DEGIRO vs Saxo Bank: el veredicto rápido (para no perder el tiempo)
DEGIRO gana para la mayoría de inversores particulares. Es más barato, más sencillo y cumple de sobra si tu objetivo es invertir en acciones y ETFs sin complicarte la vida ni pagar por funciones que no vas a usar.
Saxo Bank solo tiene sentido si sabes exactamente por qué lo quieres. Es un bróker mucho más potente, con mejor plataforma, más mercados y herramientas avanzadas, pero también más caro y exigente. Si no operas con frecuencia, no usas análisis avanzado ni necesitas esa profundidad, el sobrecoste no se justifica.
No son equivalentes ni intercambiables.
DEGIRO es eficiencia y coste.
Saxo Bank es músculo y sofisticación.
Si dudas entre ambos, la duda ya es una pista clara: empieza con DEGIRO y solo da el salto a Saxo cuando sepas qué te está limitando.
Para quién es mejor cada uno
DEGIRO es mejor para…
- Inversores particulares que compran acciones y ETFs a largo plazo, con pocas operaciones al mes y foco absoluto en minimizar comisiones.
- Quien hace DCA o inversiones periódicas, donde pagar 0 € o muy poco por operación marca una diferencia real con el tiempo.
- Usuarios que quieren simplicidad, una plataforma clara y no necesitan análisis técnico avanzado ni decenas de tipos de órdenes.
Saxo Bank es mejor para…
- Inversores activos o avanzados que utilizan órdenes complejas, análisis técnico profundo o varias clases de activos desde una sola plataforma.
- Carteras grandes donde la robustez, la ejecución y el acceso a más mercados pesan más que pagar unos euros extra por operación.
- Usuarios que ya saben lo que hacen, y buscan un entorno más profesional aunque implique curva de aprendizaje y mayores costes.
Qué es DEGIRO
DEGIRO es un bróker online de bajo coste, integrado hoy en flatexDEGIRO Bank SE, cuyo objetivo es muy concreto: permitir al inversor particular acceder a los principales mercados mundiales pagando lo mínimo posible. No intenta ser un bróker “todo en uno”, ni una plataforma profesional; intenta ser eficiente. Y en eso, cumple.
Su papel para un inversor es claro: comprar y mantener acciones y ETFs sin que las comisiones se coman la rentabilidad. La plataforma es funcional, directa y sin distracciones. No destaca por herramientas avanzadas ni por una experiencia sofisticada, pero tampoco las promete. DEGIRO está pensado para invertir, no para “trastear”.
Dónde brilla DEGIRO
- Comisiones muy bajas en acciones y ETFs, especialmente para largo plazo
- ETF Core Selection para invertir periódicamente casi sin coste
- Acceso sencillo a mercados clave de Europa y EE. UU.
- Estructura clara: sabes lo que pagas y por qué
- Ideal como primer bróker serio o como base de una cartera buy & hold
Qué es Saxo Bank
Saxo Bank es un banco de inversión danés con ADN institucional, no un bróker low cost. Su propuesta gira alrededor de una plataforma potente, estable y muy completa, diseñada para inversores que quieren control, profundidad y acceso a prácticamente todo desde un solo sitio.
Para un inversor, Saxo no es solo un lugar donde comprar activos, sino un entorno de trabajo. Gráficos avanzados, múltiples tipos de órdenes, informes, análisis, derivados, renta fija… todo está integrado. El precio de entrada es más alto —en comisiones y complejidad—, pero también lo es el nivel de herramientas.
Dónde brilla Saxo Bank
- Plataforma profesional (SaxoTraderGO / SaxoTraderPRO)
- Acceso muy amplio a mercados, productos y derivados
- Ejecución robusta y entorno estable para operativa activa
- Buen nivel de análisis, reporting y control de cartera
- Enfoque bancario y trayectoria larga en mercados financieros
Seguridad y regulación de DEGIRO y Saxo Bank
Aquí no hay medias tintas: ambos son brokers serios y regulados, pero su estructura y nivel “institucional” no es el mismo. Y eso importa, sobre todo cuando el patrimonio crece.
¿Está regulado?
