DEGIRO vs Flatex: ¿qué broker es mejor para invertir desde España?

Resumen rápido

• Ganador general para invertir desde España: DEGIRO. Nos parece la opción más equilibrada por costes, adaptación al usuario español y acceso a acciones y ETFs.
• Mejor para inversión periódica automatizada: Flatex. Sus Sparpläne permiten automatizar compras y tienen condiciones especialmente competitivas en ETFs.
• Seguridad: muy igualada. Ambas marcas están vinculadas a flatexDEGIRO Bank SE y, por tanto, la diferencia importante no está en elegir una entidad seria frente a otra dudosa.
• Para comprar acciones y ETFs manualmente: DEGIRO suele resultar más competitivo, aunque hay que vigilar cambio de divisa, costes de tramitación y conectividad.
• Para un residente en España, DEGIRO es bastante más natural de utilizar. Flatex admite clientes residentes fuera de Alemania, pero la relación contractual de su oferta alemana se desarrolla en alemán.
• Flatex gana si buscas acciones fraccionadas mediante planes periódicos. DEGIRO solo permite comprar acciones completas.

Si después de comparar ambas alternativas DEGIRO encaja con lo que buscas, puedes consultar DEGIRO desde este enlace y revisar sus condiciones antes de abrir la cuenta.

DEGIRO vs Flatex: comparativa directa

Si quieres ampliar la comparación antes de decidir, nuestro ranking de mejores brokers online permite poner estas dos opciones frente a otras alternativas disponibles para invertir desde España.

¿DEGIRO y Flatex son lo mismo?

No. Pertenecen al mismo ecosistema empresarial, pero no son dos nombres para exactamente el mismo broker.

DEGIRO nació en Países Bajos y fue adquirida por Flatex. Posteriormente las operaciones se integraron dentro de flatexDEGIRO Bank SE. La propia compañía explica que DEGIRO funciona como la sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE y que las marcas DEGIRO y Flatex continúan operando como propuestas diferenciadas.

Esto importa porque compartir banco matriz no significa compartir las mismas tarifas, plataforma, mercados, servicio de atención o experiencia de usuario.

DEGIRO está claramente diseñada como una propuesta paneuropea de inversión directa. Flatex conserva una orientación mucho más vinculada al mercado alemán, con una oferta especialmente desarrollada alrededor de bolsas alemanas, planes de ahorro, herramientas de trading y productos financieros disponibles en ese país.

Por eso no elegiríamos entre ambos pensando únicamente en quién es propietario de quién. La pregunta útil es qué interfaz, costes y servicios vas a tener tú como inversor residente en España.

¿Cuál es más seguro, DEGIRO o Flatex?

En seguridad regulatoria, no vemos una razón de peso para elegir Flatex frente a DEGIRO simplemente porque su origen sea alemán.

DEGIRO opera mediante flatexDEGIRO Bank Dutch Branch, sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank SE. La entidad bancaria está principalmente supervisada por BaFin en Alemania y la sucursal neerlandesa está registrada en DNB y supervisada también por AFM y DNB.

Además, flatexDEGIRO Bank SE figura en el registro oficial de la CNMV como entidad de crédito comunitaria que presta servicios de inversión en España en régimen de libre prestación de servicios. Eso no significa que la CNMV sea su supervisor principal, pero sí permite comprobar su presencia en los registros españoles.

En DEGIRO, los valores se mantienen mediante una estructura de segregación de activos. El efectivo depositado en la cuenta bancaria vinculada está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos hasta 100.000 € por depositante y entidad. Si se produjera el supuesto excepcional de que determinados activos segregados no pudieran devolverse, el sistema alemán de indemnización de inversores contempla una cobertura del 90 % de la reclamación, con un máximo de 20.000 €.

Consejo Finantres: estos sistemas no cubren una caída de tus inversiones. Si compras una acción por 5.000 € y su valor cae a 2.500 €, ninguna garantía te devuelve esa pérdida. La protección frente a insolvencias y la protección frente al riesgo de mercado son cosas completamente distintas.

