🧩 Tabla comparativa rápida: REITs vs Préstamos P2P
| Característica | REITs (Socimis) | Préstamos P2P (Crowdlending) |
|---|---|---|
| Tipo de activo | Inversión inmobiliaria cotizada | Préstamos entre particulares o empresas |
| Liquidez | Alta (puedes comprar/vender en bolsa rápidamente) | Baja (el capital suele estar bloqueado hasta que vence el préstamo) |
| Rentabilidad esperada | Moderada (4 %-8 % anual aprox.) | Alta (hasta 10 %-12 % anual, con más riesgo) |
| Riesgo | Medio (relacionado con el mercado inmobiliario) | Alto (riesgo de impago elevado si no se diversifica) |
| Accesibilidad | Desde 50 € en plataformas tipo eToro o XTB | Desde 10 € por préstamo en plataformas como Mintos o PeerBerry |
| Diversificación | Alta (puedes comprar varias Socimis con activos distintos) | Alta si inviertes en varios préstamos y perfiles de riesgo |
| Gestión | Pasiva o delegada (no eliges los inmuebles específicos) | Activa (tú eliges a quién prestar y con qué condiciones) |
| Fiscalidad | Tributación como dividendos y plusvalías | Ingresos por rendimientos de capital mobiliario |
| Transparencia | Alta (empresas cotizadas, obligadas a publicar resultados) | Variable (depende de la plataforma y la información que den los prestatarios) |
| Requisitos legales en España | Altos, regulados por la CNMV (si son Socimis) | Regulación más flexible, aunque vigiladas por Banco de España en muchos casos |
💡 Consejo Finantres:
Si buscas ingresos estables y una inversión menos volátil, los REITs pueden darte una buena exposición al mercado inmobiliario con liquidez diaria. En cambio, si quieres asumir más riesgo a cambio de una rentabilidad potencial mayor, los Préstamos P2P son una opción interesante, siempre que diversifiques muy bien tu cartera.
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¿Qué son los REITs y cómo funcionan?
Los REITs (Real Estate Investment Trusts), conocidos en España como Socimis, son vehículos de inversión que te permiten invertir en el mercado inmobiliario sin tener que comprar una vivienda o local directamente. Funcionan como una empresa que compra, gestiona y alquila inmuebles (oficinas, centros comerciales, residencias, etc.) y reparte los beneficios entre los inversores en forma de dividendos.
Cuando compras una acción de un REIT, estás invirtiendo en una parte de su cartera de inmuebles. Estos productos cotizan en bolsa, por lo que puedes comprarlos y venderlos con facilidad, como si fueran acciones normales.
Tipos de REITs
En España y a nivel global, puedes encontrar diferentes tipos según el enfoque de inversión:
- REITs de renta: Generan ingresos alquilando propiedades comerciales o residenciales.
- REITs hipotecarios: Invierten en hipotecas y títulos respaldados por hipotecas. Son más volátiles.
- REITs mixtos: Combinan activos inmobiliarios con hipotecas, diversificando su fuente de ingresos.
- REITs especializados: Se centran en nichos concretos como hospitales, residencias de mayores, naves logísticas o centros de datos.
Ventajas y desventajas
Ventajas:
- Diversificación sin complicaciones: Te permite invertir en inmuebles sin preocuparte por la gestión diaria.
- Alta liquidez: Como cotizan en bolsa, puedes entrar o salir cuando quieras.
- Ingresos recurrentes: Muchos reparten dividendos de forma regular.
- Bajo capital inicial: Puedes empezar desde 50 €, sin necesidad de comprar un inmueble completo.
- Transparencia y regulación: Las Socimis están reguladas por la CNMV y tienen requisitos estrictos de publicación.
Desventajas:
- Riesgo de mercado: Si el sector inmobiliario cae, el valor del REIT también puede bajar.
- Dependencia del entorno económico: La inflación, los tipos de interés o el ciclo económico pueden afectar los ingresos.
- Dividendos sujetos a impuestos: Aunque son atractivos, estos ingresos tributan como rendimientos del capital.
Diferencias clave entre REITs y Préstamos P2P
Una vez entendidos los fundamentos de los REITs, vamos a ver en qué se diferencian realmente frente a los Préstamos P2P, también conocidos como crowdlending. Esta comparativa te va a permitir ver qué opción se ajusta mejor a tu perfil de inversor, según tus objetivos, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez.
Rentabilidad esperada
En términos de rentabilidad, ambos instrumentos tienen propuestas distintas:
- REITs ofrecen una rentabilidad moderada, habitualmente entre el 4 % y el 8 % anual, con ingresos derivados de los alquileres y la revalorización de los inmuebles.
- En cambio, los Préstamos P2P pueden llegar a ofrecer rentabilidades de hasta el 10 % o incluso más, dependiendo del tipo de préstamo y el nivel de riesgo asumido.
La clave aquí es el binomio rentabilidad-riesgo: más rentabilidad potencial suele implicar mayor riesgo.
Riesgo y volatilidad
- Los REITs, al cotizar en bolsa, están sujetos a la volatilidad del mercado financiero, aunque el respaldo inmobiliario tiende a aportar cierta estabilidad.
- En los Préstamos P2P, el riesgo se concentra principalmente en el impago de los prestatarios. Si bien muchas plataformas ofrecen garantías parciales, no eliminan completamente ese riesgo.
La diversificación es esencial en ambos casos, pero más aún en los P2P, donde conviene repartir tu inversión entre muchos préstamos distintos.
Horizonte temporal
- Los REITs se adaptan bien tanto a corto como a medio-largo plazo. Puedes comprarlos y venderlos cuando quieras, lo que los hace muy flexibles.
