🧩 Tabla comparativa rápida: REITs vs Crowdlending
| Característica | REITs (Real Estate Investment Trusts) | Crowdlending |
|---|---|---|
| Naturaleza del activo | Vehículos que invierten en bienes inmuebles generadores de rentas | Préstamos colectivos a personas o empresas (P2P o P2B) |
| Rentabilidad esperada | Moderada-alta, en torno al 4-8 % anual, dependiendo del mercado y tipo de REIT | Alta, potencial del 5-12 % anual, según riesgo del prestatario |
| Riesgo | Medio. Ligado al mercado inmobiliario, pero con diversificación y liquidez | Alto. Depende de la morosidad de los prestatarios y de la plataforma |
| Liquidez | Alta si cotiza en bolsa. Puedes comprar y vender fácilmente | Baja. Estás atado al plazo del préstamo (normalmente entre 12-36 meses) |
| Accesibilidad | Muy accesible. Inversiones desde unos 50 € si se accede vía brokers | Desde 10-20 € por préstamo en muchas plataformas |
| Diversificación | Alta. Puedes invertir en REITs de diferentes sectores e incluso países | Limitada. Depende de cuántos préstamos distintos puedas asumir |
| Fiscalidad en España | Tributación por dividendos (IRPF) y plusvalías | Rendimientos de capital mobiliario sujetos a IRPF |
| Regulación | Altamente regulados (EE.UU., Europa), cotizan en mercados financieros | Regulación variable según la plataforma. Menor supervisión |
| Ideal para quién | Inversores que buscan rentas pasivas con cierta seguridad | Inversores con más tolerancia al riesgo que buscan mayores retornos |
💡 Consejo Finantres:
Si estás empezando en el mundo de las inversiones y prefieres algo más estable y líquido, los 👉 REITs pueden ser una excelente puerta de entrada al inmobiliario. Pero si quieres diversificar tu cartera con una parte más arriesgada (y potencialmente más rentable), el 👉 Crowdlending te da esa opción. Lo importante es no poner todos los huevos en la misma cesta.
🔍 Plataformas recomendadas:
¿Qué son los REITs y cómo funcionan?
Los REITs (Real Estate Investment Trusts) son empresas que poseen, gestionan o financian inmuebles que generan ingresos. Funcionan como vehículos de inversión que te permiten acceder al mercado inmobiliario sin necesidad de comprar una propiedad directamente.
Cuando inviertes en un REIT, estás comprando acciones de una empresa que posee activos inmobiliarios. Estos pueden incluir desde centros comerciales, oficinas o viviendas, hasta hospitales o almacenes logísticos. Los ingresos provienen principalmente de los alquileres o, en el caso de los REITs hipotecarios, de los intereses generados por préstamos inmobiliarios.
Los REITs están obligados por ley (en muchos países, incluida España a través de SOCIMIs) a repartir al menos el 80 % de sus beneficios en forma de dividendos, lo que los hace atractivos para quienes buscan ingresos pasivos. Además, al cotizar en bolsa, puedes comprarlos y venderlos con facilidad, igual que una acción.
👉 Descubre qué son los REITs
👉 Aprende cómo invertir en REITs
Tipos de REITs
- REITs de capital: Invierten en propiedades físicas que alquilan a terceros. Son los más comunes.
- REITs hipotecarios (mREITs): No poseen inmuebles, sino que financian hipotecas o adquieren instrumentos de deuda inmobiliaria.
- REITs híbridos: Combinan estrategias de inversión de los dos anteriores.
Cada tipo tiene un perfil de riesgo distinto y ofrece oportunidades específicas según el comportamiento del mercado inmobiliario y los tipos de interés.
Ventajas y desventajas
Ventajas:
- Acceso al inmobiliario sin comprar propiedades. Ideal para empezar sin gran capital.
- Alta liquidez, al cotizar en bolsa.
- Dividendos periódicos atractivos, con pagos estables en muchos casos.
- Diversificación, tanto geográfica como sectorial (oficinas, salud, logística, etc.).
- Transparencia y regulación, especialmente en mercados como EE.UU. o Europa.
Desventajas:
- Exposición al mercado inmobiliario, por lo que puede verse afectado por ciclos económicos.
- Sensibilidad a los tipos de interés, especialmente los REITs hipotecarios.
- Fiscalidad menos favorable en comparación con otros vehículos si no se usa una cuenta con ventajas fiscales.
- No tienes control directo sobre los activos ni sobre la gestión de los mismos.
👉 Revisa las ventajas y desventajas de invertir en REITs
¿Qué es el Crowdlending y cómo funciona?
Después de explorar cómo los REITs permiten invertir en el mercado inmobiliario de forma indirecta, pasamos a una alternativa completamente distinta: el Crowdlending, una forma de financiación colaborativa que ha ganado fuerza en los últimos años gracias a las plataformas digitales.
