Freedom24 vs CapTrader: el veredicto rápido
Si buscas una respuesta directa: no son equivalentes.
CapTrader es objetivamente más potente. Opera sobre la infraestructura de Interactive Brokers, lo que significa acceso a más mercados, mejores condiciones en divisa, herramientas profesionales y una estructura pensada para quien opera con criterio técnico o mueve cierto volumen.
Freedom24 es más simple y más comercial. Puede encajar bien si quieres comprar acciones o ETFs internacionales sin complicarte con plataformas avanzadas ni configuraciones técnicas. Es más accesible en experiencia, pero también más limitado si quieres ir un paso más allá.
Si tu prioridad es operar con profundidad, minimizar costes estructurales y tener acceso real a derivados y mercados globales con herramientas serias, CapTrader está por delante.
Si prefieres una experiencia más directa y no necesitas infraestructura profesional, Freedom24 puede cumplir.
Freedom24 es mejor para…
– Inversores que quieren comprar acciones y ETFs internacionales de forma sencilla, sin necesidad de plataformas profesionales ni configuraciones complejas.
– Perfil retail que prioriza una experiencia clara y directa antes que profundidad técnica o acceso avanzado a derivados.
– Usuarios que operan de forma puntual o a medio/largo plazo y no necesitan optimizar al máximo costes de divisa ni estructuras de ejecución avanzadas.
CapTrader es mejor para…
– Inversores con experiencia que quieren acceso real a la infraestructura de Interactive Brokers sin abrir cuenta directamente con IBKR.
– Traders activos que operan con frecuencia y necesitan mejores condiciones en divisa, ejecución más profesional y acceso amplio a futuros, opciones y mercados globales.
– Perfiles que manejan importes más elevados y entienden que la eficiencia en costes estructurales (sobre todo FX y ejecución) marca diferencias a largo plazo.
Qué es Freedom24
Freedom24 es la marca comercial en Europa de Freedom Finance Europe, una entidad regulada en Chipre que opera bajo licencia de CySEC. Es un broker claramente orientado al inversor minorista europeo que quiere acceso a mercados internacionales sin tener que lidiar con plataformas profesionales ni estructuras complejas.
Su propuesta gira en torno a acciones y ETFs internacionales, con una interfaz sencilla y una estructura de planes de comisiones cerrada. No es un broker técnico ni pretende serlo. Está pensado para quien quiere invertir desde Europa en Estados Unidos o en otros mercados desarrollados con una experiencia más guiada y comercial.
Dónde brilla Freedom24
– Acceso sencillo a acciones y ETFs internacionales desde una plataforma clara.
– Estructura de comisiones fácil de entender con planes definidos.
– Enfoque claramente adaptado a inversor retail europeo.
– Acceso a mercados primarios como algunas IPOs, algo poco habitual en brokers generalistas.
– Experiencia menos intimidante que la de brokers profesionales.
Qué es CapTrader
CapTrader es un introducing broker alemán que opera sobre la infraestructura de Interactive Brokers. Esto es clave: no custodia directamente los activos ni ejecuta por cuenta propia, sino que canaliza la operativa a través de la estructura de IB. En la práctica, eso significa acceso a una de las infraestructuras más potentes del mercado global.
Su enfoque es mucho más técnico. No está diseñado para quien da sus primeros pasos, sino para el inversor que quiere profundidad de mercado, derivados, operativa en múltiples bolsas y eficiencia en costes estructurales como la conversión de divisa. Es un entorno más exigente, pero también más completo.
Dónde brilla CapTrader
– Acceso amplio a mercados globales (acciones, ETFs, futuros, opciones, forex y más).
– Infraestructura basada en Interactive Brokers.
– Condiciones muy competitivas en divisa y ejecución.
– Plataforma pensada para operativa activa y perfiles avanzados.
– Estructura adecuada para inversores que manejan volumen o estrategia más compleja.
