XTB vs Bybit: el veredicto rápido
Si tu objetivo es invertir a largo plazo en acciones o ETFs con un bróker regulado en Europa, XTB es la opción coherente. Tiene marco legal claro, protección al inversor y una estructura pensada para construir cartera, no para especular con derivados cripto.
Si lo que buscas es operar criptomonedas, usar apalancamiento y hacer trading activo con futuros perpetuos, entonces Bybit está en otra categoría. Es una plataforma mucho más orientada al trader que al inversor patrimonial.
No son intercambiables.
No compiten en lo mismo.
Elegir XTB para hacer trading cripto agresivo tiene poco sentido. Elegir Bybit para construir una cartera de ETFs a 20 años, tampoco. La decisión no va de cuál es “mejor”, sino de qué papel quieres que juegue en tu estrategia.
XTB es mejor para…
– Inversores que quieren comprar acciones o ETFs reales y mantenerlos a largo plazo con un bróker regulado en Europa.
– Personas que priorizan seguridad jurídica y protección al inversor frente a acceso a productos complejos.
– Usuarios que buscan una plataforma sencilla para hacer DCA (inversión periódica) sin complicarse con derivados ni apalancamiento extremo.
Bybit es mejor para…
– Traders que quieren operar criptomonedas activamente, incluyendo futuros perpetuos y contratos con apalancamiento.
– Usuarios que buscan liquidez cripto 24/7 y herramientas avanzadas de trading (órdenes complejas, derivados, etc.).
– Inversores con alta tolerancia al riesgo que entienden cómo funcionan los derivados, la financiación (funding) y la liquidación por margen.
Qué es XTB
XTB es un bróker online de origen europeo especializado en acciones, ETFs y derivados (CFDs). Opera bajo supervisión regulatoria en Europa y está pensado para el inversor minorista que quiere acceder a mercados tradicionales desde una plataforma sencilla, sin estructuras complejas ni requisitos elevados de capital.
En la práctica, XTB cumple el papel de intermediario clásico moderno: te permite comprar acciones reales al contado, invertir en ETFs y, si lo deseas, operar CFDs sobre índices, materias primas o divisas. No es un exchange cripto ni un entorno de trading agresivo. Es una herramienta para quien quiere construir cartera o diversificar con productos financieros conocidos.
Dónde brilla XTB
– Compra de acciones y ETFs reales sin comisión hasta cierto volumen mensual.
– Plataforma intuitiva (xStation) bien adaptada a inversores minoristas.
– Regulación europea clara y presencia en múltiples países.
– Acceso combinado a inversión al contado y derivados desde la misma cuenta.
– Estructura sencilla para estrategias de largo plazo y DCA.
Qué es Bybit
Bybit es un exchange global centrado en criptomonedas, especialmente conocido por su oferta de derivados y futuros perpetuos. No nació como un bróker tradicional, sino como una plataforma para traders cripto que buscan liquidez, apalancamiento y operativa intensiva.
Su propuesta gira alrededor del trading: contratos perpetuos, futuros con vencimiento, margen y herramientas avanzadas de ejecución. Aunque permite comprar criptomonedas al contado, su ADN es claramente especulativo. No está diseñado como plataforma para construir una cartera clásica de acciones o ETFs, sino para operar el mercado cripto con mayor sofisticación.
Dónde brilla Bybit
– Amplia oferta de futuros perpetuos sobre criptomonedas.
– Alto apalancamiento disponible en determinados productos.
– Liquidez profunda en los principales pares cripto.
– Operativa 24/7 sin interrupciones de mercado.
– Herramientas avanzadas para traders activos (órdenes complejas, gestión de margen, etc.).
Seguridad y regulación de XTB y Bybit
Aquí es donde la comparativa deja de ser superficial. Porque más allá de comisiones o productos, el marco legal y la protección del cliente marcan una diferencia estructural entre ambos.
¿Está regulado?
XTB opera en Europa bajo supervisión regulatoria. Su matriz está autorizada por la autoridad financiera polaca (KNF) y, en España, opera mediante sucursal registrada en la CNMV. Esto implica cumplimiento de normativa MiFID II, separación de fondos y obligaciones claras de transparencia.
Bybit, por su parte, no es un bróker europeo tradicional. Es un exchange de criptomonedas con estructura internacional. No opera bajo el marco regulatorio financiero europeo equivalente al de un bróker como XTB. Puede contar con licencias en determinadas jurisdicciones, pero no ofrece el mismo paraguas regulatorio que una entidad supervisada bajo normativa MiFID en la UE.
La diferencia aquí no es menor: hablamos de marcos legales completamente distintos.
