Resumen rápido
- Son una inversión en fondos monetarios, no dinero remunerado dentro de una cuenta bancaria.
- Están disponibles en EUR, USD y GBP para clientes de los planes Grow, Scale y Enterprise.
- El plan Basic no permite acceder al producto.
- No existe un importe mínimo o máximo fijado por Revolut.
- La rentabilidad se acumula diariamente, se distribuye mensualmente y no está garantizada.
- Las retiradas pueden tardar hasta dos días laborables, y más en circunstancias excepcionales.
- El indicador de riesgo es 1 sobre 7, calculado para un periodo recomendado de mantenimiento de seis meses.
- No están cubiertos por un fondo de garantía de depósitos.
- Pueden encajar con la tesorería excedentaria, pero no con el dinero operativo de la empresa.
Qué son realmente los Fondos Monetarios Flexibles
Cuando transfieres dinero a uno de estos fondos, Revolut envía una orden para comprar participaciones de un fondo del mercado monetario en tu nombre. Tu empresa deja de tener ese importe como saldo disponible y pasa a mantener una inversión.
Los fondos monetarios invierten en activos de vencimiento muy corto, como deuda pública, obligaciones bancarias, papel comercial, depósitos y operaciones de recompra. Su objetivo no es conseguir grandes revalorizaciones, sino preservar el capital, mantener liquidez y obtener un rendimiento próximo al de los tipos de interés a corto plazo.
Puedes ampliar esta base en nuestra guía sobre cómo funcionan los fondos monetarios.
En Revolut Business, los fondos son subfondos de Fidelity Institutional Liquidity Fund plc. El fondo en dólares es de valor liquidativo constante, mientras que los fondos en euros y libras utilizan una estructura de valor liquidativo de baja volatilidad. El fondo paraguas está autorizado por el Banco Central de Irlanda y la gestión corresponde a una entidad de Fidelity.
Revolut resume sus principales condiciones en la información oficial de los Fondos Monetarios Flexibles.
| Característica | Condición |
|---|---|
| Naturaleza | Servicio de inversión en fondos del mercado monetario |
| Divisas | EUR, USD y GBP |
| Planes compatibles | Grow, Scale y Enterprise |
| Plan Basic | No disponible |
| Importe mínimo o máximo | Revolut no establece límites |
| Rentabilidad | Variable, acumulada a diario y distribuida mensualmente |
| Retirada | Hasta dos días laborables en condiciones normales |
| Riesgo indicado | 1 sobre 7 |
| Periodo recomendado | Seis meses |
| Garantía del capital | No |
| Fondo de garantía de depósitos | No aplicable |
Revolut permite abrir hasta 100 carteras en las divisas disponibles. Esto puede servir para separar reservas destinadas a distintos proyectos, filiales o necesidades, aunque abrir muchas carteras sin una política de tesorería clara puede complicar innecesariamente la contabilidad.
Cómo se calcula la rentabilidad y qué costes debes revisar
La cifra que muestra Revolut es una TIR neta anualizada. Refleja el rendimiento del fondo después de descontar la comisión de servicio de Revolut, suponiendo que el rendimiento observado se mantuviese durante un año.
Ese supuesto no está garantizado. La TIR puede cambiar cada día debido a la evolución del fondo, los tipos de interés, los costes y las condiciones del mercado.
La rentabilidad:
- Empieza a generarse cuando la gestora completa la compra de las participaciones.
- Se calcula diariamente sobre el valor de la inversión.
- Se acumula durante el mes.
- Se distribuye mensualmente.
- Se reinvierte automáticamente si no la retiras.
La comisión de servicio depende del fondo y del plan de Revolut Business contratado. No hay comisión de apertura o cierre de la cartera, pero pueden existir otros costes, especialmente por cambio de divisa. Revolut facilita el desglose en el documento de costes y gastos ex ante disponible en la aplicación.
Ejemplo ilustrativo con 50.000 €
Supongamos que la aplicación muestra una TIR neta del 2 % y que esta se mantiene sin cambios durante un año.
