📊 Tabla comparativa rápida: Fondos de inversión vs REITs (SOCIMIs)
| Característica | Fondos de inversión | REITs (SOCIMIs) |
|---|---|---|
| Naturaleza | Vehículos de inversión colectiva en activos financieros (acciones, bonos, etc.) | Empresas cotizadas que invierten en bienes raíces generadores de rentas |
| Liquidez | Alta, pero no inmediata (puede tardar 1-3 días en reembolsarse) | Muy alta si cotizan en bolsa (puedes vender cuando el mercado está abierto) |
| Rendimiento esperado | Variable, depende de la estrategia del fondo | Renta por dividendos + revalorización del inmueble |
| Riesgo | Medio a alto según tipo de fondo | Medio, ligado al mercado inmobiliario |
| Diversificación | Alta: pueden incluir cientos de activos distintos | Menor: centrados en el sector inmobiliario |
| Fiscalidad en España | Traspasos entre fondos exentos de tributar hasta rescate final | Tributan como acciones (dividendos y plusvalías) |
| Accesibilidad | Desde importes bajos (50 € – 100 €) | Accesibles también desde importes pequeños, si se invierte vía brokers |
| Gestión | Activa o pasiva según el fondo | Generalmente gestión activa |
| Ingresos periódicos | No necesariamente, depende del fondo | Sí, suelen repartir dividendos periódicos |
| Ideal para… | Inversores que buscan diversificación global y a medio/largo plazo | Inversores que buscan ingresos recurrentes y exposición al sector inmobiliario |
💡 Consejo Finantres:
Si estás buscando una fuente de ingresos estables y periódicos, los 👉 REITs pueden ser tu mejor aliado. Pero si lo que quieres es diversificación global y más control fiscal, los 👉 Fondos de inversión te ofrecen una flexibilidad difícil de igualar.
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¿Qué son los Fondos de inversión y cómo funcionan?
Los fondos de inversión son vehículos financieros que agrupan el dinero de múltiples inversores para invertirlo en un conjunto diversificado de activos. Estos pueden incluir acciones, bonos, derivados, inmobiliario, divisas y más. La gestión de estos fondos está en manos de una sociedad gestora profesional, lo que permite que personas sin conocimientos técnicos puedan acceder a mercados globales de forma eficiente.
El funcionamiento es sencillo: tú como inversor compras participaciones del fondo y, en función del rendimiento de los activos donde invierte, tu participación aumenta o disminuye de valor. No compras activos directamente, sino una parte proporcional del fondo. Esto reduce el riesgo individual y mejora la diversificación.
👉 Conoce más en 👉 ¿Qué son los Fondos de inversión?
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Tipos de fondos de inversión
Existen muchos tipos de fondos, pero los más comunes son:
- Fondos de renta fija: invierten en bonos y otros instrumentos de deuda.
- Fondos de renta variable: se centran en acciones de empresas.
- Fondos mixtos: combinan acciones y bonos en diferentes proporciones.
- Fondos monetarios: muy conservadores, buscan preservar el capital.
- Fondos garantizados: ofrecen cierta seguridad del capital inicial invertido.
- Fondos indexados y ETFs: replican índices bursátiles con bajas comisiones.
Cada uno tiene su propio perfil de riesgo y rendimiento. Por eso es importante elegir en función de tu objetivo financiero y tolerancia al riesgo.
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Ventajas y desventajas
Ventajas:
- Diversificación instantánea: reduces el riesgo al no depender de un solo activo.
- Gestión profesional: un equipo experto toma las decisiones de inversión por ti.
- Acceso a mercados globales: incluso con inversiones pequeñas, puedes estar presente en economías de todo el mundo.
- Flexibilidad fiscal: en España puedes hacer traspasos entre fondos sin tributar hasta el reembolso final.
- Importes bajos de entrada: muchos fondos permiten invertir desde 50 € o 100 €.
Desventajas:
- Costes de gestión: algunos fondos tienen comisiones elevadas que pueden reducir tu rentabilidad.
- Menor control: no decides en qué se invierte exactamente.