Custodia y segregación
En XTB, los fondos de clientes deben mantenerse segregados de los fondos propios de la entidad, tal como exige la regulación europea. Además, las acciones reales se custodian a través de entidades financieras designadas para ello.
En Bybit, cuando operas al contado, tus criptomonedas se almacenan dentro de la infraestructura del exchange (con sistemas de custodia propios y wallets frías/calientes). En derivados, no compras el activo, sino que operas contratos. No existe la misma estructura de custodia regulada que en un bróker europeo tradicional.
Protección del inversor
En el caso de XTB, al operar bajo regulación europea, los clientes minoristas pueden estar cubiertos por sistemas de compensación al inversor según la jurisdicción aplicable. Además, existen límites de apalancamiento y protección de saldo negativo para clientes minoristas.
En Bybit, no existe un sistema europeo de garantía de inversiones equivalente. Sí dispone de mecanismos internos como fondos de seguro para posiciones liquidadas en derivados, pero eso no equivale a una protección regulatoria tradicional.
Track record
XTB lleva más de una década operando en Europa y cotiza en bolsa, lo que implica obligaciones adicionales de transparencia financiera.
Bybit es una plataforma más reciente, nacida en el ecosistema cripto y con crecimiento rápido a nivel global, especialmente en derivados.
La conclusión aquí es clara: si para ti la regulación europea y la estructura legal son prioritarias, XTB juega en terreno conocido. Si aceptas el riesgo adicional del entorno cripto global, Bybit responde a otro perfil completamente distinto.
Comparativa de comisiones entre XTB y Bybit
Aquí es donde mucha gente se equivoca. No basta con decir “este no cobra comisión” o “este tiene fees bajos”. El coste real depende del producto y de cómo operes.
Vamos a verlo con tres escenarios concretos y números realistas.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
XTB
- Comisión: 0 € hasta 100.000 € de volumen mensual en acciones y ETFs reales.
- Coste real: el spread de mercado (muy ajustado en acciones líquidas como Apple o Microsoft).
- Conversión de divisa: aprox. 0,5% sobre el cambio EUR/USD.
Ejemplo realista:
Inviertes 1.000 € en una acción estadounidense.
Coste directo de compra: 0 €.
Coste por conversión de divisa: ~5 €.
Total aproximado: 5 € efectivos.
Bybit
Bybit no es una plataforma pensada para comprar acciones reales. No ofrece acciones tradicionales al contado como lo hace XTB.
Resultado: no comparable en este escenario. Si quieres acciones USA reales, Bybit no es la herramienta adecuada.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en ETF europeo
XTB
- Comisión: 0 € hasta 100.000 € mensuales.
- Sin coste de conversión si el ETF cotiza en euros.
- Spread de mercado estándar.
Ejemplo realista:
Compras 1.000 € en un ETF del S&P 500 listado en Xetra en euros.
Coste total: 0 € de comisión directa.
Solo asumes el spread natural del mercado.
Para inversión periódica o DCA, el coste es muy competitivo.
Bybit
Bybit no ofrece ETFs tradicionales UCITS europeos.
Por tanto, este escenario tampoco es comparable.
Si tu estrategia es ETF + largo plazo, la comparación termina aquí.
Escenario 3: Hacer trading diario en mercados
Aquí sí entramos en terreno donde ambos tienen productos, aunque muy distintos.
Trading activo en XTB (CFDs)
- Acciones CFD: spread + posible pequeña comisión según mercado.
- Índices (ej. S&P 500): spread desde aprox. 0,6–1 punto.
- Forex EUR/USD: spread desde aprox. 0,8 pips.
- Sin comisión fija en muchos CFDs, el coste está en el spread.
- Coste nocturno (swap) si mantienes posición abierta.
Ejemplo realista:
Operas 1 lote en EUR/USD (100.000 unidades).
Spread 0,8 pips ≈ 8 $.
Si haces 1 operación diaria, ese sería el coste base por entrada (sin contar swap si mantienes overnight).
Es un modelo clásico de bróker CFD: pagas vía spread.
Trading activo en Bybit (cripto derivados)
En futuros perpetuos:
- Comisión maker: aprox. 0,01%
- Comisión taker: aprox. 0,06%
- Funding cada 8 horas (variable según mercado)
Ejemplo realista:
Operas 1.000 € en un contrato perpetuo de BTC como taker.
Comisión entrada: 0,06% → 0,60 €
Comisión salida: 0,06% → 0,60 €
Total ida y vuelta: 1,20 €
A esto hay que sumar (o restar) el funding si mantienes la posición abierta.