Hay además un matiz poco conocido. Como las dos marcas están vinculadas a la misma entidad bancaria, no deberías asumir que mantener efectivo en DEGIRO y Flatex duplica automáticamente la garantía hasta 200.000 €. El esquema alemán funciona por depositante y banco, no por nombre comercial, por lo que conviene confirmar la estructura contractual si vas a mantener cantidades elevadas de efectivo repartidas entre ambas marcas.

La supervisión tampoco significa que el grupo tenga un historial regulatorio completamente limpio. BaFin ha publicado sanciones relacionadas con incumplimientos pasados de entidades del grupo, entre ellas una vinculada a la forma de comunicar determinados costes; en ese caso, el supervisor indica que la práctica afectada fue corregida. Esto no equivale a decir que DEGIRO o Flatex sean inseguros, pero es información relevante cuando analizamos un broker con criterio.

Puedes profundizar en este punto en nuestro análisis sobre si DEGIRO es seguro y legítimo.

Comisiones de DEGIRO vs Flatex: aquí sí hay diferencias importantes

Para un inversor español que compra acciones o ETFs por su cuenta, DEGIRO suele tener ventaja en las operaciones ordinarias.

Según la tarifa oficial de DEGIRO, comprar acciones en la Bolsa de Madrid tiene una comisión de 1 €, a la que se añade normalmente 1 € de costes de tramitación. En las bolsas estadounidenses la comisión publicada también es de 1 €, más el coste de tramitación y, cuando corresponda, el cambio de divisa.

DEGIRO cobra un 0,25 % por la conversión automática de divisas. Si realizas el cambio manual, la tarifa publicada es de 10 € más un 0,25 %. También puede existir una comisión de conectividad de hasta 2,50 € por año y mercado para determinados mercados distintos del local, con varias excepciones.

En Flatex, la estructura oficial de precios parte de 5,90 € de comisión estándar para acciones. A esa cifra pueden añadirse costes externos del mercado. Por ejemplo, varios centros de negociación alemanes tienen una tarifa externa fija de 2 € por orden, mientras que en otros mercados los costes se calculan de otra forma.

Las tarifas pueden modificarse, y el coste final depende del mercado, producto, divisa y tipo de orden. Por eso es más útil comparar el coste total de tu forma de invertir que buscar simplemente el broker que anuncia la comisión más baja.

Puedes ver con más detalle los costes y comisiones de DEGIRO antes de tomar una decisión.

Ejemplo práctico: imagina que compras 1.000 € de una acción española directamente en la Bolsa de Madrid. Con la tarifa publicada de DEGIRO, comisión y tramitación sumarían 2 €, es decir, un 0,20 % de esos 1.000 €. En Flatex, la comisión estándar parte de 5,90 € antes de los costes externos correspondientes. No es una comparación entre exactamente el mismo centro de negociación, pero sirve para ver por qué los costes fijos importan mucho cuando haces órdenes relativamente pequeñas.

DEGIRO o Flatex para ETFs: no hay un ganador absoluto

Aquí la comparación se pone bastante más interesante.

DEGIRO cuenta con una Selección Principal de ETFs cuya comisión de compra o venta figura en 0 €, aunque se aplica un coste de tramitación de 1 €. Para otros ETFs, la tarifa publicada es de 2 € más el coste de tramitación correspondiente.

Eso hace que DEGIRO sea una opción muy competitiva para quien elige sus ETFs y coloca las órdenes manualmente.

Flatex, en cambio, tiene una ventaja bastante clara en automatización. Sus planes periódicos de ETFs y fondos tienen una comisión de orden publicada de 0 €, aunque siguen existiendo los costes propios del producto y los spreads. Además, dispone de una oferta muy amplia de productos aptos para este sistema.

Por eso nuestra conclusión cambia según el caso.

Si vas a construir una cartera con uno o varios ETFs y prefieres controlar tú mismo cuándo compras, nos quedamos con DEGIRO para un usuario en España. Si quieres fijar una aportación periódica y olvidarte de introducir la orden cada mes, Flatex tiene una función que DEGIRO no iguala con la misma claridad.