El Crowdlending consiste en prestar dinero directamente a personas o empresas a través de plataformas online, sin necesidad de que haya un banco intermediando. Tú actúas como prestamista, y a cambio recibes intereses por ese capital prestado.
Funciona de manera muy sencilla: te registras en una plataforma de crowdlending, eliges entre diferentes oportunidades de préstamo (cada una con su nivel de riesgo y rentabilidad esperada), y decides cuánto quieres invertir. A medida que el prestatario devuelve el préstamo, tú recuperas tu inversión más los intereses.
👉 Te explico aquí exactamente qué es el Crowdlending
👉 Y aquí cómo puedes empezar a invertir en Crowdlending
Ejemplos reales
- Empresa de energías renovables: busca financiación para ampliar su infraestructura. Tú puedes prestarle 100 €, junto a cientos de otros inversores. Si devuelve en 24 meses con un interés del 8 %, habrás ganado 16 € en total.
- Particular que necesita un préstamo para reformar su casa: si el perfil de riesgo es moderado y ofrece un 6 % de interés anual, puedes decidir participar con 50 € y diversificar tu cartera con otros préstamos similares.
Este tipo de inversiones es ideal para quien busca mayor rentabilidad, aunque conlleva más riesgo, especialmente en función de la solvencia del prestatario y la robustez de la plataforma.
Ventajas y desventajas
Ventajas:
- Altas rentabilidades potenciales, generalmente por encima de lo que ofrecen otros productos tradicionales.
- Inversión desde cantidades muy pequeñas, ideal para empezar poco a poco.
- Posibilidad de diversificar tu cartera de préstamos, eligiendo entre personas, empresas, sectores y niveles de riesgo.
- Impacto directo, ya que sabes a quién estás ayudando con tu capital.
Desventajas:
- Mayor riesgo de impago, especialmente si no diversificas bien o eliges prestatarios de alto riesgo.
- Menor liquidez, ya que el dinero queda inmovilizado durante el plazo del préstamo.
- Regulación menos estricta, lo que implica seleccionar cuidadosamente plataformas con buen historial.
- Retorno no garantizado, a diferencia de otros instrumentos como depósitos o bonos.
👉 Aquí puedes ver en detalle las ventajas y desventajas del Crowdlending
Diferencias clave entre REITs y Crowdlending
Ya conoces cómo funcionan los REITs y el Crowdlending, sus ventajas, desventajas y para qué perfil de inversor puede ser más adecuado cada uno. Ahora vamos a ir al grano: las diferencias clave que pueden ayudarte a decidir cuál se ajusta mejor a tus objetivos y tolerancia al riesgo.
Rentabilidad esperada
La rentabilidad de los REITs suele moverse entre el 4 % y el 8 % anual, dependiendo del tipo de inmueble, la localización y la evolución del mercado inmobiliario. Muchos inversores los eligen precisamente por su flujo estable de dividendos.
En cambio, el Crowdlending ofrece un rango más amplio, que puede ir desde un 5 % hasta más del 12 % anual, en función del riesgo que asumas con cada préstamo. Eso sí, mayor rentabilidad también implica mayor probabilidad de impago.
Riesgo y volatilidad
Los REITs tienen un riesgo medio, aunque están expuestos a la volatilidad del mercado bursátil y a los ciclos económicos. Aun así, muchos son empresas consolidadas con activos sólidos detrás.
El Crowdlending tiene un riesgo más elevado, sobre todo si no diversificas tus préstamos. Dependes de que la persona o empresa a la que prestas te devuelva el dinero, y aunque muchas plataformas ofrecen sistemas de protección, no hay garantías totales.
Horizonte temporal
Con los REITs, puedes invertir a corto, medio o largo plazo. Al cotizar en bolsa, puedes entrar y salir cuando lo necesites, lo que permite adaptar tu inversión según el momento.
El Crowdlending exige un compromiso temporal claro, porque el dinero queda inmovilizado hasta que el préstamo finaliza, normalmente entre 12 y 36 meses. No es ideal si crees que vas a necesitar liquidez antes.
Liquidez
Una de las grandes ventajas de los REITs es su alta liquidez. Al cotizar como acciones, puedes vender tu participación en cualquier momento durante el horario de mercado.
El Crowdlending, por su parte, es mucho menos líquido. Estás atado al vencimiento del préstamo, y aunque algunas plataformas ofrecen mercados secundarios, no siempre hay compradores.
Fiscalidad
En España, los REITs tributan por los dividendos recibidos y las plusvalías si vendes con ganancias. Es decir, se integran en tu base del ahorro del IRPF.
El Crowdlending tributa como rendimiento del capital mobiliario, y también se integra en la base del ahorro. Pero ojo: si hay impagos, puedes deducir las pérdidas, aunque el proceso no es inmediato ni siempre sencillo.