Seguridad y regulación de Freedom24 y CapTrader
Cuando comparas Freedom24 vs CapTrader, la seguridad no es un detalle menor. Aquí no importa tanto la estética de la plataforma como la estructura legal que hay detrás y qué ocurre si algo sale mal.
¿Está regulado?
Freedom24 opera a través de Freedom Finance Europe Ltd, entidad regulada por la CySEC (Chipre) bajo licencia CIF 275/15 desde 2015. Es una regulación europea válida bajo el marco MiFID II, lo que le permite prestar servicios en la UE mediante pasaporte comunitario.
CapTrader no es el custodio final ni el ejecutor directo. Actúa como introducing broker y canaliza las cuentas hacia Interactive Brokers. Para clientes residentes en la UE, la entidad habitual es Interactive Brokers Ireland (IBIE), regulada en Irlanda. Esto implica que el marco regulatorio real depende de la entidad de IB donde se abra la cuenta.
En ambos casos hablamos de regulación europea, pero la estructura es distinta: Freedom24 es la entidad directa; CapTrader es intermediario sobre una infraestructura mayor.
Custodia y segregación
En Freedom24, los activos de los clientes deben mantenerse segregados del patrimonio de la empresa, como exige la normativa europea para empresas de inversión reguladas por CySEC.
En el caso de CapTrader, la custodia efectiva la realiza la entidad de Interactive Brokers correspondiente. IB declara aplicar segregación diaria de efectivo y valores de clientes frente a fondos propios. Esto es relevante porque la fortaleza de la custodia depende de la estructura de IB, no del intermediario alemán en sí.
Aquí hay una diferencia estructural clara: con Freedom24 dependes directamente de su balance como entidad regulada; con CapTrader dependes del grupo Interactive Brokers.
Protección del inversor
Freedom24 está adherido al Investor Compensation Fund (ICF) de Chipre. Este esquema cubre hasta 20.000 € por cliente en caso de que la entidad no pueda cumplir sus obligaciones.
En el caso de CapTrader (vía IB Ireland para clientes UE), aplica el Investor Compensation Scheme (ICS) irlandés, que cubre el 90% de la pérdida hasta un máximo de 20.000 € por inversor.
Las cifras máximas son similares en importe absoluto, aunque el esquema irlandés cubre un porcentaje del 90% hasta ese límite.
Track record
Freedom Finance Europe opera bajo licencia europea desde 2015. Es un actor relativamente reciente en comparación con brokers históricos del sector.
CapTrader tiene origen empresarial en 1997 y funciona como broker online desde 2011. Pero lo realmente relevante es que opera sobre la infraestructura de Interactive Brokers, un grupo con décadas de presencia global y una posición consolidada en mercados internacionales.
Si la prioridad es simplicidad con regulación europea directa, Freedom24 cumple dentro del marco chipriota.
Si la prioridad es apoyarse en una infraestructura global con trayectoria amplia en mercados internacionales, la estructura de CapTrader (vía Interactive Brokers) aporta un respaldo más robusto a nivel operativo.
Comparativa de comisiones entre Freedom24 y CapTrader
Aquí es donde Freedom24 vs CapTrader empieza a marcar diferencias reales. No en la cifra aislada de una tabla, sino en cuánto te cuesta invertir en situaciones concretas.
Voy a usar escenarios realistas y números actuales para que se vea el impacto de verdad.
Escenario 1: Comprar 1.000 € en acciones USA
Supongamos que compras aproximadamente 10 acciones estadounidenses por un total de 1.000 €.
Freedom24 (Plan Smart)
La estructura es: mínimo 2 € por orden + 0,02 € por acción.
Si compras 10 acciones:
- 0,02 × 10 = 0,20 €
- Como no supera el mínimo, pagas 2 €
Si estás en plan Prime, la cosa cambia:
- 0,3% de 1.000 € = 3 €
- 0,012 € × 10 acciones ≈ 0,12 €
- 1,2 € por orden
Total aproximado: 4,32 €
En operaciones pequeñas, el plan Smart es claramente más competitivo que el Prime.
