Resumen rápido
- La retención de dividendos para no residentes parte del 19 % en España, no del 24 %.
- Si tu país tiene convenio de doble imposición con España, el límite puede ser inferior; el 15 % es muy habitual, pero hay que revisar el convenio concreto.
- Si te retienen un 19 % y el convenio limita la tributación española al 15 %, puedes solicitar la devolución del exceso.
- Para aplicar el convenio debes acreditar tu residencia fiscal; como regla general, el certificado de residencia tiene una validez de un año desde su expedición.
- El modelo 210 se utiliza, entre otros supuestos, para pedir la devolución de una retención superior a la que corresponde.
- Si la retención ya ha sido correcta, no tienes que presentar el modelo 210 por sistema cada vez que cobres un dividendo.
- Haber soportado una retención en España no significa que hayas terminado con tus obligaciones fiscales: también debes comprobar qué exige tu país de residencia.
Retención de dividendos para no residentes: ¿qué porcentaje aplica España?
Para una persona física no residente, sin establecimiento permanente, que cobra dividendos de una sociedad española, la normativa interna establece un tipo del 19 % sobre los dividendos. La Agencia Tributaria indica además que, con carácter general, la base es el importe íntegro del rendimiento.
Esto evita una confusión bastante frecuente: el 24 % que aparece en determinadas reglas generales del IRNR no es el tipo específico aplicable a los dividendos. La Ley del IRNR establece expresamente un tipo del 19 % para los dividendos y otros rendimientos derivados de la participación en fondos propios.
Pero ese 19 % no siempre es la cifra definitiva.
Los convenios para evitar la doble imposición reparten la potestad de gravar estos dividendos entre España y el Estado donde resides. La Agencia Tributaria señala que el límite permitido a España se sitúa generalmente en el 15 %, aunque cada convenio puede establecer condiciones o porcentajes diferentes.
La residencia de la empresa que paga también importa. Usar un broker extranjero no transforma un dividendo de una sociedad española en un dividendo extranjero: si el dividendo procede de una entidad residente en España, se considera renta obtenida en territorio español a estos efectos.
Cómo saber cuánto debería retenerte España
Hay tres datos que mandan:
- Dónde eres residente fiscal. No basta con tu nacionalidad, con tener permiso de residencia en otro país o con vivir temporalmente fuera de España.
- Si España tiene convenio de doble imposición con ese país.
- Qué límite establece ese convenio para los dividendos en tu caso concreto.
Puedes comprobar los tratados vigentes en el listado de convenios de doble imposición firmados por España.
Si existe convenio y quieres beneficiarte de su límite, debes poder acreditar tu residencia fiscal. La AEAT exige un certificado expedido por la autoridad fiscal correspondiente en el que conste que eres residente a efectos del convenio. Como regla general, ese certificado es válido durante un año desde su expedición.
| Situación | Tributación española de referencia | Qué revisar |
|---|---|---|
| No existe convenio aplicable | 19 % | Normativa interna del IRNR |
| Convenio con límite del 15 % | Hasta 15 % | Certificado de residencia fiscal |
| Convenio con otro límite | El indicado en el convenio | Artículo sobre dividendos del convenio |
| Se aplicó correctamente el convenio al pagar | Límite del convenio | Que la documentación sea correcta |
| Se ha retenido más de lo debido | Puede recuperarse el exceso | Modelo 210 y justificantes |
Hay un matiz práctico importante. El convenio puede aplicarse directamente al practicar la retención si se acredita correctamente el derecho a utilizarlo, pero en la práctica no siempre ocurre así. Si la información fiscal no llega al retenedor o interviene una cadena de intermediarios y custodios, puedes encontrarte inicialmente con el 19 % y tener que reclamar después el exceso.
Por eso, no des por hecho que tu broker aplicará automáticamente el convenio solo porque haya registrado tu dirección en otro país.