- Los Préstamos P2P requieren generalmente un compromiso de medio o largo plazo, ya que tu dinero queda bloqueado hasta el vencimiento de los préstamos (que puede ser de meses o incluso años).
Es decir, si necesitas liquidez rápida, los P2P pueden no ser la mejor opción.
Liquidez
Aquí hay una diferencia importante:
- REITs ofrecen liquidez diaria, ya que se compran y venden en mercados regulados como si fueran acciones.
- Los Préstamos P2P, en la mayoría de plataformas, no se pueden vender antes de tiempo. Algunas permiten mercados secundarios, pero no siempre hay compradores.
Por tanto, si valoras poder acceder a tu dinero en cualquier momento, los REITs te lo van a poner mucho más fácil.
Fiscalidad
- Los REITs tributan por los dividendos y plusvalías generadas. Los dividendos tributan como rendimientos del capital mobiliario.
- En los Préstamos P2P, los intereses que recibes también tributan como rendimientos del capital mobiliario, pero sin retención automática en muchas plataformas extranjeras, por lo que tendrás que declararlo tú manualmente en la Renta.
Facilidad para invertir
Ambos productos son muy accesibles, pero con matices:
- REITs se pueden comprar desde cualquier broker como si fueran acciones, incluso con inversiones mínimas desde 50 €. Solo necesitas una cuenta en un broker que permita operar con estos activos.
- Los Préstamos P2P requieren registrarte en una plataforma específica. Aunque la inversión mínima puede ser muy baja (desde 10 €), tendrás que dedicar tiempo a seleccionar a qué préstamos prestar, o bien usar estrategias automáticas que ofrece la plataforma.
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Ya hemos visto las principales diferencias entre REITs y Préstamos P2P. Ahora toca lo más importante: entender cuál encaja mejor contigo según tu perfil de riesgo, tus objetivos financieros y tu estilo de inversión. No todos buscamos lo mismo, y aquí te ayudamos a identificar qué instrumento puede darte mejores resultados.
Si buscas seguridad
Si lo que te preocupa es proteger tu capital y dormir tranquilo por las noches, los REITs suelen ser una opción más estable. Están respaldados por activos físicos (inmuebles) y muchas veces cotizan en mercados regulados.
- La volatilidad es menor comparado con otras acciones.
- Tienes transparencia, regulación y acceso a información pública.
- Puedes diversificar con facilidad y no dependes del comportamiento individual de una persona que solicita un préstamo.
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Si quieres ingresos periódicos
Tanto los REITs como los Préstamos P2P pueden generarte ingresos recurrentes, pero la forma en la que lo hacen es diferente.
- REITs suelen repartir dividendos trimestrales o incluso mensuales, en función del tipo de fondo y la política de reparto.
- En los Préstamos P2P, recibes pagos mensuales de intereses, aunque no siempre son constantes y dependen del prestatario.
Si quieres ingresos regulares sin complicaciones, los REITs son más pasivos. Pero si estás dispuesto a asumir más trabajo y riesgo, los P2P pueden darte más rentabilidad.
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Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si tu objetivo es hacer crecer tu dinero a largo plazo, ambas opciones son válidas, pero de nuevo, con matices:
- REITs permiten beneficiarte de la revalorización de los inmuebles a largo plazo, más allá de los dividendos.
- Los Préstamos P2P, si bien ofrecen alta rentabilidad, están más pensados para ingresos en el corto-medio plazo. No acumulan valor como un inmueble, solo generan intereses.
Para un plan de crecimiento sostenido y menos trabajo de gestión, los REITs vuelven a ser una apuesta sólida.
Casos prácticos
Perfil 1: Laura, 38 años, conservadora y con objetivo de ahorro estable
Laura busca una inversión que le dé ingresos estables sin complicaciones. No quiere arriesgar su capital y valora la transparencia y la liquidez. En su caso, los REITs son perfectos para obtener dividendos y mantener su inversión accesible. Laura invierte a través de 👉 Freedom24 y 👉 XTB, que le permiten diversificar su cartera de Socimis con comisiones bajas.
Perfil 2: Pablo, 29 años, agresivo y con ganas de maximizar su rentabilidad
Pablo está cómodo con asumir más riesgo y le gusta explorar plataformas nuevas. Busca rentabilidad alta, aunque sea menos estable. Le encanta controlar en qué proyectos presta dinero. Para él, los Préstamos P2P como los de 👉 Mintos o 👉 PeerBerry son ideales, ya que le permiten microinvertir desde 10 € en múltiples préstamos y aumentar su retorno global.
Opinión de expertos: ¿REITs o Préstamos P2P en 2025?
Los expertos coinciden en que 2025 es un año clave para los REITs, especialmente en Europa y España. Con un entorno de tipos de interés más estabilizado y la posible recuperación del sector inmobiliario comercial, las Socimis vuelven a posicionarse como una herramienta sólida para diversificar carteras. La combinación de dividendos regulares, liquidez diaria y exposición al mercado inmobiliario sin necesidad de comprar una propiedad hace que muchos gestores los recomienden como pieza estable dentro de una estrategia a medio-largo plazo.
Por otro lado, los Préstamos P2P siguen siendo atractivos por su alta rentabilidad potencial, especialmente en un contexto donde la banca tradicional sigue ofreciendo tipos bajos. Sin embargo, los expertos advierten que hay que ser muy selectivo con las plataformas y diversificar al máximo para reducir el riesgo de impagos. En definitiva, son una opción interesante para perfiles más activos y tolerantes al riesgo, pero no apta para quienes buscan estabilidad o liquidez inmediata.
