFs internacionales → XTB suele ser más competitivo.
- Para acciones francesas con operativa frecuente → Bourse Direct puede ajustarse mejor.
- Para estrategia pasiva simple → la estructura de XTB es más directa y predecible.
Mercados y productos: XTB vs Bourse Direct
Más allá de las comisiones, la diferencia real entre XTB y Bourse Direct está en qué puedes hacer dentro de cada plataforma. No es solo una cuestión de precio, sino de alcance.
Aquí tienes una comparación clara pensada para inversores reales:
| Producto / Mercado | XTB | Bourse Direct |
|---|---|---|
| Acciones Francia (Euronext París) | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Acciones Europa (principales bolsas) | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Acciones USA | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| ETFs reales | ✔️ Sí | ✔️ Sí |
| Plan de inversión automático en ETFs | ✔️ Sí | ❌ No |
| PEA (Plan d’Épargne en Actions) | ❌ No | ✔️ Sí |
| PEA-PME | ❌ No | ✔️ Sí |
| Opciones financieras tradicionales | ❌ No | ✔️ Sí |
| Warrants y productos estructurados | Limitado (vía CFD) | ✔️ Sí |
| CFDs (índices, forex, materias primas) | ✔️ Sí | Limitado |
| Criptomonedas (vía CFD) | ✔️ Sí | ❌ No |
| Cuenta multidivisa | ❌ No (conversión automática) | ❌ No (FX aplicado por operación) |
| Plataforma propia moderna | ✔️ xStation | Plataforma más clásica |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde dejo de comparar y tomo partido.
Si eres principiante
Usaría XTB.
La plataforma es más intuitiva, la estructura de comisiones es más simple y no tienes que entender cinco tablas tarifarias antes de hacer tu primera compra. Para alguien que empieza con ETFs o acciones grandes de EE. UU., la experiencia es mucho más limpia.
Si inviertes a largo plazo con aportaciones periódicas (DCA)
También elegiría XTB.
Comprar ETFs cada mes sin comisión hasta cierto volumen simplifica muchísimo la estrategia. No tener custodia ni costes fijos ayuda a mantener la rentabilidad intacta en el largo plazo.
Si eres residente en Francia y quieres optimizar fiscalidad
Aquí cambiaría completamente: Bourse Direct.
El acceso a un PEA o PEA-PME es un argumento demasiado fuerte como para ignorarlo. Si tu marco fiscal es francés, tiene mucho más sentido usar un broker integrado en ese sistema.
Si haces trading frecuente en acciones francesas
Probablemente Bourse Direct.
Su estructura tarifaria en Euronext puede resultar más eficiente si operas con frecuencia y en importes moderados dentro del mercado local.
Si operas principalmente acciones USA y ETFs globales
Volvería a XTB.
La ausencia de comisión directa (dentro del límite mensual) y la simplicidad operativa lo hacen más competitivo para este perfil.
En resumen, si quitamos el contexto fiscal francés de la ecuación, XTB es más versátil para la mayoría de inversores europeos. Pero si vives en Francia y quieres exprimir las ventajas del PEA, Bourse Direct tiene un encaje mucho más lógico.