👉 Aprende más sobre la fiscalidad de los REITs
👉 Conoce cómo tributa el Crowdlending
Facilidad para invertir
Invertir en REITs es muy fácil: solo necesitas una cuenta en un bróker, eliges el REIT que más te interese, y puedes empezar desde 50 € o incluso menos.
En Crowdlending también puedes comenzar con poco capital, a partir de 10 o 20 € por préstamo, pero necesitas dedicar algo más de tiempo a analizar las oportunidades y diversificar bien tu cartera.
👉 Aquí puedes encontrar los mejores brokers para REITs
👉 Y aquí las mejores plataformas para Crowdlending
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Después de ver todas las diferencias entre REITs y Crowdlending, llega el momento de lo más importante: entender cuál de los dos se adapta mejor a tu perfil como inversor. Porque no se trata de cuál es mejor, sino de cuál encaja contigo y con tus objetivos.
Si buscas seguridad
Si tu prioridad es proteger tu capital, tener estabilidad y no asumir grandes riesgos, los REITs son una opción mucho más sólida.
Son instrumentos regulados, con activos físicos detrás, y cotizan en mercados financieros con supervisión. Aunque pueden tener cierta volatilidad, su comportamiento suele ser más predecible que el del crowdlending.
Además, puedes diversificar fácilmente tu inversión con solo comprar un ETF de REITs o varios REITs distintos.
👉 Te dejamos aquí los 👉 mejores brokers para invertir en REITs
Si quieres ingresos periódicos
¿Buscas una fuente de renta pasiva? Aquí ambos instrumentos pueden servirte, pero lo hacen de forma diferente.
Los REITs están obligados a repartir una gran parte de sus beneficios como dividendos, por lo que son perfectos para cobrar ingresos recurrentes.
El Crowdlending también te genera pagos mensuales si el prestatario cumple con sus cuotas, pero estos pagos no son tan estables ni garantizados.
Si priorizas la estabilidad en los ingresos, los REITs son más adecuados.
👉 Compara en 👉 mejores brokers para REITs
👉 O explora las 👉 mejores plataformas de Crowdlending
Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si tu idea es invertir y esperar varios años para acumular ganancias, ambos instrumentos pueden ayudarte, pero con distintos enfoques.
- Los REITs ofrecen crecimiento mediante la revalorización del activo más los dividendos reinvertidos. Si eliges bien, pueden comportarse como una acción de una buena empresa.
- El Crowdlending ofrece retornos altos en el corto y medio plazo, pero no tiene efecto compuesto si no reinviertes tú mismo los pagos. Además, el riesgo acumulado puede pasar factura si no diversificas bien.
Para un plan a largo plazo más robusto y automatizado, los REITs suelen tener más ventajas.
👉 Aquí los 👉 mejores brokers para largo plazo con REITs
Casos prácticos
📌 Perfil 1: Marta, 42 años, funcionaria
Marta quiere invertir su extra de verano sin complicarse la vida. Busca tranquilidad, ingresos periódicos y algo de crecimiento, sin asumir grandes riesgos.
→ Lo ideal para ella son los REITs. Puede comprar algunos fondos cotizados (ETFs de REITs) y recibir dividendos trimestrales sin hacer seguimiento constante.
📌 Perfil 2: David, 30 años, freelance digital
David quiere sacar rentabilidad a su dinero y no le importa asumir más riesgo para ganar más. Además, le interesa saber a qué proyecto está apoyando.
→ En este caso, el Crowdlending puede ser una herramienta perfecta. Puede invertir en préstamos a empresas sostenibles o tecnológicas y reinvertir los pagos para mejorar su rentabilidad.
👉 David puede comenzar hoy desde solo 20 € en las 👉 mejores plataformas de Crowdlending
Opinión de expertos: ¿REITs o Crowdlending en 2025?
En 2025, muchos analistas coinciden en que los REITs están bien posicionados para seguir siendo una opción sólida, especialmente con los tipos de interés estabilizándose y una recuperación progresiva en ciertos sectores inmobiliarios como el logístico o el residencial en alquiler. Además, los REITs ofrecen una combinación atractiva de rentabilidad por dividendos y crecimiento a largo plazo, con la ventaja añadida de cotizar en mercados líquidos y regulados. Esto los convierte en un instrumento ideal para inversores que quieren rentas periódicas sin asumir demasiados riesgos.
Por otro lado, el Crowdlending mantiene su atractivo para perfiles más dinámicos y tolerantes al riesgo, en especial si buscan diversificar más allá de los activos tradicionales. Las plataformas han mejorado sus sistemas de análisis y filtrado de préstamos, pero aún existe una mayor exposición al impago y menor liquidez, algo a tener en cuenta. En definitiva, los expertos no ven un ganador claro, sino que recomiendan combinar ambos instrumentos si se busca equilibrio entre rentabilidad, diversificación y control del riesgo.
