📊 Tabla comparativa rápida: ETFs vs REITs
| Característica | ETFs (Fondos Cotizados) | REITs (Socimis o Real Estate Investment Trusts) |
|---|---|---|
| Definición | Vehículos de inversión que replican índices o sectores. | Empresas que invierten en inmuebles que generan rentas. |
| Tipo de activo | Diversificado: acciones, bonos, materias primas, etc. | Inmobiliario: residenciales, comerciales, logísticos, etc. |
| Liquidez | Muy alta, se compran y venden como acciones en bolsa. | Alta, cotizan en bolsa, pero con menor volumen que los ETFs. |
| Rentabilidad | Depende del activo subyacente, pueden generar dividendos. | Alta rentabilidad por dividendos (mínimo legal del 90 % del beneficio). |
| Diversificación | Alta, por exposición a múltiples activos o sectores. | Moderada, centrada en el sector inmobiliario. |
| Dividendos | Algunos ETFs reparten dividendos (distribución); otros los reinvierten (acumulación). | Prácticamente todos reparten dividendos de forma regular. |
| Fiscalidad en España | Tributan por las plusvalías y dividendos como renta del ahorro. | Igual que los ETFs: tributan por dividendos y plusvalías. |
| Accesibilidad | Muy alta, desde 10 € en muchos brokers. | Muy accesible, desde 50 € en algunas plataformas. |
| Riesgo | Bajo a medio, según el activo replicado. | Medio, dependiente del mercado inmobiliario. |
| Ideal para… | Inversores que buscan diversificación y bajo coste. | Inversores que buscan rentas periódicas y exposición al inmobiliario. |
💡 Consejo de Finantres:
Si lo tuyo es la diversificación y el largo plazo, los 👉 ETFs son tu aliado perfecto. Pero si buscas ingresos pasivos constantes a través del ladrillo sin comprar una casa, los 👉 REITs pueden darte justo eso.
👉 Aquí los mejores brokers para invertir en ETFs
👉 Aquí los mejores brokers para invertir en REITs
¿Qué son los ETFs y cómo funcionan?
Los ETFs (Exchange Traded Funds o Fondos Cotizados) son productos de inversión que replican el comportamiento de un índice, sector, materia prima o conjunto de activos, y se negocian en bolsa igual que las acciones. Es decir, con un solo producto puedes estar invirtiendo en cientos de empresas a la vez, con una gran diversificación y a bajo coste.
Cada ETF tiene una composición que refleja el rendimiento del índice o activo que sigue. Por ejemplo, un ETF que replica el IBEX 35 incluirá todas las empresas que forman ese índice, en proporciones similares.
👉 ¿Qué son los ETFs?
👉 Cómo invertir en ETFs
Tipos de ETFs
- ETFs de renta variable: replican índices bursátiles como el S&P 500 o el EuroStoxx 50.
- ETFs de renta fija: invierten en bonos, tanto públicos como privados.
- ETFs sectoriales: centrados en industrias concretas como tecnología, salud o energía.
- ETFs de materias primas: como oro, petróleo o litio.
- ETFs inversos y apalancados: productos más avanzados para estrategias específicas, más arriesgadas.
La variedad de ETFs disponibles permite al inversor adaptar su cartera a su perfil de riesgo y objetivos financieros con mucha flexibilidad.
Ventajas y desventajas de los ETFs
Ventajas:
- Alta diversificación: reduces el riesgo al no depender de una sola empresa.
- Bajo coste: las comisiones de gestión son muy inferiores a las de los fondos tradicionales.
- Liquidez: puedes comprar y vender en cualquier momento durante la jornada bursátil.
- Acceso global: puedes invertir en mercados internacionales con facilidad.
- Transparencia: siempre sabes en qué activos está invertido el fondo.
Desventajas:
- Exposición al mercado: si el índice cae, tu inversión también lo hará.
- Comisiones de compraventa: aunque bajas, cada operación en bolsa puede tener coste.
- Fiscalidad en España: no permiten traspasos sin tributar como los fondos de inversión tradicionales.
- Riesgo de réplica: algunos ETFs no compran los activos directamente, lo que puede generar diferencias en el rendimiento esperado.
👉 Ventajas y desventajas de ETFs
¿Qué es un REIT y cómo funciona?
Después de conocer el funcionamiento de los 👉 ETFs, toca hablar de los REITs, o en español, Sociedades Cotizadas Anónimas de Inversión en el Mercado Inmobiliario (SOCIMIs). Son empresas que compran, gestionan y alquilan inmuebles con el objetivo de generar ingresos, principalmente a través de los alquileres.
