Tanto los mercados que caen como los que suben son grandes oportunidades para ganar dinero. La clave para obtener beneficios es aplicar estrategias e ideas adaptadas a las condiciones de estos mercados. Esto requiere constancia, disciplina, concentración y la capacidad de superar el miedo y la codicia.
En este artículo, aprenderás más sobre las inversiones que pueden ganar valor en los mercados alcistas y bajistas.
Puntos clave
- Un mercado bajista se caracteriza por la caída constante de los precios de las acciones durante un periodo de tiempo.
- Un mercado alcista se caracteriza porque los precios de las acciones suben de forma constante durante un periodo de tiempo.
- En ambos mercados, hay diferentes formas de ganar dinero si reconoces la dirección del mercado con suficiente anuntelación.
- Las estrategias de inversión en mercados bajistas incluyen posiciones cortas, puts y ETFs cortos. Las estrategias de inversión en el mercado alcista incluyen posiciones largas, llamadas y ETFs.
Cómo beneficiarse de la caída de los mercados
Un mercado bajista se produce cuando los precios de un gran grupo de valores caen persistentemente durante un periodo de tiempo. Un descenso del 20% o más en la media del mercado general durante un periodo de dos meses es el sello de un mercado bajista.
Los mercados bajistas suelen producirse durante las recesiones o depresiones económicas, cuando prevalece el pesimismo. Sin embargo, en medio de los escombros, hay formas de ganar dinero si se utilizan las herramientas de inversión adecuadas. He aquí algunas formas de buscar beneficios en los mercados bajistas:
1ª Abrir una posición en corto
Adoptas una posición corta, también llamada venta al descubierto, cuando tomas prestadas acciones y las vendes con la expectativa de que el precio de la acción baje más en el futuro. Cuando el precio de la acción baja, compras esas acciones al precio más bajo para cubrir la posición corta y compensar la diferencia.
Por ejemplo, si vendes en corto acciones de ABC a 35€ por acción y el precio de la acción cae a 20€, puedes intentar recomprar las acciones a 20€ para cerrar la posición corta. Tu beneficio total sería de 15 € por acción (antes de tener en cuenta los costes de la transacción).
2ª Opciones de venta
Una opción de venta da al titular el derecho a vender una acción a un precio determinado (el precio de ejercicio) en una fecha futura determinada (la fecha de vencimiento). El dinero que pagas por la opción se llama prima.
El valor de una opción de venta aumenta si el precio de la acción subyacente baja. Si el precio de la acción cae por debajo del precio de ejercicio de la opción de venta, puedes ejercer la opción de venta sobre la acción al precio de ejercicio más alto o vender la propia opción de venta para obtener un beneficio.
3ª ETFs inversos o ETFs en corto
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) corto, también conocido como ETF inverso, genera rendimientos inversos a un índice concreto. Los ETFs a corto plazo están diseñados para beneficiarse de las caídas del mercado.
Esta relación inversa hace que los ETFs cortos/inversos sean adecuados para los inversores que quieran beneficiarse de la caída de los mercados. Un ETF inverso -por ejemplo, un ETF que se mueve de forma inversa al Nasdaq 100- gana aproximadamente un 25% si ese índice cae un 25%, ganando dinero.
Sin embargo, si el índice cae un 25%, el ETF sube en consecuencia. Un ETF corto también puede ser una inversión adecuada para quienes quieran cubrir sus posiciones largas contra una caída de este tipo.
Consejo: Los mercados bajistas suelen durar mucho menos que los alcistas.
Formas de beneficiarse de los mercados alcistas
Un mercado alcista se produce cuando los precios de las acciones suben de forma constante durante un periodo de tiempo. Si un índice bursátil sube una media del 20% o más en un periodo de dos meses, los expertos suponen que la tendencia indica un mercado alcista. Los mercados alcistas van acompañados de periodos de crecimiento económico y optimismo de los inversores. He aquí algunas formas de invertir en los mercados alcistas:
1ª Posiciones largas
Una posición larga es simplemente comprar una acción u otro valor en previsión de una subida de precios. Así que tomarías una posición larga en una acción y dejarías que siguiera la tendencia alcista del mercado. El objetivo general es comprar las acciones a un precio bajo y venderlas a un precio superior al que has pagado. La diferencia es tu beneficio (antes de calcular los costes de la transacción).
