Análisis en detalle de las comisiones en Zerodha

Comisiones en acciones y ETFs de Zerodha

En Zerodha, las comisiones para la compra y venta de acciones y ETFs son bastante competitivas y transparentes. Aquí tienes los detalles:

1. Acciones en modalidad de entrega (delivery): No se cobra comisión alguna, es decir, Rs 0. Esto aplica tanto para acciones compradas en la NSE (National Stock Exchange) como en la BSE (Bombay Stock Exchange).
2. Acciones en modalidad intradía: Se aplica una comisión de Rs 20 o 0.03% del valor de la transacción, lo que sea menor. Por ejemplo, si realizas una operación intradía y la comisión calculada al 0.03% del valor de la transacción es mayor que Rs 20, solo se te cobrarán Rs 20.

Ejemplo práctico

Supongamos que compras 1000 acciones de una empresa a Rs 100 por acción y las vendes el mismo día al mismo precio. Aquí tienes el desglose de los costos:

• Valor de la transacción: 1000 acciones x Rs 100 = Rs 100,000
• Comisión de Zerodha: Rs 20 (ya que es menor que el 0.03% de Rs 100,000, que sería Rs 30)
• Otros cargos:
  • Cargos de transacción: Rs 100,000 x 0.00345% = Rs 3.45
  • STT (Securities Transaction Tax): 0% en la compra, 0.025% en la venta = Rs 0.025 x 100,000 = Rs 25
  • Cargos de SEBI: Rs 10 por crore, por lo que sería Rs 0.10
  • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción + cargos de SEBI) = 0.18 x (20 + 3.45 + 0.10) = Rs 4.17
  • Stamp duty: Rs 100,000 x 0.003% = Rs 3

En total, pagarías Rs 55.72 por esta transacción intradía de Rs 100,000.

Tasas de márgenes de Zerodha

Zerodha ofrece tasas de márgenes que varían según el tipo de operación y el instrumento financiero. Aquí tienes un desglose detallado de las tasas de márgenes aplicables en Zerodha:

1. Márgenes para acciones en modalidad de entrega (equity delivery):
   • Zerodha no ofrece margen para la compra de acciones en modalidad de entrega. Es decir, necesitas el 100% del valor de la transacción en tu cuenta.
2. Márgenes para acciones en modalidad intradía (equity intraday):
   • Zerodha ofrece un apalancamiento de hasta 5 veces el valor de tu capital para operaciones intradía. Esto significa que solo necesitas el 20% del valor total de la transacción en tu cuenta para ejecutar una operación intradía.
3. Márgenes para futuros (equity futures):
   • Zerodha requiere el 100% del margen normativo (SPAN + Exposure) establecido por las bolsas de valores. No se ofrece apalancamiento adicional sobre el margen requerido por la bolsa.
4. Márgenes para opciones (equity options):
   • Para vender opciones, también necesitas el 100% del margen normativo. Al igual que con los futuros, Zerodha no ofrece apalancamiento adicional sobre este margen.
5. Márgenes para divisas y commodities:
   • En operaciones de futuros y opciones de divisas y commodities, Zerodha requiere el 100% del margen normativo. No se ofrece apalancamiento adicional.

Ejemplo práctico

Si deseas realizar una operación intradía con un capital de Rs 10,000, podrías tomar una posición de hasta Rs 50,000 (5 veces tu capital) debido al apalancamiento proporcionado por Zerodha.

Consideraciones adicionales

• Margen de mantenimiento: Es crucial mantener un margen adecuado en tu cuenta para evitar llamadas de margen o liquidaciones forzosas. Si el valor de tu cuenta cae por debajo del requisito de margen, Zerodha puede vender tus posiciones para cubrir la deficiencia.
• Tasas de interés: No se aplican tasas de interés para el apalancamiento intradía, ya que las posiciones deben liquidarse dentro del mismo día de negociación.

