📊 Tabla comparativa rápida: Fondos Monetarios vs REITs (SOCIMIs)
| Característica | Fondos Monetarios | REITs (SOCIMIs) |
|---|---|---|
| Tipo de activo | Instrumento de renta fija a corto plazo | Inversión inmobiliaria cotizada en bolsa |
| Riesgo | Muy bajo (volatilidad casi nula) | Medio-alto (volatilidad bursátil + riesgo sector inmobiliario) |
| Rentabilidad esperada | Baja, en torno al 2 % – 3 % anual en 2025 | Media, puede superar el 6 % – 8 % anual, según mercado |
| Liquidez | Alta, se puede reembolsar en pocos días sin penalización | Alta, al cotizar en bolsa puedes vender cuando quieras, pero puede verse afectada por la volatilidad |
| Diversificación | Alta (exposición a varios emisores de deuda pública y privada) | Alta (portfolios diversificados de activos inmobiliarios: residenciales, logísticos, comerciales…) |
| Fiscalidad en España | Tributan como rendimientos del capital mobiliario; retención del 19 % | Dividendos también tributan como rendimientos del capital mobiliario (19 % retención), pero las plusvalías pueden tener beneficios si hay reinversión |
| Ideal para… | Inversores muy conservadores que buscan seguridad y liquidez inmediata | Inversores que buscan ingresos periódicos por dividendos y están dispuestos a asumir algo más de riesgo |
| Comisiones | Muy bajas, generalmente inferiores al 0,5 % anual | Comisiones variables por gestión, compraventa y mantenimiento; puede rondar el 1 % – 2 % anual |
| Inflación | Poca protección frente a inflación | Mejor protección frente a inflación, ya que los alquileres tienden a ajustarse |
💡 Consejo de Finantres: Si buscas estabilidad y tener tu dinero disponible sin sobresaltos, los fondos monetarios pueden ser tu refugio. Pero si lo que te interesa es una renta periódica y estás dispuesto a aceptar algo de volatilidad, los REITs pueden darte una combinación atractiva entre rentabilidad e inmobiliario.
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¿Qué son los Fondos Monetarios y cómo funcionan?
Los fondos monetarios son un tipo de fondo de inversión que invierte principalmente en activos de renta fija a muy corto plazo, como letras del tesoro, pagarés de empresas o depósitos bancarios. Su objetivo es preservar el capital y proporcionar una rentabilidad estable y baja, generalmente superior a una cuenta corriente, pero sin asumir apenas riesgo.
Estos fondos están diseñados para mantener una altísima liquidez y una bajísima volatilidad, por eso son populares entre los inversores más conservadores o como alternativa para aparcar dinero de forma temporal.
👉 Aquí puedes ver 👉 qué son los fondos monetarios
Tipos de fondos monetarios
Aunque todos comparten una filosofía conservadora, existen diferentes tipos según el perfil de activos en los que invierten:
- Fondos monetarios públicos: invierten principalmente en deuda soberana a corto plazo, como las 👉 letras del tesoro.
- Fondos monetarios privados: destinan el capital a instrumentos emitidos por bancos o grandes corporaciones.
- Fondos monetarios europeos armonizados (UCITS): deben cumplir normativas estrictas de diversificación y liquidez, siendo los más comunes en España.
Ventajas y desventajas
✅ Ventajas:
- Seguridad alta: ideales para proteger tu dinero en momentos de incertidumbre.
- Alta liquidez: puedes retirar tu inversión con facilidad y sin grandes penalizaciones.
- Comisiones muy bajas: al ser fondos de gestión pasiva o semipasiva, los costes suelen estar por debajo del 0,5 %.
- Buena alternativa al efectivo o depósitos: ofrecen mejor rentabilidad que una cuenta corriente sin asumir grandes riesgos.
❌ Desventajas:
- Rentabilidad limitada: en 2025, se sitúa entre el 2 % y 3 % anual, inferior a otros productos de inversión.
- No protegen frente a inflación: si el IPC sube, puedes perder poder adquisitivo.
- Sin garantía de capital: aunque el riesgo es mínimo, no está garantizado por el Estado como un depósito bancario.
👉 También puedes consultar 👉 ventajas y desventajas de fondos monetarios
¿Qué es un REIT (SOCIMI) y cómo funciona?
Después de conocer los fondos monetarios, toca hablar de una opción muy distinta, pero muy potente si buscas rentabilidad y diversificación inmobiliaria: los REITs, conocidos en España como SOCIMIs (Sociedades Anónimas Cotizadas de Inversión en el Mercado Inmobiliario).
