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Stablecoins: qué son, tipos, cómo funcionan y cómo invertir en ellas
Descubre todo lo que necesitas saber sobre las stablecoins, las criptomonedas estables que están revolucionando las finanzas digitales. Aprende cómo funcionan, qué tipos existen y cómo empezar a usarlas o invertir en ellas de forma segura y con criterio.
Bienvenido a la guía definitiva sobre las stable coins
Un espacio creado para ofrecerte una experiencia real e independiente en el mundo de las stablecoins. Aquí encontrarás un recorrido PASO A PASO para entender, comparar y utilizar criptomonedas estables con seguridad y confianza. Desde los conceptos clave y los tipos de stablecoins, hasta su regulación, usos reales e incluso cómo invertir en ellas de forma inteligente, te acompañamos en cada decisión con información clara, práctica y basada en análisis sólidos. Todo hecho con rigor, pasión y conocimiento financiero real, porque en Finantres creemos que la mejor decisión es la que tomas con criterio y visión de futuro.
Guía de Stablecoins
¿Qué son las stablecoins?
Las stablecoins, o criptomonedas estables, son un tipo de activo digital diseñado para mantener un valor constante, normalmente vinculado a un activo subyacente como el dólar estadounidense, el euro o incluso materias primas como el oro. Esta característica las diferencia de otras criptomonedas como Bitcoin o Ethereum, que pueden experimentar grandes fluctuaciones de precio en poco tiempo.
Propósito dentro del ecosistema cripto
El principal objetivo de las stablecoins es ofrecer estabilidad en un entorno altamente volátil como el de las criptomonedas. Al tener un valor predecible, estas monedas permiten que puedan utilizarse como medio de pago, unidad de cuenta y depósito de valor, funciones clave para cualquier tipo de dinero.
Además, brindan una opción para que los usuarios puedan moverse dentro del ecosistema cripto sin estar expuestos constantemente a la volatilidad de activos como Bitcoin o Ethereum. Así, permiten realizar transacciones o participar en servicios financieros sin que el valor de tu dinero cambie drásticamente de un día a otro.
Razones de su creciente relevancia
Las stablecoins se están consolidando como una de las herramientas más potentes y versátiles dentro del ecosistema financiero digital. Aquí te explico por qué:
Refugio contra la volatilidad
En momentos de incertidumbre o caídas del mercado, los usuarios pueden refugiarse en stablecoins para proteger su capital. Esto permite una gestión de riesgo mucho más eficiente.Transacciones rápidas y económicas
Al operar sobre blockchain, las stablecoins permiten enviar dinero a cualquier parte del mundo en segundos y con comisiones muy reducidas, sin necesidad de pasar por bancos ni sistemas de compensación tradicionales.Pieza clave en las Finanzas Descentralizadas (DeFi)
Son esenciales para las plataformas DeFi, ya que permiten realizar préstamos, obtener rendimientos pasivos o participar en pools de liquidez sin la volatilidad típica del cripto. Su estabilidad es lo que hace posible muchas de estas operaciones complejas.Acceso al dólar digital en economías inestables
En países con alta inflación, restricciones cambiarias o monedas locales débiles, las stablecoins se están convirtiendo en una herramienta para preservar el valor de los ahorros, pagar servicios o simplemente acceder a mercados globales sin necesidad de una cuenta bancaria en el extranjero.
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Tipos de stablecoins
Aunque todas comparten el objetivo de mantener un valor estable, las stablecoins pueden funcionar de formas muy distintas. Lo que las diferencia principalmente es el mecanismo que utilizan para garantizar esa estabilidad. A continuación, te explico los tres tipos más importantes que existen hoy y cómo funcionan en la práctica.
Stablecoins respaldadas por moneda fiat
Estas son las más comunes y fáciles de entender. Su valor está respaldado directamente por reservas de dinero fiduciario (como dólares, euros, libras, etc.) que se mantienen en cuentas bancarias o instrumentos financieros equivalentes.
Por ejemplo, si compras una stablecoin respaldada por dólar (como USDT o USDC), se supone que por cada unidad emitida hay un dólar real guardado en una cuenta bancaria. Este respaldo 1:1 es lo que le da estabilidad y confianza al mercado.
Ventajas:
Alta estabilidad.
Fácil de entender y auditar (cuando hay transparencia).
Útil para pagos, remesas y refugio ante volatilidad.
Desventajas:
Centralización: dependen de una empresa o entidad emisora.
Riesgos regulatorios y falta de transparencia en algunas emisoras.
