Resumen rápido
- MyInvestor permite contratar fondos monetarios desde su plataforma.
- Los fondos monetarios invierten en activos de renta fija a muy corto plazo.
- Son productos de bajo riesgo, pero no tienen rentabilidad garantizada.
- No están cubiertos por el Fondo de Garantía de Depósitos.
- Su rentabilidad suele moverse cerca de los tipos de interés de corto plazo.
- MyInvestor ofrece fondos sin comisiones de custodia, compraventa, traspaso o cambio de comercializador.
- Solo pagas las comisiones propias del fondo.
- Pueden ser útiles para liquidez, fondo de oportunidad o dinero pendiente de invertir.
- Para dinero 100% garantizado, conviene mirar mejores cuentas remuneradas, Raisin o mejores depósitos a plazo fijo.
Qué son los fondos monetarios
Los fondos monetarios son fondos de inversión que invierten en instrumentos de muy corto plazo, como deuda pública, pagarés, depósitos, repos y otros activos de renta fija de elevada liquidez.
La CNMV explica que los fondos monetarios se caracterizan por no tener exposición a renta variable, riesgo de divisa ni materias primas. Además, deben permitir suscripciones y reembolsos diarios, y su objetivo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario.
Dicho fácil: son fondos pensados para aparcar dinero con bajo riesgo, no para buscar grandes rentabilidades.
Pueden servir para:
- liquidez a corto plazo
- fondo de oportunidad
- dinero pendiente de invertir
- parte conservadora de una cartera
- ahorrar sin bloquear el dinero
- evitar tener todo el efectivo parado en cuenta corriente
Pero no deben confundirse con depósitos. En un depósito, el banco te promete un tipo. En un fondo monetario, la rentabilidad depende del comportamiento de los activos en cartera.
Cómo invertir en fondos monetarios desde MyInvestor
MyInvestor tiene una sección específica de fondos monetarios, donde puedes consultar distintos productos disponibles, sus rentabilidades, fichas y documentos clave. La propia plataforma indica que las rentabilidades mostradas se calculan con los valores liquidativos publicados por las gestoras, y que esos valores suelen actualizarse con un retraso de dos días.
El proceso general es sencillo:
- abres cuenta en MyInvestor
- accedes al buscador de fondos
- filtras por fondos monetarios
- revisas el fondo concreto y su documentación
- compruebas comisiones, divisa, riesgo y política de inversión
- inviertes el importe que quieras
- puedes reembolsar cuando necesites liquidez
MyInvestor también comunica que permite comprar fondos de inversión sin comisiones de custodia, compraventa, traspaso ni cambio de comercializador. En estos productos, pagarás las comisiones propias de cada fondo.
Consejo experto: antes de contratar, revisa siempre el DFI o documento de datos fundamentales. Ahí verás riesgo, costes, política de inversión y escenarios.
Comisiones de los fondos monetarios en MyInvestor
La ventaja de MyInvestor es que no suele añadir muchas capas de coste en la compra de fondos.
En fondos de inversión, MyInvestor comunica:
- sin comisión de custodia
- sin comisión de compraventa
- sin comisión de traspaso
- sin comisión de cambio de comercializador
- solo comisiones propias del fondo
Esto es importante porque en fondos monetarios las rentabilidades no son enormes. Si la plataforma añadiera mucha comisión, se comería buena parte del resultado.
Aun así, cada fondo tiene sus propios gastos internos. Debes revisar:
- TER o gastos corrientes
- comisión de gestión
- comisión de depositaría
- posibles gastos internos
- clase del fondo
- divisa
- rating o calidad de los activos
- duración media de la cartera
Consejo práctico: en un monetario, las comisiones importan muchísimo. Una diferencia pequeña de costes puede afectar bastante a la rentabilidad neta.
Rentabilidad: qué puedes esperar
La rentabilidad de los fondos monetarios depende mucho de los tipos de interés a corto plazo.
Cuando los tipos están altos, estos fondos suelen ofrecer rentabilidades más atractivas. Cuando los tipos bajan, su rentabilidad también tiende a bajar.
Por eso, no conviene pensar que una rentabilidad pasada se mantendrá siempre. Los fondos monetarios no prometen un interés fijo. Su valor liquidativo puede subir poco a poco, pero también puede tener pequeñas variaciones.
Ejemplo sencillo: si un monetario ha dado una rentabilidad anualizada atractiva durante un periodo de tipos altos, eso no significa que vaya a repetirla si el BCE baja tipos.
La propia página de MyInvestor recuerda que las rentabilidades publicadas se basan en valores liquidativos y datos de las gestoras, por lo que conviene mirar la información actualizada del fondo antes de contratar.
Riesgos de los fondos monetarios
Los fondos monetarios suelen tener riesgo bajo, pero no riesgo cero.
Principales riesgos:
- riesgo de tipo de interés
- riesgo de crédito de los emisores
- riesgo de liquidez en situaciones extremas
- pequeña volatilidad del valor liquidativo
- riesgo de reinversión si bajan los tipos
- riesgo de elegir un fondo con costes altos
- riesgo de pensar que es igual que un depósito
La CNMV los clasifica dentro de fondos sin exposición a renta variable, divisa o materias primas, y con objetivo de mantener el principal. Pero eso no significa garantía absoluta.
