🆚 Tabla comparativa rápida: REITs vs Futuros
| Característica | REITs | Futuros |
|---|---|---|
| Naturaleza del activo | Vehículos de inversión inmobiliaria cotizados | Contratos derivados sobre activos subyacentes (índices, materias primas, etc.) |
| Horizonte de inversión | Medio a largo plazo | Corto plazo |
| Volatilidad | Baja a moderada | Alta |
| Riesgo | Relativamente bajo (con exposición inmobiliaria) | Alto (apalancamiento elevado) |
| Ingresos pasivos | Sí, vía dividendos periódicos | No genera ingresos, solo plusvalías o pérdidas |
| Accesibilidad | Alta, cotizan como acciones | Requiere plataformas específicas y conocimiento técnico |
| Liquidez | Alta | Alta, pero puede haber exigencias de márgenes y liquidaciones rápidas |
| Regulación en España | Cotizan en mercados regulados como BME o internacionales | Supervisados por la CNMV y operan en mercados de derivados regulados |
| Ideal para… | Inversores que buscan renta periódica y diversificación inmobiliaria | Traders activos que buscan especulación a corto plazo |
| Fiscalidad | Tributan como dividendos y ganancias patrimoniales | Tributan por plusvalías/pérdidas según IRPF |
💡 Consejo Finantres
Si estás empezando en el mundo de las inversiones, los 👉 REITs pueden ser una opción mucho más sencilla, diversificada y menos estresante que operar con 👉 futuros, que requieren formación, experiencia y una alta tolerancia al riesgo.
👉 Aquí los mejores brokers para invertir en REITs
👉 Aquí los mejores brokers para operar con futuros
¿Qué son los REITs y cómo funcionan?
Los REITs (Real Estate Investment Trusts) son empresas que poseen, gestionan o financian activos inmobiliarios generadores de ingresos. Están diseñados para que cualquier persona pueda invertir en el sector inmobiliario sin tener que comprar propiedades directamente.
Funcionan como un fondo cotizado: tú compras participaciones (como si fueran acciones) y recibes ingresos en forma de dividendos periódicos, que provienen del alquiler o venta de inmuebles. Para mantener su estatus fiscal especial, los REITs están obligados a repartir al menos el 90 % de sus beneficios entre los accionistas, lo que los convierte en una opción muy atractiva para quienes buscan ingresos pasivos.
👉 Puedes saber más en 👉 ¿Qué son los REITs?
👉 Y si quieres aprender a usarlos en tu cartera, entra en 👉 Cómo invertir en REITs
Tipos de REITs
- REITs de capital (Equity REITs): Invierten directamente en propiedades y obtienen ingresos de los alquileres.
- REITs hipotecarios (Mortgage REITs): No compran propiedades, sino que invierten en hipotecas o productos financieros respaldados por hipotecas.
- REITs híbridos: Combinan ambas estrategias anteriores.
Ventajas y desventajas
Ventajas de invertir en REITs:
- Diversificación automática: Con una sola inversión accedes a un amplio portafolio de activos inmobiliarios.
- Accesibilidad: Puedes empezar a invertir con montos bajos, desde unos pocos cientos de euros.
- Ingresos constantes: Pagan dividendos con regularidad, ideales si buscas renta pasiva estable.
- Liquidez alta: Al cotizar en bolsa, puedes comprar y vender tus participaciones fácilmente.
- Transparencia: Están regulados y sujetos a auditorías, lo que aumenta la seguridad.
Desventajas de los REITs:
- Menor control: No eliges qué inmuebles se compran o venden.
- Riesgo de mercado: Aunque inviertes en ladrillo, el valor de los REITs puede fluctuar como cualquier acción.
- Fiscalidad de los dividendos: En España, los dividendos están sujetos a tributación en el IRPF.
- Exposición a sectores específicos: Algunos REITs se centran en sectores concretos (hospitales, centros comerciales…), lo que puede concentrar el riesgo.
👉 Aquí puedes ver también las 👉 ventajas y desventajas de REITs
¿Qué son los futuros y cómo funcionan?
Después de explorar cómo los REITs pueden ofrecer una vía accesible al mercado inmobiliario, es momento de pasar a un instrumento mucho más técnico y con un perfil de riesgo elevado: los futuros financieros.
Los futuros son contratos derivados que obligan a comprar o vender un activo en una fecha futura y a un precio pactado hoy. No estás comprando el activo en sí (como una acción o una propiedad), sino un compromiso sobre su precio futuro.
