DEGIRO vs Flatex: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
Si buscas invertir en acciones y ETFs con el menor coste posible y sin fricción, DEGIRO es la opción lógica. Es más barato, más directo y está pensado para el inversor que no necesita que el bróker haga de banco.
Flatex no es un “DEGIRO mejorado”. Es otra cosa. Tiene más estructura, más capas y una experiencia más cercana a la banca alemana tradicional. Eso puede dar tranquilidad a algunos perfiles, pero se paga: en comisiones, en complejidad y en flexibilidad.
Para la mayoría de inversores particulares, especialmente los que invierten de forma recurrente o a largo plazo, DEGIRO sale mejor parado. Flatex solo cobra sentido si valoras explícitamente la integración bancaria y aceptas que esa comodidad venga acompañada de costes más altos.
Para quién es mejor cada uno
DEGIRO es mejor para…
- Inversores que compran acciones y ETFs de forma recurrente y quieren minimizar el impacto de las comisiones en cada operación.
- Perfiles autónomos, que no necesitan cuenta bancaria integrada ni servicios añadidos y prefieren un bróker que “no moleste”.
- Estrategias de largo plazo o DCA, donde el coste por operación y el cambio de divisa marcan la diferencia con el tiempo.
Flatex es mejor para…
- Inversores que buscan una experiencia más bancaria, con cuenta asociada y una estructura alemana clásica.
- Perfiles que operan con poca frecuencia, donde pagar más por operación no penaliza tanto el resultado final.
- Usuarios que priorizan la integración y el marco regulatorio alemán por encima del coste puro de invertir.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un bróker online de bajo coste orientado a inversores que saben lo que quieren hacer y no necesitan intermediación extra. Su propuesta es clara: acceso a muchos mercados, una plataforma funcional y comisiones muy ajustadas, eliminando todo lo que no aporta directamente a la inversión. No intenta parecer un banco, ni lo necesita.
Para un inversor en acciones y ETFs, DEGIRO juega el papel de herramienta eficiente. Ejecuta órdenes, custodia valores y poco más. Esa austeridad operativa es precisamente lo que le permite mantener costes bajos y ser especialmente atractivo para estrategias de largo plazo o inversión periódica.
Dónde brilla DEGIRO
- Comisiones muy competitivas en acciones y ETFs internacionales.
- Acceso amplio a bolsas europeas y estadounidenses desde una sola cuenta.
- Costes de cambio de divisa claros y predecibles.
- Plataforma sencilla, sin distracciones ni productos empujados.
- Muy eficiente para DCA y operativa recurrente.
Qué es Flatex
Flatex es un bróker con enfoque bancarizado, nacido en Alemania y pensado para integrarse dentro de una estructura más tradicional. Aunque pertenece al mismo grupo que DEGIRO, su filosofía es distinta: cuenta corriente asociada, mayor peso del banco y una experiencia más cercana a la de una entidad financiera clásica.
Para el inversor, Flatex actúa más como un bróker-banco que como una herramienta pura de inversión. Ofrece acceso a mercados y productos similares, pero con más capas, más procesos y un modelo de precios menos agresivo. Tiene sentido para quien valora esa estructura y no prioriza el coste por encima de todo.
Dónde brilla Flatex
- Integración bancaria completa dentro del ecosistema alemán.
- Marca consolidada en Alemania y Austria.
- Sensación de “todo en uno” para quien prefiere centralizar.
- Operativa cómoda para inversores poco activos.
- Entorno familiar para usuarios acostumbrados a la banca tradicional.
Seguridad y regulación de DEGIRO y Flatex
¿Está regulado?
Sí, ambos están regulados, y además bajo el mismo paraguas bancario.
DEGIRO opera como sucursal neerlandesa de flatexDEGIRO Bank AG, mientras que Flatex es la marca histórica del grupo en Alemania y Austria. El banco matriz está supervisado por BaFin (Alemania), y en el caso de DEGIRO existe además registro y supervisión local en Países Bajos por AFM y DNB.
Este punto es clave para evitar confusiones: no estamos comparando un bróker “seguro” con otro “menos seguro”. A nivel regulatorio, el respaldo es el mismo.
Custodia y segregación
En ambos casos, los valores de los clientes están segregados del balance del banco mediante estructuras separadas.
DEGIRO detalla el uso de entidades independientes para la custodia, mientras que Flatex lo integra dentro de su modelo bancario alemán. El resultado práctico es similar: los activos no forman parte del patrimonio del banco en caso de problemas financieros.
Donde sí hay matices es en la cadena de custodia (terceros, subcustodios), algo habitual en brokers internacionales y que no depende solo de la marca comercial.
Protección del inversor
El dinero en efectivo no invertido está cubierto por el sistema alemán de garantía de depósitos, hasta 100.000 € por titular y banco, tanto en DEGIRO como en Flatex, ya que el efectivo se mantiene en cuentas del banco del grupo.
Para reclamaciones derivadas de servicios de inversión (no pérdidas de mercado), aplica el esquema alemán de compensación al inversor, con cobertura de hasta 20.000 € en determinados supuestos.
Importante: ningún esquema protege de pérdidas por caídas del mercado, algo que conviene tener claro independientemente del bróker.
Track record
El grupo flatexDEGIRO lleva más de una década operando en el segmento retail europeo. En los últimos años ha tenido intervenciones y sanciones regulatorias por deficiencias operativas y de control, que fueron públicas y supervisadas por BaFin.
Lo relevante es que esas medidas derivaron en correcciones exigidas por el regulador, y el banco continúa operando con licencia plena.