Ejemplo: 1.000 € de dividendos con un convenio al 15 %
Supongamos, como ejemplo hipotético, que eres residente fiscal de un país cuyo convenio con España limita al 15 % la tributación española de los dividendos y recibes 1.000 € brutos de una sociedad española.
Si inicialmente te aplican el 19 %:
- Dividendo bruto: 1.000 €
- Retención practicada al 19 %: 190 €
- Importe recibido: 810 €
- Límite según el convenio al 15 %: 150 €
- Exceso potencialmente recuperable: 40 €
En ese escenario, esos 40 € no son un coste fiscal que debas asumir necesariamente. Si acreditas que tienes derecho al límite del convenio, puedes solicitar su devolución.
Para verlo a otra escala, con 10.000 € de dividendos brutos y las mismas condiciones, la diferencia entre el 19 % y el 15 % ascendería a 400 €. Ahí se ve por qué merece la pena revisar el convenio en lugar de considerar automáticamente definitiva la retención que aparece en el broker.
El ejemplo solo calcula la parte española. Tu país de residencia puede someter también el dividendo a tributación y aplicar su propio mecanismo para corregir la doble imposición.
Cómo recuperar una retención superior con el modelo 210
Cuando un no residente ha soportado una retención superior a la cuota que realmente le corresponde, la Agencia Tributaria permite solicitar la devolución del exceso mediante el modelo 210.
En nuestra guía del modelo 210 tienes el funcionamiento general. Para una devolución relacionada con dividendos, lo importante es conservar especialmente:
- el certificado de residencia fiscal que acredite tu derecho al convenio;
- los justificantes de las retenciones soportadas;
- la documentación del cobro del dividendo;
- los extractos donde pueda identificarse el importe bruto y la retención;
- la identificación y titularidad de la cuenta en la que solicitas la devolución.
Cuando intervienen varios intermediarios financieros españoles y extranjeros, la Administración puede pedir además que se acredite la trazabilidad de la cadena de pago. Este punto puede ser especialmente relevante cuando el broker, el custodio final y la entidad que ha practicado la retención no son la misma entidad.
La AEAT permite además agrupar determinadas rentas en una misma autoliquidación cuando corresponden al mismo contribuyente, tipo de renta y pagador, se les aplica el mismo tipo de gravamen y se cumplen el resto de requisitos de agrupación. Por eso, si has recibido varios dividendos de la misma compañía, revisa las reglas del modelo antes de asumir que necesitas una declaración diferente para cada abono.
Para autoliquidaciones con resultado a devolver, las instrucciones oficiales del modelo 210 establecen que pueden presentarse desde el 1 de febrero del año siguiente al devengo y dentro de un plazo de cuatro años, calculado conforme a las reglas indicadas por la AEAT.
Error común: presentar el modelo 210 por sistema cada vez que se cobra un dividendo. No funciona así. Si sobre esa renta ya se ha practicado correctamente la retención correspondiente, el no residente no está obligado con carácter general a presentar la autoliquidación. El modelo cobra especial importancia cuando necesitas recuperar una retención excesiva.
¿Qué tienes que hacer en tu país de residencia?
Que España haya retenido el impuesto no permite concluir que el dividendo ya esté fiscalmente cerrado.
Los convenios sobre dividendos suelen permitir una tributación compartida: España grava la renta como país de origen dentro de un límite y el país donde eres residente puede tener también derecho a gravarla. La manera de evitar pagar dos veces por la misma renta dependerá del convenio y de la legislación de tu país.
Un esquema sencillo sería este:
| País | Qué puede ocurrir |
|---|---|
| España | Retiene o grava el dividendo como país donde reside la sociedad pagadora |
| País de residencia | Puede exigir que declares también el dividendo |
| Convenio | Determina cuánto puede cobrar España y cómo se corrige la doble imposición |
No conviene interpretar esto como que vas a pagar necesariamente dos impuestos completos. El mecanismo habitual consiste precisamente en limitar la imposición en origen y permitir que el Estado de residencia corrija la doble tributación según sus propias normas y el convenio.