Comisiones en opciones de Zerodha

Zerodha ofrece comisiones claras y competitivas para el trading de opciones, tanto en el mercado de acciones como en otros instrumentos financieros. Aquí tienes los detalles específicos:

1. Comisiones por trading de opciones en acciones (Equity Options):
   • Zerodha cobra una tarifa plana de Rs 20 por cada orden ejecutada.
2. Comisiones por trading de opciones en divisas (Currency Options):
   • Al igual que con las opciones en acciones, la tarifa es de Rs 20 por cada orden ejecutada o 0.03% del valor de la transacción, lo que sea menor.
3. Comisiones por trading de opciones en commodities:
   • Para las opciones en commodities, la estructura de comisiones también es de Rs 20 por cada orden ejecutada o 0.03% del valor de la transacción, lo que sea menor.

Ejemplo práctico

Supongamos que compras 10 contratos de opciones de una acción a un precio de Rs 100 por contrato:

• Valor de la transacción: 10 contratos x Rs 100 = Rs 1,000
• Comisión de Zerodha: Rs 20 (ya que es menor que el 0.03% de Rs 1,000, que sería Rs 0.30)
• Otros cargos:
  • Cargos de transacción: 0.053% del valor de la prima (según el NSE) = Rs 1,000 x 0.053% = Rs 0.53
  • STT (Securities Transaction Tax): 0.05% en la venta del valor de la prima = Rs 0 (ya que no hay STT en la compra)
  • Cargos de SEBI: Rs 10 por crore, por lo que sería insignificante en este caso
  • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción + cargos de SEBI) = 0.18 x (20 + 0.53) = Rs 3.69
  • Stamp duty: 0.003% del valor de la prima = Rs 1,000 x 0.003% = Rs 0.03

En total, pagarías aproximadamente Rs 24.25 por esta transacción de opciones con un valor de Rs 1,000.

Comisiones en criptomonedas de Zerodha

Actualmente, Zerodha no ofrece servicios de trading en criptomonedas.

Comisiones en futuros de Zerodha

Zerodha ofrece una estructura de comisiones competitiva y transparente para el trading de futuros, ya sea en el mercado de acciones, divisas o commodities. Aquí tienes los detalles específicos:

1. Comisiones por trading de futuros en acciones (Equity Futures):
   • Zerodha cobra una tarifa plana de Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.
2. Comisiones por trading de futuros en divisas (Currency Futures):
   • La estructura de comisiones es la misma que para los futuros en acciones: Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.
3. Comisiones por trading de futuros en commodities:
   • Para los futuros en commodities, la tarifa es también de Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.

Ejemplo práctico

Supongamos que compras un contrato de futuros de una acción a un precio de Rs 500,000:

• Valor de la transacción: Rs 500,000
• Comisión de Zerodha: Rs 20 (ya que es menor que el 0.03% de Rs 500,000, que sería Rs 150)
• Otros cargos:
  • Cargos de transacción: 0.002% del valor de la transacción = Rs 500,000 x 0.002% = Rs 10
  • STT (Securities Transaction Tax): 0.01% en la venta = Rs 500,000 x 0.01% = Rs 50
  • Cargos de SEBI: Rs 10 por crore, por lo que sería insignificante en este caso
  • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción + cargos de SEBI) = 0.18 x (20 + 10) = Rs 5.40
  • Stamp duty: 0.002% del valor de la transacción = Rs 500,000 x 0.002% = Rs 10

En total, pagarías aproximadamente Rs 95.40 por esta transacción de futuros con un valor de Rs 500,000.

Consideraciones adicionales

• Márgenes: Zerodha requiere el 100% del margen normativo (SPAN + Exposure) establecido por las bolsas de valores. No se ofrece apalancamiento adicional sobre el margen requerido por la bolsa.
• Tasas de interés: No se aplican tasas de interés para los contratos de futuros, ya que se liquidan en efectivo al vencimiento o mediante la entrega del activo subyacente.

