Cómo invertir en el SGX

¿Qué empresas componen la bolsa?

La Bolsa de Singapur (SGX) está compuesta por una amplia gama de empresas que operan en diferentes sectores, como finanzas, bienes raíces, tecnología, energía y más. Entre las compañías más destacadas que cotizan en el SGX se encuentran DBS Group Holdings, Oversea-Chinese Banking Corporation (OCBC) y United Overseas Bank (UOB), que son los principales bancos del país. También incluye a gigantes de bienes raíces como CapitaLand y City Developments Limited, así como empresas de telecomunicaciones como Singapore Telecommunications (Singtel). Además, SGX alberga empresas internacionales que eligen cotizar en Singapur debido a su entorno regulatorio favorable y su acceso al mercado asiático.

¿Cómo se seleccionan las empresas de está bolsa?

Las empresas que cotizan en la Bolsa de Singapur (SGX) son seleccionadas en función del mercado en el que desean cotizar: el Mainboard o el Catalist. Para cotizar en el Mainboard, las empresas deben cumplir con estrictos requisitos financieros y regulatorios, incluyendo un historial de ganancias y activos mínimos. Además, deben seguir normas de gobernanza corporativa y reportar regularmente sus resultados financieros.

En el caso del mercado Catalist, diseñado para empresas emergentes y en crecimiento, no se requiere un historial de ganancias, pero la empresa debe ser presentada por un patrocinador aprobado, quien evalúa su idoneidad y supervisa el cumplimiento de las reglas del mercado. Este proceso de selección asegura que solo empresas que cumplen con los estándares establecidos puedan acceder al mercado, protegiendo así a los inversores.

¿Cómo se está conportando la bolsa SGX?

La Bolsa de Singapur (SGX) ha mostrado un comportamiento positivo durante el año fiscal 2024, con un incremento en sus ganancias y actividad en varios segmentos del mercado. En términos de resultados financieros, SGX reportó un crecimiento del 4.7% en su beneficio neto, alcanzando los 597.9 millones de dólares singapurenses. Este aumento ha sido impulsado principalmente por un mayor volumen de operaciones en divisas y productos básicos, mientras que las operaciones de derivados y acciones en efectivo también mostraron signos de recuperación en la segunda mitad del año.

Además, se ha registrado un aumento significativo en la participación del mercado, especialmente en los futuros de hierro y divisas, lo que ha contribuido a una mayor liquidez en la bolsa. A pesar de estos resultados, se espera que la volatilidad continúe en los próximos meses, especialmente debido a factores macroeconómicos globales y la situación de tasas de interés en mercados clave.

Rentabiilidades historicas (Promedio). Evolución de su índice de referencia en bolsa

El índice de referencia de la Bolsa de Singapur, conocido como Straits Times Index (STI), ha mostrado una rentabilidad histórica promedio del 7% al 8% anual, cuando se ajusta por inflación. Este rendimiento se alinea con los retornos promedio de los mercados bursátiles desarrollados, aunque puede variar dependiendo del período analizado.

Evolución del STI: El índice ha experimentado varias fases importantes a lo largo de las últimas décadas. Por ejemplo, durante el auge económico de los años 90 y principios de 2000, el STI registró un crecimiento sostenido. Sin embargo, también ha pasado por periodos de alta volatilidad, como durante la crisis financiera asiática en 1997 y la crisis global en 2008, donde el índice sufrió caídas significativas, aunque se recuperó con el tiempo.

En los últimos años, el STI ha reflejado tanto el crecimiento económico regional como los desafíos globales, como la pandemia de COVID-19, que inicialmente afectó negativamente a los mercados, seguido de una recuperación impulsada por la confianza en la reactivación económica.