Para comparar también con otras plataformas puedes consultar nuestra selección de mejores brokers para ETFs.

Ejemplo de coste: si inviertes 200 € cada mes en un ETF incluido en la Selección Principal de DEGIRO y cada compra soporta 1 € de tramitación, habrás destinado 12 € al año a ese concepto para 2.400 € de aportaciones. Un Sparplan de ETF de Flatex puede tener 0 € de comisión de orden, aunque eso no elimina el spread ni los costes internos del ETF.

Este es un buen ejemplo de por qué DEGIRO no gana automáticamente todos los apartados por ser un broker de bajo coste.

Productos, mercados y acciones fraccionadas

Los dos brokers permiten construir una cartera bastante completa, pero el enfoque vuelve a ser diferente.

DEGIRO da acceso a acciones, ETFs, fondos, bonos y distintos derivados a través de una amplia red de mercados internacionales. Su oferta para residentes en España está especialmente pensada para quien quiere comprar valores cotizados directamente y gestionar su propia cartera.

Flatex combina acciones, ETFs, fondos, bonos y productos de trading con un ecosistema muy desarrollado de planes automáticos y mercados alemanes. También ofrece herramientas adicionales dirigidas a usuarios más activos.

Hay una diferencia muy concreta si inviertes cantidades pequeñas: DEGIRO no permite comprar acciones fraccionadas. Solo admite acciones completas.

Flatex sí puede generar fracciones dentro de sus planes periódicos de acciones. Por ejemplo, si la aportación fijada no alcanza para comprar una acción entera, el plan puede adquirir una fracción. La propia plataforma advierte de que esas fracciones tienen algunas limitaciones, como la ausencia de derechos de voto en junta.

Por tanto, si quieres invertir 25 €, 50 € o 100 € de forma automática en acciones cuyo precio unitario es elevado, Flatex tiene aquí una ventaja real.

Para un inversor que compra acciones completas o ETFs desde España, esa ventaja pierde bastante importancia y volvemos a preferir DEGIRO.

Plataforma, app e idioma: DEGIRO tiene más sentido desde España

Esta es una de las diferencias que pueden pasar desapercibidas cuando solo miras las comisiones.

DEGIRO dispone de web, documentación y centro de ayuda orientados al usuario español. La propia información legal muestra un teléfono español de atención y una web específicamente adaptada a España.

Flatex permite la apertura de cuentas a personas residentes fuera de Alemania y contempla sistemas de identificación mediante vídeo, notario o determinadas entidades financieras. Sin embargo, la documentación oficial de Flatex establece el alemán como idioma contractual y de comunicación durante la relación con el cliente.

Eso no convierte a Flatex en un mal broker. Pero sí plantea una pregunta muy sencilla: ¿quieres gestionar inversiones, comunicaciones legales, fiscalidad y posibles incidencias desde una plataforma cuyo mercado natural es Alemania?

Para la mayoría de nuestros lectores en España, la respuesta será no.

Puedes revisar también nuestras opiniones completas sobre DEGIRO y el análisis de Flatex y sus características si quieres profundizar antes de elegir.

Fiscalidad de DEGIRO y Flatex en España

Usar un broker extranjero no elimina tus obligaciones fiscales en España.

Si eres residente fiscal español, en general tributas aquí por tu renta mundial. Eso incluye las ganancias o pérdidas obtenidas al vender inversiones y los rendimientos que puedas recibir, como dividendos, sin perjuicio de los convenios de doble imposición que correspondan.

Además, tener valores o dinero fuera de España puede hacer que tengas que revisar el Modelo 720. Con carácter general, la obligación inicial se analiza por categorías de bienes y derechos en el extranjero y existe un límite de 50.000 € por categoría, junto con reglas específicas para posteriores declaraciones. No conviene aplicar este límite de forma automática sin revisar qué activos tienes y dónde se consideran depositados.

Este punto afecta potencialmente tanto a DEGIRO como a Flatex. Ninguno debe tratarse como si fuera un broker español que resolviera por ti toda la fiscalidad doméstica.