Comisiones en fondos de Zerodha

Zerodha ofrece acceso a una amplia gama de fondos de inversión (mutual funds) y facilita la inversión en estos productos a través de su plataforma Coin. Aquí tienes los detalles sobre las comisiones aplicables:

1. Inversión en fondos directos:
   • Comisión de compra: Rs 0. Zerodha no cobra ninguna comisión por la compra de fondos de inversión directos. Esto significa que puedes invertir en fondos directos sin pagar ningún cargo de entrada.
   • Comisión de mantenimiento: Rs 0. No hay cargos recurrentes o de mantenimiento por mantener inversiones en fondos directos a través de Zerodha.
2. Cargos de cuenta Demat:
   • Aunque la inversión en fondos directos es gratuita, Zerodha aplica una tarifa anual de mantenimiento de la cuenta Demat (AMC) de Rs 300.
3. Otros cargos relacionados:
   • Cargos de DP (Depository Participant): Rs 13.50 por cada transacción de débito. Este cargo se aplica cuando vendes o retiras tus inversiones en fondos.
   • Tarifas de registro: Rs 200 para abrir una cuenta de trading y Demat, aplicable una sola vez.

Ejemplo práctico

Supongamos que deseas invertir Rs 100,000 en un fondo de inversión directo a través de Zerodha:

• Comisión de compra: Rs 0
• Cargos de mantenimiento: Rs 0 (sin cargos recurrentes)
• Tarifa de apertura de cuenta: Rs 200 (aplicable una sola vez)
• Cargos de DP al vender: Rs 13.50 por cada transacción de venta

En resumen, si mantienes tus inversiones a largo plazo y solo vendes en ocasiones, tus costos de transacción serían mínimos.

Ventajas de invertir en fondos directos con Zerodha

• Costos bajos: Al invertir en fondos directos, evitas las comisiones de distribución que normalmente se cobran en los fondos regulares.
• Acceso a una amplia gama de fondos: Zerodha ofrece acceso a múltiples fondos de diferentes casas de fondos, facilitando la diversificación de tus inversiones.
• Plataforma Coin: Una interfaz fácil de usar que permite gestionar y seguir tus inversiones en fondos de manera eficiente.

Comisiones en los diferentes tipos de CFDs de Zerodha

Zerodha ofrece comisiones claras y competitivas para el trading de Contratos por Diferencia (CFDs), aunque es importante mencionar que Zerodha no ofrece directamente CFDs en el sentido tradicional, ya que en India, la normativa SEBI no permite el trading de CFDs como se hace en otras jurisdicciones. Sin embargo, se pueden realizar operaciones con productos derivados que funcionan de manera similar a los CFDs, como futuros y opciones. A continuación se detallan las comisiones aplicables a estos productos:

1. Comisiones en futuros de acciones (Equity Futures):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.002% del valor de la transacción.
     • STT (Securities Transaction Tax): 0.01% en la venta.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.002% del valor de la transacción.
2. Comisiones en opciones de acciones (Equity Options):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 por cada orden ejecutada.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.053% del valor de la prima.
     • STT: 0.05% en la venta del valor de la prima.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.003% del valor de la prima.
3. Comisiones en futuros de divisas (Currency Futures):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.0009% del valor de la transacción.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.0001% del valor de la transacción.
4. Comisiones en opciones de divisas (Currency Options):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 por cada orden ejecutada.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.035% del valor de la prima.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.003% del valor de la prima.

Ejemplo práctico

Supongamos que realizas una operación con futuros de acciones con un valor de Rs 200,000:

• Comisión de Zerodha: Rs 20 (ya que es menor que el 0.03% de Rs 200,000, que sería Rs 60)
• Cargos de transacción: Rs 200,000 x 0.002% = Rs 4
• STT (Securities Transaction Tax): 0.01% en la venta = Rs 200,000 x 0.01% = Rs 20
• GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción) = 0.18 x (20 + 4) = Rs 4.32
• Stamp duty: 0.002% del valor de la transacción = Rs 200,000 x 0.002% = Rs 4

En total, pagarías aproximadamente Rs 52.32 por esta transacción de futuros con un valor de Rs 200,000.

