Fondos de inversión: qué son, tipos y cómo empezar a invertir paso a paso

Si estás buscando una forma inteligente de hacer crecer tu dinero sin complicarte la vida, los fondos de inversión pueden ser justo lo que necesitas. Ya sea que estés empezando en el mundo financiero o busques optimizar tu patrimonio, en este artículo vas a encontrar todo lo necesario para entender cómo funcionan, qué tipos existen, cómo elegir el más adecuado según tu perfil, y qué fondos están destacando en España en 2025.

Además, te explicamos con claridad sus ventajas fiscales, errores que debes evitar y consejos clave para invertir con cabeza. Una guía completa, escrita para ti, que quieres tomar decisiones financieras más seguras y rentables.

Guía de fondos de inversión

5 claves rápidas sobre los fondos de inversión

  • Inversión colectiva y diversificada: tu dinero se une al de otros para invertir en una cartera variada de activos, gestionada por profesionales.

  • Amplia variedad de fondos: puedes elegir entre renta fija, variable, mixtos, indexados, globales… según tu perfil y objetivos.

  • Ventajas fiscales: los traspasos entre fondos están exentos de impuestos y solo tributas al reembolsar con beneficios.

  • Comisiones y riesgos a tener en cuenta: no todos los fondos son iguales, revisa bien costes y nivel de riesgo antes de invertir.

  • Fondos destacados en 2025: hay opciones muy potentes tanto en renta fija como variable, con buena rentabilidad y reconocimiento en el mercado español.

¿Qué es un fondo de inversión?

Un fondo de inversión es una forma colectiva de invertir tu dinero junto al de muchas otras personas. Es decir, en lugar de comprar tú solo acciones, bonos u otros activos, lo haces a través de un vehículo gestionado por profesionales que toman las decisiones por ti.

Funciona de manera muy sencilla: tú aportas una cantidad de dinero (que puede ser desde muy poco, incluso 100 € o menos), y este dinero se suma al de otros inversores. Con ese capital conjunto, el fondo compra una cartera diversificada de activos, como acciones, bonos, inmuebles u otros productos financieros.

Uno de los grandes atractivos de los fondos de inversión es que están gestionados por expertos. Tú no tienes que estar pendiente del mercado todos los días, ya que hay un equipo especializado que se encarga de buscar oportunidades, diversificar el riesgo y tratar de obtener la mejor rentabilidad posible.

Cada inversor se convierte en partícipe del fondo, lo que significa que es dueño de una parte proporcional del total. Esta participación tiene un valor que varía a diario, conocido como valor liquidativo. Cuando suben los activos del fondo, también lo hace el valor de tu inversión. Si bajan, ocurre lo contrario.

Además, los fondos están regulados y supervisados, lo que aporta seguridad al inversor. En España, por ejemplo, la CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) se encarga de controlar que todo funcione correctamente.

En resumen: un fondo de inversión te permite acceder a una inversión diversificada, con gestión profesional y desde cantidades asequibles, lo que lo convierte en una herramienta muy potente para quienes quieren hacer crecer su dinero sin tener que ser expertos en finanzas.

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Ventajas y desventajas de invertir en fondos de inversión

Ahora que ya sabes qué es un fondo de inversión y cómo funciona, es importante que tengas claro sus puntos fuertes y sus limitaciones. Porque como en cualquier producto financiero, aquí también hay aspectos positivos y negativos que deberías conocer antes de invertir tu dinero.

Para que te resulte más fácil, te dejamos una tabla comparativa con las principales ventajas y desventajas de los fondos de inversión:

VentajasDesventajas
Diversificación automática: reduces el riesgo al invertir en muchos activos distintos.No garantizan rentabilidad: puedes perder dinero si el fondo tiene pérdidas.
Gestión profesional: un equipo experto toma las decisiones por ti.Comisiones: algunos fondos cobran gastos de gestión y custodia elevados.
Acceso desde cantidades bajas: puedes empezar con tan solo 100 € o menos.Falta de control: no eliges tú en qué se invierte directamente.
Ventajas fiscales en España: puedes cambiar de fondo sin pagar impuestos (traspaso).Liquidez no inmediata: suele tardar entre 1 y 3 días laborables en reembolsarse.
Amplia variedad de opciones: hay fondos para todo tipo de perfiles de riesgo.Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

Tipos de fondos de inversión

Después de conocer las ventajas y desventajas, el siguiente paso lógico es entender qué tipos de fondos existen. Porque no todos los fondos de inversión son iguales, y elegir el adecuado marcará la diferencia entre una inversión adaptada a ti… o una que no encaja con tus objetivos.