Pueden utilizarse tanto para especular como para cubrir riesgos. Por ejemplo, si crees que el precio del petróleo subirá, puedes comprar futuros ahora para vender más caro después. También se usan para protegerse ante fluctuaciones de precios, algo común en grandes empresas que dependen de materias primas.
👉 Aprende los conceptos esenciales en 👉 ¿Qué son los futuros?
👉 Y si te interesa adentrarte en este mundo, mira 👉 Cómo operar con futuros
Ejemplos reales
- Inversión en futuros del IBEX 35: Imagina que crees que el índice subirá. Compras un contrato de futuros del IBEX a 9.900 puntos. Si en la fecha de vencimiento cotiza a 10.100, ganas la diferencia. Pero si baja, pierdes.
- Futuros sobre materias primas: Empresas como Iberia o Repsol usan futuros sobre petróleo para fijar el precio y evitar subidas inesperadas.
- Futuros agrícolas: Empresas del sector alimentación aseguran precios futuros para trigo, café o azúcar, evitando variaciones bruscas.
Ventajas y desventajas
Ventajas de los futuros:
- Posibilidad de ganancias en mercados bajistas: Puedes abrir posiciones cortas si crees que el precio bajará.
- Apalancamiento: Solo necesitas depositar un margen (una fracción del valor total), lo que amplifica las ganancias… y también las pérdidas.
- Alta liquidez y operativa casi inmediata: Perfectos para traders que buscan rapidez.
- Amplio abanico de activos: Desde índices bursátiles hasta commodities o criptomonedas.
Desventajas de los futuros:
- Elevado riesgo: El apalancamiento puede hacer que pierdas más de lo invertido inicialmente.
- Curva de aprendizaje exigente: No es apto para principiantes. Requiere entender bien el funcionamiento de los mercados y gestionar emociones.
- Costes por mantenimiento de posiciones: Algunos contratos implican costes de financiación.
- No generan ingresos pasivos: A diferencia de los REITs, no ofrecen dividendos ni rendimientos recurrentes.
👉 Aquí puedes conocer las 👉 ventajas y desventajas de los futuros
Diferencias clave entre REITs y Futuros
Ya sabes cómo funcionan los REITs y los futuros por separado, pero la gran pregunta es: ¿cuál de los dos se adapta mejor a ti como inversor? Vamos a comparar los puntos clave para ayudarte a tomar una decisión informada y alineada con tus objetivos financieros.
Rentabilidad esperada
Los REITs ofrecen una rentabilidad más estable y predecible, especialmente por sus dividendos periódicos. En muchos casos, la rentabilidad total ronda entre el 4 % y el 8 % anual, dependiendo del tipo de REIT y el ciclo inmobiliario.
En cambio, los futuros pueden generar rentabilidades muy superiores en poco tiempo, pero esto solo ocurre si el mercado se comporta como esperabas. La otra cara de la moneda es que también puedes perder rápidamente si te equivocas.
👉 Si quieres ver opciones seguras con rentabilidad sostenida, revisa 👉 cómo invertir en REITs
👉 Y si te interesa el alto rendimiento, aquí está 👉 cómo operar con futuros
Riesgo y volatilidad
Los REITs tienen un riesgo bajo a moderado, ya que están respaldados por activos físicos y diversificados. Aunque su valor puede caer en mercados bajistas, no suelen tener movimientos bruscos diarios.
Por el contrario, los futuros son instrumentos de alta volatilidad, especialmente por el apalancamiento. Una pequeña variación en el precio del activo puede generar ganancias o pérdidas significativas en cuestión de minutos.
Horizonte temporal
REITs están diseñados para el medio y largo plazo. Son ideales para quienes buscan construir patrimonio poco a poco y obtener ingresos recurrentes.
Los futuros son productos de corto plazo. Se usan para aprovechar movimientos rápidos del mercado, no para mantener durante años.
Liquidez
Ambos instrumentos tienen buena liquidez, ya que cotizan en mercados regulados. Sin embargo, hay una diferencia importante:
- REITs se compran y venden como acciones, sin requisitos adicionales.
- Los futuros pueden requerir garantías y ajustes diarios, lo que implica una gestión más activa y compleja.
Fiscalidad
En España, los dividendos de los REITs tributan en el IRPF como rendimientos del capital mobiliario, y las plusvalías como ganancias patrimoniales.
Los futuros tributan exclusivamente por plusvalías o pérdidas, lo cual puede simplificar la declaración, pero hay que tener en cuenta el impacto del apalancamiento y la posible generación de pérdidas compensables.
