DEGIRO vs MEXEM: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si buscas un broker simple, directo y sin fricciones, DEGIRO cumple. Es cómodo, popular y suficiente para carteras básicas centradas en Europa, ETFs conocidos y una operativa sin demasiadas vueltas. No exige aprender nada complejo ni tomar decisiones técnicas sobre divisa, ruteo o tipos de orden.
MEXEM, en cambio, no es un paso lateral: es un salto de nivel. Es claramente superior en acceso a mercados, control de costes a largo plazo y potencia operativa, pero exige entender cómo funciona un broker de verdad. Aquí no todo está “empaquetado” para el usuario medio, y eso es justo lo que lo hace más eficiente para quien sabe lo que quiere.
La clave es esta: DEGIRO es un buen broker para empezar o simplificar; MEXEM es mejor para crecer como inversor. Si intentas usar MEXEM como si fuera DEGIRO, te frustrará. Si usas DEGIRO cuando ya necesitas lo que ofrece MEXEM, acabarás limitado. No son equivalentes, y tratar de compararlos solo por precio es quedarse en la superficie.
Para quién es mejor cada uno
DEGIRO es mejor para…
- Inversores que quieren simplicidad absoluta, con una plataforma intuitiva y sin tener que preocuparse por divisas, tipos de orden avanzados o configuraciones técnicas.
- Carteras pequeñas o medias centradas en Europa, especialmente si compras acciones y ETFs conocidos y no necesitas acceso profundo a mercados internacionales.
- Usuarios que valoran la comodidad por encima del control, y prefieren un broker que “lo haga todo por ellos”, aunque eso implique menos opciones y cierta rigidez.
MEXEM es mejor para…
- Inversores que quieren acceso real a mercados globales, incluyendo EE. UU., Asia y productos que van más allá de acciones y ETFs básicos.
- Perfiles que hacen DCA o inversiones recurrentes a medio y largo plazo, y quieren optimizar comisiones, FX y estructura de costes con el tiempo.
- Usuarios que ya han superado la fase inicial y prefieren un broker potente, transparente y flexible, incluso si la curva de aprendizaje es mayor.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un broker europeo de perfil minorista, integrado dentro de flatexDEGIRO Bank, cuyo objetivo principal es simplificar al máximo la inversión para el usuario medio. Su propuesta gira alrededor de una plataforma clara, pocos pasos para operar y una estructura pensada para comprar y mantener acciones o ETFs sin entrar en demasiados detalles técnicos.
En la práctica, DEGIRO actúa como un broker “empaquetado”: decide por ti aspectos como la conversión de divisa (AutoFX), limita el abanico de herramientas avanzadas y prioriza que la experiencia sea fluida, incluso a costa de perder algo de control. Esto lo hace muy atractivo para inversores que no quieren complicarse, pero también explica por qué puede quedarse corto cuando la cartera crece o se diversifica de verdad.
Dónde brilla DEGIRO
- Alta facilidad de uso desde el primer día
- Buena opción para acciones y ETFs europeos
- ETF Core Selection con compras sin comisión
- Proceso de alta y operativa muy sencillos
- Adecuado para carteras pasivas y poco complejas
Qué es MEXEM
MEXEM no es un broker tradicional al uso, sino un introducing broker que opera sobre la infraestructura de Interactive Brokers. Esto significa que ofrece acceso a una de las plataformas más potentes del mercado, con una profundidad de producto y de mercados que va muy por encima de lo habitual en brokers retail europeos.
Para el inversor, MEXEM funciona como una puerta de entrada a un entorno profesional: más control sobre divisas, tipos de orden, ejecución y costes reales. A cambio, exige entender mejor cómo funciona la operativa y asumir que no todo está “simplificado”. No es un broker para improvisar, pero sí para construir una estrategia seria a largo plazo.
Dónde brilla MEXEM
- Acceso amplio a mercados globales
- Infraestructura y ejecución de nivel profesional (IBKR)
- Comisiones competitivas en carteras medianas y grandes
- Mayor control sobre FX y operativa
- Escala bien a medida que el inversor evoluciona
Seguridad y regulación de DEGIRO y MEXEM
Aquí es donde muchos inversores se quedan solo con titulares y no con la letra pequeña. DEGIRO y MEXEM sí están regulados, pero no funcionan igual ni ofrecen exactamente el mismo marco operativo. Y eso importa.
¿Está regulado?