DEGIRO opera bajo flatexDEGIRO Bank SE, un banco alemán supervisado principalmente por BaFin (Alemania), con control adicional en Países Bajos por operar allí como sucursal. Esto significa que ya no es solo un bróker, sino parte de un banco europeo plenamente regulado.
Saxo Bank es directamente un banco danés, supervisado por el regulador financiero de Dinamarca (Finanstilsynet). No depende de un banco: es el banco. Su marco regulatorio es el de una entidad financiera de primer nivel dentro de la UE.
En regulación pura, ambos cumplen. En jerarquía bancaria, Saxo juega un escalón más arriba.
Custodia y segregación
En DEGIRO, los valores de los clientes están segregados del balance del bróker mediante una entidad custodio independiente. El efectivo no invertido se mantiene en una cuenta bancaria a nombre del cliente dentro de flatexDEGIRO Bank, no mezclado con dinero operativo.
En Saxo Bank, la custodia se realiza directamente dentro de la estructura bancaria del propio Saxo, con segregación de activos de clientes según la normativa europea y danesa. Es un modelo más clásico de banca de inversión, con control interno y reporting más avanzado.
Ambos separan el dinero del cliente. Saxo lo hace desde una arquitectura bancaria propia; DEGIRO, mediante segregación estructural dentro de un banco asociado.
Protección del inversor
DEGIRO
- Efectivo: protegido hasta 100.000 € por el fondo de garantía de depósitos alemán.
- Valores: cubiertos hasta 20.000 € (90% del importe) por el esquema de compensación al inversor en caso extremo de insolvencia.
Saxo Bank
- Efectivo: protegido hasta 100.000 € por el fondo de garantía danés.
- Valores: cobertura de hasta 20.000 € por el esquema de protección al inversor danés si no pudieran devolverse los títulos.
En protección legal, están prácticamente empatados a nivel de cifras. La diferencia no está en el número, sino en la estructura que hay detrás.
Track record
DEGIRO nació para el inversor retail en 2013 y ha crecido rápido, especialmente en Europa. Ha pasado por cambios importantes (adquisición por flatex, integración bancaria), todos bien ejecutados, pero sigue siendo un actor relativamente joven.
Saxo Bank opera desde 1992 y tiene licencia bancaria desde 2001. Ha atravesado ciclos de mercado, crisis financieras y cambios regulatorios durante décadas. Ese historial pesa, sobre todo para inversores con patrimonios elevados.
Resumen honesto:
DEGIRO es seguro y suficiente para la mayoría de inversores particulares.
Saxo Bank transmite más solidez institucional, especialmente si manejas importes altos o buscas una relación bancaria de largo recorrido.
Comparativa de comisiones entre DEGIRO y Saxo Bank (escenarios reales)
Las comisiones no se entienden leyendo una tabla de tarifas. Se entienden viendo cuánto pagas cuando inviertes de verdad. Por eso, vamos a tres escenarios habituales y a poner a cada bróker en su contexto.
Comprar 1.000 € en acciones USA
En DEGIRO, la operación es muy directa: comisión baja por compra y conversión automática de divisa alrededor del 0,25%. En una inversión de 1.000 €, el coste total suele quedarse en pocos euros, sin sorpresas posteriores.
En Saxo Bank, la comisión por compra en EE. UU. también es competitiva (incluso muy baja en porcentaje), pero entra en juego la conversión de divisa y, dependiendo del plan y país, el custody fee anual si mantienes posiciones. La compra puntual no es cara; mantener la cartera en el tiempo sí puede encarecerse.
👉 Para compras ocasionales o buy & hold sencillo en USA, DEGIRO sale claramente más barato.
Comprar 1.000 € en ETF europeo
Aquí DEGIRO juega en casa. Si el ETF está dentro de la Core Selection, el coste de compra es prácticamente cero, más allá del pequeño fee operativo. Para inversores en ETFs europeos, es difícil competir con esto.
En Saxo Bank, los ETFs tienen comisión por operación y, de nuevo, posible coste de custodia anual. No es un drama en una operación aislada, pero en carteras pasivas el impacto se acumula.
👉 Para ETFs europeos y estrategias pasivas, DEGIRO es claramente superior en costes.
Hacer 10 compras al mes (DCA o cartera activa ligera)
Este es el escenario donde se ve quién está pensado para el inversor particular.
