XM vs XTB: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si lo que buscas es trading activo en forex y CFDs, con apalancamiento y una operativa centrada en entrar y salir del mercado, XM encaja mejor. Es un broker diseñado para eso y no pretende ser otra cosa.
Para todo lo demás, XTB es superior. Si quieres invertir en acciones y ETFs reales, operar bajo una regulación europea sólida y tener la opción de hacer trading sin quedarte atrapado solo en los CFDs, XTB es claramente más completo.
No es una cuestión de cuál es “mejor” en abstracto. Es una cuestión de enfoque:
XM es un broker de trader.
XTB es un broker pensado para el inversor retail europeo.
Para quién es mejor cada uno
XM es mejor para…
- Traders de forex y CFDs que operan con frecuencia y necesitan apalancamiento para estrategias de corto plazo.
- Usuarios que ya conocen MetaTrader 4 o MetaTrader 5 y quieren seguir usando ese entorno sin adaptarse a plataformas nuevas.
- Perfiles claramente especulativos, donde no entra en los planes invertir en acciones o ETFs reales a largo plazo.
XTB es mejor para…
- Inversores que quieren comprar acciones y ETFs reales y mantenerlos en cartera, sin depender solo de derivados.
- Usuarios en España que valoran una regulación europea sólida y una estructura más transparente y sencilla de entender.
- Perfiles mixtos que combinan inversión a medio/largo plazo con algo de trading puntual, todo desde una misma plataforma.
Qué es XM
XM es un broker internacional especializado en trading con forex y CFDs, con una propuesta claramente orientada al corto plazo y a la operativa frecuente. No intenta cubrir todos los perfiles: su foco está en ofrecer ejecución rápida, apalancamiento y un entorno conocido para traders activos, especialmente a través de MetaTrader.
Para un inversor español, XM no juega el papel de broker “principal” para construir una cartera, sino más bien el de herramienta de trading. Tiene sentido cuando el objetivo es especular en mercados líquidos, asumir riesgo de forma consciente y trabajar estrategias donde el apalancamiento es parte central de la operativa.
Dónde brilla XM
- En forex y CFDs, que son el núcleo real de su oferta.
- Para trading intradía o de muy corto plazo.
- Si ya operas con MetaTrader 4 o 5 y no quieres cambiar de plataforma.
- Para estrategias que requieren apalancamiento.
- Como broker secundario enfocado solo al trading.
Qué es XTB
XTB es un broker europeo con una propuesta mucho más equilibrada entre trading e inversión. Aunque ofrece CFDs, su gran diferencia frente a XM es que permite comprar acciones y ETFs reales, lo que amplía mucho el tipo de usuario al que puede servir.
En la práctica, XTB puede funcionar como broker principal para un inversor retail en España: permite invertir a largo plazo, hacer DCA, y también realizar trading puntual desde la misma cuenta. No es un broker pensado solo para especular, sino para acompañar al inversor en distintas fases.
Dónde brilla XTB
- En la compra de acciones y ETFs reales.
- Para inversores de medio y largo plazo.
- Como broker único para perfiles mixtos.
- En su plataforma propia, sencilla y bien integrada.
- Para usuarios que priorizan regulación europea y transparencia.
Seguridad y regulación de XM y XTB
La seguridad no es un detalle secundario, sobre todo cuando hablamos de brokers con CFDs y apalancamiento. XM y XTB cumplen con la normativa europea, pero no parten del mismo nivel de estructura ni de percepción de solidez, y eso importa para un inversor en España.
¿Está regulado?
XM opera en Europa a través de su entidad regulada por CySEC (Chipre), bajo el marco MiFID II. Es una regulación válida y legal para prestar servicios en España, pero está en el escalón mínimo de lo que se considera regulación europea sólida. XM también tiene otras entidades fuera de la UE, algo habitual en brokers de trading, pero que conviene tener claro.