👉 Aquí puedes ver 👉 ventajas y desventajas fiscales de los REITs
👉 Y también 👉 fiscales de los futuros
Facilidad para invertir
Invertir en REITs es fácil y directo. Solo necesitas una cuenta de valores en cualquier broker y puedes empezar desde 50 € o incluso menos. No se requiere experiencia previa.
Operar con futuros requiere conocimientos técnicos, práctica y control emocional. Además, debes aprender a gestionar el apalancamiento y entender bien las condiciones de cada contrato.
👉 Aquí puedes consultar los 👉 mejores brokers para REITs
👉 Y también los 👉 mejores brokers para futuros
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Después de comparar todos los aspectos clave entre REITs y futuros, ahora vamos a lo más importante: entender qué instrumento se ajusta mejor a ti según tus objetivos, tolerancia al riesgo y horizonte de inversión.
Si buscas seguridad
Si tu prioridad es preservar tu capital y evitar sustos, los REITs son claramente la mejor opción. Al invertir en activos inmobiliarios y recibir dividendos regulares, ofrecen una combinación de estabilidad y rentabilidad atractiva sin necesidad de grandes conocimientos técnicos.
En cambio, los futuros implican una exposición elevada al riesgo y no son adecuados para perfiles conservadores o principiantes.
👉 Para empezar con seguridad, te recomendamos estos 👉 mejores brokers para REITs
Si quieres ingresos periódicos
Uno de los grandes atractivos de los REITs es que reparten dividendos periódicos, gracias a que están obligados por ley a distribuir un porcentaje alto de sus beneficios. Esto los convierte en una excelente opción para quien quiere cobrar ingresos pasivos mes a mes o trimestre a trimestre.
Por el contrario, los futuros no generan ingresos por sí mismos. Solo puedes ganar (o perder) al cerrar tu posición con una diferencia favorable en el precio.
👉 Si buscas cobrar rentas sin complicarte, empieza por 👉 cómo invertir en REITs
Si prefieres crecimiento a largo plazo
¿Eres joven, tienes años por delante y puedes asumir más riesgo? Entonces puedes considerar ambos, pero con matices:
- REITs te permiten crecer de forma más estable, reinvirtiendo los dividendos a lo largo del tiempo.
- Los futuros, si los dominas, pueden generar retornos elevados en periodos cortos, aunque es una estrategia mucho más volátil y exigente emocionalmente.
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Casos prácticos
Perfil 1: Marta, 38 años, médica.
Tiene un buen sueldo estable, pero poco tiempo para seguir los mercados. Busca invertir de forma tranquila, con ingresos adicionales cada mes.
- Opción ideal: REITs
- ¿Por qué? Son fáciles de gestionar, generan ingresos pasivos y le permiten diversificar sin complicaciones.
👉 Para ella, lo mejor sería usar un broker de confianza como los 👉 mejores brokers para REITs
Perfil 2: Javier, 29 años, programador freelance.
Le apasiona el trading, ya opera con criptomonedas y quiere probar productos con más apalancamiento y velocidad de operativa.
- Opción ideal: Futuros
- ¿Por qué? Está dispuesto a asumir más riesgo, aprende rápido y busca rentabilidad más agresiva en el corto plazo.
👉 En su caso, necesita una plataforma avanzada como las de los 👉 mejores brokers para futuros
Opinión de expertos: ¿REITs o Futuros en 2025?
En 2025, muchos analistas coinciden en que los REITs vuelven a posicionarse como una opción sólida para quienes buscan estabilidad y rentabilidad moderada, especialmente tras un periodo de tipos de interés más altos y estabilización en los precios inmobiliarios. Los expertos destacan que, ante una posible normalización de las políticas monetarias en Europa, los REITs podrían beneficiarse tanto por la recuperación del sector inmobiliario como por su capacidad de seguir ofreciendo dividendos atractivos en un entorno de rentabilidad conservadora.
Por otro lado, los futuros seguirán siendo el terreno favorito de traders experimentados, sobre todo en un año marcado por la volatilidad geopolítica, las elecciones internacionales y movimientos bruscos en materias primas y criptomonedas. Los especialistas recomiendan este instrumento solo para quienes tienen una estrategia clara, control emocional y una buena formación previa, ya que los riesgos siguen siendo elevados. La clave para 2025 estará en combinar ambos si se quiere una cartera equilibrada: REITs para la estabilidad, futuros para la oportunidad.