CapTrader (acciones USA)
La comisión publicada es 0,01 USD por acción con mínimo 2 USD por orden.
Con 10 acciones:
- 0,01 × 10 = 0,10 USD
Aplica mínimo: 2 USD
Hasta aquí están muy parecidos.
La diferencia real: la conversión de divisa
Aquí empieza el matiz importante.
En CapTrader (infraestructura IB), el coste de conversión es extremadamente bajo. La fórmula oficial es 0,00003 sobre el contravalor en USD. Para una conversión aproximada de 1.090 USD, el coste sería en torno a 0,03 USD, más el spread de mercado, que suele ser muy ajustado (desde 0,1 pips en majors).
En Freedom24 no hay un porcentaje fijo publicado como markup de divisa. La conversión se realiza vía spread y ese coste puede variar. En importes pequeños la diferencia puede ser marginal, pero en operaciones más grandes empieza a notarse.
En compras puntuales de 1.000 €, la diferencia total es pequeña. A medida que el importe crece, CapTrader suele ganar eficiencia en divisa.
Escenario 2: Comprar 1.000 € en un ETF europeo
Aquí eliminamos el factor divisa.
Freedom24 (Plan Smart)
Mínimo 2 € por orden + 0,02 € por participación.
En la mayoría de ETFs habituales, acabarás pagando el mínimo de 2 €.
CapTrader (Europa)
La tarifa orientativa es 0,1% del volumen con mínimo 2 €.
0,1% de 1.000 € = 1 €
Aplica mínimo: 2 €
En este escenario concreto, el coste es prácticamente idéntico en ambos.
Para inversor de largo plazo que hace DCA mensual de 500–1.000 €, no hay una diferencia estructural fuerte aquí.
Escenario 3: Trading activo (operar todos los días)
Supongamos 20 operaciones al día, 22 días al mes:
440 operaciones mensuales.
Si la mayoría de tus órdenes caen en el mínimo por orden:
Freedom24 (Smart)
440 × 2 € = 880 € al mes
CapTrader (mínimo 2 USD USA)
440 × 2 USD = 880 USD al mes
Aquí el coste fijo por orden pesa mucho. Pero el trader activo normalmente no opera siempre al mínimo. Cuando el número de acciones crece, la comisión por acción empieza a marcar diferencia.
Además, en trading frecuente:
- La eficiencia en conversión de divisa importa mucho.
- La calidad de ejecución y el acceso a mercado también cuentan.
- El acceso a derivados (opciones/futuros) puede cambiar completamente la estructura de costes.
En este terreno, CapTrader tiene ventaja estructural por infraestructura y por costes de FX más transparentes y ajustados.
¿Dónde está la diferencia de verdad?
- Para compras ocasionales de acciones o ETFs de 1.000 €, las comisiones base son muy parecidas.
- Cuando aumentas tamaño o frecuencia, la eficiencia en divisa y la infraestructura pesan más.
- En operativa avanzada o con volumen relevante, CapTrader tiende a ser más eficiente.
Freedom24 no es caro en términos absolutos. Pero CapTrader, apoyado en la estructura de Interactive Brokers, está mejor optimizado para quien se toma la operativa en serio y mueve capital con frecuencia.
La decisión no es “quién cobra menos en una orden de 1.000 €”.
Es quién te penaliza menos cuando empiezas a invertir de verdad.
Mercados y productos: Freedom24 vs CapTrader
Más allá de las comisiones, aquí es donde se ve con claridad que no juegan en la misma liga. Los dos permiten invertir en acciones y ETFs, pero la profundidad real del catálogo y el tipo de operativa que permiten es diferente.