Estas sociedades invierten en activos inmobiliarios generadores de renta (viviendas, oficinas, centros logísticos, residencias de estudiantes…) y reparten la mayor parte de los beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Además, cotizan en bolsa, por lo que puedes comprar y vender acciones fácilmente.
Su funcionamiento es sencillo: tú compras participaciones de una SOCIMI y pasas a ser “dueño” indirecto de una cartera de inmuebles. Ellos se encargan de gestionar, alquilar, mantener y generar ingresos. Y tú recibes parte de esos beneficios periódicamente.
👉 Te recomiendo echar un vistazo a 👉 qué son los REITs
Ejemplos reales
Para entenderlo mejor, aquí tienes ejemplos concretos:
- Merlin Properties: la mayor SOCIMI de España, con activos valorados en más de 10.000 millones de euros, centrada en oficinas, centros comerciales y logísticos.
- Lar España: especializada en centros comerciales, con una estrategia enfocada en consumo.
- Castellana Properties: con fuerte presencia en retail, especialmente supermercados e hipermercados.
También puedes invertir en REITs internacionales, como:
- Realty Income (EE.UU.): reparte dividendos mensuales y tiene más de 11.000 propiedades.
- Prologis (EE.UU.): líder global en activos logísticos, muy vinculado al auge del comercio electrónico.
👉 Aquí puedes ver 👉 cómo invertir en REITs
Ventajas y desventajas
✅ Ventajas:
- Dividendos atractivos: por ley, reparten al menos el 80 % de sus beneficios.
- Acceso al mercado inmobiliario sin comprar un piso: ideal si quieres diversificar sin complicarte con hipotecas o inquilinos.
- Liquidez inmediata: puedes comprar o vender acciones en cualquier momento en el mercado.
- Diversificación global: acceso a inmuebles de diferentes sectores y países desde una misma inversión.
❌ Desventajas:
- Mayor volatilidad: cotizan en bolsa, por lo que su precio puede fluctuar.
- Riesgo de mercado inmobiliario: si el sector baja, el valor de la SOCIMI puede caer.
- Impuestos sobre dividendos: tributan como rendimiento del capital mobiliario (19 % en España).
- Dependencia de tipos de interés: si los tipos suben, pueden sufrir por caída en valor de activos o menor demanda.
👉 Puedes profundizar en 👉 ventajas y desventajas de REITs
Diferencias clave entre Fondos Monetarios y REITs (SOCIMIs)
Una vez tenemos claro qué es cada instrumento, toca ponerlos frente a frente. Aquí vamos a ver las diferencias clave que deberías conocer antes de decidir en cuál invertir según tu perfil y tus objetivos.
Rentabilidad esperada
Los fondos monetarios tienen una rentabilidad baja pero estable. En 2025, suelen moverse entre el 2 % y el 3 % anual, algo superior a una cuenta remunerada, pero lejos de otros activos de inversión.
En cambio, los REITs (SOCIMIs) pueden ofrecer una rentabilidad bastante más alta, rondando el 6 % al 8 % anual si se incluyen dividendos y revalorización de las acciones. Eso sí, con mayor riesgo asociado.
Riesgo y volatilidad
Aquí la diferencia es clara: los fondos monetarios son extremadamente seguros, pensados para mantener el capital. Su volatilidad es casi nula.
Los REITs, en cambio, cotizan en bolsa. Eso los hace sensibles a los vaivenes del mercado, al comportamiento del sector inmobiliario e incluso a los tipos de interés. Es decir, tienen más riesgo y más volatilidad.
Horizonte temporal
Los fondos monetarios son perfectos para un horizonte corto, incluso de meses. Puedes usarlos para aparcar dinero mientras decides dónde invertir a largo plazo.
Los REITs requieren un horizonte más largo, al menos 3-5 años, para compensar posibles caídas del mercado y beneficiarte del crecimiento de los alquileres y la revalorización.
Liquidez
Ambos son líquidos, pero con matices:
- Los fondos monetarios permiten reembolsar el dinero en pocos días sin apenas penalización.
- Los REITs ofrecen liquidez inmediata al cotizar en bolsa, pero con la posible pega de vender en un mal momento si el precio ha caído.
Fiscalidad
En España, ambos productos tributan como rendimientos del capital mobiliario:
- Los fondos monetarios tienen una retención del 19 % sobre beneficios al reembolsar.