Los fondos se pueden clasificar según en qué invierten y el nivel de riesgo que asumen. Aquí te explico los más comunes de forma clara y directa:

Invierten principalmente en bonos, letras del Tesoro u otros instrumentos de deuda. Son fondos pensados para perfiles conservadores, ya que buscan estabilidad y baja volatilidad, aunque la rentabilidad también suele ser más limitada.

Aquí el dinero se invierte en acciones de empresas, tanto nacionales como internacionales. Estos fondos tienen mayor riesgo, pero también más potencial de rentabilidad a largo plazo. Son ideales si buscas crecimiento y puedes tolerar subidas y bajadas.

Combinan renta fija y renta variable. Es decir, mezclan seguridad y crecimiento. Según el porcentaje que asignen a cada tipo de activo, pueden ser más o menos agresivos. Son una buena opción para quien busca equilibrio.

Replican un índice concreto (como el IBEX 35 o el S&P 500). No intentan batir al mercado, sino seguirlo al menor coste posible. Son muy populares por sus bajas comisiones y su efectividad a largo plazo. Una gran opción para inversores pasivos.

Ofrecen la garantía de recuperar parte o todo el capital invertido, si se mantiene hasta una fecha determinada. A cambio, suelen tener rentabilidades limitadas y plazos fijos, y muchas veces no permiten salir antes sin penalización.

No se centran en una zona geográfica concreta. Invierten en activos de todo el mundo, buscando oportunidades en distintos mercados. Aportan diversificación geográfica y suelen ser más dinámicos.

Cómo elegir un fondo de inversión adecuado

Ya conoces los tipos de fondos que existen, pero… ¿cuál es el mejor para ti? Aquí es donde empieza la parte más personal: elegir un fondo de inversión adecuado depende totalmente de tu perfil, tus objetivos y tu situación financiera.

No te preocupes, vamos paso a paso. Te explico los factores clave que tienes que tener en cuenta:

Antes de mirar rentabilidades o rankings, pregúntate para qué estás invirtiendo. ¿Estás pensando en la jubilación? ¿Quieres ahorrar para una entrada de piso? ¿O simplemente buscas rentabilidad a largo plazo? Tener claro tu propósito te ayudará a elegir el tipo de fondo más adecuado.

No todos toleramos las caídas de la misma forma. Si no duermes tranquilo cuando ves que tu inversión baja, quizás necesitas un fondo conservador. En cambio, si entiendes que las bajadas a corto plazo pueden generar ganancias a largo, puedes asumir más riesgo.

Haz siempre un test de perfil de riesgo, muchas plataformas lo ofrecen gratis. Es una herramienta muy útil y te orienta con precisión.

Cuanto más tiempo puedas mantener tu dinero invertido, más margen tienes para asumir volatilidad. Un fondo de renta variable puede ser muy potente a largo plazo, pero no es buena idea si vas a necesitar ese dinero en pocos meses.

Este punto es crucial: las comisiones reducen tu rentabilidad, y muchas veces pasan desapercibidas. Revisa el TER (coste total del fondo) y compáralo con otros similares. Los fondos indexados, por ejemplo, suelen tener comisiones mucho más bajas.

Evita fijarte únicamente en los fondos que más han ganado el último año. Busca fondos con buen comportamiento en distintos momentos del mercado, y que hayan mantenido una rentabilidad aceptable durante varios años.

Mejores fondos de inversión en España (actualizado 2025)

Después de entender cómo elegir un fondo de inversión adecuado, es natural preguntarse: ¿cuáles son los mejores fondos disponibles en España en 2025? Para ayudarte, he recopilado una selección de fondos destacados en distintas categorías, basándome en su rendimiento, consistencia y reconocimiento en el mercado.

  • Pareturn Mutuafondo Global Fixed Income B EUR: Gestionado por Mutuactivos, este fondo invierte en renta fija pública y privada de alta calidad, con una rentabilidad sólida en los últimos cinco años.

  • Nomura US High Yield Bond Fund Class A EUR: Este fondo se centra en bonos de alto rendimiento emitidos por empresas estadounidenses, ofreciendo una rentabilidad atractiva para inversores con mayor tolerancia al riesgo.

  • Hamco Global Value Fund FI: Con una estrategia de inversión en empresas infravaloradas a nivel global, este fondo ha demostrado un sólido desempeño desde su lanzamiento en 2019.

  • Janus Henderson Horizon Global Smaller Companies Fund: Este fondo invierte en pequeñas empresas de todo el mundo con alto potencial de crecimiento, buscando superar el índice MSCI World Small Cap en un período de cinco años.