Desde el punto de vista del inversor, esto no convierte a uno en más seguro que otro: DEGIRO y Flatex comparten historial, riesgos y marco regulatorio. La diferencia entre ambos está en el enfoque y el coste, no en la protección legal.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y Flatex
Aquí es donde DEGIRO y Flatex dejan de parecer “hermanos” y se ve claramente para quién está pensado cada uno. No tiene sentido recitar tarifas sueltas; lo que importa es cuánto te cuesta invertir en situaciones normales.
Comprar 1.000 € en acciones USA
Con DEGIRO, el coste es muy contenido: una comisión fija por operación y el cambio de divisa automático con un porcentaje claro. En una compra de 1.000 €, el impacto total es bajo y fácil de anticipar. Sabes lo que pagas antes de invertir.
En Flatex, la orden parte de una tarifa fija más alta y, además, el cambio de divisa se aplica vía spread bancario. En importes pequeños o medios, ese modelo penaliza más. No es dramático para una compra puntual, pero acumula fricción si repites la operación.
Conclusión práctica: para invertir en EE. UU. con tickets de 1.000 €, DEGIRO sale claramente mejor parado.
Comprar 1.000 € en un ETF europeo
En ETFs europeos, DEGIRO juega con ventaja si el ETF está dentro de su selección principal, donde la compra puede salir sin comisión de ejecución. Incluso fuera de esa lista, el coste sigue siendo bajo.
En Flatex, el ETF se trata como una operación estándar, con su tarifa fija y posibles costes de mercado. No es un problema si compras una vez al año, pero no es eficiente para aportaciones periódicas.
Conclusión práctica: para ETFs europeos y estrategias sencillas, DEGIRO vuelve a ser más eficiente.
Hacer 10 compras al mes (estrategia DCA)
Este escenario lo deja todo claro.
Con DEGIRO, los costes crecen de forma razonable y predecible. Es un bróker pensado para que invertir de forma recurrente no te castigue en comisiones.
Con Flatex, cada operación tiene un coste base más alto. Diez compras al mes multiplican esa tarifa y convierten la estructura bancaria en un lastre para el rendimiento a largo plazo.
Conclusión práctica: para DCA o inversión frecuente, Flatex pierde sentido y DEGIRO encaja mucho mejor.
La clave
Flatex no es “caro” por error: es un modelo distinto. Pero si tu prioridad es invertir a menudo y con importes normales, DEGIRO reduce el ruido, el coste y la fricción.
Flatex solo empieza a defenderse cuando operas poco y el precio deja de ser una variable crítica.
Mercados y productos: DEGIRO vs Flatex
Aquí conviene separar cantidad real de mercados de cómo de práctico es usarlos. Sobre el papel ambos son completos, pero el enfoque vuelve a marcar diferencias.
| Producto / Mercado | DEGIRO | Flatex |
|---|---|---|
| Acciones Europa | Sí, acceso amplio (Euronext, Xetra, LSE, BME, etc.) | Sí, muy centrado en mercados alemanes y europeos |
| Acciones USA | Sí (NYSE, NASDAQ y otros) | Sí |
| ETFs | Sí, con una selección principal sin comisión de ejecución | Sí, tratados como operación estándar |
| Fondos de inversión | Sí (no es su foco principal) | Sí |
| Bonos | Sí | Sí |
| Productos apalancados / warrants | Sí | Sí |
| Opciones y futuros | Sí | Sí |
| Criptomonedas | Sí, vía productos cotizados/OTC | Sí |
| Planes de inversión automáticos (DCA) | No como “producto cerrado”, se hace manualmente | Sí, Sparpläne muy integrados |
| Acceso a bolsas internacionales | Muy amplio y pensado para inversor global | Más centrado en ecosistema alemán |
| Enfoque de la plataforma | Inversión directa y low cost | Estructura bancaria y centralización |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde conviene dejarse de neutralidad. No usaría lo mismo para todos, porque DEGIRO y Flatex penalizan o benefician según cómo inviertas.
Principiante que empieza con poco capital
Usaría DEGIRO. Las comisiones bajas permiten equivocarse barato, aprender y hacer aportaciones pequeñas sin que el coste se coma el rendimiento. Flatex, con tarifas más altas por operación, castiga demasiado a este perfil desde el primer día.
Inversor de largo plazo en acciones y ETFs
También DEGIRO. Si compras para mantener años y haces aportaciones periódicas, el ahorro en comisiones y en cambio de divisa es acumulativo. Flatex no aporta nada extra que compense ese sobrecoste.
Perfil DCA (aportaciones mensuales o quincenales)
Sin dudas, DEGIRO. Es justo el escenario para el que está pensado: muchas operaciones, importes normales y necesidad de eficiencia. En Flatex, un DCA manual se vuelve caro muy rápido.
Inversor que opera muy poco y valora estructura bancaria
Aquí sí consideraría Flatex. Si haces pocas operaciones al año y te tranquiliza tener una cuenta más “de banco”, el sobrecoste pasa a segundo plano. No es la opción más rentable, pero puede ser la más cómoda para este perfil concreto.
Usuario que quiere todo centralizado en un entorno alemán
De nuevo, Flatex. Para alguien que vive, cobra o gestiona su dinero en Alemania o Austria y quiere un ecosistema coherente, Flatex encaja mejor aunque no sea el más eficiente.
Resumen honesto
Si yo tuviera que elegir uno para invertir mi propio dinero en acciones y ETFs, DEGIRO sería la elección por defecto.
Flatex solo entra en juego cuando el precio deja de ser prioritario y la estructura bancaria pasa a ser el factor decisivo.