- Capital invertido: 50.000 €
- Rendimiento anual estimado: 1.000 €
- Rendimiento diario aproximado: 2,74 €
- Rendimiento mensual medio aproximado: 83,33 €
Es un cálculo hipotético antes de impuestos. La rentabilidad real variará porque la TIR no permanece necesariamente estable.
Error común: contratar un plan más caro solo para acceder a una TIR ligeramente superior.
Imagina que subir de plan cuesta 25 € adicionales al mes y mejora la TIR en 0,10 puntos porcentuales. Sobre 50.000 €, esa mejora supondría unos 50 € anuales, mientras que el plan costaría 300 € más al año. En ese escenario, la mejora de rentabilidad no compensaría el coste adicional.
El cálculo debe hacerse sobre el conjunto de servicios que utiliza tu empresa, no solo sobre la remuneración anunciada.
Liquidez flexible no significa disponibilidad inmediata
Puedes solicitar una retirada cuando quieras, pero el dinero no vuelve necesariamente al saldo empresarial en el mismo instante. Primero deben venderse las participaciones y liquidarse la operación.
Revolut señala un plazo de hasta dos días laborables. En circunstancias excepcionales, como tensiones graves de mercado, el reembolso podría demorarse o quedar sujeto a las medidas contempladas en el folleto del fondo.
Por eso, no consideramos prudente invertir:
- El dinero de las próximas nóminas.
- Los impuestos que debas pagar en pocos días.
- La cantidad reservada para Seguridad Social.
- Pagos comprometidos con proveedores.
- El colchón mínimo para incidencias operativas.
- Dinero procedente de financiación que pueda tener que devolverse.
Una forma más sensata de organizarlo sería dividir la tesorería en tres capas:
- Liquidez inmediata: pagos previstos durante las próximas semanas.
- Reserva operativa: margen para retrasos de clientes, averías o gastos imprevistos.
- Excedente temporal: capital que previsiblemente no necesitarás durante varios meses.
Solo la tercera capa debería valorarse para este tipo de inversión.
Además, el indicador de riesgo 1 sobre 7 se calcula utilizando un periodo recomendado de seis meses. Si vendes antes, esa clasificación puede no representar con la misma precisión el riesgo asumido.
Riesgo, protección y seguridad real
El nivel de riesgo es bajo, pero bajo riesgo no significa capital garantizado. Los fondos pueden sufrir pérdidas por problemas de crédito, falta de liquidez, movimientos de tipos o situaciones excepcionales de mercado.
La propia CNMV recuerda que los fondos están sujetos a normas de diversificación, liquidez y transparencia, pero que antes de invertir deben revisarse el riesgo de pérdida, el horizonte temporal y las condiciones de reembolso. Puedes consultar su información sobre fondos de inversión y protección del inversor.
Hay que separar tres conceptos:
1. Segregación de los activos
Las participaciones están separadas del patrimonio de Revolut Securities Europe UAB, de la gestora y de la entidad depositaria. Una insolvencia del intermediario no debería convertir las inversiones de los clientes en activos propios de esa empresa.
2. Protección del inversor
Existe una cobertura del sistema lituano de protección al inversor de hasta 22.000 € para el supuesto de que Revolut Securities Europe UAB entre en liquidación y no pueda devolver o proteger correctamente los activos.
3. Pérdidas de mercado
La cobertura anterior no compensa una caída del fondo. Si los activos pierden valor, el fondo sufre un problema de liquidez o un emisor incumple sus obligaciones, la pérdida corresponde al inversor.
Para valorar el conjunto de riesgos de la plataforma, también conviene revisar nuestro análisis sobre la seguridad de Revolut Business.
El riesgo divisa puede superar la rentabilidad
Elegir el fondo en dólares o libras porque muestra una rentabilidad superior puede ser una mala decisión si la contabilidad y los gastos de tu empresa están en euros.
Ejemplo hipotético:
- Inviertes el equivalente a 20.000 € en el fondo en USD.
- Consigues un 3 % de rendimiento durante el año.
- El dólar pierde un 5 % frente al euro.
- Al convertir el dinero de vuelta, la pérdida por divisa puede superar el rendimiento del fondo.
La divisa debería elegirse por una necesidad empresarial real. Una empresa que cobra y paga regularmente en dólares puede utilizar un fondo en USD para mantener esa liquidez en la misma moneda. Cambiar desde euros únicamente para perseguir una TIR superior introduce un riesgo que no existe en el fondo denominado en EUR.