Los REITs están obligados a repartir al menos el 90 % de sus beneficios en forma de dividendos, lo que los convierte en una opción muy atractiva para quienes buscan rentas pasivas constantes. Cotizan en bolsa, lo que permite comprarlos y venderlos fácilmente como si fueran acciones.
👉 ¿Qué son los REITs?
👉 Cómo invertir en REITs
Ejemplos reales
- Merlin Properties: uno de los REITs más conocidos en España. Invierte en oficinas, centros comerciales y activos logísticos.
- Colonial: centrado en oficinas premium en Madrid, Barcelona y París.
- Prologis (internacional): especializado en logística y naves industriales a nivel mundial.
- Realty Income (EE. UU.): reparte dividendos mensuales y tiene un historial impecable de pago continuado.
Estos ejemplos demuestran cómo los REITs permiten acceder al mercado inmobiliario sin necesidad de comprar una vivienda ni asumir sus costes de mantenimiento o impuestos.
Ventajas y desventajas de los REITs
Ventajas:
- Ingresos pasivos estables: gracias al reparto obligatorio de dividendos.
- Diversificación sectorial: puedes invertir en diferentes tipos de inmuebles (comercial, residencial, logístico).
- Liquidez: se negocian en bolsa como cualquier otra acción.
- Accesibilidad: puedes invertir desde tan solo 50 €, sin necesidad de grandes capitales.
- Cobertura frente a la inflación: los alquileres suelen actualizarse con el IPC.
Desventajas:
- Dependencia del sector inmobiliario: si hay una caída en el mercado, afecta directamente.
- Sensibilidad a los tipos de interés: si suben, los REITs pueden perder atractivo frente a otros activos.
- Menor crecimiento de capital: priorizan el reparto de dividendos, no tanto el valor de la acción.
- Fiscalidad: tributas por los dividendos recibidos y por las plusvalías al vender.
👉 Ventajas y desventajas de REITs
Diferencias clave entre ETFs y REITs
Después de analizar cómo funcionan los 👉 ETFs y 👉 REITs, vamos a ver sus principales diferencias en aspectos clave para cualquier inversor. Esta sección te ayudará a entender cuál se ajusta mejor a tu perfil, tus objetivos y tu estrategia de inversión.
Rentabilidad esperada
Los ETFs ofrecen una rentabilidad ligada al comportamiento del índice o activo que replican. Por ejemplo, un ETF del S&P 500 puede generar entre un 7 % y 10 % anual histórico, aunque no reparta dividendos.
Los REITs destacan por su rentabilidad vía dividendos. Muchos superan el 4 % o incluso el 6 % anual, solo en pagos periódicos, sin contar la posible revalorización de las acciones.
👉 Mejores ETFs
👉 Mejores brokers para invertir en REITs
Riesgo y volatilidad
Los ETFs pueden tener volatilidad alta o baja, según el índice o sector que repliquen. Un ETF tecnológico será más volátil que uno de renta fija.
En cambio, los REITs tienen una volatilidad media, pero están muy expuestos al ciclo económico e inmobiliario. En momentos de incertidumbre económica, pueden sufrir caídas significativas.
Conclusión: los ETFs permiten elegir el nivel de riesgo, mientras que los REITs están más condicionados por factores macroeconómicos.
Horizonte temporal
Los ETFs son muy flexibles: sirven tanto para estrategias a corto plazo como para inversión a largo plazo (por ejemplo, acumulación de capital).
Los REITs están más enfocados a medio y largo plazo, especialmente para quienes buscan ingresos estables. Es raro usarlos para especular en el corto plazo.
Si tu objetivo es crecer tu capital a largo plazo, los ETFs te ofrecen más variedad. Si prefieres rentas periódicas, los REITs encajan mejor.
Liquidez
Ambos productos son líquidos, pero los ETFs suelen tener un volumen de negociación más alto, lo que permite comprarlos y venderlos con facilidad y spreads más ajustados.
Los REITs también cotizan en bolsa, pero con menor volumen, lo que puede dificultar salidas rápidas o encarecer el precio de compraventa.
Fiscalidad
En España, tanto los ETFs como los REITs tributan como renta del ahorro. Eso significa:
- Los dividendos tributan entre un 19 % y un 28 %, según el tramo.
- Las plusvalías también siguen ese mismo esquema fiscal.
