Resumen rápido
- Equidad = balance + ganancias o pérdidas flotantes.
- Con 1.000 € de balance y +80 € en operaciones abiertas, la equidad es de 1.080 €.
- Con 1.000 € de balance y -150 € abiertos, baja a 850 €.
- Si no tienes posiciones abiertas, balance y equidad normalmente coinciden.
- La equidad sirve para calcular el margen libre y el nivel de margen, por lo que es una cifra clave para controlar el riesgo.
Qué es la equidad en Forex
La equidad representa cuánto vale tu cuenta teniendo en cuenta lo que está ocurriendo con las operaciones abiertas.
El balance, en cambio, refleja los fondos contabilizados en la cuenta después de depósitos, retiradas y operaciones ya cerradas. No sube o baja simplemente porque una posición abierta se esté moviendo a tu favor o en tu contra.
Ahí entra la equidad. Cada ganancia o pérdida no realizada modifica el valor de la cuenta mientras la posición permanece abierta.
La propia documentación de Axi sobre margen y equity resume la relación básica como balance más o menos el PnL —beneficio o pérdida— de las posiciones.
Cómo se calcula la equidad en Forex
La fórmula básica es:
Equidad = balance + beneficio o pérdida flotante
Si el resultado de tus operaciones abiertas es positivo, se suma. Si es negativo, se resta.
Un ejemplo hipotético lo deja más claro:
| Balance | Resultado de operaciones abiertas | Equidad |
|---|---|---|
| 1.000 € | +75 € | 1.075 € |
| 1.000 € | -180 € | 820 € |
| 1.000 € | 0 € | 1.000 € |
Imagina que tienes 1.000 € de balance y abres una posición en EUR/USD. Mientras permanece abierta acumula una pérdida de 180 €. Tu balance seguirá mostrando 1.000 €, pero tu equidad será de 820 €.
Si la operación se recupera y pasa a tener un beneficio flotante de 50 €, la equidad subiría hasta 1.050 €. Cuando cierres la posición, ese resultado dejará de ser flotante y pasará a reflejarse en el balance.
Error común: mirar únicamente el balance y pensar que representa el dinero que realmente está soportando tus posiciones. Cuando tienes operaciones abiertas, la equidad ofrece una imagen mucho más útil de la situación de la cuenta.
Diferencia entre equidad, balance, margen y margen libre
Estos conceptos aparecen juntos en prácticamente cualquier plataforma de Forex, pero no significan lo mismo.
| Concepto | Qué indica |
| Balance | Fondos contabilizados sin incorporar el movimiento de las operaciones que siguen abiertas |
| Equidad | Balance ajustado con el beneficio o pérdida flotante |
| Margen | Fondos necesarios para mantener abiertas posiciones apalancadas |
| Margen libre | Parte de la equidad que no está comprometida como margen |
Si quieres profundizar, puedes ver por separado qué es el margen en trading y cómo funciona el margen libre.
La relación práctica es sencilla:
Margen libre = equidad – margen utilizado
Además, el nivel de margen suele expresarse así:
Nivel de margen = (equidad / margen utilizado) × 100
Estas fórmulas coinciden con las utilizadas en la documentación operativa de Axi.
Por eso una caída de la equidad no es solo una pérdida que aparece en pantalla. También reduce el colchón disponible para mantener tus posiciones.
Por qué la equidad es tan importante cuando operas con apalancamiento
Supón que tienes una equidad de 1.000 € y 200 € están utilizados como margen. Tu nivel de margen sería del 500 %.
Si las posiciones se mueven en tu contra y la equidad cae hasta 400 €, manteniendo esos 200 € de margen utilizado, el nivel bajaría al 200 %.
Es precisamente esa relación la que debes vigilar. Si las pérdidas siguen creciendo, puedes acercarte a una llamada de margen o margin call y, finalmente, a un cierre forzoso o stop out, dependiendo de las condiciones de la cuenta y de la regulación aplicable.
En el marco europeo de protección para clientes minoristas que operan CFDs, ESMA establece límites de apalancamiento —30:1 para los principales pares de divisas y 20:1 para los no principales—, protección de saldo negativo y una regla de cierre de margen cuando los fondos de la cuenta caen por debajo del 50 % del margen inicial mínimo requerido. Puedes consultar el marco de protección de ESMA para CFDs minoristas.
Estas protecciones reducen determinados riesgos, pero no hacen que operar Forex con apalancamiento sea seguro. Las pérdidas pueden producirse rápidamente y la equidad puede deteriorarse mucho antes de que una posición llegue a cerrarse.
Cómo utilizar la equidad para controlar mejor tu cuenta
La idea más útil es no dimensionar una operación mirando exclusivamente el balance. Si tienes posiciones abiertas, tu referencia real de riesgo debe tener en cuenta la equidad disponible y el margen que ya estás utilizando.
Tampoco conviene considerar un beneficio flotante como dinero ganado. Una posición con +200 € puede volver a cero o pasar a pérdidas antes de cerrarla. Lo mismo ocurre a la inversa con una pérdida abierta.
Y si la equidad empieza a acercarse demasiado al margen utilizado, abrir más operaciones suele dejar cada vez menos margen de maniobra. El problema no es únicamente perder en una operación concreta, sino quedarte sin colchón suficiente para soportar movimientos adversos.
Para un trader activo centrado específicamente en Forex que ya entiende estos riesgos, Axi es nuestra opción preferida por encaje con este tipo de operativa, no porque exista un broker perfecto para todos. En nuestra selección de mejores brokers de Forex aparece entre las opciones destacadas para trading, y en nuestras opiniones de Axi explicamos con más detalle para qué perfiles tiene sentido y para cuáles no.
Si ese es tu perfil, puedes revisar Axi desde aquí antes de decidir. Comprueba siempre qué entidad te abrirá la cuenta desde España y qué productos están disponibles bajo ella. Si el enlace te dirige al programa Axi Select, revisa además sus condiciones oficiales de disponibilidad: Axi indica que Axi Select está limitado a clientes con cuentas AxiTrader LLC.
Conclusión
La equidad en Forex es fácil de calcular, pero muy importante para gestionar una cuenta correctamente: es tu balance ajustado por las ganancias y pérdidas que todavía permanecen abiertas.
Con operaciones activas, mirar solo el balance puede darte una imagen equivocada. Vigilar la equidad, el margen libre y el nivel de margen te permite saber cuánto colchón conserva realmente tu cuenta y detectar antes una exposición excesiva.
Si vas a operar con apalancamiento, el objetivo no debería ser utilizar todo el margen disponible, sino mantener suficiente espacio para que un movimiento adverso no convierta una operación normal en un problema para toda la cuenta.