DEGIRO opera dentro del grupo flatexDEGIRO Bank, un banco alemán supervisado principalmente por BaFin. Para el inversor europeo, esto significa que está bajo uno de los marcos regulatorios más estrictos de la UE y con pasaporte europeo. No es un broker “independiente”, sino parte de una entidad bancaria.
MEXEM es un broker regulado por CySEC en la Unión Europea y actúa como introducing broker de Interactive Brokers, cuya entidad europea principal es Interactive Brokers Ireland. A nivel regulatorio, MEXEM se apoya en la estructura de IBKR, uno de los brokers más grandes y supervisados del mundo.
Ambos cumplen normativa europea. La diferencia no está en si están regulados, sino en cómo está montada la estructura detrás.
Custodia y segregación
En DEGIRO, los valores del cliente se mantienen segregados del balance del broker mediante entidades separadas, y el efectivo no invertido se deposita en una cuenta bancaria a nombre del cliente dentro de flatexDEGIRO Bank. Es un modelo bancarizado y relativamente sencillo de entender.
En MEXEM, la custodia y segregación siguen el modelo de Interactive Brokers: efectivo y valores se mantienen en cuentas segregadas de clientes, separadas del patrimonio de la entidad. Es un esquema más complejo, pero también más flexible y habitual en brokers de perfil profesional.
Ninguno de los dos utiliza modelos opacos de custodia. La diferencia es que DEGIRO simplifica y MEXEM replica una infraestructura institucional.
Protección del inversor
En un escenario extremo de insolvencia:
- DEGIRO aplica los esquemas europeos correspondientes:
- Garantía de depósitos hasta 100.000 € para el efectivo
- Sistema de compensación al inversor de hasta 20.000 € si los activos segregados no pudieran recuperarse
- MEXEM, a través de Interactive Brokers Ireland, está cubierto por el Investor Compensation Scheme irlandés, que protege hasta el 90% con un máximo de 20.000 € por cliente.
Es clave entender que estas protecciones no cubren pérdidas de mercado, solo fallos de la entidad o imposibilidad de devolver los activos.
Track record
DEGIRO tiene más recorrido en el mercado retail europeo. Lleva más de una década operando con inversores particulares y ha pasado por procesos relevantes como su integración en flatex, lo que añade estabilidad institucional.
MEXEM es una marca más joven, pero se apoya en la trayectoria de Interactive Brokers, que lleva décadas operando a nivel global y gestiona millones de cuentas. Aquí el peso no está tanto en la antigüedad de MEXEM como marca, sino en la solidez del ecosistema IBKR.
En resumen: ambos son seguros dentro del marco europeo, pero responden a modelos distintos.
DEGIRO apuesta por un entorno bancario simplificado; MEXEM por una infraestructura profesional más compleja pero muy probada. La elección no es de “seguridad vs riesgo”, sino de qué tipo de estructura te da más confianza como inversor.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y MEXEM (escenarios reales)
Comparar comisiones por tarifa suelta suele llevar a conclusiones equivocadas. Lo que importa es cuánto te cuesta invertir en situaciones reales, no cuánto pone el broker en una tabla. Vamos a bajar DEGIRO vs MEXEM a tres escenarios habituales.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
DEGIRO
- Comisión por operación: 1 €
- Handling fee: 1 €
- Conversión de divisa (AutoFX): 0,25% ≈ 2,50 €
- Coste total aproximado: 4,50 €
Aquí el AutoFX pesa bastante, pero el ticket no es lo suficientemente grande como para que se dispare.
MEXEM
- Comisión por acción: mínimo 1 $
- Conversión de divisa: mínimo 5 €
- Coste total aproximado: 6–7 €
En este caso, MEXEM sale más caro para una compra puntual de importe medio, principalmente por el mínimo en FX.
Conclusión: para compras esporádicas en USA con importes modestos, DEGIRO es más eficiente.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
DEGIRO
- Si es ETF Core Selection: 0 € de comisión
- Si no lo es: alrededor de 2 € + handling fee
- Sin conversión de divisa si cotiza en euros
MEXEM
- Comisión: 0,06%, mínimo 1 €
- Sin FX si el ETF cotiza en euros
Conclusión: en ETFs europeos, DEGIRO gana claramente si usas la Core Selection. Para ETFs fuera de esa lista, la diferencia es menor, pero DEGIRO sigue siendo competitivo.