Diferentes formas para invertir la bolsa de Singapour

Existen varias formas para invertir en la Bolsa de Singapur (SGX), adaptadas a diferentes perfiles de inversores:

1. Compra directa de acciones: A través de un corredor de bolsa o una plataforma de corretaje en línea, puedes comprar acciones de las empresas que cotizan en el SGX. Esto te permite seleccionar individualmente las empresas en las que deseas invertir, lo que es ideal si tienes un enfoque más activo y deseas elegir acciones específicas.
2. Fondos cotizados en bolsa (ETFs): Los ETFs permiten invertir en una cesta de acciones que replican un índice específico, como el Straits Times Index (STI). Esto proporciona diversificación con un solo producto, y es una opción popular para aquellos que prefieren una inversión más pasiva.
3. Fondos mutuos: Los fondos mutuos que invierten en acciones de empresas listadas en el SGX son gestionados profesionalmente y te permiten participar en el mercado sin tener que gestionar directamente las inversiones. Esta opción es adecuada para inversores que prefieren delegar la toma de decisiones a gestores expertos.
4. Planes de ahorro de acciones: Algunos corredores de Singapur ofrecen planes que permiten invertir pequeñas cantidades de dinero regularmente en acciones seleccionadas del SGX, lo que facilita la inversión gradual y la acumulación de acciones con el tiempo.
5. Derivados: Si tienes un perfil más avanzado, puedes considerar invertir en derivados como futuros y opciones que cotizan en SGX. Estos productos te permiten especular sobre los movimientos de precios de las acciones o índices sin necesidad de comprar las acciones directamente.

5 Pasos para Invertir en el SGX

Invertir en la Bolsa de Singapur (SGX) puede ser un proceso accesible si sigues estos cinco pasos clave:

1. Abrir una cuenta de corretaje: Lo primero que necesitas es una cuenta con un corredor de bolsa que tenga acceso al mercado SGX. Esto puede ser un corredor local en Singapur o un corredor internacional que ofrezca acceso a este mercado. Asegúrate de comparar comisiones y servicios antes de elegir.
2. Seleccionar las acciones o instrumentos financieros: Una vez que tengas tu cuenta, puedes empezar a explorar las diferentes acciones, ETFs, fondos mutuos y otros productos que cotizan en el SGX. Utiliza herramientas de análisis proporcionadas por tu corredor para evaluar las opciones disponibles según tus objetivos de inversión.
3. Decidir cuánto invertir: Define un presupuesto para tu inversión. Es recomendable no invertir más del 10% de tu portafolio en una sola acción para reducir riesgos. También es útil establecer límites sobre cuánto estás dispuesto a perder.
4. Realizar la compra: Con la cuenta financiada y las acciones seleccionadas, realiza la compra a través de la plataforma de tu corredor. Puedes hacerlo mediante una orden de mercado (comprando al precio actual) o una orden limitada (estableciendo un precio específico al cual quieres comprar).
5. Monitorear y ajustar tu inversión: Después de realizar la compra, es crucial monitorear regularmente el desempeño de tus inversiones. Dependiendo de cómo evolucionen las condiciones del mercado o tus objetivos financieros, podrías necesitar ajustar tu portafolio, vendiendo o comprando más acciones.

¿Cuánto cuesta invertir en está bolsa?

El costo de invertir en la Bolsa de Singapur (SGX) puede variar dependiendo de varios factores, como el corredor de bolsa que elijas, el tipo de cuenta, y los productos en los que decidas invertir. A continuación, te detallo los costos principales a considerar:

1. Comisiones de corretaje: Los corredores de bolsa cobran una comisión por cada transacción que realices, ya sea de compra o venta de acciones. En Singapur, estas comisiones pueden variar entre 0.18% y 0.28% del valor de la transacción, con un mínimo que suele estar entre SGD 25 y SGD 30 por operación.
2. Tarifas de custodia: Algunos corredores también cobran una tarifa de custodia, que es un cargo mensual o anual por mantener tus acciones en su plataforma. Esta tarifa puede ser de alrededor de SGD 2 a SGD 15 al mes, dependiendo del corredor y del valor total de las acciones que poseas.
3. Impuestos: En Singapur, no se aplican impuestos sobre las ganancias de capital para acciones, lo que significa que no tendrás que pagar impuestos por las ganancias que obtengas al vender tus acciones. Sin embargo, ten en cuenta que si eres un inversor extranjero, podrían aplicarse impuestos en tu país de residencia.
4. Tarifas de cambio de divisas: Si estás invirtiendo desde fuera de Singapur y necesitas convertir tu moneda local a dólares de Singapur (SGD), también incurrirás en tarifas de cambio de divisas, que pueden oscilar entre el 0.25% y el 1% del monto total.
5. Tarifas adicionales: Algunos corredores pueden cobrar tarifas adicionales por servicios como retirar fondos, acceder a análisis avanzados, o por inactividad si no realizas transacciones durante un período prolongado.