En términos porcentuales, para trading intradía cripto, Bybit puede ser más eficiente que muchos CFDs tradicionales. Pero el riesgo es mucho mayor por el apalancamiento disponible.
¿Cuándo importa realmente la comisión?
- Si inviertes a largo plazo en acciones o ETFs, la conversión de divisa en XTB es el coste clave. No la comisión de compra.
- Si haces trading diario en cripto con alto volumen, las comisiones porcentuales de Bybit y el funding sí impactan de verdad.
- Si operas CFDs en XTB con frecuencia, el spread acumulado pesa más que la comisión inexistente.
Por eso la pregunta no es “cuál es más barato”, sino:
¿qué producto vas a usar y con qué frecuencia?
En inversión tradicional, XTB es estructuralmente más coherente.
En trading cripto activo, Bybit está optimizado para ese entorno.
Mercados y productos: XTB vs Bybit
Aquí no basta con decir “uno tiene más cosas que otro”. Lo importante es entender qué tipo de exposición te permite cada uno y si realmente encaja con tu estrategia.
| Producto / Mercado | XTB | Bybit |
|---|---|---|
| Acciones reales al contado | ✅ Sí | ❌ No |
| ETFs reales (UCITS europeos) | ✅ Sí | ❌ No |
| Acciones vía CFD | ✅ Sí | ❌ No |
| Índices (CFDs) | ✅ Sí | ❌ No |
| Forex (CFDs) | ✅ Sí | ❌ No |
| Materias primas (CFDs) | ✅ Sí | ❌ No |
| Criptomonedas al contado | ⚠️ Limitado (principalmente vía CFD) | ✅ Sí |
| Cripto vía CFD | ✅ Sí | ❌ No |
| Futuros perpetuos cripto | ❌ No | ✅ Sí |
| Futuros con vencimiento (cripto) | ❌ No | ✅ Sí |
| Apalancamiento alto en cripto | ❌ No (limitado por regulación UE) | ✅ Sí |
| Operativa 24/7 | ❌ No (mercados tradicionales) | ✅ Sí |
| Staking / Earn | ❌ No | ✅ Sí (según activo) |
Qué significa realmente esta tabla
- Si tu cartera ideal incluye acciones como Apple, Inditex o ETFs del S&P 500, solo XTB te permite comprarlos de forma directa y regulada.
- Si tu foco está en Bitcoin, Ethereum y derivados con apalancamiento, Bybit ofrece herramientas que XTB no tiene.
- XTB es una plataforma multiactivo tradicional con derivados clásicos.
- Bybit es un ecosistema cripto orientado a trading avanzado.
No es que uno tenga “más productos”.
Es que pertenecen a universos distintos.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde hay que mojarse.
No recomendaría lo mismo a todo el mundo porque XTB y Bybit no cumplen la misma función.
Si eres principiante y quieres empezar con cabeza
Usaría XTB.
Si estás dando tus primeros pasos y quieres comprar acciones o ETFs conocidos, con regulación europea y sin entrar en derivados complejos, es un entorno mucho más lógico. Tienes estructura, límites de apalancamiento y un marco legal claro. Para aprender a invertir, eso importa más que pagar 0,02% menos en comisiones.
Si inviertes a largo plazo (cartera, DCA, patrimonio)
También elegiría XTB.
Para hacer aportaciones periódicas en ETFs, construir cartera diversificada y olvidarte del ruido diario, es simplemente más coherente. Las acciones y ETFs reales sin comisión hasta cierto volumen mensual encajan mejor en una estrategia patrimonial que un exchange cripto orientado a derivados.
Si eres trader cripto activo
Aquí usaría Bybit.
Si operas Bitcoin o altcoins con frecuencia, utilizas futuros perpetuos, gestionas margen y entiendes el funding, Bybit está diseñado para eso. La liquidez, las herramientas y la estructura de comisiones porcentuales son más eficientes para trading intensivo que un CFD sobre cripto en un bróker tradicional.
Eso sí: asumiendo que sabes lo que haces y aceptas el riesgo.
Si buscas alto apalancamiento y operativa agresiva
Claramente Bybit.
XTB, al estar bajo regulación europea, tiene límites estrictos de apalancamiento para clientes minoristas. Bybit permite niveles mucho más altos en derivados cripto. Eso multiplica tanto oportunidades como riesgo de liquidación.
No es mejor ni peor. Es más extremo.
Mi conclusión personal
Si tuviera que construir patrimonio regulado en Europa → XTB.
Si quisiera especular activamente en criptomonedas → Bybit.
Intentar usar uno para hacer el trabajo del otro es forzar la herramienta equivocada.