- Liquidez no inmediata: aunque se pueden vender fácilmente, puede tardar 1-3 días en hacerse efectivo.
- Resultados variables: dependiendo del fondo, los rendimientos pueden ser bajos si la estrategia no es adecuada.
¿Qué es un REIT (SOCIMI) y cómo funciona?
Después de conocer a fondo los fondos de inversión, toca hablar de su gran rival cuando buscamos rentas periódicas y exposición al mercado inmobiliario: los REITs, conocidos en España como SOCIMIs (Sociedades Cotizadas Anónimas de Inversión en el Mercado Inmobiliario).
Un REIT es una empresa que compra, gestiona y alquila activos inmobiliarios (centros comerciales, oficinas, residencias, hoteles, etc.) y que reparte la mayoría de sus beneficios en forma de dividendos. Su objetivo es ofrecer a los inversores acceso a rentas inmobiliarias sin necesidad de comprar una propiedad directamente.
Las SOCIMIs en España están reguladas para cotizar en bolsa y, por ley, deben repartir al menos el 80 % de sus beneficios en dividendos. Esto convierte a los REITs en una herramienta muy atractiva para quienes buscan ingresos recurrentes y una alternativa a los inmuebles físicos.
👉 Aprende más en 👉 ¿Qué son los REITs?
👉 Y si quieres empezar, entra en 👉 Cómo invertir en REITs
Ejemplos reales
Para que te hagas una mejor idea, aquí van algunos REITs conocidos que operan o invierten en España:
- Merlin Properties: una de las SOCIMIs más grandes del país. Invierten en oficinas, centros comerciales y logística.
- Lar España: especializada en centros comerciales.
- Colonial: con presencia en Madrid, Barcelona y París, se centra en oficinas premium.
- Castellana Properties: foco en centros comerciales y espacios logísticos.
En el extranjero, también destacan gigantes como:
- Realty Income (EE.UU.): conocido por pagar dividendos mensuales.
- Prologis: centrado en naves logísticas, con exposición global.
Estos ejemplos permiten acceder, desde tan solo 50 € o 100 €, a grandes carteras inmobiliarias que generan rentas estables.
Ventajas y desventajas
Ventajas:
- Ingresos pasivos constantes: ideales para quienes buscan vivir de rentas o complementar su salario.
- Alta liquidez: se pueden comprar y vender como acciones en bolsa.
- Diversificación inmobiliaria: participas en grandes portfolios sin gestionar inmuebles.
- Fiscalidad atractiva para las empresas: al estar exentas de pagar impuesto de sociedades, reparten más beneficios.
- Accesibles y sin complicaciones: sin preocuparte por reformas, inquilinos o impuestos de propiedad.
Desventajas:
- Exposición a un solo sector: el inmobiliario. Si cae, tu inversión sufre.
- Dividendos tributan: no tienen la ventaja fiscal de los fondos de inversión en España.
- Pueden ser volátiles: aunque invierten en bienes físicos, cotizan en bolsa como cualquier acción.
- Sensibles a los tipos de interés: cuando estos suben, los REITs suelen verse penalizados.
En resumen, si quieres invertir en inmuebles sin tener que comprar uno, los 👉 REITs son una opción práctica y rentable. Pero si lo que buscas es un enfoque fiscal más eficiente y mayor diversificación, los 👉 Fondos de inversión pueden encajar mejor contigo.
Diferencias clave entre Fondos de inversión y REITs (SOCIMIs)
Ahora que ya conoces cómo funcionan los 👉 Fondos de inversión y los 👉 REITs, es momento de analizar las diferencias más importantes entre ambos. Aquí verás cómo se comportan según la rentabilidad, riesgo, liquidez y otros aspectos esenciales para tomar una buena decisión de inversión.
Rentabilidad esperada
La rentabilidad en los fondos de inversión varía enormemente en función del tipo de fondo y la estrategia que sigue. Un fondo de renta fija puede dar rendimientos más moderados, mientras que uno de renta variable o mixto puede ofrecer mayor potencial a largo plazo. No existe un rendimiento fijo, y dependerá del mercado y de la habilidad de la gestora.
