Tipos de brokers de Forex
Existen diferentes tipos de brokers en el mercado de Forex, y cada uno opera de manera distinta para facilitar las operaciones. A continuación, te explico los dos principales tipos: Dealing Desk (DD) y No Dealing Desk (NDD), junto con sus subcategorías, para que entiendas cómo funcionan y sus características clave.
Dealing Desk (DD) o Market Makers
Los brokers Dealing Desk, también conocidos como Market Makers, actúan como contrapartes directas de las operaciones de sus clientes. Esto significa que no envían tus órdenes al mercado interbancario, sino que las ejecutan dentro de su propio sistema.
- Cómo operan: Este tipo de broker establece sus propios precios y spreads, «creando mercado» para los traders. Es decir, compra cuando tú vendes y vende cuando tú compras.
- Características principales: Ofrecen spreads fijos, incluso en condiciones de alta volatilidad, y suelen ser una opción más predecible para traders principiantes. Sin embargo, al ser tu contraparte, puede haber un conflicto de intereses si operas en su contra.
No Dealing Desk (NDD)
Los brokers No Dealing Desk no participan directamente como contrapartes en las operaciones. En su lugar, actúan como intermediarios que conectan tus órdenes directamente con proveedores de liquidez, como bancos o fondos de inversión.
- STP (Straight Through Processing):
Este modelo envía tus órdenes directamente a sus proveedores de liquidez sin intervención manual.- Funcionamiento: El broker recopila las mejores cotizaciones disponibles de diferentes proveedores de liquidez y las presenta en la plataforma.
- Ventajas: Ofrecen spreads variables y ejecución más transparente, eliminando conflictos de interés, ya que el broker no opera contra el trader.
- ECN (Electronic Communication Network):
Este tipo de broker conecta a traders con una red de participantes, como otros traders, bancos y fondos de inversión.- Funcionamiento: Las órdenes se ejecutan dentro de una red electrónica, donde puedes interactuar directamente con otros participantes.
- Ventajas: Proporcionan spreads muy ajustados, especialmente en condiciones de alta liquidez, y permiten operar con mayor transparencia, incluso viendo el libro de órdenes del mercado.
Cómo ganan dinero los brokers de Forex
Después de entender los tipos de brokers en Forex, es clave conocer cómo obtienen beneficios, ya que esto puede influir directamente en tus costos al operar. Los brokers ganan dinero principalmente a través de spreads, comisiones e intereses de rollover (swap). Aquí te lo explico de forma sencilla.
Spreads
El spread es la diferencia entre el precio de compra (ask) y el precio de venta (bid) de un par de divisas. Este diferencial es una de las principales formas de ingreso para los brokers.
- Spreads fijos: Son establecidos por el broker y no cambian, incluso durante la volatilidad del mercado. Son comunes en brokers Market Makers y permiten mayor previsibilidad para calcular costos.
- Spreads variables: Cambian dependiendo de las condiciones del mercado, como la liquidez y la volatilidad. Son típicos en brokers STP o ECN y suelen ser más ajustados, aunque pueden ampliarse en eventos de alta volatilidad.
Comisiones
Algunos brokers cobran una comisión fija por operación, especialmente los que ofrecen spreads reducidos.
- Cuándo y cómo se aplican: Las comisiones suelen calcularse como un porcentaje del tamaño de la operación o como una tarifa fija por lote negociado. Este modelo es común en brokers ECN, donde se prioriza la transparencia en los costos.
Intereses de rollover (swap)
El rollover, o swap, es un cargo o crédito que se aplica cuando mantienes una posición abierta durante la noche.
- Explicación: Esto ocurre porque las divisas se negocian en pares y cada una tiene una tasa de interés asociada. Si compras una moneda con mayor interés que la que vendes, puedes recibir un crédito; pero si ocurre lo contrario, pagarás un cargo.
- Importancia: Los swaps pueden afectar significativamente tus ganancias, especialmente si utilizas estrategias de largo plazo.
Toma el siguiente paso en tus inversiones
La ejecución de órdenes
Después de entender cómo los brokers generan ingresos, es fundamental hablar de la ejecución de órdenes, ya que este proceso define cómo y cuándo se completan tus operaciones en el mercado Forex. Existen diferentes métodos de ejecución que pueden impactar tu experiencia como trader y los resultados de tus estrategias.
Ejecución instantánea vs. Ejecución a mercado
- Ejecución instantánea: En este método, tu orden se ejecuta al precio que seleccionaste o no se ejecuta en absoluto (puedes recibir un «requote» si el precio cambia). Es común en brokers Market Makers y es ideal si priorizas la precisión en el precio sobre la velocidad.
- Ejecución a mercado: Aquí, tu orden se completa al precio disponible más cercano en el mercado, sin importar si este varía ligeramente al momento de la ejecución. Es común en brokers NDD y es preferido por traders que operan en mercados rápidos, donde la velocidad es crucial.
¿Cómo afecta al trader?
La ejecución instantánea puede garantizar precios más predecibles, pero puede retrasarse en momentos de alta volatilidad. Por otro lado, la ejecución a mercado es más rápida, pero podría resultar en precios menos favorables si el mercado se mueve rápidamente.
Deslizamiento (slippage)
El deslizamiento ocurre cuando tu orden se ejecuta a un precio diferente al que solicitaste. Esto puede suceder por cambios rápidos en el mercado o baja liquidez en el par de divisas que estás operando.
- Impacto en las operaciones:
- El slippage positivo ocurre cuando se ejecuta a un precio mejor que el solicitado, aumentando tus ganancias potenciales.
- El slippage negativo sucede cuando se ejecuta a un precio peor, reduciendo tus beneficios o aumentando tus pérdidas.
Para minimizar el impacto del deslizamiento, es importante elegir brokers con buena reputación en la ejecución de órdenes y operar en horarios de alta liquidez.
» Sigue aprendiendo: ¿Qué es un par cruzado de divisas?
Conclusión
Entender cómo funcionan los brokers de Forex es fundamental para operar con confianza en el mercado de divisas. Ya sea que elijas un broker con spreads fijos, uno que ofrezca ejecución a mercado o un modelo ECN más transparente, conocer sus tipos, formas de ingreso y cómo manejan las órdenes te permitirá tomar decisiones informadas. La elección de un broker confiable y bien regulado no solo minimiza los riesgos, sino que también garantiza una experiencia de trading más segura.
Si te has preguntado alguna vez si un broker puede ser una estafa, te invitamos a leer nuestro próximo artículo: «¿Es tu broker de Forex una estafa?«, donde te ayudaremos a identificar señales de advertencia y asegurarte de que estás operando con una empresa legítima. ¡No te lo pierdas!