Cartesio X FI: Reconocido como el mejor fondo mixto euro por Morningstar en 2025, combina inversiones en renta fija y variable, buscando un equilibrio entre riesgo y rentabilidad.

GQG Partners Global Equity A EUR Acc: Premiado como el mejor fondo de renta variable global por Morningstar en 2025, invierte en empresas de todo el mundo con un enfoque en calidad y crecimiento.

  • Magallanes Iberian Equity M FI: Este fondo ha sido galardonado como el mejor fondo de renta variable España por Morningstar en 2025, destacando por su enfoque en empresas ibéricas con potencial de revalorización.

  • PIMCO GIS Income Fund: Uno de los fondos favoritos de los selectores españoles en 2025, reconocido por su consistencia y gestión activa en renta fija global.

Recuerda: la elección del fondo adecuado debe basarse en tu perfil de riesgo, objetivos financieros y horizonte temporal. Estos fondos destacados pueden servirte como punto de partida para construir una cartera diversificada y alineada con tus metas.

Fiscalidad de los fondos de inversión en España

Una vez has visto qué fondos destacan en el mercado, es fundamental entender cómo tributan este tipo de productos en España. Porque una buena inversión no solo depende de la rentabilidad… también de cómo afecta a tu bolsillo a nivel fiscal.

Y aquí los fondos de inversión tienen un punto a su favor muy interesante.

🔄 Traspasos entre fondos: sin pagar impuestos

Una de las mayores ventajas fiscales de los fondos en España es que puedes cambiar de un fondo a otro sin tener que tributar por las ganancias. Esto se conoce como traspaso, y es una herramienta muy útil para reajustar tu estrategia sin “pasar por Hacienda”.

El requisito es que ambos fondos estén domiciliados en España o en la Unión Europea y que lo hagas a través de una entidad que permita estos traspasos.

💸 Reembolso del fondo: cuándo sí pagas impuestos

Tributas solo cuando retiras el dinero de un fondo de inversión. En ese momento, si has obtenido beneficios, estos se consideran ganancias patrimoniales y se integran en la base del ahorro.

Estas son las escalas vigentes en 2025:

  • Hasta 6.000 € → 19 %

  • De 6.000 € a 50.000 € → 21 %

  • De 50.000 € a 200.000 € → 23 %

  • De 200.000 € a 300.000 € → 27 %

  • Más de 300.000 € → 28 %

Es decir, no tributas por todo lo que retiras, sino solo por la ganancia obtenida (diferencia entre lo que invertiste y lo que recuperas).

📄 ¿Y cómo se declara en la Renta?

Si haces un traspaso, no tienes que incluir nada en tu declaración. Pero si vendes el fondo y obtienes beneficio, la entidad gestora o tu banco te facilitará los datos fiscales para incluir en la casilla correspondiente de la declaración de la Renta.

También es habitual que apliquen una retención automática del 19 %, como adelanto del impuesto. Así que ya tendrás parte pagado.

Preguntas frecuentes únicas sobre fondos de inversión

Sí, es posible vivir de los fondos de inversión, pero requiere una estrategia sólida, constancia y capital suficiente. La clave está en construir una cartera diversificada que genere rentabilidad periódica, especialmente mediante fondos que repartan dividendos o fondos de renta fija que paguen cupones. También es habitual utilizar fondos de acumulación, e ir haciendo reembolsos periódicos como “renta complementaria”. Eso sí, deberás tener en cuenta la fiscalidad, el control de riesgos y ajustar tus retiradas a una rentabilidad sostenible en el tiempo.

La diferencia principal está en cómo gestionan los beneficios que generan. En un fondo de acumulación, las ganancias (como dividendos o intereses) se reinvierten automáticamente dentro del fondo, aumentando su valor. En cambio, un fondo de distribución reparte esos beneficios periódicamente al inversor, ya sea en forma de dividendos o transferencias a cuenta. Si buscas crecimiento a largo plazo, suele ser mejor la acumulación. Si prefieres ingresos recurrentes, los de distribución son más adecuados.

Sí, puedes invertir en fondos de inversión desde una cuenta conjunta, siempre que la entidad gestora lo permita y todos los titulares estén de acuerdo. En estos casos, las participaciones figuran a nombre de todos los cotitulares, y cualquier operación (como reembolsos o traspasos) requerirá autorización conjunta, salvo que se pacte lo contrario. Es una opción útil para matrimonios o socios que desean gestionar su patrimonio común de forma conjunta, pero conviene tener claro cómo afecta a nivel fiscal y de herencia.