¿Cómo tributan los dividendos en España?
Cuando recibes dividendos por tus inversiones, es importante que sepas que no son ingresos exentos de impuestos, sino que tienen un tratamiento fiscal específico dentro del sistema tributario español. Aquí te explico de forma clara cómo funciona su tributación y qué debes tener en cuenta al hacer tu declaración de la renta.
Clasificación como rendimientos del capital mobiliario
Los dividendos se consideran rendimientos del capital mobiliario. Esto significa que, fiscalmente, se encuadran como ingresos procedentes del dinero que tienes invertido, ya sea en acciones, participaciones o fondos de inversión que reparten beneficios. No se tratan como rentas del trabajo ni como actividades económicas.
Inclusión en la base del ahorro del IRPF
Estos rendimientos se integran en la base imponible del ahorro del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF). Esto es importante porque determina el tipo impositivo que se aplicará, que no es progresivo como en la base general, sino que va en función de tramos específicos que afectan únicamente a este tipo de ingresos.
Tramos impositivos aplicables en 2025
En la renta de 2025, los dividendos tributan de acuerdo con los siguientes tramos:
- Hasta 6.000 €: tributan al 19%
- De 6.000,01 € a 50.000 €: tributan al 21%
- De 50.000,01 € a 200.000 €: tributan al 23%
- De 200.000,01 € a 300.000 €: tributan al 27%
- Más de 300.000 €: tributan al 28%
Esto quiere decir que no se aplica un único tipo fijo sobre todo lo que cobras, sino que se va aplicando el porcentaje correspondiente a cada tramo, como una escala.
Además, debes saber que los dividendos que recibes suelen venir ya con una retención del 19% aplicada por la entidad pagadora, que se descuenta directamente y que luego podrás ver reflejada en tu borrador de la renta.
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Tipos de dividendos y su tratamiento fiscal
Después de entender cómo tributan los dividendos en función de su importe, es esencial que tengas claro que no todos los dividendos son iguales. Existen diferentes formas en las que puedes recibir estos beneficios, y cada una tiene implicaciones fiscales distintas. Conocerlas te permitirá optimizar tu declaración y evitar errores comunes.
Aquí te presento la mejor tabla que encontrarás en internet para entender los distintos tipos de dividendos y su tratamiento fiscal en España:
| Tipo de dividendo | ¿Cómo se recibe? | Tratamiento fiscal en España |
|---|---|---|
| Dividendos en metálico | El inversor recibe dinero directamente en su cuenta. | Tributan como rendimiento del capital mobiliario. Retención del 19% al momento del pago. Incluidos en la base del ahorro del IRPF. |
| Dividendos en acciones (scrip dividend) | La empresa entrega nuevas acciones o derechos preferentes en lugar de dinero. | Si mantienes las acciones: no tributas en el momento, se difiere hasta la venta (como ganancia patrimonial). Si vendes los derechos: puede tributar como rendimiento del capital mobiliario o ganancia patrimonial, según el comprador. |
| Dividendos de fondos de inversión y ETFs | Depende del tipo de fondo (de reparto o acumulación). | Fondos de reparto: tributan como rendimiento del capital mobiliario. Fondos de acumulación: no tributan en el momento, solo cuando vendas las participaciones. |
Como ves, el tipo de dividendo que recibas puede influir notablemente en cuándo y cuánto tributarás. Por eso es tan importante conocer estas diferencias, especialmente si inviertes a largo plazo o utilizas plataformas internacionales.
¿Cómo declarar los dividendos en la Renta?
Ahora que ya conoces cómo tributan los dividendos y los distintos tipos que existen, es fundamental que sepas cómo declararlos correctamente en tu declaración de la Renta. A continuación, te explico paso a paso cómo hacerlo, diferenciando entre dividendos nacionales y extranjeros.
🏠 Dividendos nacionales
- Accede al apartado correspondiente en Renta Web
Entra en el programa Renta Web y dirígete a la sección “Rendimientos del capital mobiliario”. - Localiza la casilla 029
En esta casilla debes incluir todos los dividendos que hayas percibido de entidades españolas. - Introduce los datos necesarios
- Importe bruto recibido: la suma total de los dividendos antes de aplicar retenciones.
- Retenciones practicadas: verifica que se haya aplicado la retención del 19% correspondiente.
- Gastos deducibles: incluye los gastos de administración y custodia que puedas desgravar.
- Revisa la información
Si utilizas un bróker con sede en España, es probable que estos datos ya estén incorporados en tu borrador. Aun así, es recomendable que los verifiques para asegurarte de que todo esté correcto.
🌍 Dividendos extranjeros
- Accede al apartado correspondiente en Renta Web
Dentro del programa Renta Web, ve a la sección de “Rendimientos del capital mobiliario” y localiza la casilla 029. - Introduce los datos necesarios
- Importe bruto recibido: la suma total de los dividendos antes de aplicar retenciones.
- Retenciones practicadas en origen: incluye las retenciones que se hayan aplicado en el país extranjero.
- Gastos deducibles: añade los gastos de administración y custodia que puedas desgravar.