| Producto / Mercado | Freedom24 | CapTrader (vía IB) | Observación clave |
|---|---|---|---|
| Acciones USA | ✅ Sí | ✅ Sí | Ambos con acceso directo a mercados estadounidenses. |
| Acciones Europa | ✅ Sí | ✅ Sí | Cobertura amplia en ambos casos. |
| Acciones Asia | Limitado | ✅ Amplio | CapTrader ofrece acceso más profundo a bolsas internacionales. |
| ETFs internacionales | ✅ Sí | ✅ Sí | Similares en acceso básico. |
| Bonos | ✅ Sí | ✅ Sí | CapTrader suele ofrecer mayor profundidad y variedad. |
| Opciones sobre acciones | ✅ Sí | ✅ Sí | CapTrader con entorno más profesional y más herramientas. |
| Futuros | ✅ Sí | ✅ Sí | CapTrader claramente más orientado a este tipo de operativa. |
| Forex (spot) | ❌ No como mercado principal | ✅ Sí | CapTrader permite operativa directa en divisas. |
| CFDs | ❌ No | ❌ No | Ninguno está enfocado a CFDs como modelo principal. |
| Acceso a IPOs | ✅ Sí | ❌ No específico | Freedom24 destaca aquí como propuesta comercial. |
| Herramientas profesionales (TWS, API) | ❌ Básicas | ✅ Sí | CapTrader hereda la infraestructura de IB. |
| Operativa algorítmica / API | ❌ No relevante | ✅ Sí | Ventaja clara de CapTrader. |
Qué significa esto en la práctica
Si tu estrategia es comprar acciones y ETFs para largo plazo, ambos cumplen.
Si quieres operar opciones de forma activa, futuros, divisas o necesitas herramientas avanzadas, CapTrader ofrece un entorno mucho más preparado.
Freedom24 tiene un enfoque más retail y comercial, con el atractivo añadido del acceso a ciertas IPOs, algo que no es habitual en muchos brokers europeos.
CapTrader, en cambio, es más amplio, más técnico y más cercano a un entorno profesional. No es mejor para todo el mundo, pero sí es más completo en términos de infraestructura y variedad real de mercados.
¿Cuál usaría yo según el perfil?
Aquí es donde hay que mojarse. Porque Freedom24 vs CapTrader no es una cuestión de gustos, sino de encaje real con tu forma de invertir.
Si eres principiante que quiere empezar con acciones y ETFs
Usaría Freedom24.
La razón es simple: experiencia más directa, menos fricción técnica y estructura clara de costes. Si tu operativa va a ser comprar acciones o ETFs internacionales y mantener, no necesitas una infraestructura profesional.
CapTrader puede resultar excesivo si no vas a aprovechar su profundidad.
Si inviertes a largo plazo con DCA mensual (500–1.500 €)
Depende del mercado principal.
Si compras sobre todo ETFs europeos y no operas en divisa con frecuencia, ambos te van a costar prácticamente lo mismo en comisión base (alrededor de 2 € por operación).
Pero si compras regularmente en EEUU y conviertes divisa cada mes, CapTrader empieza a tener ventaja estructural en el coste de FX, especialmente a medida que el importe crece.
Para DCA pequeño, empate técnico.
Para DCA más alto o diversificación internacional real, ligera ventaja CapTrader.
Si haces trading activo en acciones
Aquí usaría CapTrader sin dudarlo.
No tanto por la comisión mínima (que puede ser parecida), sino por:
- Infraestructura de ejecución.
- Herramientas profesionales.
- Gestión de órdenes avanzada.
- Costes de conversión de divisa muy ajustados.
Freedom24 no está diseñado para trading intensivo. Puede hacerlo, pero no es su terreno natural.
Si operas opciones, futuros o derivados con estrategia
CapTrader.
Es simplemente otro nivel en cuanto a entorno operativo y profundidad de mercado.
Si valoras el acceso a IPOs y una experiencia más comercial
Aquí Freedom24 tiene un punto diferencial. Si ese acceso es parte importante de tu estrategia o te interesa el mercado primario, puede ser un motivo real para elegirlo.
Mi conclusión personal
Para inversión sencilla en acciones y ETFs: Freedom24 puede cumplir.
Para operativa seria, frecuente o con enfoque más técnico: CapTrader está mejor preparado y es más eficiente estructuralmente.