Por eso es importante distinguir dos situaciones que suelen mezclarse.
Si eres residente fiscal en España, debes consultar la guía sobre cómo tributan los dividendos en España.
Si eres residente en España y el dividendo procede de una compañía extranjera, el caso correcto es el de cómo declarar dividendos extranjeros.
Este artículo trata justo del supuesto contrario: eres no residente y la sociedad que paga el dividendo es española.
Qué revisar en tu broker si cobras dividendos como no residente
Para una cartera internacional de dividendos, no elegiríamos un broker únicamente por su comisión de compra. En este caso importa especialmente que puedas reconstruir qué ha pasado con cada pago.
En el extracto deberías poder identificar con claridad:
- el dividendo bruto;
- la retención aplicada en España;
- el importe neto recibido;
- la empresa o valor que ha originado el pago;
- la fecha del dividendo;
- documentación o certificados fiscales descargables.
Si el extracto solo muestra una cantidad neta sin explicar qué se ha retenido, una reclamación posterior puede resultar bastante más incómoda.
También debes comprobar qué estás comprando. Una acción real y un CFD que replica una acción no son lo mismo, aunque ambos puedan generar movimientos relacionados con dividendos. Si tu objetivo es mantener acciones para cobrar repartos, conviene verificar el instrumento antes de operar.
El broker puede facilitar la documentación, pero no sustituye la revisión del convenio ni garantiza que se aplique automáticamente el tipo reducido correcto. Si estás construyendo una cartera orientada a este tipo de rentas, puedes comparar los mejores brokers para dividendos teniendo en cuenta no solo comisiones, sino también extractos, mercados disponibles, divisa y gestión de retenciones.
Errores que más dinero pueden costarte
El primero es confundir el 24 % general del IRNR con el tipo de los dividendos. Para este rendimiento concreto, la normativa interna fija el 19 %.
El segundo es aceptar el 19 % como definitivo sin comprobar el convenio. Una diferencia aparentemente pequeña puede acumularse si mantienes una cartera grande de compañías españolas.
El tercero es pensar que utilizar un broker extranjero convierte el dividendo español en un dividendo extranjero. Lo relevante para determinar su origen es, en este caso, que procede de una entidad residente en España, no dónde esté la app con la que compraste las acciones.
El cuarto es creer que tener un certificado de residencia cualquiera es suficiente. Para aplicar un convenio, debe servir para acreditar que eres residente fiscal en el sentido del propio convenio, y conviene comprobar que sigue dentro de su plazo de validez.
Y el quinto es mezclar este supuesto con la doble retención de dividendos europeos que puede encontrarse un residente español al invertir fuera. El problema fiscal se parece, pero la dirección de los países es justamente la contraria.
Conviene hacer estas cuentas antes de construir una estrategia exclusivamente alrededor de empresas de reparto. Si esa es tu idea, nuestra selección de acciones con dividendos puede servirte para continuar el análisis, pero la rentabilidad por dividendo nunca debería evaluarse sin mirar también la calidad de la empresa, el precio pagado y los impuestos.
Conclusión
Si eres no residente fiscal en España y cobras dividendos de una sociedad española, quédate con una regla sencilla: España parte de un tipo del 19 %, pero el convenio con tu país puede reducir lo que realmente le corresponde cobrar.
Cuando la retención practicada supera ese límite, el modelo 210 permite reclamar el exceso. Antes de presentarlo, comprueba el convenio, consigue un certificado de residencia fiscal válido y conserva los justificantes del dividendo y de la retención.
En la práctica, el proceso se resume en tres pasos: identifica tu residencia fiscal, compara el 19 % retenido con el límite del convenio y reclama únicamente si existe un exceso. Esa revisión puede evitar que una parte recuperable del dividendo termine convirtiéndose en un coste definitivo por no haberla solicitado.