Stablecoins colateralizadas con criptomonedas
Aquí el respaldo no viene de dinero fiat, sino de otras criptomonedas como Ethereum o Bitcoin. Estas stablecoins se crean en plataformas descentralizadas y requieren sobrecolateralización: es decir, se depositan más criptoactivos de los que se emiten en stablecoins, para cubrir posibles caídas de precio.
Un ejemplo popular es DAI, emitida por el protocolo MakerDAO, que se respalda con una combinación de criptoactivos bloqueados como garantía.
Ventajas:
Totalmente descentralizadas, no dependen de bancos ni empresas.
Compatibles con todo el ecosistema DeFi.
Desventajas:
Complejidad técnica.
Menor estabilidad si el valor del colateral cae bruscamente.
Necesidad de mantener un margen de seguridad alto (sobrecolateralización).
Stablecoins algorítmicas
Este tipo de stablecoins no están respaldadas por activos reales, ni fiat ni cripto. En su lugar, utilizan algoritmos y contratos inteligentes que regulan automáticamente la oferta y la demanda para mantener el precio estable.
Cuando el precio sube, el sistema emite más monedas para bajar el precio; cuando baja, las retira del mercado. Suena elegante, pero en la práctica es el modelo más experimental y arriesgado.
El ejemplo más conocido (y controvertido) fue TerraUSD (UST), una stablecoin algorítmica que colapsó en 2022, arrastrando consigo miles de millones en pérdidas.
Ventajas:
Descentralización sin necesidad de colateral.
Alta eficiencia teórica.
Desventajas:
Muy alta vulnerabilidad ante movimientos del mercado.
Poca confianza tras casos de colapsos anteriores.
Ventajas y Riesgos de las Stablecoins
| Aspecto | Ventajas Clave | Riesgos Potenciales |
|---|---|---|
| Estabilidad de valor | ✔️ Reducen la exposición a la volatilidad del mercado cripto. | ⚠️ Su estabilidad depende del tipo de respaldo y de la gestión del emisor. |
| Accesibilidad global | ✔️ Puedes usarlas desde cualquier parte del mundo, sin necesidad de cuenta bancaria. | ⚠️ En algunos países su uso puede estar limitado o bajo escrutinio regulatorio. |
| Velocidad y costo de envío | ✔️ Permiten transacciones rápidas y baratas, incluso entre países. | ⚠️ Las comisiones pueden subir según la congestión de la red blockchain utilizada. |
| Integración con DeFi | ✔️ Son clave en plataformas de préstamos, ahorros y yield farming. | ⚠️ Riesgo de pérdida en protocolos si hay errores de código o ataques. |
| Transparencia (según modelo) | ✔️ Algunas ofrecen auditorías públicas de sus reservas. | ⚠️ Otras han sido criticadas por falta de transparencia o respaldo dudoso. |
| Refugio en economías inestables | ✔️ Útiles para proteger valor en países con alta inflación. | ⚠️ Si el emisor cae o el respaldo se desvanece, la protección desaparece. |
| Usabilidad diaria | ✔️ Puedes usarlas para pagos, remesas y compras, sin cambios bruscos de precio. | ⚠️ Aún no están ampliamente aceptadas en comercios o servicios fuera del ecosistema cripto. |
Cómo comprar e invertir en Stablecoins
Entrar al mundo de las stablecoins puede parecer complejo al principio, pero la realidad es que hoy en día es más fácil y accesible que nunca. Ya no necesitas conocimientos técnicos avanzados ni estar en contacto directo con protocolos cripto. Existen plataformas fiables y reguladas que te permiten comprar stablecoins con total seguridad y desde cualquier lugar. Vamos a ver cómo hacerlo paso a paso.
Paso 1: Elegir la plataforma adecuada
El primer paso para comprar stablecoins es elegir una plataforma de confianza. En este punto es clave que optes por un entorno regulado, con buen soporte y que te ofrezca garantías tanto en seguridad como en facilidad de uso. En Finantres recomendamos eToro, una plataforma internacional regulada que permite comprar y mantener stablecoins como USDT, USDC y DAI, entre muchas otras.
Lo que diferencia a eToro es que te ofrece una experiencia completa: puedes operar desde tu móvil o PC, comprar en cuestión de minutos, y además diversificar tus inversiones con acciones, ETFs o criptomonedas. Todo con una interfaz muy intuitiva, ideal para quienes se inician.
Paso 2: Crear tu cuenta
Crear una cuenta en eToro es un proceso rápido y sencillo:
Accede a con nuestro enlace y haz clic en “Únete ahora”.