¿Cómo comprar acciones de la Bolsa de Singapur (SGX)?

Comprar acciones en la Bolsa de Singapur (SGX) es un proceso sencillo si sigues estos pasos:

1. Abrir una cuenta de corretaje: El primer paso es seleccionar un corredor de bolsa que tenga acceso al mercado SGX. Puedes optar por un corredor local en Singapur o uno internacional que ofrezca acceso a este mercado. Algunos corredores populares incluyen DBS Vickers, OCBC Securities, y Phillip Securities.
2. Depositar fondos en la cuenta: Una vez que hayas abierto la cuenta, necesitas transferir fondos desde tu cuenta bancaria a la cuenta de corretaje. Asegúrate de tener suficiente saldo para cubrir tanto la compra de acciones como las comisiones de corretaje.
3. Seleccionar las acciones a comprar: Utilizando la plataforma del corredor, puedes buscar las empresas que cotizan en el SGX. La plataforma te permitirá ver los precios actuales, el historial de precios, y otros datos financieros que te ayudarán a tomar una decisión informada.
4. Realizar la compra: Una vez que hayas decidido qué acciones comprar, debes ingresar una orden de compra en la plataforma. Puedes elegir entre una orden de mercado (compra al precio actual) o una orden limitada (compra a un precio específico que tú determines).
5. Monitorear tu inversión: Después de realizar la compra, es importante que monitorees regularmente el desempeño de tus acciones. Puedes ajustar tu portafolio en función de cómo evolucionen los precios o tus objetivos financieros.

¿Cuál es el horario?

El horario de operación de la Bolsa de Singapur (SGX) se divide en varias sesiones:

1. Preapertura: De 8:30 a.m. a 9:00 a.m. Durante este período, los inversores pueden ingresar órdenes, pero no se ejecutan transacciones hasta que comience la sesión de negociación continua.
2. Sesión de negociación continua: De 9:00 a.m. a 12:00 p.m. y de 1:00 p.m. a 5:00 p.m. Esta es la ventana principal donde se llevan a cabo las transacciones.
3. Cierre: De 5:00 p.m. a 5:06 p.m. Durante esta breve sesión, se ejecutan las órdenes que quedaron pendientes al final de la sesión continua, y se determinan los precios de cierre.
4. Post-cierre: De 5:06 p.m. a 5:16 p.m. Durante este período, los inversores pueden ingresar órdenes que se procesarán al día siguiente.

Días festivos

Aquí tienes una tabla con los días festivos en los que la Bolsa de Singapur (SGX) está cerrada en 2024:

Invertir en ETFs de la bolsa

Invertir en ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa) de la Bolsa de Singapur (SGX) es una excelente forma de diversificar tu portafolio con un solo producto financiero. Los ETFs disponibles en SGX te permiten acceder a una amplia gama de activos, desde acciones de empresas singapurenses hasta mercados globales, commodities y bonos, sin la necesidad de comprar cada activo individualmente.

Pasos para invertir en ETFs en la SGX:

1. Abrir una cuenta de corretaje: Debes contar con una cuenta en un corredor de bolsa que te permita acceder al mercado SGX. Esto es similar a comprar acciones directamente.
2. Seleccionar el ETF adecuado: Investiga los ETFs disponibles en SGX. Algunos de los ETFs más populares incluyen el SPDR Straits Times Index ETF (ES3), que sigue el Straits Times Index, y el Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF (MBH), que invierte en bonos corporativos de alta calidad.
3. Realizar la compra: Utiliza la plataforma de tu corredor para comprar el ETF elegido. Puedes hacerlo mediante una orden de mercado o una orden limitada, similar a la compra de acciones.
4. Monitorear tu inversión: Aunque los ETFs suelen ser inversiones a largo plazo, es importante seguir el rendimiento del ETF y el mercado subyacente para hacer ajustes si es necesario.