XTB cuenta con una estructura regulatoria más robusta. Está regulado por CySEC, FCA y además está registrado en la CNMV para operar en España. A esto se suma que el grupo XTB cotiza en bolsa, lo que obliga a mayores niveles de transparencia y control financiero.
Aquí no hay empate: XTB juega en una liga regulatoria más exigente.
Custodia y segregación
En ambos casos, el dinero de los clientes se mantiene segregado del capital del broker, tal y como exige la normativa europea. Esto significa que, en caso de problemas financieros del broker, los fondos de los clientes no deberían utilizarse para cubrir deudas de la empresa.
La diferencia no está tanto en la norma —que es la misma— como en la estructura del grupo. XTB, al ser una empresa cotizada y con presencia fuerte en Europa, transmite más estabilidad a largo plazo que un broker puramente enfocado al trading como XM.
Protección del inversor
Tanto XM como XTB ofrecen protección de saldo negativo para clientes minoristas en la UE, algo imprescindible cuando se opera con derivados.
En cuanto a fondos de compensación:
- XM, bajo CySEC, está cubierto por el fondo de compensación chipriota hasta el límite legal.
- XTB ofrece esa misma cobertura en la UE y, en determinadas entidades, protección adicional bajo regulaciones de primer nivel.
En la práctica, ninguno es inseguro, pero XTB ofrece una red de protección más amplia.
Track record
XM lleva operando desde 2009 y tiene una base grande de traders a nivel global. Su historial es amplio, pero siempre muy ligado al mundo del trading especulativo.
XTB opera desde 2002, ha pasado por distintos ciclos de mercado y ha evolucionado hacia un modelo más completo. Su trayectoria, unida a su condición de empresa cotizada, le da un track record más sólido desde el punto de vista del inversor retail europeo.
Resumen claro:
XM cumple con la regulación y es legal en España, pero su enfoque y estructura están pensados para trading.
XTB ofrece un nivel superior de confianza institucional y encaja mejor como broker principal para un inversor que valora la seguridad a largo plazo.
Comparativa de comisiones entre XM y XTB (escenarios reales)
Comparar comisiones entre XM y XTB solo mirando spreads o tarifas sueltas lleva a conclusiones equivocadas. El coste real depende de qué operas, cómo operas y con qué frecuencia. Por eso tiene más sentido bajar la comparación a escenarios concretos.
Comprar 1.000 € en acciones USA
Aquí la diferencia es radical.
Con XM, en la práctica no es una buena opción. Su oferta está centrada en CFDs y, aunque en algunas jurisdicciones ofrece acciones reales, no es el uso natural del broker ni el más eficiente para un inversor español. Además, no es el entorno adecuado para mantener posiciones a largo plazo.
Con XTB, puedes comprar acciones reales estadounidenses sin comisión de compraventa hasta el límite mensual establecido. El coste relevante aquí no es la comisión, sino la conversión de divisa, que ronda el 0,5 %. Para una inversión de 1.000 €, el coste es asumible y transparente.
👉 Gana claramente XTB, porque es el único de los dos pensado para este escenario.
Comprar 1.000 € en ETF Europa
De nuevo, el enfoque marca la diferencia.
XM no está diseñado para inversión en ETFs reales. Operar ETFs vía CFDs implica costes recurrentes, riesgo adicional y no tiene sentido para una estrategia de medio o largo plazo.
En XTB, la compra de ETFs reales europeos entra dentro del modelo de inversión sin comisión de compraventa hasta el volumen mensual permitido. No hay coste de custodia, y el impacto en comisiones es prácticamente nulo para este tipo de operación.
👉 Para invertir en ETFs, XTB no tiene rival frente a XM.
Hacer trading y operar en los mercados todos los días
Este es el terreno natural de XM.
Si operas forex o CFDs a diario, el coste principal está en el spread y, según la cuenta, en la comisión por lote. XM es competitivo en este entorno y su estructura está pensada para traders activos que entran y salen constantemente del mercado.