Rellena tu información básica o regístrate con Google/Facebook.
Verifica tu identidad subiendo un documento (por regulación, es obligatorio).
Realiza tu primer depósito (puedes hacerlo con tarjeta, PayPal, transferencia, etc.).
Una vez hecho esto, ya estás listo para operar.
Paso 3: Comprar tu primera stablecoin
En el buscador de eToro, escribe el nombre de la stablecoin que quieres comprar, como USDT (Tether) o USDC (USD Coin). Haz clic en el activo y luego en “Invertir”. Indica la cantidad en euros o dólares que quieres usar y confirma la operación. ¡Así de simple!
La compra se reflejará al instante en tu cartera y podrás gestionarla desde ahí. Si en algún momento decides venderla, hacerlo es igual de fácil.
Paso 4: Decidir qué hacer con tus stablecoins
Una vez tienes tus stablecoins, puedes:
Guardarlas como reserva de valor: una buena opción si estás buscando estabilidad frente a la volatilidad del mercado.
Usarlas para hacer pagos: muchas plataformas permiten pagar servicios, freelancers o productos online con stablecoins.
Invertirlas para obtener rendimiento: en eToro o en plataformas DeFi puedes obtener intereses por prestar o bloquear tus stablecoins. Esto se conoce como staking o yield farming.
Eso sí, cada opción tiene su nivel de riesgo. Por eso es importante informarte bien antes de mover tus fondos.
Recomendaciones finales
Empieza con cantidades pequeñas, especialmente si estás dando tus primeros pasos.
Investiga la reputación y regulación de la plataforma donde operas.
No pongas todo tu dinero en un solo activo, aunque sea estable: diversificar sigue siendo clave.
Y, sobre todo, recuerda: la seguridad empieza por ti. Usa autenticación en dos pasos y nunca compartas tus claves privadas.
Listado de plataformas para comprar stablecoins
Listado de conceptos sobre las stablecoins
7 conceptos más importantes que todo usuario debería dominar sobre estos criptoactivos.
La “paridad” o peg es el mecanismo que asegura que una stablecoin mantenga su valor vinculado a otro activo, normalmente una moneda fiduciaria como el dólar (USD). Por ejemplo, si una stablecoin está “pegged” al dólar, eso significa que 1 unidad de esa stablecoin debe valer siempre 1 USD. Esta vinculación puede mantenerse a través de reservas, algoritmos o colaterales, según el tipo de stablecoin.
Entender el peg es crucial porque cuando una stablecoin pierde su paridad (lo que se conoce como “despegue”), puede provocar pánico en el mercado, pérdidas de confianza e incluso colapsos, como ocurrió con TerraUSD. Saber cómo se mantiene el peg —y si ese modelo es sólido o no— puede marcar la diferencia entre usar una herramienta fiable o exponerte a un riesgo innecesario.
La colateralización es el proceso mediante el cual una stablecoin respalda su valor con otro activo. Este “colateral” puede ser dinero fiat, criptomonedas u otros activos. En las stablecoins colateralizadas con cripto, por ejemplo, necesitas depositar un valor mayor al que emites en stablecoins para proteger el sistema frente a caídas de precio.
Es un concepto clave porque el nivel y tipo de colateral determinan el grado de seguridad y estabilidad de una stablecoin. Cuanto más volátil sea el colateral, más reserva necesita el sistema para evitar que la stablecoin pierda valor. Esto implica que en protocolos descentralizados, como MakerDAO (DAI), los usuarios deben sobrecolateralizar sus préstamos para mantener la estabilidad del sistema.
Las reservas son los activos reales que supuestamente respaldan cada unidad de stablecoin en circulación. En las stablecoins respaldadas por fiat, por ejemplo, se espera que por cada 1 USDT o 1 USDC haya 1 dólar guardado en una cuenta bancaria. Estas reservas son el pilar que sostiene la confianza del usuario.
La transparencia sobre estas reservas es vital. Algunas empresas ofrecen auditorías regulares o certificaciones que garantizan que los fondos están donde deben estar. Otras, en cambio, han sido cuestionadas por ocultar información o no demostrar adecuadamente que tienen el dinero que dicen tener. Si usas una stablecoin sin respaldo claro, estás asumiendo un riesgo.
El despegue ocurre cuando una stablecoin pierde su valor de referencia respecto al activo al que está vinculada. Por ejemplo, si una stablecoin debería valer 1 USD, pero empieza a cotizar a $0.95 o $1.05, ha sufrido un despegue. Este fenómeno puede ser momentáneo o permanente, dependiendo de la causa y la reacción del sistema.