Para qué empresas puede tener sentido
Los Fondos Monetarios Flexibles pueden encajar cuando:
- La empresa mantiene excedentes durante varios meses.
- Ya utiliza Grow, Scale o Enterprise por otros servicios.
- Puede planificar las retiradas con al menos dos días laborables de margen.
- Entiende que el rendimiento no está garantizado.
- Acepta pequeñas fluctuaciones del valor de la inversión.
- Necesita mantener reservas en EUR, USD o GBP por su actividad habitual.
- Tiene procesos contables capaces de registrar compras, ventas y distribuciones.
No los vemos adecuados cuando:
- Toda la tesorería se utiliza continuamente.
- La empresa sufre cobros irregulares y necesita máxima disponibilidad.
- El capital debe permanecer garantizado.
- Se quiere conocer por adelantado el rendimiento exacto.
- Hay que cambiar de divisa solo para intentar ganar más.
- La única razón para subir de plan es acceder al fondo.
- No se dispone de apoyo contable para registrar correctamente la inversión.
La decisión tampoco debería tomarse sin comparar las diferencias entre una cuenta remunerada y un fondo monetario.
Cómo utilizarlos con más cabeza: proceso práctico
1. Prepara una previsión de tesorería
Calcula los cobros y pagos previstos para las próximas 13 semanas. Incluye nóminas, impuestos, proveedores, cuotas, alquileres, seguros y posibles retrasos de clientes.
No utilices como referencia únicamente el saldo que aparece en la cuenta.
2. Define una reserva mínima
Establece una cantidad que nunca se invertirá. El importe dependerá de la estabilidad de los ingresos y de los gastos fijos de la empresa.
Un negocio con ingresos recurrentes puede necesitar menos margen que otro dependiente de pocos clientes o proyectos irregulares.
3. Elige la divisa adecuada
Para una empresa que opera principalmente en España, el fondo en EUR suele evitar riesgos innecesarios. USD o GBP pueden tener sentido si ya cobras, mantienes costes o vas a efectuar pagos en esas monedas.
4. Revisa la TIR y todos los costes
Comprueba en la app:
- TIR neta disponible.
- Comisión de servicio.
- Costes del fondo.
- Costes de cambio de divisa.
- Documento de datos fundamentales.
- Folleto y divulgación de riesgos.
- Periodo recomendado de mantenimiento.
No decidas únicamente por el porcentaje destacado en pantalla.
5. Empieza con una parte pequeña
En lugar de trasladar todo el excedente, prueba el funcionamiento con una cantidad limitada. Así podrás comprobar los plazos de compra, las retiradas, los extractos y la integración contable.
6. Fija una regla para las retiradas
Por ejemplo, solicitar el reembolso con tres o cuatro días laborables de margen antes del pago previsto. Ese margen reduce el riesgo de depender de una liquidación que pueda demorarse.
7. Descarga los extractos
Revolut permite obtener informes mensuales y anuales de costes y comisiones. Entrégalos periódicamente a la persona responsable de la contabilidad y no esperes al cierre del ejercicio.
Para valorar la plataforma completa, más allá de este producto, puedes consultar nuestras opiniones sobre Revolut Business.
Fondos Monetarios Flexibles frente a una cuenta remunerada
| Criterio | Fondos Monetarios Flexibles | Cuenta remunerada |
| Naturaleza | Inversión en un fondo | Saldo bancario remunerado |
| Capital garantizado | No | Depende de la entidad y de la cobertura aplicable |
| Disponibilidad | Hasta dos días laborables | Normalmente inmediata |
| Rendimiento | Variable según el fondo | Tipo variable o pactado por la entidad |
| Riesgo divisa | Sí, si eliges otra moneda | Sí, si el saldo está en otra moneda |
| Uso más razonable | Excedente temporal | Liquidez operativa o reserva inmediata |
| Documentación | Extractos de inversión y costes | Extractos bancarios |
Una cuenta remunerada puede ser más cómoda para el dinero que necesitas disponible sin esperar. El fondo monetario puede tener sentido para una parte del saldo que puede permanecer invertida durante más tiempo.