XTB también permite trading diario en CFDs, pero su propuesta es más equilibrada que agresiva. Los costes son razonables, pero no está tan orientado al scalping o a estrategias muy intensivas como XM.
👉 Para trading frecuente y especulativo, XM suele ser más eficiente.
Qué comisiones importan y cuándo
- Si inviertes a largo plazo, las comisiones de trading de XM son irrelevantes porque el broker no está pensado para ese uso.
- Si trades a diario, la comisión cero en acciones de XTB no te aporta nada.
- Elegir bien no es buscar el broker “más barato”, sino el más adecuado al tipo de operativa que vas a hacer.
Mercados y productos: XM vs XTB
Aquí es donde se ve con claridad que XM y XTB no están pensados para el mismo tipo de usuario. La siguiente tabla no compara marketing, compara qué puedes operar de verdad y cómo.
| Mercado / Producto | XM | XTB |
|---|---|---|
| Acciones reales | ❌ No es su foco (principalmente CFDs) | ✅ Sí, compra directa |
| ETFs reales | ❌ No | ✅ Sí |
| Acciones vía CFD | ✅ Sí | ✅ Sí |
| ETFs vía CFD | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Forex | ✅ Muy completo | ✅ Completo |
| Índices | ✅ CFDs | ✅ CFDs |
| Materias primas | ✅ CFDs | ✅ CFDs |
| Criptomonedas | ✅ CFDs | ✅ CFDs |
| Bonos | ❌ | ⚠️ Limitado (principalmente vía CFDs/ETFs) |
| Número de instrumentos | Alto (enfocado a CFDs) | Muy alto (CFDs + activos reales) |
| Apalancamiento | Alto (según regulación) | Regulación UE (más limitado) |
| Plataforma | MetaTrader 4 / 5 | xStation 5 (propia) |
| Enfoque principal | Trading especulativo | Inversión + trading |
Cómo interpretar esta tabla (lo importante)
- XM es prácticamente un broker de CFDs y forex. Todo lo que no sea trading activo queda fuera de su terreno natural.
- XTB cubre dos mundos: permite invertir en activos reales y, al mismo tiempo, hacer trading con derivados.
- Si tu idea es construir patrimonio con acciones o ETFs, XM se queda corto.
- Si tu operativa es entrar, salir y apalancarte, XTB cumple, pero XM está más especializado.
Esta tabla resume por qué no tiene sentido tratarlos como alternativas directas: no juegan al mismo juego.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde la comparación se vuelve práctica de verdad. No hay un broker “mejor para todos”, pero sí uno claramente mejor según cómo operes.
Si eres principiante
Usaría XTB.
No porque XM sea inseguro, sino porque empezar directamente con CFDs y apalancamiento suele acabar mal. XTB permite aprender con acciones y ETFs reales, entender el mercado sin prisas y, si más adelante te apetece, probar trading con derivados desde la misma plataforma.
Si inviertes a largo plazo (buy & hold)
XTB sin dudarlo.
Comprar acciones y ETFs reales, sin comisiones de compraventa y bajo una estructura regulatoria europea sólida, es justo lo que necesita este perfil. XM no está pensado para mantener posiciones durante años.
Si haces DCA todos los meses
XTB otra vez.
La ausencia de comisión en compras recurrentes y la posibilidad de invertir pequeñas cantidades de forma ordenada encajan perfectamente con una estrategia de aportaciones periódicas. En XM, este enfoque no tiene sentido.
Si eres trader activo de forex o CFDs
XM.
Aquí sí. Si tu día a día es operar mercados, usar MetaTrader, buscar spreads ajustados y asumir el riesgo del apalancamiento, XM está más alineado con tu forma de trabajar que XTB.
Si quieres un solo broker para todo
XTB.
Invertir, mantener posiciones, hacer algo de trading puntual y no depender de derivados para todo es mucho más sencillo con XTB. XM funciona mejor como broker específico, no como solución única.
Resumen honesto:
XM es una herramienta de trading.
XTB es un broker completo para el inversor retail en España.