Escenario 3: 10 compras al mes (estrategia DCA)
Aquí es donde el enfoque importa más que el precio unitario.
DEGIRO
- Cada compra internacional arrastra AutoFX 0,25%
- El coste crece de forma proporcional al tamaño de la cartera
- A largo plazo, el FX se convierte en el principal freno
MEXEM
- El mínimo de FX penaliza tickets pequeños
- Pero una vez superado cierto tamaño o si gestionas bien la divisa base, el coste relativo baja mucho
- Escala mejor en carteras medianas y grandes
Conclusión:
- DCA con importes pequeños → DEGIRO es más cómodo y, a menudo, más barato
- DCA con importes crecientes y visión global → MEXEM es más eficiente a largo plazo
Lo importante de verdad
DEGIRO brilla en la simplicidad y en tickets pequeños o medios.
MEXEM empieza a ganar cuando la cartera crece, se internacionaliza y el inversor quiere controlar de verdad sus costes.
No es que uno sea “barato” y el otro “caro”. Es que cada uno penaliza cosas distintas, y si no entiendes eso, eliges mal.
Mercados y productos (tabla comparativa)
Aquí es donde se ve más claro que DEGIRO y MEXEM no juegan en el mismo campo. No es solo cuántos productos ofrecen, sino hasta dónde puedes llegar como inversor con cada uno.
| Producto / Mercado | DEGIRO | MEXEM |
|---|---|---|
| Acciones Europa | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acciones EE. UU. | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acciones Asia / mercados exóticos | ⚠️ Limitado | ✅ Amplio |
| ETFs Europa | ✅ Sí (Core Selection destacada) | ✅ Sí |
| ETFs EE. UU. | ⚠️ Limitado por normativa / estructura | ✅ Sí |
| Fondos de inversión | ⚠️ Muy limitado | ✅ Sí (amplia oferta vía IBKR) |
| Bonos | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Opciones | ✅ Sí (oferta básica) | ✅ Sí (avanzado) |
| Futuros | ✅ Sí | ✅ Sí (mucho más amplio) |
| Divisas (FX spot) | ❌ No | ✅ Sí |
| Metales | ❌ No | ✅ Sí |
| Criptomonedas | ❌ No | ⚠️ Sí (a través de productos soportados por IBKR) |
| Productos apalancados | ✅ Sí | ✅ Sí |
| Acceso a múltiples centros de negociación | ❌ No | ✅ Sí |
| Tipos de orden avanzados | ❌ Muy limitados | ✅ Sí |
| Herramientas profesionales | ❌ No | ✅ Sí |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde conviene dejar el análisis frío a un lado y tomar partido con criterio. No todos los inversores necesitan lo mismo, ni al mismo tiempo.
Principiante absoluto
Usaría DEGIRO.
Si estás empezando, lo último que necesitas es una plataforma compleja, decisiones sobre divisas o decenas de tipos de orden. DEGIRO te permite centrarte en lo importante: invertir, entender qué compras y construir el hábito. MEXEM, en esta fase, añade fricción innecesaria.
Inversor a largo plazo con ETFs europeos
DEGIRO tiene sentido.
La Core Selection es difícil de batir si tu cartera se basa en ETFs en euros y compras de forma periódica. Las comisiones son claras y la operativa es rápida. Aquí MEXEM no aporta una ventaja real salvo que quieras ampliar mercados.
DCA global (EE. UU. + Europa)
Me inclinaría por MEXEM.
Si haces compras recurrentes y tu cartera empieza a crecer, el control sobre divisa y costes termina marcando la diferencia. Requiere más disciplina, pero escala mucho mejor y evita el peaje constante del AutoFX de DEGIRO.
Inversor que ya “se le queda corto” su broker
MEXEM sin duda.
Cuando empiezas a sentir que no puedes acceder a ciertos mercados, productos o herramientas, DEGIRO deja de acompañarte. MEXEM no es cómodo, pero no te pone techo.
Inversor que quiere cero complicaciones
DEGIRO.
Si no disfrutas gestionando detalles técnicos y prefieres sacrificar control a cambio de tranquilidad operativa, DEGIRO encaja mejor. No todos quieren —ni necesitan— un broker profesional.
La clave no es cuál es “mejor”, sino cuál te molesta menos dentro de 3 o 5 años.
DEGIRO acompaña bien al principio.
MEXEM acompaña mejor cuando el inversor ya sabe lo que está haciendo.