2ª Opciones de compra
Una opción de compra da al titular el derecho a comprar una acción a un precio determinado (el precio de ejercicio) en una fecha determinada del futuro (la fecha de vencimiento). Las opciones de compra aumentan su valor si el precio de la acción subyacente sube.
Si el precio de la acción sube por encima del precio de ejercicio de la opción, el comprador de la opción puede ejercer el derecho a comprar la acción al precio de ejercicio más bajo y luego venderla a un precio más alto en el mercado abierto para obtener un beneficio. Los compradores de opciones también pueden optar por vender ellos mismos la opción en el mercado abierto para cerrar las posiciones que sean rentables.
3ª ETFs a largo plazo
La mayoría de los ETF siguen una media de mercado específica, como el índice industrial Dow Jones (DJIA) o el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500), y cotizan como las acciones. Los inversores pueden comprar un ETF si esperan que el mercado que sigue suba. Por ejemplo, si el S&P 500 sube un 10%, un ETF basado en el índice subirá aproximadamente la misma cantidad.
En general, los ETF tienen bajos costes de transacción y gastos de funcionamiento y requieren poca inversión. Los ETFs intentan replicar el rendimiento de los índices que siguen, netos de comisiones.
Cómo reconocer los mercados bajistas y alcistas
Los mercados se mueven en ciclos, lo que significa que la mayoría de los inversores experimentarán mercados alcistas y bajistas. Para sacar provecho de ambos tipos de mercados, debes tratar de detectar los retrocesos (cuando los mercados alcanzan su punto máximo o el más bajo). Estos son los puntos ideales para que los inversores entren (o salgan) de sus posiciones.
La línea de avance/retroceso
Una forma de identificar los máximos y mínimos es estudiar la línea de subida/bajada. La línea de subida/bajada es el número de emisiones al alza dividido por el número de emisiones a la baja durante un periodo determinado.
X > 1 → Alcista
X < 1 → Bajista
Una línea alcista confirma que los mercados son alcistas. Sin embargo, una línea descendente durante un periodo en el que los mercados siguen subiendo podría indicar una corrección.
Una línea que cae durante varios meses mientras las medias siguen subiendo podría considerarse una correlación negativa. Podría ser posible una corrección significativa o un mercado bajista. Una línea de inicio/fin que sigue cayendo indica que las medias siguen siendo débiles.
Sin embargo, si la línea ha estado subiendo durante varios meses mientras las medias han estado bajando, esta divergencia positiva podría señalar el comienzo de un mercado alcista.
La línea de Avance/Descenso es sólo uno de los muchos indicadores que puedes utilizar para determinar la tendencia.
Preguntas frecuentes
Sólo si vendes. Es cierto que tu cuenta puede perder valor. Sin embargo, si eres capaz de mantener tus inversiones durante un mercado a la baja, pueden recuperar su valor anterior (y posiblemente ganar más) cuando el mercado a la baja se invierta y los precios suban. Esto puede ser un reto para muchos inversores. Algunas personas necesitan su dinero. O el miedo supera la fuerza necesaria para mantener las posiciones que pierden valor.
Un mercado bajista es un mercado en el que los precios de los valores de ese mercado caen durante un periodo de tiempo (muchos consideran que son dos meses). La Comisión del Mercado de Valores afirma que los precios de las acciones deben caer un 20% durante este periodo para que se considere un mercado bajista.
El término «ir en largo» significa simplemente que compras una acción. Si compraste 100 acciones de ABC, significa que compraste esas 100 acciones. Has tomado una posición larga. Lo contrario de esto es abrir una posición en corto, esto significa que has puesto en corto o has vendido una acción.
Conclusión
Hay muchas formas de obtener beneficios en mercados alcistas y bajistas. La clave del éxito es adaptar las herramientas de inversión adecuadas al mercado en cuestión y utilizarlas en todo su potencial. La venta en corto, las opciones de venta y los ETFs cortos o inversos son algunas inversiones en mercados bajistas que los inversores pueden utilizar para beneficiarse de la debilidad del mercado. Las posiciones largas en acciones, ETFs y calls son adecuadas para los mercados alcistas.
También es importante utilizar indicadores para determinar cuándo empiezan o terminan los mercados alcistas y bajistas.