Advertencia importante: un fondo monetario no está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos. Si quieres garantía bancaria, mira cuentas remuneradas o depósitos.
Fiscalidad de los fondos monetarios
Los fondos monetarios tienen la fiscalidad de los fondos de inversión.
Esto tiene una ventaja importante en España: puedes traspasar de un fondo a otro sin tributar en ese momento, siempre que se cumplan las condiciones fiscales aplicables.
Tributarás cuando vendas o reembolses con ganancia. La ganancia se integra en la base del ahorro del IRPF.
Esto puede ser interesante si usas un monetario como lugar temporal para aparcar dinero antes de moverlo a otro fondo.
Ejemplo práctico: puedes tener dinero en un fondo monetario y, más adelante, traspasarlo a un fondo indexado global sin tributar en ese momento. Si vendes y sacas el dinero a cuenta, entonces sí habrá que calcular ganancia o pérdida.
Fondos monetarios vs cuenta remunerada
Esta comparación es clave.
Fondos monetarios
Encajan si:
- quieres fiscalidad de fondos
- quieres poder traspasar a otros fondos
- aceptas pequeño riesgo de mercado
- buscas liquidez y rentabilidad ligada a tipos
- ya usas MyInvestor para inversión
Cuenta remunerada
Encaja si:
- quieres algo más sencillo
- prefieres garantía bancaria
- no quieres ver fluctuaciones
- quieres saber el tipo anunciado
- buscas dinero disponible en cuenta
Si buscas una cuenta remunerada, compara con cuenta remunerada MyInvestor, mejores cuentas remuneradas, Trade Republic cuenta remunerada, bunq y cuenta remunerada Revolut.
Fondos monetarios vs depósitos
Los depósitos son más simples: metes dinero, aceptas un plazo y el banco te paga un tipo pactado.
Los fondos monetarios son más flexibles, pero no garantizan una rentabilidad concreta.
Depósito
Mejor si:
- quieres tipo fijo
- puedes bloquear el dinero
- buscas garantía bancaria
- no necesitas traspasar a fondos
Fondo monetario
Mejor si:
- quieres liquidez
- quieres fiscalidad de fondos
- vas a mover dinero entre fondos
- aceptas algo de fluctuación
- no quieres comprometer un plazo cerrado
Si puedes bloquear el dinero, compara con mejores depósitos a plazo fijo, mejores depósitos a 6 meses, mejores depósitos a 1 año y Raisin.
Para quién merecen la pena los fondos monetarios en MyInvestor
Sí pueden merecer la pena si:
- ya usas MyInvestor
- quieres aparcar liquidez dentro de una cartera de fondos
- valoras la fiscalidad de traspasos
- buscas bajo riesgo, pero aceptas que no hay garantía
- quieres esperar oportunidades de inversión
- no quieres dejar dinero parado en cuenta corriente
- entiendes que la rentabilidad puede cambiar
No me parecen la mejor opción si:
- quieres garantía bancaria
- no quieres ningún tipo de fluctuación
- necesitas el dinero mañana sin margen operativo
- no entiendes cómo funciona un fondo
- buscas rentabilidad fija
- prefieres una cuenta remunerada simple
- puedes conseguir mejor tipo en un depósito garantizado
Caso realista: si tienes 10.000 € esperando para invertir poco a poco en fondos indexados, un monetario en MyInvestor puede tener sentido. Si ese dinero es tu fondo de emergencia absoluto, quizá prefieras una cuenta remunerada bancaria.
Alternativas a los fondos monetarios de MyInvestor
Si quieres seguir dentro de MyInvestor, revisa:
Si buscas alternativas para liquidez, compara con:
- mejores cuentas remuneradas
- Trade Republic cuenta remunerada
- Raisin opiniones
- bunq opiniones
- MyInvestor
- cuenta remunerada Revolut
Mi opinión sobre los fondos monetarios en MyInvestor
Mi opinión es positiva, pero con matices.
MyInvestor me parece una plataforma muy interesante para fondos monetarios porque permite acceder a muchos fondos sin añadir custodia ni comisiones de compraventa. Para alguien que ya invierte en fondos, puede ser una forma cómoda de aparcar liquidez y luego traspasar a otros fondos cuando quiera.
Ahora bien, no los vendería como sustituto perfecto de una cuenta remunerada o un depósito. Son productos de inversión, no productos bancarios garantizados.
En resumen: muy útiles para liquidez dentro de una estrategia de inversión; menos adecuados para quien quiere garantía total y máxima simplicidad.
Conclusión
Invertir en fondos monetarios en MyInvestor puede ser una buena opción para rentabilizar liquidez con bajo riesgo, especialmente si ya usas fondos de inversión y quieres aprovechar la fiscalidad de los traspasos.
Su principal ventaja es la combinación de liquidez, costes bajos en la plataforma y acceso a una amplia gama de fondos. Su principal límite es que no son depósitos: no tienen rentabilidad garantizada ni cobertura del Fondo de Garantía de Depósitos.
La regla práctica es sencilla: si quieres liquidez dentro de una cartera de inversión, los monetarios pueden encajar; si quieres garantía bancaria, mira cuentas remuneradas o depósitos.