Comisiones de Forex o Mercado de Divisas de Zerodha

Zerodha ofrece trading en el mercado de divisas a través de contratos de futuros y opciones de divisas. Aquí tienes un desglose detallado de las comisiones aplicables:

1. Comisiones en futuros de divisas (Currency Futures):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 o 0.03% por cada orden ejecutada, lo que sea menor.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.0009% del valor de la transacción.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.0001% del valor de la transacción.
2. Comisiones en opciones de divisas (Currency Options):
   • Comisión de Zerodha: Rs 20 por cada orden ejecutada.
   • Otros cargos:
     • Cargos de transacción: 0.035% del valor de la prima.
     • GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción).
     • Stamp duty: 0.003% del valor de la prima.

Ejemplo práctico

Supongamos que realizas una operación con futuros de divisas con un valor de Rs 500,000:

• Comisión de Zerodha: Rs 20 (ya que es menor que el 0.03% de Rs 500,000, que sería Rs 150).
• Cargos de transacción: Rs 500,000 x 0.0009% = Rs 4.50.
• GST: 18% sobre (comisión + cargos de transacción) = 0.18 x (20 + 4.50) = Rs 4.59.
• Stamp duty: 0.0001% del valor de la transacción = Rs 500,000 x 0.0001% = Rs 0.50.

En total, pagarías aproximadamente Rs 29.59 por esta transacción de futuros con un valor de Rs 500,000.

Consideraciones adicionales

• Márgenes: Zerodha requiere el 100% del margen normativo (SPAN + Exposure) establecido por las bolsas para los contratos de futuros y opciones de divisas. No se ofrece apalancamiento adicional sobre este margen.
• Tasas de interés: No se aplican tasas de interés para los contratos de futuros de divisas, ya que se liquidan en efectivo al vencimiento.

Otras Comisiones de Zerodha

Además de las comisiones estándar para trading en acciones, futuros, opciones y divisas, Zerodha aplica otras comisiones y cargos adicionales que es importante tener en cuenta. Aquí tienes un desglose de estos cargos:

1. Cargos de mantenimiento de la cuenta Demat (AMC):
   • Tarifa anual: Rs 300 por año para la cuenta Demat.
2. Cargos de DP (Depository Participant):
   • Tarifa por transacción de débito: Rs 13.50 por cada transacción de venta. Esto se aplica cada vez que vendas acciones desde tu cuenta Demat.
3. Cargos por llamadas y trading asistido:
   • Tarifa por órdenes realizadas por teléfono (Call & Trade): Rs 50 por orden, más GST. Este cargo se aplica si realizas órdenes a través del servicio de atención al cliente de Zerodha.
4. Tarifas de inactividad:
   • Zerodha no cobra tarifas de inactividad. Esto significa que no se te cobrará ninguna tarifa si no realizas ninguna transacción durante un período de tiempo.
5. Tarifas de retiro:
   • Tarifas de retiro: Rs 0. Zerodha no cobra ninguna tarifa por retirar fondos de tu cuenta.
6. Cargos por cheques devueltos:
   • Tarifa por cheques devueltos: Rs 350 por cheque devuelto.
7. Cargos por modificar datos del cliente:
   • Tarifa por modificar datos: Rs 25 por cada solicitud de modificación de datos del cliente.
8. Tarifas por estado de cuenta y documentos:
   • Estado de cuenta periódico vía correo electrónico: Rs 0 (gratuito).
   • Estado de cuenta no periódico vía correo electrónico: Rs 10 por solicitud.
   • Cargos por la entrega física de notas de contrato: Rs 20 por nota de contrato más cargos de mensajería.

Ejemplo práctico

Si tienes una cuenta Demat con Zerodha y realizas una venta de acciones, aquí tienes un ejemplo de los cargos que podrías incurrir:

1. Venta de acciones:
   • Tarifa de DP: Rs 13.50
   • Cargos de transacción (si aplicable): Dependiendo del valor de la transacción y los porcentajes específicos del mercado.
2. Retiro de fondos:
   • Tarifa de retiro: Rs 0
3. Solicitud de modificación de datos:
   • Tarifa por modificar datos: Rs 25