Con DEGIRO, diez compras mensuales en ETFs o acciones de bajo coste no penalizan de forma significativa. Incluso pagando algún handling fee o conversión, el impacto anual es asumible y predecible.
Con Saxo Bank, diez compras al mes empiezan a tener peso:
- comisión por operación,
- conversión de divisa si sales del euro,
- y, en muchos casos, custody fee anual sobre el valor de la cartera.
No es un bróker caro para trading profesional, pero sí lo es para DCA frecuente en importes medios.
👉 Para inversión periódica, DEGIRO vuelve a ganar por goleada.
Lo importante de verdad
- DEGIRO penaliza poco la frecuencia y casi nada el largo plazo.
- Saxo Bank penaliza la pasividad, no la sofisticación.
Si tu estrategia es simple, repetible y disciplinada, pagar más no te da nada extra.
Si tu operativa es compleja y exprimes la plataforma, el sobrecoste de Saxo puede tener sentido.
Mercados y productos disponibles: DEGIRO vs Saxo Bank
Aquí es donde se entiende mejor por qué Saxo Bank es más caro y por qué a muchos inversores DEGIRO les sobra. No es solo cuánto pagas, sino qué puedes operar realmente.
| Producto / Mercado | DEGIRO | Saxo Bank |
|---|---|---|
| Acciones Europa | Sí (principales bolsas: Euronext, Xetra, BME, LSE, etc.) | Sí (cobertura muy amplia, incl. mercados secundarios) |
| Acciones EE. UU. | Sí (NYSE, Nasdaq) | Sí (NYSE, Nasdaq, AMEX, ARCA…) |
| ETFs Europa | Sí (muy fuerte, Core Selection) | Sí |
| ETFs EE. UU. | Sí (limitado por normativa PRIIPs) | Sí (mismas limitaciones UE) |
| Fondos de inversión | ❌ No | ✅ Sí (amplio catálogo) |
| Bonos / renta fija | ❌ No | ✅ Sí (gubernamentales y corporativos) |
| Opciones | Sí (básico) | Sí (muy avanzado) |
| Futuros | Sí (limitado) | Sí (amplia cobertura) |
| CFDs | ❌ No | ✅ Sí |
| Forex (spot) | ❌ No | ✅ Sí |
| Criptomonedas | ❌ No | ⚠️ Vía ETPs / productos regulados |
| IPO / colocaciones | ❌ No | ⚠️ En casos seleccionados |
| Acceso a múltiples divisas | Limitado | Sí (cuentas multidivisa) |
| Plataforma profesional | ❌ Básica | ✅ SaxoTraderGO / PRO |
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde dejo la teoría a un lado y hablo como inversor, no como comparador.
Si soy principiante o inversor tranquilo a largo plazo
Usaría DEGIRO sin dudarlo. Me permite comprar acciones y ETFs, mantenerlos años y seguir invirtiendo sin que las comisiones erosionen la rentabilidad. No necesito más herramientas, ni más mercados, ni una plataforma compleja. Necesito constancia y costes bajos.
Si hago DCA todos los meses
Otra vez DEGIRO. Es exactamente el tipo de inversor para el que está diseñado: muchas compras pequeñas o medianas, repetidas en el tiempo. En Saxo Bank, ese mismo comportamiento empieza a generar fricción por comisiones y posibles costes de custodia.
Si tengo una cartera grande y muy simple (acciones + ETFs)
También DEGIRO, incluso con patrimonio elevado, siempre que mi estrategia sea pasiva. La seguridad es suficiente y el ahorro en costes, a largo plazo, es muy relevante.
Si soy inversor activo o semi-profesional
Aquí sí me plantearía Saxo Bank. Si uso análisis técnico avanzado, órdenes complejas, derivados o varios activos distintos, Saxo juega en otra liga. No es barato, pero está pensado para trabajar, no solo para mantener posiciones.
Si quiero todo en un solo sitio (acciones, bonos, fondos, derivados)
Saxo Bank, sin debate. DEGIRO simplemente no ofrece ese ecosistema.
Resumen honesto:
- Estrategia simple → DEGIRO
- Estrategia compleja → Saxo Bank
Y si estás en duda entre ambos, normalmente significa que tu perfil todavía es DEGIRO.