- Los REITs también retienen el 19 % sobre dividendos, pero puedes jugar con la fiscalidad de las plusvalías si mantienes y reinviertes.
👉 Mira 👉 cómo invertir en fondos monetarios
👉 Y aquí 👉 cómo invertir en REITs
Facilidad para invertir
Ambos instrumentos son accesibles para cualquier inversor, pero hay diferencias prácticas:
- Fondos monetarios: puedes contratarlos fácilmente desde tu banco, un bróker o un robo advisor. No necesitas conocimientos técnicos.
- REITs (SOCIMIs): se compran en bolsa como una acción. Necesitas una cuenta de valores y entender cómo funciona el mercado.
👉 Puedes empezar por ver 👉 los mejores fondos monetarios
👉 Y 👉 los mejores brokers para invertir en REITs
¿Cuál te conviene más según tu perfil de inversor?
Después de analizar las diferencias clave entre fondos monetarios y REITs, es hora de aterrizarlo en algo muy práctico: ¿cuál te conviene más según tu perfil como inversor?. No todos buscamos lo mismo al invertir, y cada instrumento tiene su lugar ideal.
Si buscas seguridad
Si lo que te interesa es mantener tu capital intacto y tenerlo disponible en cualquier momento, sin sobresaltos ni sorpresas, los fondos monetarios son tu mejor aliado.
Son perfectos para perfiles ultraconservadores, o para quienes quieren aparcar dinero mientras deciden su próxima inversión.
👉 Aquí puedes ver 👉 los mejores fondos monetarios
Si quieres ingresos periódicos
Si lo tuyo es recibir dividendos de forma regular, por ejemplo para complementar tu pensión o como fuente de ingresos pasivos, los REITs (SOCIMIs) te encajan mejor.
Recuerda que están obligados a repartir gran parte de sus beneficios y muchas veces lo hacen trimestral o incluso mensualmente.
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Si prefieres crecimiento a largo plazo
Si puedes permitirte mantener tu inversión a largo plazo y buscas un buen crecimiento del capital con el tiempo, ambos instrumentos pueden servirte, pero de forma distinta:
- Los REITs te permiten beneficiarte de la revalorización inmobiliaria y del poder del interés compuesto si reinviertes dividendos.
- Los fondos monetarios, aunque seguros, no te ofrecen crecimiento real a largo plazo, ya que su rentabilidad apenas supera la inflación.
Por eso, si tu horizonte es de más de 5 años y puedes tolerar algo de volatilidad, los REITs te ofrecerán más potencial.
Casos prácticos
Perfil 1: Marta, 58 años, administrativa
Marta está a 7 años de jubilarse. No quiere sustos con su dinero, pero tampoco lo quiere parado en el banco. Prefiere liquidez y seguridad. Para ella, los fondos monetarios son una excelente opción: estabilidad con rentabilidad modesta y sin complicaciones.
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Perfil 2: Daniel, 34 años, ingeniero freelance
Daniel invierte parte de sus ingresos mensuales para generar ingresos pasivos. No necesita el dinero ahora, así que está dispuesto a asumir más riesgo. Apuesta por REITs porque le gustan los dividendos y le motiva la idea de invertir en inmobiliario sin comprar pisos.
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Opinión de expertos: ¿Fondos Monetarios o REITs en 2025?
En 2025, muchos analistas coinciden en que los fondos monetarios seguirán siendo una opción muy sólida para proteger capital ante posibles volatilidades en los mercados. Con los tipos de interés aún relativamente altos, estos productos están ofreciendo rendimientos atractivos para su perfil conservador, rondando el 2 % – 3 % anual. Para perfiles que priorizan la liquidez, la estabilidad y el control del riesgo, los expertos los consideran ideales para el corto plazo o como parte defensiva de una cartera diversificada.
Por otro lado, los REITs están recobrando fuerza tras el ajuste sufrido en años anteriores. El mercado inmobiliario empieza a estabilizarse y muchos inversores institucionales están volviendo a incluirlos en sus carteras por su capacidad de generar ingresos periódicos vía dividendos y proteger parcialmente frente a la inflación. Si bien requieren asumir más riesgo, los expertos destacan que en un entorno de tipos moderados y demanda creciente de alquiler, los REITs pueden ofrecer rentabilidades superiores al 6 %, posicionándolos como una alternativa muy interesante para inversores de medio y largo plazo.