Revisa las condiciones de la cuenta remunerada de Revolut Business y comprueba qué productos están habilitados para tu empresa antes de decidir.
Fiscalidad y contabilidad en España
Revolut no calcula ni abona de forma proactiva los impuestos que puedan corresponder por las distribuciones, ventas o resultados de la inversión. La responsabilidad de declararlos recae en el cliente.
Para una sociedad española, los rendimientos y las posibles variaciones de valor deben registrarse correctamente en la contabilidad y pueden afectar al resultado fiscal sujeto al Impuesto sobre Sociedades. La Agencia Tributaria explica que este impuesto grava la renta obtenida por las sociedades y demás entidades jurídicas.
Puedes revisar la información oficial de la Agencia Tributaria sobre el Impuesto sobre Sociedades.
El tratamiento concreto dependerá de:
- La forma jurídica de la empresa.
- El marco contable aplicado.
- La forma en que se registren las distribuciones.
- La existencia de ganancias o pérdidas al vender.
- La divisa de la inversión.
- La localización del intermediario y del fondo.
- Las posibles obligaciones informativas de la entidad.
Un autónomo que actúa como persona física puede tener un tratamiento distinto al de una sociedad limitada. Conviene entregar los extractos y documentos fiscales a un asesor antes de presentar las declaraciones, especialmente cuando se utilizan fondos en dólares o libras.
No confundas gestionar tesorería con hacer trading
Los Fondos Monetarios Flexibles sirven para administrar liquidez con un nivel de riesgo reducido. No son una herramienta para especular, utilizar apalancamiento o buscar beneficios rápidos.
Cuando el objetivo es hacer trading activo, hay que analizar plataformas distintas y separar completamente ese dinero de la tesorería empresarial.
Para un residente en España que cumpla los requisitos de cliente profesional, Pepperstone es nuestra primera opción para comparar plataformas de trading activo. Ofrece acceso a herramientas como TradingView, MetaTrader y cTrader, pero su web española indica que solo admite nuevos residentes españoles que puedan ser clasificados como clientes profesionales. Además, su oferta se centra en CFDs, productos complejos y apalancados con un riesgo de pérdida elevado.
No utilizaríamos dinero reservado para nóminas, impuestos o proveedores. Antes de tomar una decisión, es imprescindible revisar las condiciones de Pepperstone y la entidad con la que se abriría la cuenta.
Para traders experimentados que busquen un programa de asignación de capital, Axi Select es nuestra opción preferida para estudiar este tipo de programas. El acceso depende de requisitos de experiencia, operativa, puntuación y capital propio, y su disponibilidad puede variar según la región y la entidad de Axi que preste el servicio. No es una inversión conservadora ni una alternativa a un fondo monetario.
Antes de participar, debes comprobar las reglas y la disponibilidad de Axi Select para tu residencia, además de valorar si puedes asumir las pérdidas del trading con CFDs.
Finantres puede recibir una compensación si utilizas algunos de estos enlaces. Esto no cambia nuestra conclusión: ni Pepperstone ni Axi deben utilizarse para colocar excedentes de tesorería que necesiten mantenerse con bajo riesgo.
Conclusión
Los Fondos Monetarios Flexibles de Revolut Business pueden ser una herramienta útil para rentabilizar una parte del dinero empresarial que previsiblemente permanecerá parado durante varios meses.
Su principal ventaja es reunir dentro de Revolut Business el acceso a fondos monetarios en euros, dólares y libras, sin un importe mínimo fijado y con una operativa relativamente sencilla.
La contrapartida es importante: no son una cuenta bancaria, el capital no está garantizado, la rentabilidad es variable y las retiradas no son inmediatas. Tampoco deberías elegir USD o GBP solo porque muestren una TIR superior, ya que el riesgo divisa puede borrar cualquier ventaja.
Nuestra recomendación es mantener fuera del fondo toda la liquidez operativa, comparar el rendimiento con el coste total del plan y utilizar únicamente un excedente que tu empresa pueda dejar invertido con tranquilidad. Primero protege la continuidad del negocio; después intenta obtener rendimiento sobre el dinero sobrante.