En cambio, los REITs están enfocados en generar ingresos estables vía dividendos, derivados de los alquileres de sus inmuebles. A esto se suma la posible revalorización del activo inmobiliario. Por tanto, combinan una rentabilidad recurrente con potencial de crecimiento, aunque menos diversificado que un fondo.
Riesgo y volatilidad
Los fondos ofrecen niveles de riesgo muy variados, desde opciones muy conservadoras (como fondos monetarios) hasta altamente volátiles (como fondos tecnológicos). Esto te permite adaptarte a tu perfil de riesgo con bastante precisión.
Los REITs, aunque están respaldados por activos físicos, se comportan como acciones: pueden tener caídas bruscas en bolsa si el mercado reacciona ante tipos de interés, inflación o crisis inmobiliarias. Su riesgo es moderado-alto, aunque compensado por los dividendos.
Horizonte temporal
Los fondos de inversión son ideales para medio y largo plazo. Especialmente si buscas beneficios fiscales (como los traspasos sin tributar), lo ideal es mantener la inversión al menos 3 a 5 años.
En el caso de los REITs, también se recomienda un enfoque a medio/largo plazo, aunque pueden ser más atractivos para quienes quieren ingresos recurrentes a corto plazo mediante dividendos trimestrales o incluso mensuales.
Liquidez
En los fondos de inversión, aunque puedas reembolsar tu dinero cuando quieras, el proceso no es instantáneo: suele tardar entre 1 y 3 días hábiles en llegar a tu cuenta.
En cambio, los REITs cotizan en bolsa. Esto quiere decir que puedes comprar o vender en tiempo real, con solo un clic, siempre que el mercado esté abierto. Su liquidez es, por tanto, mucho mayor.
Fiscalidad
Aquí encontramos una gran diferencia en España. Los fondos permiten traspasos entre productos sin pagar impuestos, lo que te da mucha flexibilidad para ajustar tu cartera sin pasar por Hacienda cada vez.
Los REITs, por otro lado, tributan como acciones. Cada vez que cobras dividendos o vendes con ganancia, tienes que pagar impuestos. Esto puede hacerlos menos eficientes fiscalmente, sobre todo si haces movimientos frecuentes.
👉 Conoce todas las 👉 ventajas y desventajas de los Fondos de inversión
👉 Y también las 👉 ventajas y desventajas de los REITs
Facilidad para invertir
Tanto los fondos como los REITs son muy accesibles para el pequeño inversor. Puedes empezar desde 50 € o 100 €, sin necesidad de grandes cantidades. Los fondos suelen contratarse desde bancos, gestoras o robo advisors.
Por su parte, los REITs se compran directamente en bolsa a través de brokers online, igual que una acción. Esto los hace ideales si ya estás familiarizado con plataformas de inversión.
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Opinión de expertos: ¿Fondos de inversión o REITs en 2025?
En 2025, los analistas coinciden en que los fondos de inversión siguen siendo una de las herramientas más versátiles para diversificar y construir una cartera sólida. Con un entorno de tipos de interés estabilizándose y una mayor incertidumbre geopolítica, muchos asesores recomiendan fondos mixtos o globales que combinen renta fija y variable. Además, los fondos indexados continúan ganando terreno gracias a sus bajas comisiones y gestión pasiva eficiente, lo que los convierte en una opción muy atractiva para quienes quieren exposición a largo plazo sin complicaciones fiscales, especialmente en España.
Por otro lado, los REITs han vuelto al radar de muchos expertos, especialmente aquellos que reparten dividendos mensuales o trimestrales. La recuperación del sector inmobiliario en ciertas áreas clave de Europa y Estados Unidos, junto con el atractivo de los ingresos estables y predecibles, hace que sean una excelente opción para los inversores que buscan flujo de caja. Eso sí, los asesores advierten: en un entorno de tipos altos o inflación elevada, los REITs pueden sufrir más volatilidad. Por tanto, en 2025, la decisión entre fondos o REITs dependerá de si tu prioridad es crecimiento diversificado a largo plazo o rentas constantes a corto y medio plazo.