La diferencia clave está en que los ETFs no permiten traspasos entre fondos sin tributar, como sí ocurre con fondos de inversión tradicionales. Esto los hace menos eficientes fiscalmente si haces cambios frecuentes.
👉 Ventajas y desventajas de ETFs
👉 Ventajas y desventajas de REITs
Facilidad para invertir
Los ETFs son extremadamente accesibles. Puedes empezar a invertir con tan solo 10 € y operar desde cualquier broker online que permita compraventa en bolsa.
Los REITs también son fáciles de adquirir, aunque no todos los brokers los incluyen en su catálogo. Además, algunas plataformas españolas no dan acceso directo a SOCIMIs, pero sí a REITs internacionales.
En general, invertir en ETFs es más sencillo para principiantes, por su variedad y oferta estandarizada. Los REITs requieren un poco más de conocimiento sobre el sector inmobiliario y los mercados en los que operan.
👉 Cómo invertir en ETFs
👉 Cómo invertir en REITs
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Después de comparar en profundidad los 👉 ETFs y 👉 REITs, toca lo más importante: saber cuál encaja contigo. Porque no todos buscamos lo mismo al invertir. Aquí te ayudamos a decidir según tu perfil y tus objetivos.
Si buscas seguridad
Si tu prioridad es proteger tu dinero y dormir tranquilo, los ETFs que replican índices amplios y conservadores, como el MSCI World o los de renta fija, son una mejor opción.
- Ofrecen diversificación global, lo que reduce el riesgo.
- Puedes ajustar el riesgo con ETFs de bonos o mixtos.
- Son ideales para perfiles conservadores o moderados.
👉 Mejores brokers para invertir en ETFs
👉 Freedom24 opiniones
Los REITs pueden ser algo más volátiles, especialmente si el mercado inmobiliario sufre, aunque siguen siendo bastante estables frente a otras acciones.
Si quieres ingresos periódicos
Aquí no hay duda: los REITs son la mejor opción. Están pensados justo para eso.
- Reparten dividendos constantes, muchas veces trimestrales o incluso mensuales.
- Algunos superan el 5 % o 6 % anual solo en ingresos pasivos.
- Ideales si quieres complementar una pensión o generar cash flow.
👉 Mejores brokers para invertir en REITs
👉 XTB opiniones
Si prefieres crecimiento a largo plazo
En este caso, los ETFs ofrecen más potencial.
- Puedes elegir ETFs que reinvierten dividendos (acumulativos) para aprovechar el interés compuesto.
- Tienes acceso a sectores de alto crecimiento: tecnología, salud, sostenibilidad…
- Son perfectos para quienes invierten pensando en 10, 20 o 30 años vista.
👉 Mejores ETFs
👉 eToro opiniones
Casos prácticos
Perfil 1: Laura, 28 años, ingeniera.
Laura quiere construir un patrimonio a largo plazo. No necesita ingresos ahora, así que prefiere reinvertir beneficios. Escoge ETFs acumulativos que replican el MSCI World y el Nasdaq 100. Opera desde 👉 eToro, donde puede empezar con solo 50 € y comisiones reducidas.
Perfil 2: Miguel, 60 años, jubilado.
Miguel ya tiene ahorros, pero quiere ingresos estables cada mes. No le interesa tanto que su cartera crezca, sino que le genere dividendos periódicos. Invirtiendo en REITs como Realty Income o Merlin Properties, logra una rentabilidad superior al 5 %. Usa 👉 XTB, una plataforma muy intuitiva.
Opinión de expertos: ¿ETFs o REITs en 2025?
En 2025, los expertos en inversión coinciden en que los ETFs seguirán siendo una opción sólida y versátil para cualquier cartera. La incertidumbre económica global, los posibles ajustes en los tipos de interés y el apetito creciente por la diversificación hacen que los fondos cotizados sigan siendo una herramienta clave tanto para perfiles conservadores como para los más dinámicos. Además, los ETFs acumulativos están ganando protagonismo entre los jóvenes inversores por su eficiencia fiscal y el poder del interés compuesto a largo plazo.
Por otro lado, los REITs se presentan como una respuesta directa a quienes buscan ingresos pasivos y protección frente a la inflación. Con tipos de interés que podrían estabilizarse o incluso bajar, muchos expertos prevén una revalorización del sector inmobiliario, lo que beneficia directamente a este tipo de activos. En un entorno donde las rentas constantes ganan valor frente a la volatilidad bursátil, los REITs son especialmente atractivos para perfiles próximos a la jubilación o con objetivos de flujo de caja estable.