Los despegues pueden generar caos. En el caso de las stablecoins algorítmicas, un despegue puede volverse incontrolable si el algoritmo no logra reequilibrar la oferta y la demanda. En cambio, una stablecoin con respaldo sólido puede recuperarse más rápido. Por eso, entender este término es crucial para evaluar la fiabilidad real de una stablecoin.
Este término hace referencia a que el valor del colateral depositado supera al valor de las stablecoins emitidas. Es una medida de seguridad común en plataformas descentralizadas, donde se usan criptoactivos como respaldo. Por ejemplo, para emitir $100 en DAI, tal vez tengas que depositar $150 en ETH, como margen ante posibles caídas de precio.
La sobrecolateralización protege al sistema, pero también introduce ciertas limitaciones: necesitas más capital para emitir menos, lo que puede reducir la eficiencia. Sin embargo, es un mecanismo fundamental en la arquitectura DeFi, porque evita que el sistema colapse si el precio del colateral se desploma. Es el precio que se paga por mantener una descentralización real con estabilidad.
El rebase es un mecanismo utilizado en algunas stablecoins algorítmicas donde la cantidad de tokens en circulación cambia automáticamente para mantener la paridad. Si el precio sube por encima del objetivo, se crean nuevas monedas; si baja, se destruyen. La idea es equilibrar oferta y demanda sin necesidad de colateral.
Aunque suena atractivo, en la práctica puede ser muy volátil y difícil de controlar. Los sistemas de rebase no siempre consiguen mantener el equilibrio, y el mercado puede reaccionar de forma inesperada. Este modelo ha sido objeto de muchas críticas y aún está en fase experimental. Conocerlo es importante para no caer en proyectos que prometen estabilidad sin un respaldo real.
El yield farming es una estrategia dentro de las finanzas descentralizadas que permite generar rendimientos pasivos utilizando stablecoins. Al depositarlas en protocolos DeFi, puedes ganar intereses, recompensas en otros tokens o parte de las comisiones generadas por la red. Es una forma de poner tu dinero a trabajar sin asumir tanta volatilidad.
Eso sí, no es “dinero gratis”. Aunque las stablecoins son más estables, los protocolos donde se realiza el yield farming pueden tener riesgos técnicos, de liquidez o de seguridad. También puede haber cambios en las tasas de interés o en las políticas del protocolo. Por eso, antes de lanzarte al yield farming con stablecoins, es clave entender cómo funciona y evaluar muy bien el nivel de riesgo que estás dispuesto a asumir.
Preguntas frecuentes sobre el copytrader
¿Qué diferencia hay entre una stablecoin y una criptomoneda tradicional?
Una stablecoin está diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculado a una moneda fiat como el dólar o el euro. Su función principal es ofrecer estabilidad y facilidad de uso en entornos digitales y financieros. En cambio, criptomonedas como Bitcoin o Ethereum no están vinculadas a ningún activo y su valor fluctúa constantemente según la oferta, la demanda y el sentimiento del mercado.
Esto hace que las stablecoins se usen más para pagos, transferencias y como refugio frente a la volatilidad, mientras que las criptomonedas tradicionales se utilizan tanto como reserva de valor a largo plazo como para especulación en el mercado.
¿Puedo ganar dinero invirtiendo en stablecoins?
Sí, aunque no por apreciación de precio (ya que su valor es estable), puedes obtener rendimientos pasivos al invertir tus stablecoins en plataformas DeFi o exchanges centralizados que ofrezcan intereses por depositarlas. Esto se conoce como staking, yield farming o incluso cuentas de ahorro cripto.
Eso sí, los rendimientos dependen del protocolo y no están exentos de riesgo. Aunque la moneda no fluctúe, el entorno donde la inviertes puede presentar fallos técnicos, cambios regulatorios o problemas de liquidez. Siempre es clave investigar y diversificar.
¿Qué stablecoin es la más segura para principiantes?
Para quienes están empezando, lo más recomendable es optar por stablecoins con alta transparencia y respaldo en moneda fiat, como USDC o USDT. Estas cuentan con una mayor adopción, liquidez y soporte en la mayoría de plataformas de compraventa, además de contar con auditorías periódicas (especialmente en el caso de USDC).
Eso sí, la “seguridad” no depende solo de la moneda, sino también de dónde la compras, cómo la almacenas y qué haces con ella después. Plataformas como eToro son una buena opción para principiantes porque permiten comprar stablecoins de forma regulada y sencilla, todo desde un solo entorno.
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