Ventajas de invertir en ETFs en la SGX:

• Diversificación: Con un solo ETF, puedes tener exposición a una cartera diversificada de activos.
• Costos más bajos: Los ETFs suelen tener comisiones de gestión más bajas que los fondos mutuos tradicionales.
• Flexibilidad: Los ETFs pueden comprarse y venderse durante el horario de mercado, igual que las acciones, lo que te da mayor flexibilidad en la gestión de tu portafolio.

ETF populares que sigan esta bolsa

Algunos de los ETFs más populares que siguen el desempeño de la Bolsa de Singapur (SGX) son:

1. SPDR Straits Times Index ETF (ES3): Este ETF replica el rendimiento del Straits Times Index (STI), el principal índice bursátil de Singapur. Incluye las 30 principales empresas que cotizan en SGX, como DBS Group, Singapore Airlines, y CapitaLand. Es una opción popular para quienes buscan exposición al mercado de Singapur de manera diversificada.
2. Nikko AM Singapore STI ETF (G3B): Similar al SPDR STI ETF, este fondo también sigue el Straits Times Index, proporcionando acceso a las principales acciones de Singapur. Es administrado por Nikko Asset Management y es conocido por su enfoque en ofrecer un bajo costo de gestión.
3. Phillip SING Income ETF (OVQ): Este ETF se enfoca en acciones que no solo forman parte del STI, sino también en aquellas que pagan altos dividendos, proporcionando a los inversores una fuente de ingresos regular. Es ideal para inversores que buscan ingresos pasivos además de la apreciación de capital.

¿Por qué deberia invertir en está bolsa?

Invertir en la Bolsa de Singapur (SGX) ofrece varias ventajas que pueden ser atractivas para diferentes tipos de inversores:

1. Acceso a una economía en crecimiento: Singapur es un importante centro financiero global con una economía estable y en crecimiento. Su posición estratégica en Asia lo convierte en un punto de entrada a mercados emergentes del sudeste asiático, lo que puede ofrecer oportunidades de crecimiento a largo plazo.
2. Diversificación geográfica: Al invertir en SGX, puedes diversificar tu portafolio más allá de los mercados occidentales tradicionales. Esto es importante porque los mercados asiáticos pueden comportarse de manera diferente a los de Estados Unidos o Europa, reduciendo el riesgo total de tu cartera.
3. Regulación robusta y transparencia: Singapur es conocido por su marco regulatorio sólido y transparente, lo que reduce los riesgos de fraude y aumenta la confianza en la integridad del mercado. SGX es uno de los mercados mejor regulados de Asia, ofreciendo seguridad a los inversores.
4. Acceso a empresas líderes: SGX alberga a algunas de las principales empresas del sudeste asiático, incluyendo gigantes de la banca como DBS Group, OCBC, y UOB, así como compañías líderes en bienes raíces, telecomunicaciones, y tecnología.
5. Beneficios fiscales: Singapur ofrece un entorno fiscal favorable para los inversores, con la ausencia de impuestos sobre las ganancias de capital y la exención de impuestos sobre los dividendos para los no residentes. Esto puede aumentar significativamente el rendimiento neto de tus inversiones.

¿Cuáles son los riesgo de invertir en la SGX (Bolsa de Singapur)?

Invertir en la Bolsa de Singapur (SGX) puede ofrecer oportunidades atractivas, pero también conlleva varios riesgos que los inversores deben considerar:

1. Exposición al mercado asiático: Aunque Singapur es una economía estable, está altamente interconectada con otros mercados asiáticos. Esto significa que cualquier inestabilidad o desaceleración en economías clave de la región, como China o Malasia, puede afectar negativamente a las empresas que cotizan en SGX y, por ende, a tus inversiones.
2. Volatilidad del mercado: Como en cualquier mercado de valores, la Bolsa de Singapur puede experimentar fluctuaciones de precios significativas debido a factores externos como crisis económicas globales, cambios en las políticas monetarias, o tensiones geopolíticas. Esto puede llevar a pérdidas de capital en el corto plazo.
3. Riesgo cambiario: Si inviertes desde fuera de Singapur, también estarás expuesto al riesgo de tipo de cambio. La fluctuación del dólar de Singapur (SGD) frente a tu moneda local puede afectar el valor de tus inversiones y los rendimientos que obtienes al repatriar fondos.
4. Concentración en sectores específicos: La Bolsa de Singapur tiene una fuerte concentración en sectores como la banca, bienes raíces, y commodities. Esto puede significar que el desempeño de tu portafolio esté altamente correlacionado con estos sectores, aumentando el riesgo si alguno de ellos enfrenta dificultades.
5. Riesgo regulatorio y político: Aunque Singapur tiene un marco regulatorio fuerte, los cambios en políticas gubernamentales, tanto en Singapur como en países vecinos, pueden impactar a las empresas que operan en SGX. Además, cualquier cambio en las políticas comerciales regionales podría afectar la economía y las empresas de Singapur.
6. Riesgo de liquidez: Algunos valores en SGX pueden tener menor liquidez en comparación con otros mercados más grandes, lo que puede dificultar la venta de acciones rápidamente sin afectar el precio de mercado, especialmente en tiempos de alta volatilidad.

Ventajas y desventas

Estrategias de Trading para operar en esta bolsa

Operar en la Bolsa de Singapur (SGX) puede ser efectivo utilizando diversas estrategias de trading, adaptadas tanto a principiantes como a traders más avanzados. Aquí te presento algunas estrategias clave:

1. Trading de Tendencias

• Descripción: Esta estrategia se basa en identificar y seguir la tendencia dominante en el mercado. Los traders buscan entrar en posiciones cuando el mercado muestra una tendencia clara, ya sea alcista o bajista.
• Implementación en SGX: Los traders pueden utilizar indicadores técnicos como las medias móviles o el índice de fuerza relativa (RSI) para confirmar la dirección de la tendencia en acciones líderes del SGX, como DBS o Singtel.

2. Swing Trading

• Descripción: En el swing trading, los traders buscan capturar ganancias a corto o mediano plazo dentro de un rango de precios, aprovechando las fluctuaciones del mercado.
• Implementación en SGX: Identificar patrones de velas, como el «doble techo» o «doble suelo», y utilizar herramientas como las Bandas de Bollinger para encontrar puntos de entrada y salida en acciones de alta volatilidad en SGX.

3. Trading de Pares

• Descripción: Esta estrategia involucra la compra y venta simultánea de dos activos correlacionados, buscando beneficiarse de la diferencia en sus movimientos de precios.
• Implementación en SGX: Los traders pueden elegir dos acciones del mismo sector (por ejemplo, bancos como DBS y UOB) que históricamente se mueven en paralelo, y apostar a la convergencia o divergencia en sus precios.

4. Day Trading

• Descripción: Consiste en la compra y venta de activos dentro del mismo día de negociación para aprovechar las pequeñas variaciones de precios.
• Implementación en SGX: Los traders de día en SGX suelen enfocarse en acciones con alto volumen de transacciones y volatilidad diaria, utilizando herramientas como el análisis de gráficos intradía y las órdenes stop-loss para gestionar riesgos.

5. Trading de Dividendos

• Descripción: Esta estrategia se centra en comprar acciones antes de que paguen dividendos y venderlas después del pago, capturando tanto el dividendo como una posible apreciación del precio.
• Implementación en SGX: Aprovechar acciones de empresas en SGX que ofrezcan altos rendimientos por dividendos, como REITs (fideicomisos de inversión en bienes raíces) y empresas maduras en sectores defensivos.

Conclusión

Invertir en la Bolsa de Singapur (SGX) puede ser una decisión estratégica para aquellos que buscan diversificar su portafolio y acceder a un mercado robusto y en crecimiento dentro del corazón de Asia. Con un entorno regulatorio sólido, una economía estable y oportunidades en sectores clave, SGX ofrece un equilibrio entre seguridad y potencial de crecimiento.

Sin embargo, como con cualquier inversión, es crucial estar consciente de los riesgos asociados y seleccionar cuidadosamente las estrategias que mejor se adapten a tus objetivos financieros. Con la información y las herramientas adecuadas, puedes aprovechar al máximo lo que este mercado tiene para ofrecer.