DEGIRO sí tiene una ventaja práctica: su ecosistema está mucho más orientado al usuario residente en España, por lo que resulta más sencillo encontrar documentación y explicaciones específicas. Puedes ampliar este punto en nuestra guía sobre DEGIRO y Hacienda.

Error común: pensar que el informe anual del broker equivale a tener la declaración de la renta resuelta. No es así. Los informes son una ayuda para recopilar operaciones, dividendos y retenciones, pero tú sigues siendo responsable de comprobar que la información que declaras en España sea correcta.

Si tu cartera es grande, tienes varios brokers extranjeros, dividendos de distintos países o dudas sobre el Modelo 720, merece la pena consultar con un asesor fiscal.

¿Qué broker elegir según tu perfil?

Para un principiante residente en España, elegiríamos DEGIRO. La plataforma está más adaptada, los costes son fáciles de asumir en muchas operaciones habituales y no tienes que introducir una capa adicional de idioma para gestionar tu cuenta.

Para un inversor a largo plazo que compra acciones y ETFs, también preferimos DEGIRO en términos generales. Es especialmente interesante si quieres acceso a distintos mercados y realizas tú mismo las operaciones.

Para alguien que invierte todos los meses mediante un ETF y quiere automatizar completamente las aportaciones, Flatex merece más atención. Sus planes periódicos son uno de sus puntos fuertes y pueden resultar muy eficientes en costes.

Para quien quiere invertir pequeñas cantidades en acciones fraccionadas mediante un plan periódico, Flatex vuelve a tener ventaja. DEGIRO exige comprar acciones completas.

Para un usuario que vive entre España y Alemania, domina el idioma y utiliza habitualmente mercados y servicios financieros alemanes, Flatex puede resultar incluso más coherente que DEGIRO.

Y para un inversor español que simplemente quiere un broker competitivo para construir una cartera de acciones y ETFs sin complicarse, nuestra elección vuelve a ser DEGIRO.

¿Cuál recomendamos: DEGIRO o Flatex?

Nos quedamos con DEGIRO para la mayoría de inversores residentes en España.

No porque Flatex sea inseguro ni porque tenga una mala oferta. De hecho, comparte gran parte de su estructura bancaria con DEGIRO y supera a este último en ámbitos concretos, especialmente los planes automáticos y las acciones fraccionadas asociadas a ellos.

La ventaja de DEGIRO está en el conjunto: mejor adaptación a España, costes competitivos en la operativa habitual, acceso amplio a mercados y una experiencia más directa para quien quiere comprar acciones o ETFs por su cuenta.

Flatex sería nuestra elección únicamente cuando existe una razón concreta para escogerlo: automatización mediante Sparpläne, interés especial por su ecosistema alemán o necesidad de invertir periódicamente en fracciones de acciones.

No elegiríamos Flatex simplemente porque comparta grupo con DEGIRO. Para un usuario español, eso añade complejidad sin aportar una ventaja suficiente en la mayoría de casos.

Conclusión

La comparación DEGIRO vs Flatex tiene una peculiaridad: no estás eligiendo entre dos grupos financieros completamente distintos, sino entre dos formas diferentes de acceder al ecosistema de flatexDEGIRO.

DEGIRO es nuestra opción recomendada para la mayoría de usuarios en España. Tiene más sentido si buscas acciones, ETFs, costes contenidos y una plataforma preparada para atenderte en tu mercado.

Flatex puede ser mejor si tu prioridad es automatizar inversiones periódicas, utilizar acciones fraccionadas dentro de esos planes o desenvolverte dentro del entorno financiero alemán.

Antes de decidir, revisa siempre el coste de tus operaciones concretas, el cambio de divisa, los productos que quieres comprar y tus obligaciones fiscales. El mejor broker no es el que gana más apartados en una tabla, sino el que encaja mejor con la forma en que realmente vas a invertir.

Si DEGIRO coincide con ese perfil, puedes revisar sus condiciones y acceder a DEGIRO desde aquí antes de completar el alta.