- Aplica la deducción por doble imposición internacional
Para evitar pagar impuestos dos veces por los mismos ingresos, debes aplicar esta deducción:- Dirígete a la casilla 588: en el apartado de “Deducciones por doble imposición internacional”.
- Introduce el impuesto satisfecho en el extranjero: la cantidad que te hayan retenido en el país de origen.
- Ten en cuenta el límite de deducción: la deducción no puede superar el menor de estos dos importes:
- El impuesto efectivamente pagado en el extranjero.
- El impuesto que correspondería pagar en España por esos mismos dividendos.
- Revisa la información
Es posible que los datos de los dividendos extranjeros no estén incorporados automáticamente en tu borrador, especialmente si utilizas brókers internacionales. Asegúrate de introducirlos correctamente para evitar errores y posibles sanciones.
Declarar correctamente tus dividendos, tanto nacionales como extranjeros, es esencial para cumplir con tus obligaciones fiscales y optimizar tu carga impositiva.
Deducción por doble imposición internacional
Después de ver cómo se declaran los dividendos extranjeros en la Renta, toca abordar uno de los aspectos clave para no pagar más impuestos de los necesarios: la deducción por doble imposición internacional. Esta herramienta es fundamental si inviertes en empresas extranjeras que reparten dividendos.
¿Qué es la deducción por doble imposición?
Cuando una empresa extranjera te paga dividendos, lo habitual es que ese país ya te haya retenido un porcentaje del beneficio. Si luego tributas por esos mismos dividendos en España, estarías pagando dos veces por lo mismo. Para evitarlo, existe este mecanismo fiscal.
La deducción por doble imposición internacional permite compensar en España el impuesto que ya pagaste en el extranjero, dentro de ciertos límites y bajo condiciones específicas.
Requisitos para aplicar esta deducción
Para beneficiarte de esta deducción, necesitas cumplir con lo siguiente:
- Convenio de doble imposición
España debe tener firmado un convenio de doble imposición con el país donde se generó el dividendo. Afortunadamente, existen acuerdos con la mayoría de países desarrollados, como Estados Unidos, Alemania, Francia o Reino Unido. - Retención real en origen
Debes haber sufrido una retención efectiva en el país extranjero. Es decir, que esa cantidad figure claramente en los documentos del bróker o entidad que haya gestionado el cobro. - Documentación justificativa
Es fundamental que conserves los justificantes de las retenciones, normalmente en forma de informes anuales de tu bróker o certificados de dividendos.
¿Cuál es el límite de esta deducción?
Aquí viene uno de los puntos más importantes: la Agencia Tributaria no te permite deducir todo lo que te han retenido fuera automáticamente. Hay un tope:
- Solo podrás deducir el menor entre:
- El importe realmente pagado en el extranjero.
- El impuesto que correspondería pagar en España por ese dividendo.
Esto significa que, si por ejemplo te han retenido un 30 % en origen pero en España ese dividendo tributa al 19 %, solo podrás deducir hasta ese 19 %.
Este cálculo se realiza automáticamente en el programa Renta Web si introduces bien todos los datos, pero es esencial que los compruebes tú mismo para asegurarte de que se está aplicando correctamente.
Entender y aplicar esta deducción puede suponer un ahorro fiscal importante para cualquier inversor español con cartera internacional. Y sobre todo, te garantiza que no estarás pagando más impuestos de los que realmente tocan.
Casos especiales: SOCIMIs y SICAVs
Ya hemos repasado cómo tributan los dividendos habituales, pero si eres un inversor algo más avanzado, probablemente hayas oído hablar de las SOCIMIs y las SICAVs. Son vehículos de inversión con características fiscales propias, y es clave entender cómo funcionan para no cometer errores al declararlos en tu Renta.
Aquí te presento la mejor tabla que encontrarás en internet para comparar estos dos instrumentos desde el punto de vista fiscal:
| Entidad | ¿Qué es? | Fiscalidad a nivel de entidad | Fiscalidad para el inversor |
|---|---|---|---|
| SOCIMI | Sociedad Cotizada Anónima de Inversión en el Mercado Inmobiliario. | Tributa al 0 % en el Impuesto de Sociedades. | Debe repartir al menos el 80 % de sus beneficios vía dividendos. Estos tributan como rendimiento del capital mobiliario. |
| SICAV | Sociedad de Inversión de Capital Variable, muy usada para gestionar grandes patrimonios. | Tributación especial del 1 % en el Impuesto de Sociedades. | Los dividendos que reparten tributan como rendimiento del capital mobiliario en la declaración del inversor. |
Las SOCIMIs están diseñadas para invertir en bienes inmuebles y distribuir la mayor parte de sus beneficios, mientras que las SICAVs han sido populares por su flexibilidad y ventajas fiscales, aunque han sufrido reformas en los últimos años que han limitado su uso como vehículo de ahorro particular.
En ambos casos, los dividendos que tú percibas como inversor debes declararlos en tu IRPF dentro de la base del ahorro, igual que cualquier otro dividendo. La diferencia está en cómo tributan internamente estas sociedades, lo que puede afectar a la rentabilidad neta de tu inversión.
Si estás invirtiendo o planeas invertir en alguna de estas estructuras, conocer estas particularidades te ayudará a tomar decisiones más acertadas y con una mejor visión fiscal.
